汽車行業(yè)周報(bào)（2023年第13周）：造車新勢(shì)力3月銷量反彈持續(xù)關(guān)注汽車板塊財(cái)報(bào)季行情

請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容證券研究報(bào)告|2023年04月03日汽車行業(yè)周報(bào)（2023汽車行業(yè)周報(bào)（2023年第13周）月度產(chǎn)銷：2023年3月，比亞迪/埃安/小鵬/哪吒/理想/蔚來(lái)/零跑/極氪的交付量分別為20.7/4.0/0.7/1.0/2.1/1.0/0.6/0.7萬(wàn)輛，分別同比+99%/+97%/-55%/-16%/+89%/+4%/-39%/+271%。乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)3月狹義乘用車零售銷量159.0萬(wàn)輛，新能源零售銷量56.0萬(wàn)輛。年度同比+34%，周度環(huán)比251%，新能源乘用車上牌12.8萬(wàn)輛，年度同比+26%，周度環(huán)比+13%；3月累計(jì)（3.6-3.26）國(guó)內(nèi)乘用車上牌102.6萬(wàn)輛，同比+8.8%；新能源乘用車上牌35.0萬(wàn)輛，同比+17%。類、鋅錠類價(jià)格分別同比去年同期-12.7%/-10.6%/-29.1%/-18.7%/-6.2%，行業(yè)研究·行業(yè)周報(bào)汽車超配·維持評(píng)級(jí)證券分析師：唐旭angxx@S0980519080002聯(lián)系人：王少angshaonan@聯(lián)系人：楊angshan@證券分析師：戴仕遠(yuǎn)daishiyuan@S0980521060004聯(lián)系人：余曉u(píng)xiaofei1@資料來(lái)源：Wind、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理《汽車行業(yè)周報(bào)（2023年第12周）-北京等地發(fā)布促進(jìn)新能源車消費(fèi)方案，持續(xù)關(guān)注汽車板塊財(cái)報(bào)季行情》——2023-03-28《汽車行業(yè)3月投資策略-特斯拉宏圖第三篇章發(fā)布，建議關(guān)注板塊年報(bào)季報(bào)行情》——2023-03-06《汽車行業(yè)周報(bào)（2023年第9周）-特斯拉發(fā)布宏圖第三篇章，宇通800輛出口客車訂單開始交付》——2023-03-06《特斯拉系列之二十五-宏圖第三篇章發(fā)布，下一代車型平臺(tái)制造成本降低50%》——2023-03-04《汽車行業(yè)周報(bào)（2023年第7周）-吉利將發(fā)布新品牌“銀河”，2022年宇通純電動(dòng)客車獲歐洲銷量冠軍》——2023-02-19風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車供應(yīng)鏈緊張、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、銷量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)公司代碼公司名稱投資評(píng)級(jí)收盤價(jià)（元）總市值（億元）EPSPE2021A2022E2021A2022E601799星宇股份買入119.903433.323.303636600660福耀玻璃買入34.769071.211.8229002920德賽西威買入110.956161.502.137452002594比亞迪買入256.027,4531.055.7124445資料來(lái)源：Wind、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容2證券研究報(bào)告投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇 5投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇 5核心假設(shè)或邏輯的主要風(fēng)險(xiǎn) 9新能源車滲透提速，購(gòu)置稅減征開啟新一輪景氣中周期 回顧：政策加持下2022年復(fù)蘇向好，新能源汽車銷量同比+93% 展望：2023年購(gòu)置稅政策對(duì)乘用車銷量的影響測(cè)算 各地政策密度出臺(tái)，提振汽車消費(fèi) 多家車企進(jìn)行價(jià)格調(diào)整備戰(zhàn)2023年 汽車板塊2022年年報(bào)披露日歷 行業(yè)漲跌幅：本周CS汽車上漲2.24%，強(qiáng)于滬深300指數(shù)1.64pct 22個(gè)股漲跌幅：本周CS汽車板塊多數(shù)個(gè)股上漲 23估值：本周板塊估值相較于上周有所下降 23 月度數(shù)據(jù)：2023年2月新能源汽車銷售52.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)56% 25周度數(shù)據(jù)：3月20日-3月26日國(guó)內(nèi)乘用車上牌39.6萬(wàn)輛，同比+33.5%，環(huán)比+25.1% 28庫(kù)存：2月中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為58.1%，2月份汽車經(jīng)銷商綜合庫(kù)存系數(shù)1.93 31行業(yè)相關(guān)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)：原材料價(jià)格總體呈下降趨勢(shì)，美元兌人民幣匯率同環(huán)比雙升 32 證券研究報(bào)告圖表目錄圖1：本輪（2022年）補(bǔ)貼范圍相比預(yù)期有較大提升 圖2：2021年2.0L排量及以下與30萬(wàn)元以下車型結(jié)構(gòu)占比 圖3：中國(guó)汽車銷量月度同比增速（%） 圖4：中國(guó)新能源乘用車批發(fā)、零售銷量月度同比 圖5：2023年購(gòu)置稅提振銷量情景2基本估算過程 圖6：汽車板塊公司2022年年報(bào)披露時(shí)間 圖7：中信一級(jí)行業(yè)一周（20230320-20230324）漲跌幅 23圖8：中信一級(jí)行業(yè)年初至今漲跌幅 23圖9：本周(20230320-20230324)CS汽車漲跌幅前五名 23圖10：年初至今CS汽車漲跌幅前五名 23圖11：本周中信一級(jí)分行業(yè)PE 24 24圖13：CS汽車零部件PE 24 25 25圖16：2019-2023年2月汽車單月銷量及同比增速 26圖17：2019-2023年2月乘用車單月銷量及同比增速 26圖18：2019-2023年2月商用車單月銷量及同比增速 26圖19：2019-2023年2月新能源汽車單月銷量及同比增速 26圖20：自主品牌造車新勢(shì)力單月銷量 27圖21：自主品牌造車新勢(shì)力累計(jì)銷量 27圖22：2023年3月周度零售數(shù)據(jù)（輛） 29圖23：2023年3月周度批發(fā)數(shù)據(jù)（輛） 29圖24：國(guó)內(nèi)乘用車周度銷量及同比增速 30圖25：國(guó)內(nèi)新能源乘用車周度銷量及同比增速 30圖26：國(guó)內(nèi)新能源乘用車周度滲透率 31圖27：2019-2023年各月經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù) 32圖28：2019-2023年各月經(jīng)銷商庫(kù)存系數(shù) 32圖29：橡膠類大宗商品價(jià)格指數(shù) 32圖30：鋼鐵類大宗商品價(jià)格指數(shù) 33圖31：浮法平板玻璃:4.8/5mm市場(chǎng)價(jià)格指數(shù) 33圖32：鋁錠A00市場(chǎng)價(jià)格指數(shù) 33圖33：鋅錠0#市場(chǎng)價(jià)格指數(shù) 33圖34：歐元兌人民幣即期匯率 34圖35：美元對(duì)人民幣即期匯率 34圖36：電混中型SUV藍(lán)電E5正式上市 35證券研究報(bào)告表1：傳統(tǒng)車企電動(dòng)品牌及新勢(shì)力規(guī)劃情況 表2：比亞迪相關(guān)供應(yīng)商（現(xiàn)有或未來(lái)）梳理 表3：核心新能源車企（新勢(shì)力等）產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?表4：電動(dòng)、智能增量零部件和國(guó)產(chǎn)化存量零部件賽道選擇 9表5：我國(guó)2023年乘用車銷量預(yù)測(cè)敏感性分析 表6：各地刺激政策密集出臺(tái) 表7：部分車企調(diào)價(jià)策略 表8：汽車行業(yè)2023年報(bào)業(yè)績(jī)總結(jié) 表9：汽車市場(chǎng)主要板塊市場(chǎng)表現(xiàn) 22表10：主要車企2月批發(fā)銷量 27表11：2023年2月轎車零售銷量及同比 28表12：2023年2月SUV零售銷量排行榜及同比 28表13：分品牌乘用車上險(xiǎn)量（輛） 30表14：分品牌新能源乘用車上險(xiǎn)量（輛） 31表15：2023年3月部分上市車型梳理 38表16：本周（20230327-20230331）汽車行業(yè)公司公告 39表17：重點(diǎn)公司盈利預(yù)測(cè)及估值 40證券研究報(bào)告投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇行業(yè)背景：汽車行業(yè)迎來(lái)科技大時(shí)代，百年汽車技術(shù)變革疊加整體成長(zhǎng)向成熟期過渡。電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速發(fā)展，汽車電動(dòng)化的核心是能源流的應(yīng)用，電動(dòng)化方面圍繞高能量密度電池、多合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、整車平臺(tái)高壓化等方向升級(jí)；汽車智能化的核心是數(shù)據(jù)流的應(yīng)用，智能化方面隨著5G技術(shù)應(yīng)用，智慧交通下車路協(xié)同新基建進(jìn)入示范，汽車智能化水平提升，2023年預(yù)計(jì)更多搭載激光雷達(dá)、域控制器、具備L2+級(jí)別車型量產(chǎn)（尤其是自主及新勢(shì)力品牌）。谷歌、蘋果、華為等深度參與造車，百年汽車變革加速，電動(dòng)、智能、網(wǎng)聯(lián)技術(shù)推動(dòng)汽車從傳統(tǒng)交通工具向智能移動(dòng)終端升級(jí)，創(chuàng)造更多需求。特斯拉鯰魚效應(yīng)，顛覆傳統(tǒng)造車?yán)砟?，推?dòng)電子電氣架構(gòu)、商業(yè)模式變革，帶來(lái)行業(yè)估值體系重估，造車新勢(shì)力和傳統(tǒng)整車相繼估值上升。行業(yè)中長(zhǎng)期展望：中國(guó)汽車行業(yè)總量從成長(zhǎng)期向成熟期過渡，呈增速放緩、傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩、競(jìng)爭(zhēng)加劇、保有量增加的特點(diǎn)。電動(dòng)化智能化帶來(lái)傳統(tǒng)汽車轉(zhuǎn)型升級(jí)的結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)新舊動(dòng)能切換。