成本性態(tài)分析與本量利分析

成本性態(tài)分析與本量利分析第1頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五

風險是指一定條件下、一定時期內(nèi)，某一項行動具有多種可能但結果不確定。人們一般可以事先估計采取某種行動可能導致的各種結果，以及每種結果出現(xiàn)的可能性大小，但無法確定最終結果是什么。一、含義第2頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/92

從財務管理角度而言，風險就是企業(yè)在財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業(yè)的實際收益與預期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。第3頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/93二、特點客觀性：風險是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于人的意識之外的客觀存在。人們只能在一定的時間和空間內(nèi)改變風險存在和發(fā)生的條件，降低風險發(fā)生的頻率和損失程度，但是，風險是不可能徹底消除的。正是風險的客觀存在，決定了保險活動或保險制度存在的必要條件。

第4頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/94不確定性

（1）風險是否發(fā)生的不確定性

（2）風險發(fā)生時間的不確定性

（3）風險產(chǎn)生的結果的不確定。即損失程度的不確定性

第5頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/95普遍性

人類歷史就是與各種風險相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風險，如自然災害、疾病、傷殘、死亡、戰(zhàn)爭等。隨著科學技術的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會的進步、人類的進化，又產(chǎn)生了新的風險，且風險事故造成的損失也越來越大。第6頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/96三、風險的類型（一）市場風險市場風險是指影響所有企業(yè)的風險。它由企業(yè)的外部因素引起，企業(yè)無法控制、無法分割。市場風險所涉及所有的投資對象，又稱系統(tǒng)風險或不可分散風險，如戰(zhàn)爭、自然災害、利率的變化等。第7頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/97（二）企業(yè)特有風險定義：是指由個別企業(yè)的特有事件造成的風險。它是隨機發(fā)生的，至于個別企業(yè)和個別投資項目有關，不涉及所有企業(yè)和所有項目，是可以分散的，如產(chǎn)品開發(fā)失敗、市場份額減少、工人罷工等。第8頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/98

企業(yè)特有風險根據(jù)風險形成的原因不同，分為經(jīng)營風險和財務風險：1.經(jīng)營風險經(jīng)營風險是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營條件的變化給企業(yè)收益帶來的不確定性，又稱商務風險。這些生產(chǎn)經(jīng)營條件的變化可能來自企業(yè)內(nèi)部，也可能來自企業(yè)外部。如顧客購買力發(fā)生變化、競爭對手增加、政策變化、生產(chǎn)方向不對路等。這些內(nèi)外因素是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不確定性，最終引起收益變化。第9頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/992.財務風險財務風險是指由于企業(yè)舉債而給財務成果帶來的不確定性，又稱籌資風險。企業(yè)借款雖可以解決資金短期的困難、提高自有資金的盈利能力，但也改變了企業(yè)的資金結構和自有資金利潤率，還需還本付息，并且借入資金所獲得的利潤是否大于支付的利息額具有不確定性，因此借款就有風險。在全部的資金來源中，借入資金所占比重和風險成正比，因此，企業(yè)必須確定合理的資金結構，既要提高資金盈利能力，又要防止財務風險加大。第10頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/910四、風險和報酬

