2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)單選題（共50題）1、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元／噸。A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A2、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.極度實(shí)值D.極度虛值【答案】B3、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B4、債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長(zhǎng)的債券。修正久期較小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】B5、以下屬于財(cái)政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應(yīng)量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D6、某國(guó)債對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國(guó)債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A7、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C8、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉(cāng)。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B9、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.行使權(quán)利C.放棄權(quán)利D.實(shí)物交割【答案】D10、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤(rùn)為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B11、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。A.波動(dòng)越小B.波動(dòng)越大C.越低D.越高【答案】C12、在國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買賣申報(bào)單是以（）原則進(jìn)行排序。A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先D.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先【答案】A13、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C14、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。A.99.20B.101.20C.98.80D.100.80【答案】D15、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D16、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣出6手C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手【答案】D17、一般來(lái)說，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來(lái)的。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.證券市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)【答案】C18、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，其價(jià)值就會(huì)（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B19、關(guān)于期貨交易的交割倉(cāng)庫(kù)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.交割倉(cāng)庫(kù)是提供期貨合約實(shí)物交割服務(wù)的機(jī)構(gòu)B.交割倉(cāng)庫(kù)應(yīng)根據(jù)交易量限制實(shí)物交割總量C.交割倉(cāng)庫(kù)不能參與期貨交易D.交割倉(cāng)庫(kù)由期貨交易所指定【答案】B20、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。A.不超過昨結(jié)算的±3%B.不超過昨結(jié)算的±4%C.不超過昨結(jié)算的±5%D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】D21、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D22、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。A.盈利230元/噸B.虧損230元/噸C.盈利290元/噸D.虧損290元/噸【答案】A23、在我國(guó)，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D24、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D25、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B26、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A27、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C28、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D29、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C30、某投機(jī)者2月10日買入3張某股票期貨合約，價(jià)格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機(jī)者以49.25元/股的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D31、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時(shí)，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對(duì)【答案】A32、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】A33、某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.均價(jià)D.結(jié)算價(jià)【答案】D34、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B35、目前在我國(guó)，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小【答案】D36、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。A.觸價(jià)指令B.止損指令C.市價(jià)指令D.限價(jià)指令【答案】C37、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉(cāng)，即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位）的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B38、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法【答案】A39、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒有D.前者通過1沖或到期交割來(lái)了結(jié)，后者最終的履約方式是突物交收【答案】A40、對(duì)交易者來(lái)說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報(bào)價(jià)單位B.交易價(jià)格C.交易單位D.交割月份【答案】B41、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉(cāng)。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬(wàn)歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C42、如果可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子和1相比是（）。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】A43、某投資者在3個(gè)月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資。但是，該投資者擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，在這種情況下，可采取的策略是（）。A.股指期貨的空頭套期保值B.股指期貨的多頭套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B44、在大連商品交易所，集合競(jìng)價(jià)在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進(jìn)行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘【答案】A45、若某月滬深300股指期貨合約報(bào)價(jià)為3001.2點(diǎn)，買進(jìn)6手該合約需要保證金為54萬(wàn)元，則保證金率為（）。A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】C46、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C47、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低【答案】D48、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割B.3個(gè)月歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種C.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割D.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C49、（）是將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。A.共同基金B(yǎng).集合基金C.