中長(zhǎng)期預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)汽車總量產(chǎn)銷未來(lái)20年維持2%年化復(fù)合增速，2022年新能源汽車銷量689萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.4%，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量未來(lái)三年預(yù)計(jì)維持20%以上增速，電動(dòng)智能汽車是汽車板塊中高景氣賽道。行業(yè)復(fù)盤：上一輪汽車景氣度高點(diǎn)在2015-2017年（受益于購(gòu)置稅政策），2018年起行業(yè)進(jìn)入下行，2020年疫情、2021年缺芯導(dǎo)致當(dāng)前庫(kù)存降至3年低位，全年受汽車芯片緊缺影響國(guó)內(nèi)汽車實(shí)現(xiàn)銷量2701萬(wàn)輛（同比+3%），低于年初銷量預(yù)期，2022年在芯片緩解、購(gòu)置稅刺激，國(guó)內(nèi)汽車銷量實(shí)現(xiàn)2686萬(wàn)輛（同比+2%），新能源汽車?yán)^續(xù)維持較高增速（2021年銷量為333萬(wàn)輛，2022年銷量689萬(wàn)輛）。我們預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)乘用車銷量增速區(qū)間在（-3%，4%）內(nèi)（假設(shè)2023年燃油車購(gòu)置稅延續(xù)今年5%的優(yōu)惠政策，預(yù)計(jì)2023年乘用車銷量+4%；假設(shè)2023年燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠政策不延續(xù)，預(yù)計(jì)2023年乘用車銷量-3%）。投資建議：關(guān)注自主品牌崛起和增量零部件機(jī)遇在疫情、地緣政治等綜合因素影響下，全球大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，汽車生產(chǎn)的重要原材料鋁、鎂、鋰、鋼、石油、橡膠、芯片等價(jià)格持續(xù)高企，整車和零部件端成本持續(xù)承壓，2月起部分整車企業(yè)官宣漲價(jià)，市場(chǎng)擔(dān)憂供給端壓力最終傳導(dǎo)到需求端，汽車板塊近期回調(diào)幅度較大，我們認(rèn)為原材料價(jià)格走勢(shì)短期難以預(yù)測(cè)，但汽車行業(yè)電動(dòng)化、智能化升級(jí)趨勢(shì)不改，仍然是未來(lái)5-10維度的主線邏輯，部分零部件下跌到合理估值水平，中長(zhǎng)期配置價(jià)值凸顯，我們推薦自主品牌崛起和汽車電動(dòng)化智能化升級(jí)兩條主線。自主崛起方向：混動(dòng)（比亞迪/長(zhǎng)城/吉利）/新勢(shì)力/特斯拉/廣汽埃安及其產(chǎn)業(yè)鏈。增量零部件：1）數(shù)據(jù)流方向關(guān)注傳感器、域控制器、線控制動(dòng)、空氣懸掛、車燈、玻璃、車機(jī)、HUD、車載音響等環(huán)節(jié)。2）能源流方向：關(guān)注動(dòng)力電池、電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、中小微電機(jī)電控、IGBT、高壓線束等環(huán)節(jié)。標(biāo)的方面推薦福耀玻璃、伯特利、華陽(yáng)集團(tuán)、星宇股份、德賽西威、科博達(dá)、保隆科技、勝藍(lán)股份、玲瓏輪胎、駱駝股份等。自主品牌憑借三電底層技術(shù)及供應(yīng)鏈支持、快速研發(fā)響應(yīng)和靈活激勵(lì)機(jī)制、類消費(fèi)品的商業(yè)模式，逐漸取代百年以來(lái)合資/外資車企在國(guó)人心目中的強(qiáng)勢(shì)地位，以長(zhǎng)城、比亞迪、吉利為代表的混動(dòng)平臺(tái)，以蔚來(lái)、小鵬、理想、威馬、哪吒、廣汽埃安、吉利極氪等新勢(shì)力/新品牌推進(jìn)的爆款單品，2021年起銷量快速爬升，證券研究報(bào)告2022年新車型持續(xù)推出，中長(zhǎng)期規(guī)劃高增長(zhǎng)，核心自主整車及其產(chǎn)業(yè)鏈面臨較大發(fā)展機(jī)遇。車企核心自主平臺(tái)/品牌核心車型2021年銷量2022年銷量2023年銷量預(yù)期戰(zhàn)略規(guī)劃特斯拉E平臺(tái)3.0M3/MY/MX/MS王朝：漢/唐/宋/秦/元93.6萬(wàn)輛131.4萬(wàn)輛190-220萬(wàn)輛比亞迪DMI混動(dòng)平臺(tái)海洋家族：海豚/海豹/軍艦系列等E：e273.0萬(wàn)輛186.4萬(wàn)輛300-350萬(wàn)輛廣汽埃安品牌AIONY/S/V/LX12.0萬(wàn)輛27.1萬(wàn)輛40萬(wàn)輛2023年40萬(wàn)年產(chǎn)能2022年進(jìn)入歐洲5蔚來(lái)NP/NT平臺(tái)ES8/ES6/ET7/EC6/ET5/ES79.1萬(wàn)輛12.2萬(wàn)輛國(guó)并銷售10萬(wàn)輛（挪威戰(zhàn)略）小鵬David/Edward平臺(tái)G3/P7/P5/G99.8萬(wàn)輛12.1萬(wàn)輛2025年105萬(wàn)輛理想LRM平臺(tái)理想ONE/L9/L8/L79.0萬(wàn)輛13.4萬(wàn)輛合計(jì)120萬(wàn)輛2025年160萬(wàn)輛哪吒山海平臺(tái)哪吒U/V/S7.0萬(wàn)輛15.0萬(wàn)輛2025年50萬(wàn)輛零跑零跑零跑C01/C114.5萬(wàn)輛11.1萬(wàn)輛2025年銷量80萬(wàn)輛，進(jìn)軍海外市場(chǎng)AITO問界M5/M7沙龍：2022年上市哈弗：H2、大狗、初戀、赤兔、M6、 H9超7.5萬(wàn)輛20萬(wàn)輛+長(zhǎng)城檸檬混動(dòng)平臺(tái)歐拉：好貓、黑貓、白貓?zhí)箍耍?00燃油+新能源總銷量128萬(wàn)輛燃油+新能源總銷量106.8萬(wàn)輛-2025年400萬(wàn)輛長(zhǎng)安皮卡：炮WEY：摩卡、瑪奇朵 3.3萬(wàn)輛 15-20萬(wàn)輛5-10萬(wàn)輛2025年深藍(lán)有5-7款產(chǎn)品，70-100萬(wàn)臺(tái)規(guī)模中期目標(biāo)為“5年4車”深藍(lán)阿維塔SL03阿維塔11上汽智己L7、LS7 5000輛3-5萬(wàn)輛2023年導(dǎo)入兩款純電動(dòng)智能B級(jí)車型，2024年量產(chǎn)2022-2025年每年R(飛凡品牌)MARVELR、ER6、ES331.8萬(wàn)輛3143輛12-15萬(wàn)輛至少推出一款新車新，覆蓋SUV、MPV等核心市場(chǎng)吉利極氪雷神混動(dòng)極氪001帝豪混動(dòng)等6007輛-7.2萬(wàn)輛6.6萬(wàn)輛15萬(wàn)輛40萬(wàn)輛2025年65萬(wàn)輛上述總計(jì)超540.9萬(wàn)輛800萬(wàn)輛+證券研究報(bào)告股票代碼公司名稱業(yè)務(wù)2021年總營(yíng)收（億元）預(yù)計(jì)給比亞迪供應(yīng)的產(chǎn)品002920.SZ德賽西威智能座艙、智能駕駛解決方案95.69液晶儀表600660.SH福耀玻璃汽車玻璃236.03汽車玻璃002906.SZ華陽(yáng)集團(tuán)汽車電子、精密壓鑄等44.88精密壓鑄件603179.SH新泉股份儀表板、門板等飾件46.13汽車飾件601689.SH拓普集團(tuán)NVH、內(nèi)外飾、底盤系統(tǒng)、熱管理、汽車電子等114.63減震器、內(nèi)飾功能件、底盤系統(tǒng)、汽車電子603596.SH伯特利線控制動(dòng)34.92電控和制動(dòng)產(chǎn)品002101.SZ廣東鴻圖鋁壓鑄（一體壓鑄）60.03殼體等壓鑄件603348.SH文燦股份鋁壓鑄（一體壓鑄）41.12副車架603982.SH泉峰汽車鋁壓鑄（一體壓鑄）16.15變速箱閥體605128.SH上海沿浦座椅骨架8.27座椅骨架總成603786.SH科博達(dá)車燈控制器、車載電子電器、電機(jī)控制系統(tǒng)28.07底盤控制器和底盤域002050.SZ三花智控?zé)峁芾聿考?60.21熱管理部件002126.SZ銀輪股份熱管理部件78.16熱管理部件300547.SZ川環(huán)科技汽車膠管及總成7.76冷卻管總成、進(jìn)出水管總成、排水管、冷卻管總成、電機(jī)電控連接水管000887.SZ中鼎股份空氣懸架、熱管理部件125.77底盤輕量化系統(tǒng)603197.SH保隆科技TPMS、車用傳感器、空氣懸架38.98TPMS、傳感器類產(chǎn)品（包括壓力傳感器、輪速傳感器、光雨量傳感器等）002765.SZ藍(lán)黛科技齒輪和殼體、總成等零部件31.39新能源傳動(dòng)系統(tǒng)零部件002786.SZ銀寶山新汽車模具26.74汽車模具及注塑結(jié)構(gòu)件688533.SH上聲電子車載聲學(xué)系統(tǒng)13.02揚(yáng)聲器300745.SZ欣銳科技小三電9.35車載電源類產(chǎn)品002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)汽車齒輪、電機(jī)軸等53.91減速器或變速箱齒輪603166.SH福達(dá)股份發(fā)動(dòng)機(jī)曲軸、離合器、齒輪18.15混動(dòng)車曲軸300843.SZ勝藍(lán)股份消費(fèi)電子及汽車連接器13.03汽車連接器601966.SH玲瓏輪胎汽車輪胎185.79輪胎產(chǎn)品002881.SZ美格智能物聯(lián)網(wǎng)模組19.69通信模組證券研究報(bào)告股票代碼上市公司2021年?duì)I收客戶配套產(chǎn)品預(yù)計(jì)配套價(jià)值量002920.SZ德賽西威95.69理想、小鵬小鵬IPU04、智能座艙域控制器或超20000元10000-20000元601799.SH星宇股份79.09蔚來(lái)、小鵬、理想前大燈、尾燈2000-4000元002050.SZ三花智控160.21特斯拉蔚來(lái)、小鵬、理想熱管理部件熱管理部件（閥、泵、換熱器等）2000-3000元1000元左右601689.SH拓普集團(tuán)114.63特斯拉蔚來(lái)、小鵬、理想底盤件、NVH、熱管理部件6000-9000元底盤系統(tǒng)模塊002126.SZ銀輪股份78.16特斯拉多家新勢(shì)力汽車換熱模塊熱管理部件及模塊600-1000元600元左右603305.SH旭升集團(tuán)30.23特斯拉三電殼體3000-4000元603179.SH新泉股份46.13特斯拉蔚來(lái)、理想內(nèi)飾件儀表板、門板類產(chǎn)品2000-3000元688533.SH上聲電子13.02特斯拉多家新勢(shì)力揚(yáng)聲器功放、揚(yáng)聲器100-200元1000-2000元603348.SH文燦股份41.12多家新勢(shì)力特斯拉一體化產(chǎn)品、殼體類產(chǎn)品等鋁合金鑄件600699.SH均勝電子456.70多家新勢(shì)力特斯拉安全氣囊、人機(jī)交互類產(chǎn)品、5G-V2X1000-2000元汽車安全類產(chǎn)品002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)53.91特斯拉蔚來(lái)傳動(dòng)零部件產(chǎn)品新能源汽車減速器605333.SH滬光股份24.48美國(guó)T公司理想高壓線束高壓線