銀行從業(yè)資格考試個人理財計算題、案例分析題等

銀行從業(yè)格考試個人財計算題、案分析題等第一節(jié):財計算器（一）基本功能銀行從人貸款財中都嵌入財計算器首先，我們先看一下“理財計算器”操作界面（界面安排有微小差異，但是功能完全相同）.（二）手機版理財計算器金培網(wǎng)結(jié)合銀行從業(yè)、金融理財師的教學(xué)和考試特點，特推出移動端的理財計算工金培網(wǎng)金融計算)將金融計算器功能融入您的手機，可以用來隨時隨地做理財規(guī)劃,也可以用來備考相關(guān)職業(yè)資格證書，方便快捷.接下來我通過一個典型例題,給大家講解一下基本操作：例如：王先生的女兒今年8歲,18歲大屆時總的教育費用需求為10元，王先生打算通過基金定投的方式來積累這筆教育費用，假設(shè)年投資回報率為5%，么王先生每年末須定期定投多少?【利輸入題目給出的年利.一定注意要去掉％如上題年投資回報率為5%”，只輸入5可?！酒跀?shù)】：輸入總年數(shù).比如上題中“女兒今年8歲,18歲上大學(xué)"，總年數(shù)為10入10可意輸入時必須先在前面□點擊一下√"為選中，此時才可輸入。南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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【現(xiàn)值】：現(xiàn)在的價值或某一時間段期初的價值本題中未涉及，輸入“0即可。注意輸入時也必須先在前面的“□”中點擊一下，出現(xiàn)“√”即為選中，此時才可輸入?！窘K值】：未來的價值或某一時間段期末的價值，比如上題中“屆時總的教育費用需求為10元100000輸入時也必須先在前面”中點擊一下，出現(xiàn)“√"為選中，此時才可輸入?！久科诮痤~】：即每年收付的等額的金額（年金)。題中“王先生每年末須定期定投多少,即求【每期金額】。注意要求的參數(shù)，其前面的“eq\o\ac(□,)不要選中?！酒诔酢棵科诮痤~發(fā)生在期初時選中“⊙"比如“每年年初投資”“每年年初還款”等?！酒谀棵科诮痤~發(fā)生在期末時選中“⊙"如“每年年末投資”“每年年末還款”等。注意：在沒有特別說明期初期末的情況下，默認(rèn)選擇【期末】即可最后，我們來看一下計算的最終效果圖:第二節(jié)：個人理財考試計算題類型貨幣時間價值的計算功能1.貨幣時間價值的輸入順序2現(xiàn)金流量正負號的決定3貨幣時間價值(TVM）的計算4.期初年金與期末年金的設(shè)置5投資回報率的計算南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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6.債券的計算7房貸本息攤分函數(shù)AMORT第三節(jié)：個人理財考試部分要點一、海歸派購車優(yōu)惠哪些購車者可免稅?首先國人員也不是誰都能享受優(yōu)惠政策的鄭州海關(guān)了解到盡管我國對留學(xué)回國人員購車實行相關(guān)優(yōu)惠政策在國外正規(guī)大)注冊學(xué)習(xí)畢（結(jié)）業(yè)或進(包括出國進修、合作研期限不少于月，完成學(xué)業(yè)后在外停留時間不超過兩年之日起年內(nèi)向海關(guān)提出初次購買國產(chǎn)免稅小汽車的，海關(guān)才可以批準(zhǔn)其申請。看來，對于“海歸派”可以購免稅車定語制還不少其是時間上得多加注意然錯過了時間可惜了。免稅汽車可免啥稅？另外,學(xué)回國人員別想著有了該政,就味著可以從國外帶一輛免稅車回來了。記者從海關(guān)了解,完全進口的車不在免稅之列，“海"受該優(yōu)惠政策只限于部分國產(chǎn)小汽車。所謂的“免稅”項目，實際上指的是兩方面內(nèi)容:是免除整車車價中的進口零部件關(guān);是免除購車后繳納的車輛購置附加.盡管現(xiàn)在國產(chǎn)汽車中進口零部件的比例越來越低輛購置附加稅一項,對歸"說，優(yōu)惠可不小,還是很具誘惑力的。首先,確定關(guān)稅完稅價。關(guān)稅完稅價＝買+運+保險費。如果申報的買價偏低或無法單獨計算運保費,海關(guān)可以核定.關(guān)稅＝關(guān)稅完稅價×關(guān)稅稅率（目前為25）消費稅＝（關(guān)稅完稅價+關(guān)稅×消費稅稅率一般為）南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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增值稅＝（關(guān)稅完稅價+關(guān)稅+消費稅×增值稅稅率一般為17%車輛購置稅＝（關(guān)稅完稅價+關(guān)稅+消費稅×稅率（一般為二、按揭的計算等額本息：每月還本付息金=[本金x月利率x(1+利率）貸款月數(shù)］/[（1+月利率還款月數(shù)-1每月利息=剩余本金x貸款月利率還款總利息貸款額款月數(shù)*利率月利率貸款月數(shù)【（1+月利率）還款月數(shù)—1】-貸款額還款總額=還款月數(shù)＊貸款額*月率月利率）貸款月【月利率）還款月數(shù)-1】等額本金：每月還本付息金額（本金/還款月數(shù)（本金—累計已還本金）×月利率每月本金=總本金/款月數(shù)每月利息=本金-計已還本金）×月利率還款總利息=（還款月數(shù)+1)*款額*利/2還款總額=（還款月數(shù)+1)*款額*利率/貸款額第四節(jié)：個人理財考試計算題例題1假定年利率為小王投資本金5000,投資年用單利和復(fù)利計算投資本金收益合計差額為()元。。