鋰電池電解液漲價(jià)在即 鋰鹽產(chǎn)能瓶頸短期難解

Word鋰電池電解液漲價(jià)在即鋰鹽產(chǎn)能瓶頸短期難解鋰電池電解液核心原材料六氟磷酸鋰（鋰鹽）自10月份以來高達(dá)100%的猛烈上漲，令電解液廠商壓力倍增。在即將到來的2021年1月份，隨著老訂單的執(zhí)行完畢和新訂單的簽訂，承受六氟磷酸鋰價(jià)格快速上漲壓力的鋰電池電解液價(jià)格有望迎來一輪漲價(jià)潮。

鋰電池電解液漲價(jià)在即

在鋰電池四大原材料中一直處于話語(yǔ)權(quán)弱勢(shì)地位的電解液廠商將不得不在即將到來的明年1月份新訂單訂立之時(shí)挺直腰桿，向下游鋰電池客戶明確要求提高電解液訂單價(jià)格，以減輕成本迅速上漲所帶來的巨大壓力。

這一壓力主要來自于電解液最核心的原材料六氟磷酸鋰價(jià)格的連番上漲。今年年初，六氟磷酸鋰的價(jià)格還只有8.5萬元/噸，處于歷史低谷。隨著今年以來特別是今年下半年新能源汽車的爆發(fā)式增長(zhǎng)，動(dòng)力鋰電池及上游原材料的需求量猛增，從而帶動(dòng)作為電解液最主要原材料的六氟磷酸鋰的價(jià)格快速上漲。特別是10月以來，六氟磷酸鋰價(jià)格扶搖直上，從10月前的9萬元/噸左右漲至目前的20萬元/噸左右。12月14日，九九久甚至在全景網(wǎng)互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司六氟磷酸鋰產(chǎn)品最新銷售價(jià)格已超26萬元/噸。

除了供需緊張的原因，上游原材料碳酸鋰價(jià)格的快速上漲也對(duì)六氟磷酸鋰的價(jià)格產(chǎn)生了傳導(dǎo)作用。從六氟磷酸鋰的成本構(gòu)成來看，碳酸鋰約占30%-40%。也就是說，碳酸鋰每提價(jià)10000元/噸，六氟磷酸鋰的生產(chǎn)成本將提升3000元-4000元/噸。在經(jīng)歷了前9個(gè)月的平穩(wěn)上升期后，碳酸鋰的價(jià)格自10月份以來進(jìn)入直線拉升期。生意社的最新數(shù)據(jù)顯示，12月22日，四川博睿新材料科技有限公司碳酸鋰報(bào)價(jià)上調(diào)，目前工業(yè)級(jí)報(bào)價(jià)105000元/噸，電池級(jí)報(bào)價(jià)120000元/噸，每噸較前期上漲10000元，貨緊價(jià)堅(jiān)，相比9月底55000元/噸的均價(jià)，漲幅超過100%。

在鋰電池電解液的生產(chǎn)成本中，六氟磷酸鋰大約占50%。與六氟磷酸鋰10月以來高達(dá)100%的漲幅相比，部分電解液廠商僅在10月底11月初隨行就市將電解液出廠價(jià)格上調(diào)了20%-30%，“我們上調(diào)電解液出廠價(jià)格的時(shí)候還遭到了下游客戶的反對(duì)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)還處于交替階段，有的廠商拿到的六氟磷酸鋰價(jià)格高，有的拿到的價(jià)格低，大家的電解液出廠價(jià)不一致。但現(xiàn)在六氟磷酸鋰上漲已經(jīng)成為既定事實(shí)，下游客戶也就接受了電解液漲價(jià)的現(xiàn)實(shí)?！蹦畴娊庖荷鲜泄矩?fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

不過，這并不能緩解六氟磷酸鋰價(jià)格上漲給電解液生產(chǎn)成本所帶來的巨大壓力。中國(guó)證券報(bào)記者在一線調(diào)研的過程中了解到，目前很多電解液廠商的毛利率已經(jīng)從25%-30%下降到10%-15%，已接近盈虧平衡線。在履行完今年的訂單后，明年1月的新訂單價(jià)格進(jìn)一步上調(diào)或已不可避免。

據(jù)了解，對(duì)于下游鋰電池客戶而言，由于電解液在鋰電池總成本中占比不大，訂單價(jià)格的上調(diào)也并非不能接受。從鋰電池的生產(chǎn)成本來看，電解液約占電芯成本的15%，占整個(gè)電池組的8%-10%。如果六氟磷酸鋰的價(jià)格上漲100%，電解液價(jià)格相應(yīng)提高50%的話，傳導(dǎo)到整個(gè)電池組的成本也僅提高4%-5%。實(shí)際上，中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，有下游客戶在訂單結(jié)束后已主動(dòng)加價(jià)，以保證電解液的供應(yīng)。