束002906.SZ華陽(yáng)集團(tuán)44.88多家新勢(shì)力汽車電子類產(chǎn)品603786.SH科博達(dá)28.07某新勢(shì)力照明系統(tǒng)控制、電機(jī)控制系統(tǒng)、車載電子與電器、能源管理系統(tǒng)超3000元照明系統(tǒng)控制、電機(jī)控制系統(tǒng)、車載電603982.SH泉峰汽車16.15蔚來(lái)鋁壓鑄類產(chǎn)品300681.SZ英搏爾9.76小鵬電源總成、電驅(qū)總成3000元688162.SH巨一科技21.23蔚來(lái)、小鵬、理想智能裝備、電驅(qū)總成-603197.SH保隆科技38.98多家新勢(shì)力傳感器類產(chǎn)品、空氣懸架系統(tǒng)產(chǎn)品000887.SZ中鼎股份125.77蔚來(lái)空氣懸掛系統(tǒng)產(chǎn)品、電池模組密封系統(tǒng)603166.SH福達(dá)股份18.15理想混動(dòng)車曲軸增量零部件：增量零部件主要圍繞數(shù)據(jù)流和能源流兩條線展開，數(shù)據(jù)流從獲取、儲(chǔ)存、輸送、計(jì)算再應(yīng)用到車端實(shí)現(xiàn)智能駕駛、應(yīng)用到人端通過視聽觸等五感進(jìn)行交互（HUD、中控儀表、車燈、玻璃等）；能源流（雙碳戰(zhàn)略下核心是電流）從獲取、儲(chǔ)存、輸送、高低壓轉(zhuǎn)換、經(jīng)OBC到1）大三電（高壓動(dòng)力電池、電控及驅(qū)動(dòng)電機(jī)）以支持智能駕駛“大運(yùn)動(dòng)”（線控制動(dòng)和轉(zhuǎn)向等平面位移）、2）小三電（低壓電池、中小微電控及電機(jī)）以支持車身各種“精細(xì)運(yùn)動(dòng)”（鷹翼門、電吸門把手、電動(dòng)天窗、空氣懸架等車內(nèi)形變）。標(biāo)的方面推薦星宇股份、福耀玻璃、證券研究報(bào)告零部件當(dāng)前滲透率單車價(jià)值量（元）起配節(jié)點(diǎn)上市公司車載攝像頭<10%30002020年之前舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子、德賽西威等激光雷達(dá)<3%>100002022年炬光科技、長(zhǎng)光華芯、永新光學(xué)、騰景科技、天孚通信等自動(dòng)駕駛域控制器<5%>100002021年德賽西威、科博達(dá)、均勝電子等HUD（抬頭顯示）7%1000-40002021年華陽(yáng)集團(tuán)HUD前檔玻璃7%400-6002021年福耀玻璃全景天幕（不含調(diào)光）5%1000-20002021年福耀玻璃調(diào)光天幕0%30002022年福耀玻璃ADB車燈7%40002022年星宇股份DLP車燈<1%100002023年星宇股份氛圍燈<5%10002021年科博達(dá)、星宇股份車載聲學(xué)（功放）<20%10002021年之前上聲電子、華陽(yáng)集團(tuán)線控制動(dòng)5%20002022年伯特利、亞太股份、拓普集團(tuán)等線控轉(zhuǎn)向0%3000研發(fā)階段耐世特空氣懸架<1%100002023年中鼎股份、保隆科技、天潤(rùn)工業(yè)、拓普集團(tuán)多合一電驅(qū)動(dòng)<30%20000+2021年之前巨一科技、英搏爾、精進(jìn)電動(dòng)、匯川技術(shù)、大洋電機(jī)、正海磁材多合一小三電<30%20002021年之前欣銳科技、麥格米特等新能源熱管理<30%5000-80002021年之前三花智控、銀輪股份、拓普集團(tuán)等一體化壓鑄<5%>100002022年文燦股份、廣東鴻圖、愛柯迪、旭升股份、泉峰汽車立中集團(tuán)、永茂泰、力勁科技、合力科技等高壓、高速線束及連接器<30%3000+2021年之前滬光股份、瑞可達(dá)、永貴電器、電連技術(shù)、中航光電等汽車座椅（存量部件）100%4000-70002021年起國(guó)產(chǎn)化加速繼峰股份、天成自控、上海沿浦安全氣囊（存量部件）100%1000+2021年起國(guó)產(chǎn)化加速松原股份、均勝電子核心假設(shè)或邏輯的主要風(fēng)險(xiǎn)第一，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，車市銷量持續(xù)低迷，整車行業(yè)面臨銷量下行風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)，零部件行業(yè)面臨排產(chǎn)減少和年降壓力。第二，新能源汽車替代傳統(tǒng)燃油車后，部分機(jī)械式零部件行業(yè)（比如內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)）的消失。證券研究報(bào)告新能源車滲透提速，購(gòu)置稅減征開啟新一輪景氣中周期汽車行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)之一（GDP占比7.6%），是國(guó)家宏觀調(diào)控的重中之重，也是宏觀經(jīng)濟(jì)的重要“晴雨表”，兼具消費(fèi)與周期屬性。2022年5月，第三輪購(gòu)置稅減征政策超預(yù)期落地，購(gòu)置稅減征作為歷史上國(guó)家提振汽車消費(fèi)高效舉措，疊加今年中旬復(fù)工、復(fù)產(chǎn)帶來(lái)的供應(yīng)環(huán)節(jié)修復(fù)，有望開啟新一輪2-3年的中短期景氣向上的周期。政策刺激是國(guó)內(nèi)汽車銷量增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。復(fù)盤中國(guó)汽車行業(yè)若干次連續(xù)月度銷量下跌時(shí)間段總結(jié)發(fā)現(xiàn)：1）國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度較高；2）消費(fèi)政策刺激是車市低迷時(shí)期快速恢復(fù)的直接動(dòng)力：>與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性高。2018年中國(guó)汽車工業(yè)歷史上的首度銷量下滑；在去杠桿、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行背景下隨后2019年銷量仍持續(xù)下滑；2020年國(guó)內(nèi)受到新冠疫情沖擊，社會(huì)經(jīng)濟(jì)近乎全面停擺；2020Q1汽車銷量大幅下滑屬于極端事件；2021年下半年在去年高基數(shù)、芯片短缺以及商用車國(guó)六切換等情況下，汽車銷量同比下滑；2022年3-4月，俄烏沖突、疫情反復(fù)等因素阻礙供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)及生產(chǎn)，終端市場(chǎng)受疫情和經(jīng)濟(jì)下行制約，產(chǎn)銷兩端均受到較大打擊。>政策刺激是直接推動(dòng)力。在政策驅(qū)動(dòng)下，2009-2010年我國(guó)汽車銷量增速分別達(dá)45.4%/32.4%；2015-2017年我國(guó)汽車銷量增速分別達(dá)4.7%/13.9%/3.0%，刺激效果顯著。2020年政府積極推進(jìn)后疫情建設(shè)，在政府扶持和消費(fèi)激勵(lì)下，新能源車市場(chǎng)迎來(lái)大爆發(fā)，汽車需求強(qiáng)勁反彈，從2020年4月起銷量連續(xù)13個(gè)月的同比正增長(zhǎng)。2022年在疫情反復(fù)、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧炔焕置嫦?，新一輪?gòu)置稅減免政策到來(lái)，汽車銷量實(shí)現(xiàn)快速反彈。本輪（2022年）補(bǔ)貼政策力度整體超預(yù)期。1）從補(bǔ)貼范圍來(lái)看，結(jié)合前兩輪補(bǔ)貼內(nèi)容，市場(chǎng)普遍預(yù)期本輪補(bǔ)貼對(duì)象為1.6L及以下排量燃油乘用車，而實(shí)際補(bǔ)貼政策本次框定到2.0L以下（小于30w將惠及范圍從預(yù)期的65%提升到84%（占2021年燃油乘用車比重幾乎成為普惠政策；2）從補(bǔ)貼時(shí)限來(lái)看，坐實(shí)之前市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)的年內(nèi)消耗完補(bǔ)貼優(yōu)惠，成為車市“強(qiáng)心劑”，高效提振市場(chǎng)消費(fèi)。資料來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，中汽協(xié)，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理；注：考慮到價(jià)格需剔除增值稅，而30萬(wàn)元及以上車型暫無(wú)更細(xì)分、準(zhǔn)確數(shù)證券研究報(bào)告回顧：政策加持下2022年復(fù)蘇向好，新能源汽車銷量同比+93%2022年，盡管受疫情散發(fā)頻發(fā)、芯片結(jié)構(gòu)性短缺、動(dòng)力電池原材料價(jià)格高位運(yùn)行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素沖擊，但在購(gòu)置稅減半等一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、促消費(fèi)政策的有效拉動(dòng)下，在全行業(yè)企業(yè)共同努力下，中國(guó)汽車市場(chǎng)在逆境下整體復(fù)蘇向好，供給側(cè)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)復(fù)產(chǎn)(多家車企雙班生產(chǎn))，原材料價(jià)格上漲趨緩；需求側(cè)，購(gòu)置稅階段性減征疊加電動(dòng)車下鄉(xiāng)等地方補(bǔ)貼刺激政策頻出，整體汽車產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，展現(xiàn)強(qiáng)大韌性。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年，汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬(wàn)輛和2686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和2.1%，與上年相比，產(chǎn)量增速持平，銷量增速下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。乘用車方面，在國(guó)內(nèi)強(qiáng)大的消費(fèi)市場(chǎng)促進(jìn)下，我國(guó)乘用車市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)八年超過2000萬(wàn)輛。自2020年以來(lái)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)正增長(zhǎng)。2022年得益于燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠、新能源快速增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)鏈逐漸恢復(fù)，乘用車產(chǎn)銷分別完成2383.6萬(wàn)輛和2356.3萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)11.2%和9.5%。