225。68南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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BC。6800D.7024正確答案:B解析:題考察貨幣的時間價值的計算、理解和記憶。正確答案是B單利終值=5000＊(1+12%*3)=6800復(fù)利終值=5000＊％）^3=7024。64，7024—6800=2242行人民幣債券理財計劃為半年期理財產(chǎn)品還本付息年3月1日B客戶購買了元該理財產(chǎn)品，半年后到期，該產(chǎn)品預(yù)期年收益率為4。2，則理財收益約(）元。。2200B.2317。26C.2117D.2100正確答案：D解析:本題考察理財收益公式的計算、理解和記憶.正確答案是D。理財收益=理財金額收益率×實際理財天數(shù)。2%/2=21003.某投資產(chǎn)品年化收益率為12張先生今天投入5000元，6年后他將獲得多少錢？請分別用單利和復(fù)利進行計算）【答案解析】用復(fù)利計算是：+12%）6＝9869.11（元.用單利計算是：＝8600(）。復(fù)利和單利計算之間的差異為：9869.11－8600＝1269.11（元）。南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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4.假定市場資產(chǎn)組合的風(fēng)險溢價的期望值為8%準(zhǔn)差為22%果一資產(chǎn)組合由25的通用汽車公司股β=1.1075%福特公司股組成，那么這一資產(chǎn)組合的風(fēng)險溢價是(）。．7B％C．9.70%D．10正確答案：C解析定投資比例wFord產(chǎn)組合的貝塔值為ωFordβFord+產(chǎn)組合的風(fēng)險溢價：％=9.7％。5.無風(fēng)險收益率為5市場期望收益率為12％的條件下：A證券的期望收益率為10%β系數(shù)1證券的期望收益率為17%,系數(shù)為1.2則投資者可以買進（。．A券B證券C．A券或B券D．A券和B證券解析]根據(jù)型A券5％+(12％-5%)×1％，因為12.7%券價格被高估券:5%+(12%-54％,因為13.4％，故B證券價格被低估,應(yīng)買進。南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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6定市場資產(chǎn)組合的期望收益率為17貝塔資產(chǎn)組合的期望收益率為8%。貝塔值為0.6的資產(chǎn)組合的期望收益率為（。．10.20%BC．12.80％D．13.40%正確答案:D解析：在零貝塔值CAPM模型中，零貝塔值資產(chǎn)組合代替了無風(fēng)險利率，因此:％-8％）=13.4％。7.有兩種股票，某投資公司的研究部門已經(jīng)獲得了其相關(guān)信息，如表6所示。假定無風(fēng)險利率為。兩只股票的期望收益率分別為（)。．11％B％;21.3%C．12；18.5D．12。2％％正確答案：C解析：股票X的期望收益率5％+0—5）=12.2％；股票Y的期望收益率：5（14%—5％8年利率8的情況,如要想在第5末取得50000現(xiàn)在要存入（B）。（A）33505(B)34029南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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(C）34000(D35050解答：set=endn=5I％=8PV=？PMT=OFV=50000P/Y=1C/Y=19.假設(shè)零息債券在到期日的價值為1000美元,償還期為25，果投資者要求的年收益率為15則其現(xiàn)值為(C）.（A）102。34。67(C)30。38(D)32。92解答:set=endn=25I％=15PV=?PMT=OFV=1000P/Y=1C/Y=1南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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10.ABC銀行有一筆抵押貸款業(yè)務(wù),該抵押貸款期限為30,利率為10抵押金額為￥75,000試求每月付款額？(658.42)解答:set=end（題目沒有說明默認(rèn)為期末付款）n=360I%=10PV=75000PMT=FV=0P/Y=12(一年內(nèi)的付款的次數(shù)）C/Y=12(C/Y表示的是一年之內(nèi)復(fù)利的次數(shù)，這里也可以換成其他的數(shù)字比如復(fù)利1次、4次,不過結(jié)果會有所不同；一般來說,對于這種貸款后每月付款的情形，我們把C/Y也設(shè)成,和P/Y持一致）11甲銀行某筆抵押貸款為期，總額75,000，月付款額500，該筆貸款的年利率為多少？（7.02）解答：set=end（題目沒有說明默認(rèn)為期末付款）n=360I%=?PV=75000PMT=—500FV=0P/Y=12一年內(nèi)的付款的次數(shù)）南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