對(duì)沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】C50、隸屬于芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國(guó)際期貨市場(chǎng)上有一定影響。A.19世紀(jì)七八十年代B.20世紀(jì)七八十年代C.19世紀(jì)70年代初D.20世紀(jì)70年代初【答案】B多選題（共30題）1、期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用（）等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.國(guó)債C.股票D.承兌匯票【答案】AB2、期貨市場(chǎng)基本面分析法的特點(diǎn)是（）。A.主要分析宏觀因素和產(chǎn)業(yè)因素B.研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的根本原因C.認(rèn)為市場(chǎng)行為反應(yīng)一切D.分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)【答案】ABD3、我國(guó)推出的化工類期貨品種有（）等。A.黃大豆B.精對(duì)苯二甲酸C.聚氯乙烯D.甲醇【答案】BCD4、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權(quán)利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】AD5、根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價(jià)方法可分為()。A.直接標(biāo)價(jià)法B.美元標(biāo)價(jià)法C.間接標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】ABC6、期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于（）。A.套期保值交易主要在期貨市場(chǎng)操作，期貨投機(jī)交易在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)操作B.期貨投機(jī)交易以獲取較大利潤(rùn)為目的，套期保值交易以利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的C.期貨投機(jī)交易以獲得價(jià)差收益為目的，套期保值交易以達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利與虧損基本平衡為目的D.期貨投機(jī)交易是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者【答案】BCD7、商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面特點(diǎn)的影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲(chǔ)藏D.流通【答案】ABCD8、期貨合約的名稱應(yīng)注明（）。A.合約品種的交割地點(diǎn)B.合約上市交易所的名稱C.合約品種的產(chǎn)地D.合約品種的名稱【答案】BD9、期貨公司會(huì)員為客戶開設(shè)賬戶的基本程序有（）。A.閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書”并簽字確認(rèn)B.簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書”C.申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)D.申請(qǐng)開戶【答案】ABCD10、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用有（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具C.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道D.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)【答案】ACD11、若買入價(jià)為bp、賣出價(jià)為sp、前一成交價(jià)為cp，那么下列按照計(jì)算機(jī)撮合成交的原則成立的是（）。A.當(dāng)bp≥sp≥cp時(shí)，最新成交價(jià)=cpB.當(dāng)bp≥sp≥cp時(shí)，最新成交價(jià)=spC.當(dāng)bp≥cp≥sp時(shí)，最新成交價(jià)=cpD.當(dāng)cp≥bp≥sp時(shí)，最新成交價(jià)=bp【答案】BCD12、交易所為了能保證期貨合約上市后能有效的發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)候，一般需要考慮的條件包括（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C.供應(yīng)量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.供應(yīng)量小，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】ABC13、關(guān)于我國(guó)期貨合約名稱的描述，正確的有（）。A.注明了該合約的品種名稱B.注明了該合約的價(jià)值C.注明了該合約的上市交易所名稱D.注明了該合約的交割日期【答案】AC14、本期供給量由（）構(gòu)成。A.期初存量B.本期產(chǎn)量C.本期進(jìn)口量D.期末存量【答案】ABC15、會(huì)員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，一般包括（）等部門。A.交易B.交割C.研究發(fā)展D.市場(chǎng)開發(fā)【答案】ABCD16、下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的有（）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是名義本金的協(xié)議B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議買方的主要目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)C.1×4遠(yuǎn)期利率，表示1個(gè)月之后開始的期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率D.3×7遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率【答案】AC17、下列對(duì)點(diǎn)價(jià)交易的描述，正確的有（）。A.點(diǎn)價(jià)交易雙方并不需要參與期貨交易B.點(diǎn)價(jià)交易一般在期貨交易所進(jìn)行C.點(diǎn)價(jià)交易以某月份期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)D.點(diǎn)價(jià)交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式【答案】ACD18、下列關(guān)于價(jià)差套利的說法中，正確的有()。A.價(jià)差交易是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利交易B.與投機(jī)交易不同，在價(jià)差交易中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍C.如果價(jià)差不合理，交易者可以利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方向相反的交易，等價(jià)差趨于合理時(shí)再同時(shí)將兩個(gè)合約平倉(cāng)來(lái)獲取利益D.在價(jià)差交易中，交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易【答案】ABCD19、期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別主要有（）。A.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以賺取價(jià)差收益為目的；而套期保值交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.從交易方式來(lái)看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益；期貨及衍生品基礎(chǔ)套期保值交易則是在期貨市場(chǎng)上建立現(xiàn)貨市場(chǎng)的對(duì)沖頭寸，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。因此，從交易者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度看，期貨投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者，套期保值者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)厭惡者D.從交易結(jié)果來(lái)看，期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取高額利潤(rùn)而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，從交易者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度看，期貨投機(jī)者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，套期保值者大多是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者【答案】ABC20、在分析影響市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。A.國(guó)民生產(chǎn)總值B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD21、會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.是否以營(yíng)利為目的B.提供設(shè)施、場(chǎng)所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD22、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場(chǎng)景和目的的說法，正確的是（）。A.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應(yīng)，可考慮期權(quán)多頭策略C.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利【答案】AB23、以下關(guān)于期權(quán)頭寸的了結(jié)方式說法正確的有（）。A.期權(quán)多頭可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)其期權(quán)頭寸B.期權(quán)多頭和空頭了結(jié)頭寸的方式不同C.當(dāng)期權(quán)多頭行權(quán)時(shí)，空頭必須履約D.如果多頭沒有行