新能源方面，新車型(長(zhǎng)安Lumin、理想L9、比亞迪海豹、理想L9、小鵬G9、長(zhǎng)安深藍(lán)SLO3等)上市，助力新能源汽車銷量突破。2022年新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)銷分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.9%和93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)25.6%，高于上年12.1個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，供給改善疊加油價(jià)高位帶來(lái)市場(chǎng)火爆，油價(jià)歷史高位而電價(jià)鎖定，帶動(dòng)電動(dòng)車訂單表現(xiàn)持續(xù)較強(qiáng)。雖有個(gè)別月份受地區(qū)防疫措施的影響，閉店情況較突出，"新十條”有效落實(shí)后傳統(tǒng)車迅速火爆，新能源車也小幅升溫。2022年新能源乘用車批發(fā)649.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)96.3%，保持趨勢(shì)性上升走勢(shì)；2022年新能源乘用車國(guó)內(nèi)零售567.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)90.0%。證券研究報(bào)告展望：2023年購(gòu)置稅政策對(duì)乘用車銷量的影響測(cè)算2023年1月6日，商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷在例行發(fā)布會(huì)上表示，近期受疫情和有關(guān)支持政策退出等因素影響，汽車消費(fèi)出現(xiàn)一定波動(dòng)，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大，疫情防控措施不斷優(yōu)化，今年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望總體回升，為穩(wěn)定增加汽車消費(fèi)提供有力文撐，綜合各種因素，預(yù)計(jì)2023年汽車消費(fèi)市場(chǎng)有望總體保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。商務(wù)部將會(huì)同相關(guān)部門多措并舉，繼續(xù)推動(dòng)穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)。一）抓政策落實(shí)。加大汽車消費(fèi)政策文件落實(shí)督導(dǎo)力度，確保政策落地見效。二）抓措施完善。會(huì)同有關(guān)方面研究擴(kuò)大二手車流通、支持新能源汽車消費(fèi)、促進(jìn)老舊汽車報(bào)廢更新等政策措施。三）抓環(huán)境優(yōu)化。協(xié)同相關(guān)部門支持充電設(shè)施、停車設(shè)施建設(shè)和提高汽車消費(fèi)金融服務(wù)水平。四）抓制度健全。加快修訂《二手車流通管理辦法》、《機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，促進(jìn)汽車消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。我們針對(duì)2023年可能推行的購(gòu)置稅政策做全年銷量敏感性分析：以情景“假設(shè)燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠5%延續(xù)至2023年底”為例展示大致預(yù)估過程：測(cè)算出補(bǔ)貼基準(zhǔn)金額約870億元（=1550萬(wàn)輛*80%*5%*14萬(wàn)元/輛2）結(jié)合第二輪補(bǔ)貼時(shí)的邊際促進(jìn)效應(yīng)：0.24萬(wàn)輛/億元（考慮到當(dāng)下汽車市場(chǎng)保有量較高，降低汽車消費(fèi)對(duì)政策刺激的敏感性，本輪刺激的邊際效用應(yīng)有所衰減測(cè)算出5%的購(gòu)置稅減免情景下有望帶來(lái)約100-200萬(wàn)輛左右增量銷量。證券研究報(bào)告僅供參考；假設(shè)燃油車全年1500-1600萬(wàn)輛為基礎(chǔ)量級(jí)，假設(shè)符合購(gòu)置稅補(bǔ)貼的燃油車比例為80%左右；1)假設(shè)2023年燃油車購(gòu)置稅無(wú)優(yōu)惠政策：預(yù)計(jì)2023年新能源乘用車銷量872萬(wàn)輛，同比+34%；燃油乘用車銷量1414萬(wàn)輛，同比-17%；乘用車整體銷量2286萬(wàn)輛，同比-3%。2)假設(shè)燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠5%延續(xù)至2023年底：預(yù)計(jì)2023年新能源乘用車銷量845萬(wàn)輛，同比+30%；燃油乘用車銷量1600萬(wàn)輛，同比-6%；乘用車整體銷量2445萬(wàn)輛，同比+4%。3)假設(shè)燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠2.5%延續(xù)至2023年底：預(yù)計(jì)2023年新能源乘用車銷量855萬(wàn)，同比+32%；燃油乘用車銷量1500萬(wàn)輛，同比-12%；乘用車整體銷量2355萬(wàn)輛，同比基本持平。2023年假設(shè)2023年燃油車購(gòu)置稅情況假設(shè)情景一假設(shè)情景二假設(shè)情景三無(wú)優(yōu)惠政策優(yōu)惠5%延續(xù)至23年底優(yōu)惠2.5%延續(xù)至23年底新能源乘用車銷量（萬(wàn)輛）872845855同比增速34%30%32%燃油乘用車銷量（萬(wàn)輛）141416001500同比增速-17%-6%-12%整體乘用車銷量（萬(wàn)輛）228624452355同比增速-3%4%0%各地政策密度出臺(tái)，提振汽車消費(fèi)23年年初，商務(wù)部表示，綜合各種因素，預(yù)計(jì)2023年汽車消費(fèi)市場(chǎng)有望總體保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。商務(wù)部將會(huì)同相關(guān)部門多措并舉，繼續(xù)推動(dòng)穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)。我們統(tǒng)計(jì)2022年10月份以來(lái)各地政府對(duì)于汽車消費(fèi)的刺激政策，多地發(fā)放消費(fèi)券以及對(duì)汽車消費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)貼，短期多以2023年一季度為刺激目標(biāo)，長(zhǎng)期仍以推動(dòng)新能源汽車滲透率、推動(dòng)充電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主要規(guī)劃目標(biāo)，同時(shí)《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》中，汽車方面提出，推動(dòng)汽車消費(fèi)由購(gòu)買管理向使用管理轉(zhuǎn)變。推進(jìn)汽車電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化，加強(qiáng)停車場(chǎng)、充電樁、換電站、加氫站等配套設(shè)施建設(shè)。春節(jié)假期附近，上海、山東、金華、無(wú)錫等地也陸續(xù)推出刺激性消費(fèi)政策。我們預(yù)計(jì)在多地政策的推動(dòng)下，將提振行業(yè)消費(fèi)。證券研究報(bào)告地區(qū)發(fā)布時(shí)間政策名稱或來(lái)源具體內(nèi)容北京合肥上海廣東浙江蕭山廣東山東上海廣州廣州大連湖南河南鄭州貴州上海金華無(wú)錫山東重慶湖南河南2023.3.212023.3.152023.3.232023.3.22023.2.222023.2.202023.2.162023.2.162023.2.152023.2.142023.2.82023.2.62023.2.32023.2.32023.01.292023.01.262023.01.232023.01.192023.01.042012.12.302022.12.30北京市商務(wù)局等合肥市商務(wù)局上海市商務(wù)委員會(huì)廣東省人民政府關(guān)于印發(fā)廣東省激發(fā)企業(yè)活力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施的通知蕭山發(fā)布廣東省商務(wù)廳等22部門《2023年全省能源工作指導(dǎo)意見》市交通委、市發(fā)展改革委、市道路運(yùn)輸局、市公安局、市消防救援總隊(duì)聯(lián)合印發(fā)廣州市人民政府關(guān)于印發(fā)支持市場(chǎng)主體高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行率先整體好轉(zhuǎn)若干措施的通知《關(guān)于支持市場(chǎng)主體高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行率先整體好轉(zhuǎn)的若干措施》大連發(fā)布《關(guān)于打好經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主動(dòng)仗實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)的若干政策措施》鄭州發(fā)布《貴州省搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)的若干措施要求》《上海市提信心擴(kuò)需求穩(wěn)增長(zhǎng)促發(fā)展行動(dòng)方案》浙江在線無(wú)錫發(fā)布山東省人民政府新聞辦發(fā)布會(huì)《重慶市加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)若干政策措施》《湖南省公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施布局規(guī)劃》《大力提振市場(chǎng)信心促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向好政策措施》2023年3月1日至8月31日期間，個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢或轉(zhuǎn)出北京市注冊(cè)登記在本人名下1年以上的乘用車，在北京市汽車銷售企業(yè)新購(gòu)新能源小客車，開具北京市《機(jī)動(dòng)車銷售統(tǒng)一發(fā)票》，并在2023年9月30日前完成新購(gòu)新能源小客車上牌手續(xù)，可獲得8000元或10000元補(bǔ)貼。符合補(bǔ)貼條件的車主可在2023年4月1日至2023年9月30日期間，通過第三方交易辦理平臺(tái)進(jìn)行申報(bào)。