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表示的是一年之內(nèi)復(fù)利的次數(shù)，這里也可以換成其他的數(shù),比如復(fù)利1次4次等,不過結(jié)果會有所不同;一般來說,對于這種貸款后每月付款的情形，我們把C/Y也設(shè)成，和P/Y持一致）12.IC險公司推出的退休基金計劃中，小王每月月初投入200。如果年利率為7.5%利計息付款后他的帳戶的余額為多少438解答：set=begin設(shè)成起初付款）n=240％=7.5PV=0PMT=-200FV=?P/Y=12C/Y=1213李先生計劃開立一個存款賬戶每個月初存入一筆余額10年后,先生希望賬戶中有￥25,000年利率為0.5按季度復(fù)利計息李先生每期應(yīng)該存入多少?(203解答:set=begin設(shè)成起初付)n=120％=0。5南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

PV=0PMT=FV=25000P/Y=12(一年內(nèi)的付款的次數(shù))C/Y=4（按季度復(fù)利計息14公司要貸款額￥1,200，000,30年，年利率為6.5%,算月付款？(7,584。82)解答:set=end(題目沒有說明，默認(rèn)為期末付款）n=360％=6。5PV=1200000PMT=?FV=0P/Y=12(一年內(nèi)的付款的次數(shù))表示的是一年之內(nèi)復(fù)利的次數(shù)，這里也可以換成其他的數(shù),比如復(fù)利1次、4次等，不過結(jié)果會有所不;一般來說,對于這種貸款后每月付款的情形,我們把C/Y也設(shè)成，和P/Y持一致）15在第14的基礎(chǔ))如果首次付款在第一年的月，計算當(dāng)?shù)谝荒赀^去后，計算還剩下多少本金沒有還清？已經(jīng)還了的多少本金？已經(jīng)還了多少利息？具體參見財務(wù)計算器說明書第55)解答:南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

還剩下1，190,022（BAL“balance”）元沒有還；已經(jīng)還了本金9。58“principal”元；已經(jīng)還了利息58“interest")。啟示:如果想在一年后還清所有款項,只需將剩下1,190,022還清即可。16某先付年金每期付款額，連續(xù),年收益率5，則期末余額為（A。）3433，065.95(C)，491.38，455解答：set=beginn=20％=5PV=0PMT=—1000FV=？P/Y=1C/Y=117券承諾在一年后支付100年后支付,在3年后支付300。如果投資者期望的年復(fù)利回報率為那么該證券現(xiàn)在的價格接近于（B)）404(B)444元南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