風險報酬的含義風險報酬是指投資者冒著風險進行投資而獲得的超過貨幣時間價值的那部分額外收益，是對人們承擔風險的一種價值補償。它的表現(xiàn)形式用風險報酬率來表示。第11頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/911投資報酬率=無風險報酬率+風險報酬率無風險報酬率（資金時間價值）：在沒有風險狀態(tài)下的投資報酬率，是投資者投資某一項目，能夠肯定得到的報酬，具有預期報酬的確定性，并且與投資事件的長短有關系，可用政府債券利率或存款利率表示。風險報酬率：是超過資金時間價值的額外報酬，具有預期報酬的不確定性，與風險程度和風險報酬系數(shù)的大小有關，并成正比例關系。第12頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/912風險報酬率=風險報酬系數(shù)*風險程度投資報酬率風險程度風險報酬系數(shù)風險報酬率無風險報酬率投資報酬率第13頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/913五、風險衡量1.概率在完全相同的條件下，某一事件可能發(fā)生也可能不發(fā)生，可能出現(xiàn)這種結果也可能出現(xiàn)另一種結果，這類事件稱為隨機事件。概率就是用來反映隨機事件發(fā)生的可能性大小的數(shù)值。第14頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/914X——隨機事件Xi——隨機事件的第i種結果Pi——第i種結果出現(xiàn)的概率一般隨機事件的概率在0與1之間，即0≦Pi≦1，Pi越大，表示該事件發(fā)生的可能性越大；反之，Pi越小，表示該事件發(fā)生的可能性越小。所有可能的結果出現(xiàn)的概率之和一定為1，即Pi=1。肯定發(fā)生的事件概率為1，肯定不發(fā)生的事件概率為0.第15頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/915離散分布PiXi離散型概率分布PiXi連續(xù)性概率分布第16頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9162.期望值期望值是指可能發(fā)生的結果與各自概率之積的加權平均值，它反映投資者的合理預期，用E表示。

E=XiPi

第17頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9173.標準差標準差是用來衡量概率分布中各種可能值對期望值的偏離程度，它反映風險的大小。第18頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/918

在n種方案的情況下，若期望值相同，則標準差越大，表明各種可能值偏離期望值的幅度越大，結果的不確定性越高，風險也越大；反之，表明各種可能值偏離期望值的幅度越小，結果的不確定性越小，風險也越小。第19頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9194.標準差系數(shù)標準差系數(shù)是指標準差與期望值的比值，也稱離散系數(shù)。q=/E

第20頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/920

我們可以用期望值和標準差系數(shù)來確定方案風險的大小。對于單個方案，可將標準差（系數(shù)）與設定的可接受的此項指標最高限值作比較，若前者小于后者，選擇此方案。對于多個方案，決策的總原則是選擇標準差低、期望值高的方案，但具體情況還要具體分析。第21頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/921成本形態(tài)分析第22頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/922第一節(jié)成本習性與相關范圍

成本性態(tài)：是指成本總額與產(chǎn)量（業(yè)務總量）之間的依存關系，又稱成本習性。一、什么是成本性態(tài)

成本總額是指為了取得營業(yè)收入而發(fā)生的全部生產(chǎn)成本和推銷費用、管理費用等非生產(chǎn)成本。第23頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/923目的：從成本性態(tài)來分析成本，目的是要揭示成本與產(chǎn)量、銷量等業(yè)務量之間的內(nèi)在聯(lián)系，分析在業(yè)務量變動時成本是否相應變動，最終掌握成本與生產(chǎn)能力之間的規(guī)律。業(yè)務量可以是生產(chǎn)量、銷售量，也可以是直接人工工時、機器人工作小時。業(yè)務量有絕對量（用實物量和價值量表示）和相對量（用百分比和比率表示）兩類。第24頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/924二、成本性態(tài)分類變動成本固定成本混合成本第25頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/925（一）變動成本1.含義：是指在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)，總額隨著業(yè)務量的變動而發(fā)生正比例變動的成本。2.內(nèi)容：（1）生產(chǎn)過程中的直接材料、直接人工（2）制造費用中的產(chǎn)品包裝費、燃料費、動力費（3）按銷售量多少支付的推銷傭金、裝運費第26頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/926成本成本

變動成本總額單位變動成本

0業(yè)務量0業(yè)務量

變動成本的性態(tài)模型第27頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9273.特點：（1）變動成本總額隨業(yè)務量成正比例變動。（2）單位變動成本不受業(yè)務量變動的影響而保持不變。（單位變動成本不變）

第28頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/928（二）固定成本1.含義：指在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)，成本總額不受業(yè)務量的變動影響而保持不變的成本。2.固定成本的內(nèi)容固定性制造費用（折舊費、辦公費等）固定性銷售費用（銷售人員工資、廣告費）固定性管理費用（租賃費、管理人員工資、財產(chǎn)保險費）第29頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/929成本成本固定成本總額單位固定成本