2023年2月4日-6月30日個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢或出售本人名下在合肥市注冊(cè)登記且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的非營(yíng)運(yùn)性乘用車，并且在我市市場(chǎng)監(jiān)督管理部門注冊(cè)的汽車銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買非營(yíng)運(yùn)性新能源乘用車新車達(dá)到5萬(wàn)、10萬(wàn)、20萬(wàn)元的，分別給予每輛車1000元、3000元、5000元的財(cái)政補(bǔ)貼。上海將落實(shí)新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅政策。延續(xù)實(shí)施新能源車置換補(bǔ)貼，推進(jìn)老舊汽車報(bào)廢更新和進(jìn)一步推廣使用新能源車。2023年6月30日前個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢或轉(zhuǎn)出名下在上海市注冊(cè)登記且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的小客車，并購(gòu)買純電動(dòng)汽車的，給予每輛車10000元的財(cái)政補(bǔ)貼。推動(dòng)“機(jī)動(dòng)車全生命周期管理服務(wù)平臺(tái)”建設(shè)，加強(qiáng)汽車流通領(lǐng)域規(guī)范管理。增強(qiáng)浦東新區(qū)汽車流通領(lǐng)域的全球營(yíng)運(yùn)管理、全球貿(mào)易結(jié)算、全球分撥配送等功能，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口新車型與海外同步發(fā)售等。落實(shí)好階段性免征新能源汽車車輛購(gòu)置稅等政策，鼓勵(lì)有條件的市出臺(tái)支持汽車以舊換新、汽車下鄉(xiāng)、新能源汽車購(gòu)置等政策，舉辦全省性汽車主題促消費(fèi)活動(dòng)，鼓勵(lì)汽車企業(yè)開展新能源汽車下鄉(xiāng)惠民活動(dòng)。優(yōu)化新能源汽車充電樁（站）投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式，加快推進(jìn)高速公路服務(wù)區(qū)等區(qū)域充電樁（站）和公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2023年新增建成公共充電樁超過2.1萬(wàn)個(gè)。新能源汽車，購(gòu)車價(jià)格（不包括相關(guān)稅費(fèi)，下同)在30萬(wàn)元(含)以上的補(bǔ)貼10000元；在20萬(wàn)元（含）—30萬(wàn)元的補(bǔ)貼4000元；20萬(wàn)元以下的補(bǔ)貼2000元。燃油汽車，購(gòu)車價(jià)格在40萬(wàn)元(含)以上的補(bǔ)貼10000元；在30萬(wàn)元（含）—40萬(wàn)元的補(bǔ)貼8000元；在20萬(wàn)元（含）—30萬(wàn)元的補(bǔ)貼6000元；在20萬(wàn)元以下的補(bǔ)貼2000元。進(jìn)一步搞活汽車流通，擴(kuò)大汽車消費(fèi)：1、支持新能源汽車購(gòu)買使用，2、加快活躍二手車市場(chǎng)，3、擴(kuò)大汽車更新消費(fèi)，4、擴(kuò)大汽車消費(fèi)，5、推動(dòng)汽車平行進(jìn)口持續(xù)健康發(fā)展，6、優(yōu)化汽車使用環(huán)境，7、豐富汽車金融服務(wù)。到2023年底，全省充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量達(dá)到25萬(wàn)臺(tái)以上，加氫站數(shù)量達(dá)到35座。規(guī)定自4月1日起，新（改、擴(kuò)）建公共停車場(chǎng)（庫(kù)）應(yīng)當(dāng)按照“一類地區(qū)具備充電功能的停車位不少于總停車位15%、二類地區(qū)具備充電功能的停車位不少于總停車位12%、三類地區(qū)具備充電功能的停車位不少于總停車位10%”的標(biāo)準(zhǔn)配建充電設(shè)施促進(jìn)汽車消費(fèi)。出臺(tái)促進(jìn)汽車消費(fèi)專項(xiàng)政策，通過一攬子綜合措施進(jìn)一步激發(fā)汽車消費(fèi)活力。繼續(xù)實(shí)施新能源指標(biāo)直接配置措施，2023年上半年額外增加3萬(wàn)個(gè)節(jié)能車增量指標(biāo)配置額度，并臨時(shí)放寬非本市戶籍人員申請(qǐng)節(jié)能車增量指標(biāo)資格條件。出臺(tái)促進(jìn)汽車消費(fèi)專項(xiàng)政策，通過一攬子綜合措施進(jìn)一步激發(fā)汽車消費(fèi)活力。繼續(xù)實(shí)施新能源指標(biāo)直接配置措施，2023年上半年額外增加3萬(wàn)個(gè)節(jié)能車增量指標(biāo)配置額度，并臨時(shí)放寬非本市戶籍人員申請(qǐng)節(jié)能車增量指標(biāo)資格條件。將面向大連購(gòu)車人發(fā)放5000萬(wàn)元的汽車消費(fèi)券，首期活動(dòng)計(jì)劃于2月10日至3月31日開展2023年6月30日前，個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢在湖南登記注冊(cè)的符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的家用汽車，并在省內(nèi)購(gòu)買新能源乘用車的，憑相關(guān)資料享受5000元資金補(bǔ)貼，補(bǔ)貼由省和購(gòu)車所在市州統(tǒng)籌安排。在2022年新能源汽車國(guó)補(bǔ)政策退出之后，為保障高速增長(zhǎng)的新能源汽車增長(zhǎng)勢(shì)頭，各地都相繼發(fā)布新能源汽車促進(jìn)政策。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1月底，上海提出將延續(xù)實(shí)施新能源車置換補(bǔ)貼，購(gòu)買純電動(dòng)車可享受10000元財(cái)政補(bǔ)貼。山西同樣有支持新能源汽車購(gòu)買使用的相關(guān)政策，以促進(jìn)汽車消費(fèi)回升和潛力釋放。浙江也提及，鼓勵(lì)各地結(jié)合實(shí)際發(fā)放新能源汽車消費(fèi)券。鄭州市決定將2023年“兔年迎春”汽車煥新季活動(dòng)截止時(shí)間由2023年2月6日延長(zhǎng)至3月10日，并增發(fā)1億元汽車消費(fèi)券。燃油車根據(jù)車價(jià)不同可獲得3000元-5000元不等的消費(fèi)券，新能源車則為4000元-6000元。進(jìn)一步搞活汽車流通，擴(kuò)大汽車消費(fèi)，便利二手車交易，繁榮二手車市場(chǎng)，并提出加快新能源汽車推廣運(yùn)用、支持促進(jìn)農(nóng)村燃油車消費(fèi)、促進(jìn)二手車商品化流通、完善報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收體系等一系列措施。提出延續(xù)新能源車置換補(bǔ)貼至2023年6月30日，在此之前個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢或轉(zhuǎn)出名下在上海市注冊(cè)登記且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的小客車，并購(gòu)買純電動(dòng)汽車的，給予每輛車10000元的財(cái)政補(bǔ)貼。金義新區(qū)發(fā)放3750萬(wàn)元新春消費(fèi)券，其中汽車消費(fèi)券2900萬(wàn)元；無(wú)錫市將啟動(dòng)發(fā)放2023太湖購(gòu)物節(jié)“樂享新春”新能源汽車消費(fèi)券，發(fā)放總額1200萬(wàn)元；申領(lǐng)標(biāo)準(zhǔn)為純電動(dòng)新能源汽車3000元/輛，其他動(dòng)力新能源汽車1500元/輛（包括：插電式混合動(dòng)力汽車、增程式電動(dòng)汽車、燃料電池汽車）。2023年上半年，山東將繼續(xù)發(fā)放2億元汽車消費(fèi)券，支持消費(fèi)者購(gòu)買新能源乘用車、燃油乘用車、報(bào)廢舊車購(gòu)買新車。加快培育智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。支持企業(yè)建設(shè)智能網(wǎng)聯(lián)汽車數(shù)據(jù)平臺(tái)、應(yīng)用場(chǎng)景，研發(fā)全新新能源乘用車車型，支持企業(yè)研發(fā)智能車控、智能座艙等核心配套產(chǎn)品，相應(yīng)給予300萬(wàn)元至800萬(wàn)元補(bǔ)助。1、到2025年形成“適度超前、布局均衡、智能高效”的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，滿足超過2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求。高速公路和普通國(guó)省道充電站間隔少于50公里2、到2025年底，在具備條件的情況下，配建充電設(shè)施車位比例不得低于30%。3、至2025年底，高速公路、普通國(guó)省道和農(nóng)村公路沿線充電車位達(dá)到1.6萬(wàn)個(gè)。1、鼓勵(lì)各地出臺(tái)促進(jìn)汽車消費(fèi)的惠民政策，將購(gòu)車補(bǔ)貼政策延續(xù)至2023年3月底，對(duì)在省內(nèi)新購(gòu)汽車按購(gòu)車價(jià)格的5%給予消費(fèi)者補(bǔ)貼，最高不超過10000元/臺(tái)，省、市級(jí)財(cái)政各補(bǔ)貼一半。2、加快公共領(lǐng)域車輛電動(dòng)化替代，到2023年年底實(shí)現(xiàn)高速公路服務(wù)區(qū)充電設(shè)施全覆蓋、集中式充電示范站縣域全覆蓋。