鋰鹽產(chǎn)能瓶頸短期難解

受制于產(chǎn)能瓶頸，六氟磷酸鋰價(jià)格強(qiáng)勢(shì)短期內(nèi)難以改變，這也將對(duì)電解液的價(jià)格上漲形成強(qiáng)烈支撐。

按照今年中汽協(xié)公布的新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)以及明年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)可推算得出，今年國(guó)內(nèi)電解液的需求在8萬噸-9萬噸，對(duì)應(yīng)六氟磷酸鋰的需求量在1.25萬噸左右；明年電解液的需求在15萬噸左右，對(duì)應(yīng)六氟磷酸鋰的需求在1.8萬噸左右。

相較需求量而言，國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰供不應(yīng)求，產(chǎn)能缺口不斷擴(kuò)大。安信證券指出，今年全球六氟磷酸鋰的產(chǎn)能在1.25萬噸左右，國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰接近1萬噸，占比約為80%。其中，多氟多產(chǎn)能為2200噸，天賜材料產(chǎn)能為2000噸，九九久產(chǎn)能為2000噸，新泰材料產(chǎn)能為1080噸，天津金牛產(chǎn)能為1000噸。

隨著六氟磷酸鋰價(jià)格的飆漲，10月以來，包括上市公司天賜材料、石大勝華、九九久在內(nèi)的各大廠商紛紛宣布大幅擴(kuò)充六氟磷酸鋰產(chǎn)能。

天賜材料12月1日晚公告稱，公司擬投資12557萬元建設(shè)年產(chǎn)2000噸固體六氟磷酸鋰項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)完成后，將形成年產(chǎn)6000噸液體六氟磷酸鋰和年產(chǎn)2000噸固體六氟磷酸鋰規(guī)模。加上公司現(xiàn)有的年產(chǎn)2000噸固體六氟磷酸鋰產(chǎn)能，折合固體計(jì)算，公司將合計(jì)擁有固體六氟磷酸鋰產(chǎn)能約年產(chǎn)6000噸，可滿足約年產(chǎn)48000噸電解液生產(chǎn)需求。

石大勝華12月6日晚公告稱，擬建設(shè)5000噸/年六氟磷酸鋰項(xiàng)目。項(xiàng)目分為兩期，2021年進(jìn)行一期1000噸／年六氟磷酸鋰項(xiàng)目建設(shè)，建設(shè)周期一年。2021年擇機(jī)進(jìn)行二期4000噸／年項(xiàng)目建設(shè)。

九九久10月29日晚公告稱，計(jì)劃在現(xiàn)有年產(chǎn)2000噸六氟磷酸鋰裝置的基礎(chǔ)上，新建年產(chǎn)3000噸六氟磷酸鋰生產(chǎn)裝置，以形成年產(chǎn)5000噸六氟磷酸鋰的生產(chǎn)規(guī)模。

新三板公司新泰材料11月6日也公告稱，計(jì)劃在現(xiàn)有年產(chǎn)1080噸六氟磷酸鋰裝置的基礎(chǔ)上，投資新建年產(chǎn)6000噸六氟磷酸鋰生產(chǎn)裝置，以形成年產(chǎn)7080噸六氟磷酸鋰的生產(chǎn)規(guī)模。

不過，中國(guó)證券報(bào)記者了解到，六氟磷酸鋰產(chǎn)能建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)一年半，上述新建產(chǎn)能2021年難以投產(chǎn)，六氟磷酸鋰供不應(yīng)求的局面短期內(nèi)將持續(xù)加劇。

“一方面，六氟磷酸鋰的生產(chǎn)設(shè)備需要定制，這個(gè)周期就需要半年以上；另一方面，六氟磷酸鋰屬于典型的高科技、高危生產(chǎn)環(huán)境、高難生產(chǎn)的‘三高’技術(shù)產(chǎn)品，近年來，政府對(duì)于化工生產(chǎn)的管控越趨嚴(yán)格，辦理新建或擴(kuò)建生產(chǎn)線的相關(guān)手續(xù)需要時(shí)間長(zhǎng)。而如果是新進(jìn)入者的話，周期會(huì)更長(zhǎng)，因?yàn)檫€涉及到生產(chǎn)的穩(wěn)定性和客戶至少半年的認(rèn)證周期。”某六氟磷酸鋰上市公司負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

事實(shí)上，2021年，僅有多氟多等極少數(shù)廠商的新增產(chǎn)能可以得到釋放。即使加上老線改造釋放的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)明年六氟磷酸鋰的產(chǎn)能也僅有1.5萬噸，與1.8萬噸的需求量相比仍有3000噸的缺口。而且，多氟多除了2021年初通過技術(shù)改造將六氟磷酸鋰產(chǎn)能從