工程經(jīng)濟(jì)學(xué)案例分析

五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例分析新建一種化肥廠，估計(jì)從此項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)始?jí)勖跒?3年。項(xiàng)目建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年開(kāi)始到達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。⑴固定投資（固定資產(chǎn)投資）8000萬(wàn)元，其中自有資金投資為4000萬(wàn)元。年份項(xiàng)目012合計(jì)固定投資2500350020008000其中：自有資金投資1500150010004000投資估算表單位：萬(wàn)元財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算i借=10%，建設(shè)期間只記息不還款，第4年投產(chǎn)后開(kāi)始還貸，每年付清利息并分23年等額償還建設(shè)期利息資本化后旳全部借款本金。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算⑵流動(dòng)資金投資約需2490萬(wàn)元，全部用銀行貸款，年利率10%。⑶銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)過(guò)市場(chǎng)分析和教授調(diào)查得到估算值。年份項(xiàng)目456…15銷售收入560080008000…8000銷售稅金及附加320480480…480經(jīng)營(yíng)成本350050005000…5000經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)估算表單位：萬(wàn)元基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表年份項(xiàng)目0123合計(jì)固定投資總額2500350020008000流動(dòng)資金24902490自有資金1500150010004000借款需要量10002000100024906490借款需要量計(jì)算表單位：萬(wàn)元年份內(nèi)容1234附注年初欠款0105032554630.5建設(shè)期利息約為630當(dāng)年借款100020001000當(dāng)年利息50205375.5年末欠款合計(jì)105032554630.5建設(shè)期利息計(jì)算表單位：萬(wàn)元基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表年份內(nèi)容45678910111213年初欠款46304167370432412778231518521389926463當(dāng)年利息支付4634173703242782321851399346當(dāng)年還本463463463463463463463463463463年末欠款41673704324127782315185213899264630固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表單位：萬(wàn)元基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表主要財(cái)務(wù)報(bào)表年份內(nèi)容456789101112131415銷售收入560080008000800080008000800080008000800080008000經(jīng)營(yíng)成本350050005000500050005000500050005000500050005000折舊547547547547547547547547547547547547建投借款利息463417370324278232185139934600流資借款利息249249249249249249249249249249249249銷售稅金附加320480480480480480480480480480480480利潤(rùn)總額52113071354140014461492153915851631167817241724所得稅172431447462477492508523538554569569稅后利潤(rùn)3498769079389691000103110621093112411551155盈余公積金3588919497100103106109112116116公益金184445474850525355565858應(yīng)付利潤(rùn)296744771797824850876903929956981981未分配利潤(rùn)表一：損益及利潤(rùn)分配表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期01234567（一）現(xiàn)金流入1.銷售收入56008000800080002.回收固定資產(chǎn)3.回收流動(dòng)資金（二）現(xiàn)金流出1.固定投資2500350020002.流動(dòng)資金24903.經(jīng)營(yíng)成本35005000500050004.銷售稅金及附加3204804804805.所得稅172431447462（三）凈現(xiàn)金流量-2500-3500-2023-24901608208920732058表二：全部投資現(xiàn)金流量表表二：全部投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份內(nèi)容達(dá)產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入1.銷售收入800080008000800080008000800080002.回收固定資產(chǎn)20663.回收流動(dòng)資金2490（二）現(xiàn)金流出1.固定投資2.流動(dòng)資金3.經(jīng)營(yíng)成本500050005000500050005000500050004.銷售稅金及附加4804804804804804804804805.所得稅477492508523538554569569（三）凈現(xiàn)金流量20432028202319971982196619516507表三：自有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份內(nèi)容達(dá)產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入1.銷售收入800080008000800080008000800080002.回收固定資產(chǎn)3.回收流動(dòng)資金（二）現(xiàn)金流出1.固投中旳自有資金2.流資中旳自有資金3.經(jīng)營(yíng)成本500050005000500050005000500050004.銷售稅金及附加4804804804804804804804805.所得稅4774925085235385545695696.固定投資本金償還4634634634634634634634637.固定投資利息支付2782321851399346008.流動(dòng)資金本金償還24909.流動(dòng)資金利息支付249249249249249249249249（三）凈現(xiàn)金流量10531084111511461177120817023768年份內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期012345671.資金起源250035002023249010681854190119471.1利潤(rùn)總額5211307135414001.2折舊與攤銷費(fèi)5475475475471.3長(zhǎng)久借款1000202310001.4短期借款24901.5自有資金1500150010002.資金利用2500350020232.1固定投資2500350020232.3流動(dòng)資金24902.4所得稅1724314474622.5應(yīng)付利潤(rùn)2967447717972.6長(zhǎng)久借款本金償還4634634634633.盈余資金（1-2）00001372162202254.合計(jì)盈余資金0000137353573798表四：資金起源與利用表表四：資金起源與利用表（續(xù)）年份內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期891011121314151.資金起源199320392086213221782225227168271.1利潤(rùn)總額144614921539158516311678172417241.2折舊與攤銷費(fèi)5475475475475475475475471.6回收固定資產(chǎn)余值20661.7回收流動(dòng)資金24902.資金利用176418051847188919301973155040402.1固定投資2.3流動(dòng)資金2.4所得稅4774925085235385545695692.5應(yīng)付利潤(rùn)8248508769039299569819812.6長(zhǎng)久借款本金償還463463463463463463002.7短期借款本金償還24903.盈余資金（1-2）22923423924324825272127874.合計(jì)盈余資金10271261150017431991224329645751年份內(nèi)容建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345671.資產(chǎn)255062551112010710103791005297301.1流動(dòng)資產(chǎn)總額249026272843306332881.1.1流動(dòng)資產(chǎn)249024902490249024901.1.2合計(jì)盈余資金1373535727981.2在建工程2550625586301.3固定資產(chǎn)凈值80837536698964422負(fù)債與全部者權(quán)益255062551112010610103791005297302.1流動(dòng)負(fù)債總額249024902490249024902.1.1短期借款249024902490249024902.2長(zhǎng)久負(fù)債1050325546304167370432412778負(fù)債小計(jì)10503255712066576194573152682.3全部者權(quán)益15003000400040534185432144632.3.1資本金15003000400040004000400040002.3.2合計(jì)盈余公積金000351232143082.3.3合計(jì)公益金0001862107154表五：資產(chǎn)負(fù)債表表五：資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）年份內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期891011121314151.資產(chǎn)941290998791848781887893806782411.1流動(dòng)資產(chǎn)總額351737513990423344814733545461751.1.1流動(dòng)資產(chǎn)249024902490249024902490249024901.1.2合計(jì)盈余資金102712611500174319912243296436851.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值589553484801425437073160261320662負(fù)債與全部者權(quán)益941290998791848781887893806782412.1流動(dòng)負(fù)債總額249024902490249024902490249024902.1.1短期借款249024902490249024902490249024902.2長(zhǎng)久負(fù)債231518521389926463000負(fù)債小計(jì)480543423