證券研究報(bào)告河南鄭州廣東深圳遼寧鞍山深圳寶安全國(guó)天津全國(guó)江蘇海南三亞北京大興海南三亞湖南北京經(jīng)開區(qū)江西湖北武漢2022.12.302022.12.272022.12.242022.12.172022.12.142022.11.142022.11.082022.11.012022.11.012022.10.272022.10.202022.10.192022.10.142022.10.102022.10.10財(cái)政局部門動(dòng)態(tài)《深圳市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)深圳市促進(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知》《鞍山市“迎元旦慶新春”汽車消費(fèi)補(bǔ)貼活動(dòng)方案》寶安區(qū)人民政府信息《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》《市商務(wù)局等二十一部門關(guān)于天津市搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大開展二手車出口業(yè)務(wù)地區(qū)范圍的通知》《江蘇省商務(wù)廳等17部門關(guān)于搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干舉措的通知》《三亞市新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)建設(shè)方案》《大興區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022-2025年）》《三亞市統(tǒng)籌疫情防控和提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的行動(dòng)方案》《湖南省汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)于促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》《關(guān)于做優(yōu)做強(qiáng)我省鋰電新能源產(chǎn)業(yè)若干政策措施的通知》《武漢市應(yīng)對(duì)氣候變化“十四五”規(guī)劃（征求意見稿）》2023年1月1日到2月6日，將發(fā)放5000萬(wàn)元汽車消費(fèi)券，發(fā)放3000元至6000元不等的消費(fèi)補(bǔ)貼，全市將統(tǒng)一發(fā)放汽車消費(fèi)券11920份，其中燃油車消費(fèi)券發(fā)放3000萬(wàn)元，共7720份，新能源車消費(fèi)券發(fā)放2000萬(wàn)元，共4200份。持續(xù)推廣新能源汽車。結(jié)合促消費(fèi)政策實(shí)施安排，適時(shí)實(shí)施新購(gòu)置符合條件新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼政策，以及對(duì)提前報(bào)廢或遷出“國(guó)IV”及以下普通小汽車并購(gòu)置符合條件的新能源汽車補(bǔ)貼政策等，促進(jìn)新能源汽車銷售。補(bǔ)貼時(shí)間為2022年12月24日至2023年3月31日，總補(bǔ)貼額為200萬(wàn)元。購(gòu)買新車發(fā)票金額10萬(wàn)元（不含）以內(nèi)的，可領(lǐng)取1000元汽車消費(fèi)補(bǔ)貼；10萬(wàn)元（含）至20萬(wàn)元（不含），可領(lǐng)取2000元汽車消費(fèi)補(bǔ)貼；20萬(wàn)元（含）以上時(shí)可領(lǐng)取5000元汽車消費(fèi)補(bǔ)貼。2022年12月9日至2023年1月31日期間，寶安區(qū)補(bǔ)貼1億元，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者在寶安區(qū)參加活動(dòng)的汽車經(jīng)銷企業(yè)購(gòu)買汽車，分四檔給予補(bǔ)貼，還可與“以舊換新”購(gòu)置汽車獎(jiǎng)勵(lì)同時(shí)申請(qǐng)。由個(gè)人消費(fèi)者申請(qǐng)，先到先得，用完即止。推動(dòng)汽車消費(fèi)由購(gòu)買管理向使用管理轉(zhuǎn)變。推進(jìn)汽車電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化，加強(qiáng)停車場(chǎng)、充電樁、換電站、加氫站等配套設(shè)施建設(shè)。便利二手車交易。1、促進(jìn)新能源汽車跨區(qū)域自由流通。2、支持新能源汽車消費(fèi)。3、積極加快充電設(shè)施建設(shè)。4、結(jié)合新能源汽車和部分乘用車車輛購(gòu)置稅減免政策，做足做好政策配套，有效發(fā)揮疊加效應(yīng)引導(dǎo)釋放消費(fèi)潛力，推動(dòng)存量汽車更新?lián)Q代消費(fèi)升級(jí)。5、加快活躍二手車市場(chǎng)等。1、新增14個(gè)地區(qū)開展二手車出口業(yè)務(wù)，包括遼寧、福建、河南、四川等多地。2、培育二手車出口相關(guān)的維修整備、檢測(cè)認(rèn)證、倉(cāng)儲(chǔ)物流、金融信保等配套服務(wù)體系。支持企業(yè)加快國(guó)際營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為企業(yè)拓寬市場(chǎng)渠道搭建交流合作平臺(tái)。1、促進(jìn)新能源汽車推廣使用：促進(jìn)跨區(qū)域自由流通，組織開展新能源汽車進(jìn)縣鄉(xiāng)、進(jìn)園區(qū)、進(jìn)機(jī)關(guān)“三走進(jìn)”，推進(jìn)車輛銷售、充電設(shè)施、金融服務(wù)、維修保養(yǎng)、優(yōu)惠政策、直播電商“六下鄉(xiāng)”，積極支持充電設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步服務(wù)支撐新能源汽車推廣應(yīng)用。2、加快活躍二手車流通。3、拓展汽車更新消費(fèi)空間。1、開展換電示范應(yīng)用。試點(diǎn)期內(nèi)換電車輛推廣4500輛，其中社會(huì)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域3500輛，私人領(lǐng)域1000輛。2、完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。試點(diǎn)期內(nèi)換電站建設(shè)完成25座，其中2022年建成10座，2023年建成15座。1、到2023年，氫能相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過100家，2-3家鏈主企業(yè)落地發(fā)展，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計(jì)達(dá)到100億元左右。燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于1000輛，力爭(zhēng)建成5座加氫站，推廣分布式熱電聯(lián)供系統(tǒng)裝機(jī)規(guī)模累計(jì)達(dá)到2兆瓦。2、到2025年，氫能相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過200家，培育4-6家上市企業(yè)，孵化2-3家生態(tài)引領(lǐng)型企業(yè)，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模累計(jì)達(dá)到200億元，形成氫能高端裝備制造與應(yīng)用示范區(qū)。燃料電池汽車推廣數(shù)量不低于3000輛，建成至少10座加氫站，推廣分布式熱電聯(lián)供系統(tǒng)裝機(jī)規(guī)模累計(jì)達(dá)到5兆瓦。對(duì)政策期內(nèi)在海南省新購(gòu)置且在三亞市注冊(cè)上牌的換電模式車輛的實(shí)際使用者，給予補(bǔ)能差價(jià)補(bǔ)貼；購(gòu)車價(jià)格在10萬(wàn)元以下（含電池價(jià)格，下同）的每輛獎(jiǎng)勵(lì)6000元，購(gòu)車價(jià)格在10萬(wàn)元（含）—20萬(wàn)元（含）的每輛獎(jiǎng)勵(lì)8000元，購(gòu)車價(jià)格在20萬(wàn)元以上的每輛獎(jiǎng)勵(lì)1萬(wàn)元力爭(zhēng)到2025年，湖南省汽車產(chǎn)量突破150萬(wàn)輛，其中新能源汽車100萬(wàn)輛以上，汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值突破3000億元。1、支持重大項(xiàng)目落地。對(duì)近三年開工的氫能產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目，年度固定資產(chǎn)投資總額達(dá)到1000萬(wàn)元（含）以上的，按固定資產(chǎn)投資額（土地購(gòu)置費(fèi)用除外）的1%給予資金獎(jiǎng)勵(lì)，單個(gè)項(xiàng)目累計(jì)獎(jiǎng)勵(lì)金額最高不超過3000萬(wàn)元。2、支持燃料電池汽車融入高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)建設(shè)。1、支持鋰電企業(yè)科技創(chuàng)新。對(duì)鋰電池關(guān)鍵材料、高性能動(dòng)力型、儲(chǔ)能型鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)，通過省重點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化升級(jí)工程項(xiàng)目，采用股權(quán)質(zhì)押等方式擇優(yōu)予以重點(diǎn)支持，單個(gè)項(xiàng)目給予1000-2000萬(wàn)元。2、支持鋰電企業(yè)上市融資。1、健全公共交通運(yùn)輸體系，到2025年，綠色出行比例達(dá)到70%以上。2、到2025年，新能源汽車達(dá)到25萬(wàn)輛的使用規(guī)模，中心城區(qū)新增新能源公交車占比達(dá)100%（應(yīng)急車輛除外），力爭(zhēng)推廣應(yīng)用5000輛燃料電池汽車；建設(shè)1200個(gè)集中式充換電站、45萬(wàn)個(gè)充電樁（其中建成20萬(wàn)個(gè)，具備安裝條件25萬(wàn)個(gè)）；建成30座以上加氫站，構(gòu)建武漢新能源汽車公共充 電服務(wù)體系。多家車企進(jìn)行價(jià)格調(diào)整備戰(zhàn)2023年進(jìn)入2023年以來(lái)，多家車企進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，自從特斯拉、問界、嵐圖等進(jìn)行降價(jià)或者進(jìn)行一定程度補(bǔ)貼以來(lái)，國(guó)內(nèi)眾多車企品牌如上汽大眾、長(zhǎng)安汽車、比亞迪等陸續(xù)跟進(jìn)降價(jià)。證券研究報(bào)告策略品牌調(diào)價(jià)實(shí)施時(shí)間車型變動(dòng)&優(yōu)惠幅度（萬(wàn)元）詳細(xì)內(nèi)容優(yōu)惠政策上汽大眾上汽大眾長(zhǎng)城汽車歐拉長(zhǎng)城汽車哈弗長(zhǎng)城汽車坦克奇瑞汽車吉利汽車極氪汽車長(zhǎng)安汽車比亞迪廣汽豐田廣汽本田零跑汽車2023/3/14-2023/3/312023/3/16-2023/4/302023/3/20-2023/4/302023/3/19-2023/4/302023/3/19-2023/12/312023/3/11-2023/12/312023/3/1-2023/3/312023/3/16起2023/3/10-2023/3/312023/3/10-2023/3/312023/3/9-2023/3/312023/3/10-2023/3/312023/3/1起ID.純電系列上汽大眾全車系23款歐拉好貓哈弗H6坦克品牌奇瑞集團(tuán)全系車型旗下全系車型極氪001包括CS75系列、UNI-V、主銷車型比亞迪宋PLUS、海豹?jiǎng)P美瑞、威蘭達(dá)廣州區(qū)域全系車型新T03和新C01單車最高優(yōu)惠4萬(wàn)元單車最高優(yōu)惠5萬(wàn)元現(xiàn)金優(yōu)惠2.2萬(wàn)元現(xiàn)金優(yōu)惠1.5萬(wàn)元全年保價(jià)單車最高優(yōu)惠3.1萬(wàn)元單車最高優(yōu)惠3萬(wàn)元最高8萬(wàn)元免費(fèi)升級(jí)包單車最高優(yōu)惠4萬(wàn)元最高抵扣8888元補(bǔ)貼額度為5000元綜合優(yōu)惠最高8萬(wàn)元最高降價(jià)5.8萬(wàn)元上汽大眾ID.