0業(yè)務量0業(yè)務量固定成本的性態(tài)模型第30頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9303.固定成本的特點固定成本總額不受業(yè)務量變動的影響而保持不變，單位固定成本隨業(yè)務量的變動發(fā)生反方向變動。第31頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9314.固定成本分類（1）約束性固定成本定義：是指固定成本的數(shù)額支出不受管理當局的決策行為影響。如廠房設備的折舊費，保險費，財產(chǎn)稅，管理人員工資等等。特點：在短時間內(nèi)不能輕易改變，具有較大程度的約束性。是企業(yè)經(jīng)營活動必須負擔的最低成本第32頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/932（2）酌量性固定成本定義：是指固定成本的數(shù)額支出通過管理當局的決策行動能夠加以改變?nèi)缧庐a(chǎn)品開發(fā)費、廣告費、職工培訓費等。特點：支出數(shù)量可以改變。一般隨某一會計期間生產(chǎn)經(jīng)營的實際需要與財務負擔能力的變化而變化，只在某一會計期間內(nèi)存在和發(fā)揮作用。第33頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/933（三）混合成本(半變動成本）1.定義：是指總額隨著業(yè)務量的變動而變動，但不與其成正比例變動的成本，如企業(yè)的電話費、機器設備的維護保養(yǎng)費等。通常先有一個基數(shù)，一般不變，相當于固定成本，在此基礎上，隨著業(yè)務量的增加，成本相應地成比例增加，相當于變動成本。第34頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9342.分類（1）半變動成本定義：它由固定成本和變動成本兩部分組成。其中，固定成本不受業(yè)務量變動的影響，變動成本在固定成本的基礎上隨著業(yè)務量的變動而發(fā)生正比例變動。如電話費、維護和修理費等。

固定成本部分變動成本部分成本業(yè)務量第35頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/935（2）延期變動成本定義：是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持不變，超過特定業(yè)務量則開始隨業(yè)務量正比例增長的成本。例如，在正常產(chǎn)量情況下給員工支付固定月工資，當產(chǎn)量超過正常水平后則需要支付加班費。成本延期變動成本業(yè)務量0第36頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/936（3）半固定成本定義：其成本總額會隨業(yè)務量的變動呈階梯式變動的成本。如企業(yè)的檢驗員、化驗員、貨運員的工資等成本業(yè)務量第37頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/937特點：這類成本在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)成本總額不隨著業(yè)務量的變動而變動，當業(yè)務量增長超過一定限度，成本總額會出現(xiàn)跳躍式上升，在新的業(yè)務量范圍內(nèi)又不變，直達業(yè)務量再次突破，成本再次跳躍，如此不斷循環(huán)重復。第38頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/938（4）曲線成本是指成本在初始量的基礎上隨著業(yè)務量的增加而呈現(xiàn)曲線增長，但成本與業(yè)務量之間不存在線性關系的成本。曲線成本可分兩種類型：遞增型混合成本：業(yè)務量增長，成本也在增長，但成本增長的速度比業(yè)務量增長的速度慢。遞減性混合成本：業(yè)務量增長，成本也在增長，但成本增長的速度比業(yè)務量增長的速度快。遞減曲線成本遞增曲線成本000成本成本業(yè)務量業(yè)務量初始量初始量第39頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/939三、成本按性態(tài)分類的相關范圍和特點1.相關范圍

相關范圍是指不改變固定成本、變動成本性質(zhì)的有關期間和業(yè)務量的特定范圍。在相關范圍內(nèi)，固定成本總額不變，保持相對穩(wěn)定，單位固定成本反比例變動；或變動成本總額正比例變動，單位變動成本不變，保持相對穩(wěn)定。超過了相關范圍，固定成本和變動成本的特性就不復存在了。第40頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9402.成本性態(tài)的特點（1）相對性，即同一時期內(nèi)同一成本項目在不同企業(yè)之間可能具有不同形態(tài)。（2）暫時性，即同一成本項目在不同時期內(nèi)可能具有不同的性態(tài)。（3）可轉(zhuǎn)化性，即某項成本可以隨著業(yè)務量的變化在固定成本和變動成本之間相互轉(zhuǎn)化。第41頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/941成本性態(tài)分析