純電系列最高可享3萬(wàn)元立減優(yōu)惠，到店還可再享1萬(wàn)元優(yōu)惠大禮；上汽大眾全車系限時(shí)現(xiàn)金優(yōu)惠，單車限時(shí)優(yōu)惠至高50000元3月20日至4月30日購(gòu)買2023款歐拉好貓車型，可享現(xiàn)金優(yōu)惠2.2萬(wàn)元。優(yōu)惠后，新車價(jià)格區(qū)間為10.78萬(wàn)-14.38萬(wàn)元；哈弗H6車系可享受現(xiàn)金鉅惠15000元；同時(shí)還可享受10000元置換補(bǔ)貼和最高10萬(wàn)24期0息無(wú)憂貸。（哈弗H6S和2023款H6國(guó)潮款不參與活動(dòng)）凡通過坦TANKAPP定購(gòu)坦克品牌全系車型的用戶如期間所購(gòu)車型官方建議零售價(jià)下調(diào)坦克品牌承諾主動(dòng)返還新舊建議零售價(jià)差價(jià)在此期間購(gòu)買奇瑞集團(tuán)全系車型的客戶，均可享受不同程度的補(bǔ)貼優(yōu)惠；若截止2023年4月10日24時(shí)，國(guó)家出臺(tái)全國(guó)性統(tǒng)一購(gòu)車政策或奇瑞官方統(tǒng)一加碼現(xiàn)金優(yōu)惠，因用戶已提前購(gòu)車導(dǎo)致不能享受相關(guān)政策的，奇瑞集團(tuán)四大品牌將按照相應(yīng)政策標(biāo)準(zhǔn)給予用戶現(xiàn)金補(bǔ)貼。推出2023年吉利春季購(gòu)車節(jié)，對(duì)旗下全系車型進(jìn)行購(gòu)置稅補(bǔ)貼，用戶只要在吉利汽車APP上花99元購(gòu)券，即可享受50%的購(gòu)置稅補(bǔ)貼2023年3月16日9點(diǎn)起新下定用戶可享受包括極境藍(lán)外飾、高性能空氣懸架套裝、Z-Sport運(yùn)動(dòng)進(jìn)階套裝、2萬(wàn)元選裝基金、終身免費(fèi)充電權(quán)益/12萬(wàn)極分、20萬(wàn)三年0息/五年1.99%超低息等權(quán)益單車最高優(yōu)惠4萬(wàn)元；而且3月份提車因政策變化造成的差價(jià)，長(zhǎng)安方面承諾給與現(xiàn)金補(bǔ)貼，保價(jià)至4月30日；比亞迪兩大主力車型開展限時(shí)補(bǔ)貼：宋PLUS車系下訂即可享88元抵扣6888元購(gòu)車款；海豹下訂即可享88元抵扣8888元購(gòu)車款。廣汽豐田將對(duì)凱美瑞、威蘭達(dá)、威颯、鋒蘭達(dá)等車型進(jìn)行限時(shí)購(gòu)車補(bǔ)貼，補(bǔ)貼額度為5000元廣汽本田廣州區(qū)域全系車型綜合優(yōu)惠最高8萬(wàn)元，全息推出免稅版，享購(gòu)置稅100%補(bǔ)貼零跑新T03和新C01上市，T03推出4款車型，售價(jià)區(qū)間5.99-8.99萬(wàn)元，新入門版比2022款入門版降價(jià)2.26萬(wàn)元；T03推出5款車型，售價(jià)區(qū)間14.98-22.88萬(wàn)元，頂配車型比2022款頂配版降價(jià)5.8萬(wàn)元。純電C40車型及純電XC40車單車降價(jià)2萬(wàn)元沃爾沃汽純電C40車型及純電XC40車單車降價(jià)2萬(wàn)元 型車3/31時(shí)抵扣 型特斯拉中國(guó)問界AITO上汽通用五菱吉利小鵬蔚來(lái)嵐圖2023/1/6起2023/1/13起2023/1/31起至2023/3/31日2023/1/31起2023/1/17起2023/2/3起2023/1/1起-2023/3/31日Model3、ModelYM5EV、M7宏光MINIEV帝豪品牌出租版三元鋰車型、出租版磷酸鐵G3i/P5/P72022款ES8、ES6、EC6全系降價(jià)約2-5萬(wàn)元~-2.88-3-0.3~-0.481.3降價(jià)2-3.6萬(wàn)元- Model3調(diào)后22.99/34.99萬(wàn)元起（降價(jià)3.6/2萬(wàn)元）/ModelY調(diào)后25.99/30.99/35.99萬(wàn)元起（降價(jià)2.9/4.8/3.8萬(wàn)元）調(diào)整后價(jià)格在25.98~30.98，公司向調(diào)價(jià)前購(gòu)車用戶提供2年基礎(chǔ)保養(yǎng)或整車質(zhì)保延長(zhǎng)公里服務(wù)宏光MINIEV2.98萬(wàn)元起售。對(duì)比此前3.28萬(wàn)元的起售價(jià)，宏光MINIEV的降幅達(dá)3000元。出租版三元鋰車型售價(jià)從16.98萬(wàn)元調(diào)整為15.68萬(wàn)元，出租版磷酸鐵鋰車型售價(jià)從15.96萬(wàn)元調(diào)整為14.68萬(wàn)元，價(jià)格下調(diào)幅度為1.3萬(wàn)元左右，且2月28日前購(gòu)買吉利帝豪LHi.P車型還可以享受4800元的限時(shí)補(bǔ)貼。小鵬G3i售價(jià)從16.89-20.19萬(wàn)元降至14.89-17.69萬(wàn)元；P5售價(jià)從17.99-22.59萬(wàn)元降至15.69-20.29萬(wàn)元；P7售價(jià)從23.99-28.59萬(wàn)元降至20.99-24.99萬(wàn)元2023年2月內(nèi)鎖單購(gòu)買2022款ES8、ES6、EC6的用戶，蔚來(lái)兜底2022年國(guó)家補(bǔ)貼。此外，目前在部分城市購(gòu)車還可享當(dāng)?shù)氐胤窖a(bǔ)貼。如果在蔚來(lái)進(jìn)行舊車置換，蔚來(lái)還能給予1.5萬(wàn)元的置換補(bǔ)貼。最高補(bǔ)貼3萬(wàn)元證券研究報(bào)告資料來(lái)源：太平洋汽車，智電出行，汽車之家，車宇世界，各車企官網(wǎng)，汽車消費(fèi)網(wǎng)，新浪汽車，電動(dòng)汽車板塊2022年年報(bào)披露日歷汽車板塊公司將在3月陸續(xù)發(fā)布2022年年報(bào)，4月下旬為發(fā)布密集期。證券研究報(bào)告資料來(lái)源：wind，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理采用中信行業(yè)汽車分類；披1-3月汽車行業(yè)公司2022年發(fā)布年報(bào)情況證券研究報(bào)告所屬板塊股票簡(jiǎn)稱股票代碼公告日期公告類型主要內(nèi)容乘用車一汽解放000800.SZ2023-04-01年度報(bào)告公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收383.32億元，同比下降61.18%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.68億元，同比下降90.57%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收78.77億元，同比下降22.39%，環(huán)比增長(zhǎng)3.87%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.2億元，同比增長(zhǎng)207.3%，環(huán)比增長(zhǎng)224.02%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1373.4億元，同比增長(zhǎng)0.69%，實(shí)長(zhǎng)城汽車601633.SH2023-03-31年度報(bào)告現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)82.66億元，同比增長(zhǎng)22.9%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收378.6億元，同比下降16.99%，環(huán)比增長(zhǎng)1.37%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.06億元，同比下降94.07%，環(huán)比下降95.87%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1100.06億元，同比增長(zhǎng)45.37%，廣汽集團(tuán)601238.SH2023-03-30年度報(bào)告實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)80.68億元，同比增長(zhǎng)10%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收296.39億元，同比增長(zhǎng)47%，環(huán)比下降6.44%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.06億元，同比下降99.71%，環(huán)比下降99.74%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4240.61億元，同比增長(zhǎng)96.2%，實(shí)比亞迪002594.SZ2023-03-29年度報(bào)告現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)166.22億元，同比增長(zhǎng)445.86%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1563.73億元，同比增長(zhǎng)120.4%，環(huán)比增長(zhǎng)33.56%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)73.11億元，同比增長(zhǎng)1114.3%，環(huán)比增長(zhǎng)27.9%。摩托車及其他林海股份600099.SH2023-03-25年度報(bào)告公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.3億元，同比下降13.2%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.09億元，同比下降2.06%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.96億元，同比下降28.08%，環(huán)比增長(zhǎng)26.48%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.01億元，同比下降68.44%，環(huán)比增長(zhǎng)223.13%。汽車零部件新泉股份航天科技曠達(dá)科技南方精工博俊科技東利機(jī)械東風(fēng)科技全柴動(dòng)力交運(yùn)股份均勝電子動(dòng)力新科英利汽車603179.SH000901.SZ002516.SZ002553.SZ300926.SZ301298.SZ600081.SH600218.SH600676.SH600699.SH600841.SH601279.SH2023-04-012023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-31年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收69.47億元，同比增長(zhǎng)50.6%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.71億元，同比增長(zhǎng)65.69%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.26億元，同比增長(zhǎng)65%，環(huán)比增長(zhǎng)16.65%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.56億元，同比增長(zhǎng)145.79%，環(huán)比增長(zhǎng)6.33%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收57.4億元，同比下降1.82%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.29億元，同比下降12.13%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.33億元，同比下降3.62%，環(huán)比增長(zhǎng)10.26%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.04億元，同比下降69.76%，環(huán)比下降21.36%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.84億元，同比增長(zhǎng)3.51%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2億元，同比增長(zhǎng)5.39%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.65億元，同比下降5.32%，環(huán)比下降3.03%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.49億元，同比增長(zhǎng)0.02%，環(huán)比增長(zhǎng)0.44%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.88億元，同比下降1.45%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.48億元，同比下降75.29%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.59億元，同比下降0.32%，環(huán)比增長(zhǎng)0.51%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-0.29億元，同比下降123.74%，環(huán)比下降193.81%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.91億元，同比增長(zhǎng)72.68%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.48億元，同比增長(zhǎng)75.61%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.53億元，同比增長(zhǎng)86.43%，環(huán)比增長(zhǎng)49.68%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.67億元，同比增長(zhǎng)177.47%，環(huán)比增長(zhǎng)58.47%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.17億元，同比增長(zhǎng)6.87%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.57億元，同比下降3.09%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.24億元，同比增長(zhǎng)14.96%，環(huán)比下降5.64%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.15億元，同比增長(zhǎng)139.5%，環(huán)比下降9.74%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68.5億元，同比下降12.86%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.09億元，同比下降54.82%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.52億元，同比下降19.02%，環(huán)比增長(zhǎng)2.94%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.38億元，同比下降69.24%，環(huán)比增長(zhǎng)138.04%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.36億元，同比下降10.38%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.03億元，同比下降32.2%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.61億元，同比下降34.21%，環(huán)比下降15.52%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.24億元，同比下降30.48%，環(huán)比增長(zhǎng)89.51%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收59.43億元，同比下降20.86%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.27億元，同比增長(zhǎng)132.57%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.23億元，同比增長(zhǎng)4.15%，環(huán)比下降5.18%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.81億元，同比增長(zhǎng)285117.51%，環(huán)比增長(zhǎng)617.25%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收497.93億元，同比增長(zhǎng)9.03%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.94億元，同比增長(zhǎng)110.5%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收140.5億元，同比增長(zhǎng)21.51%，環(huán)比增長(zhǎng)9.57%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.63億元，同比增長(zhǎng)106.98%，環(huán)比增長(zhǎng)11.31%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收99.29億元，同比下降59.31%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-16.11億元，同比下降332.54%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.74億元，同比下降41.75%，環(huán)比下降11.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-10.12億元，同比下降561.79%，環(huán)比下降174.7%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收50.94億元，同比增長(zhǎng)10.86%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.58億元，同比下降60.72%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.78億元，同證券研究報(bào)告亞普股份中馬傳動(dòng)合力科技繼峰股份合興股份動(dòng)力B股京威股份德賽西威星宇股份神馳機(jī)電長(zhǎng)源東谷光洋股份萬(wàn)向錢潮藍(lán)黛科技東安動(dòng)力愛柯迪伯特利神通科技603013.SH603767.SH603917.SH603997.SH605005.SH900920.SH002662.SZ002920.SZ601799.SH603109.SH603950.SH002708.SZ000559.SZ002765.SZ600178.SH600933.SH603596.SH605228.SH2023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-312023-03-302023-03-302023-03-302023-03-302023-03-302023-03-292023-03-282023-03-282023-03-282023-03-232023-03-222023-03-22年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告年度報(bào)告比增長(zhǎng)20.14%，環(huán)比增長(zhǎng)0.17%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.67億元，同比下降10.35%，環(huán)比增長(zhǎng)72.69%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收84.43億元，同比增長(zhǎng)4.79%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.01億元，同比增長(zhǎng)0.5%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.84億元，同比增長(zhǎng)8.73%，環(huán)比增長(zhǎng)6.87%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.09億元，同比增長(zhǎng)181.15%，環(huán)比下降31.19%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.96億元，同比下降11.14%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.42億元，同比下降33.64%，2022年Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.56億元，同比下降22.85%，環(huán)比下降11.03%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-0.04億元，同比下降130.99%，環(huán)比下降114.98%。公司發(fā)布2022年年度報(bào)告，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.85億元，同比下降2.65%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)