第42頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/942成本估計方法：1）歷史資料分析法2）技術測定法3）直接分析法第43頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/943

歷史資料分析法是根據(jù)過去若干期實際發(fā)生的業(yè)務量與成本的相關資料，運用一定的數(shù)學方法行進計算分析，確定固定成本和單位變動成本的數(shù)值，然后建立成本——業(yè)務量之間的函數(shù)關系，以完成成本形態(tài)分析的一種定量分析方法。第44頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9441.高低點法

高低點法是以某一期間相關范圍內(nèi)的最高點業(yè)務量與最低點業(yè)務量的混合成本之差，結合最高點、最低點業(yè)務量之差來確定混合成本中固定成本部分、變動成本部分各占多少。

y=a＋bx

其中：y表示一定期間的混合成本的總發(fā)生額；

a表示混合成本中的固定成本部分；b表示混合成本隨產(chǎn)量的變動比例；x表示業(yè)務量；bx表示混合成本中的變動成本部分。根據(jù)高低點法的原理，可以通過下式確定a、b：

a=高點混合成本總額—b×高點業(yè)務量或a=低點混合成本總額—b×低點業(yè)務量

第45頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9452.回歸直線法：根據(jù)若干期業(yè)務量和成本的歷史資料，運用最小二乘法原理計算固定成本和單位變動成本的一種成本性態(tài)分析方法。

第46頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/946回歸直線法公式推導Y=a+bx①對①兩邊求和：②對①兩邊同乘x:再求和：③②③解得：第47頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/947一、本量利分析的基本含義

本量利分析是指在成本性態(tài)分析的基礎上，運用數(shù)學模型與圖形來分析成本、業(yè)務量、利潤三者之間的關系，研究其規(guī)律，最終揭示變動成本、固定成本、銷售量、銷售單價利潤之間的內(nèi)在規(guī)律。本、量、利分析第48頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/948(二)本量利分析的基本前提

1.成本性態(tài)分析前提

假定所有的成本均可劃分為固定成本和變動成本，相應成本性態(tài)模型已建立。2.相關范圍假設前提

假定在一定時期內(nèi)，固定成本總額和單位變動成本、單價保持不變業(yè)務量總是在相關范圍內(nèi)變動，且它的變動不會影響固定成本總額和單位變動成本3.變動成本計算前提

假設產(chǎn)品成本按變動成本法計算，產(chǎn)品成本只包括直接材料、直接人工、變動制造費用，而所有固定成本（包括固定制造費用）均計入當期損益4.目標利潤假設假設利潤指營業(yè)利潤，不考慮投資收益和營業(yè)外收支5.產(chǎn)銷平衡前提在單一品種情況下，生產(chǎn)出的產(chǎn)品總能銷售出去6.產(chǎn)銷品種結構不變前提架設在多種產(chǎn)品的情況下，產(chǎn)銷平衡，銷售額發(fā)生變化時各種產(chǎn)品的銷售額在全部產(chǎn)品總銷售額中所占的比重不變。第49頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/949第50頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9501.利潤利潤=銷售收入—銷售成本

=單位售價×銷售量—(單位變動成本×銷售量+固定成本總額)=（單位售價-單位變動成本）×銷售量-固定成本總額

P=x(p-b)-a

第51頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/951

2.邊際貢獻的計算：邊際貢獻=銷售收入-變動成本

=單價×銷售量-單位變動成本×

銷售量

=（單價-單位變動成本）×銷售量Tcm=x（p-b）第52頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9523.單位邊際貢獻單位邊際貢獻=邊際貢獻/銷售量

=單價-單位變動成本cm=p-b利潤=邊際貢獻-固定成本總額

=單位邊際貢獻×銷售量-固定成本第53頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/9534.邊際貢獻率邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入總額×100%=單位邊際貢獻/單價×100%第54頁，共62頁，2023年，2月20日，星期五2023/4/954（三）變動成本率：變動成本率＝變動成本/銷售收入＝單位變動成本/單位售價變動成本率與邊際貢獻率為互補關系。