）462元(D)516元解答:100/1.14+200/1。142+300/1。143=444。11（此題考的是證券價格的確定問券價格實際上就是未來每一起現(xiàn)金流入的折現(xiàn)值計算的時候一期都折現(xiàn)后加總即可)一銀行聲稱給儲戶％的年利率季度復(fù)利計息一筆＄的存款在兩年后價值為（C）（A)1102.5(B1215。5（C)。4（D1207.6解答:set=endn=2I%=10PV=-1000PMT=0FV=?P/Y=1(注意里的必須設(shè)為1，不能設(shè)為其他的數(shù)）C/Y=4。王夫婦孩子現(xiàn)12歲，夫婦打算在孩18送他去英國留學(xué)四年大學(xué)學(xué)費現(xiàn)在是萬元，預(yù)計學(xué)費每年上漲6。王夫婦想為孩子設(shè)立一個教育基金年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止定年投資收益率為7%,每年應(yīng)投入多少錢（B)南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

）50,000（C)70,926）74,284解答：參見PPT“貨幣時間價值在子女教育規(guī)劃中的應(yīng)用”20.公司發(fā)行為期限為5年的債券，票面利率為6，每年付息一次，面額為100同類債券的利率為債券的價格應(yīng)為多少元C）（A)97。65）100(C)104(D)105.44解答：set=endn=5％=5PV=?PMT=6FV=100P/Y=1C/Y=1（默認(rèn)為按年復(fù)利計息）21.定今年某公司支付每股股利為元未來的日子里該公司的股利按每年7%速度增長，假定必要收益率是12，該股票的實際價值是多少？(B））25.3(B)(C)32.134.3解答:（參見教材268頁，股利穩(wěn)定增長模型）南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

22王先生今年35歲，以5萬元為初始投,希望在55歲退休時能累積80元的退休金,則每年還須投資(B）于年收益率8％的投資組合上。(A)。8萬元（1.24萬元）1.8元（D)2.26萬元解答：set=endn=20I%=8PV=-50000PMT=?FV=800000P/Y=1C/Y=1(默認(rèn)為按年復(fù)利計息)23某人年前辦理住房按揭貸,貸款40萬,期限為20年,等額本息還款方式,利率為果沒有其他住房按揭，問在其個人資產(chǎn)負債表中按揭項約為（C）(A)40（B)30萬（C)34（D)36萬解答:set=end南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

n=20％=6PV=400000PMT=FV=0P/Y=1C/Y=1(默認(rèn)為按年復(fù)利計息）24年期零息債券面值1000元,發(fā)行價格為元。另一信用等級相同的期普通債券,面值1000,票面利率％,每年付息,則其發(fā)行價格為(B元。（A)857。691088(C)1010。461020.46解答：(1)先根據(jù)已知的債券，求一下必要收益率：set=endn=5？PV=—821PMT=0FV=1000P/Y=1C/Y=1求得必要收益率為：南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

（2據(jù)求出的必要收益率和給出的另一債券的條件,求另一債券的發(fā)行價格:首先將財務(wù)計算器恢復(fù)初始設(shè)置set=endn=5％=4.02PV=？PMT=60FV=1000P/Y=1C/Y=125.債券的票面價值為元,到期期限率10%,年付,如果到期收益率為8%,該債券的發(fā)行價格為(B）。）887。02）1134元（C)877元）1135.9解答:set=endn=10％=8PV=?PMT=100FV=1000南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

P/Y=1C/Y=126大約350年前,西方殖民者從印第安人手中買下了曼哈頓島，花了大約價值25的飾.這筆錢如果按6的年利率復(fù)利計算,天是多少錢？(為180)解答:set=endn=350I%=6PV=-25PMT=0FV=?P/Y=1C/Y=127有一項工程需10年建成。有甲、乙兩種投資方案。甲方案第一年年初需投入5000元，以后每年年初再追加投資500元，共需投資9500萬元；乙方案是每年年初平均投入1000元,共需投資億元.假設(shè)市場利率是,用復(fù)利求現(xiàn)值的方法比較甲、乙方案。解答:甲方案:先將第二年年初的投入看成第一年年末的投入9的后付年金折現(xiàn)的方法將這筆數(shù)額折現(xiàn)到第一年的年初。南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

set==endn=9I%=10PV=?PMT=—500FV=0P/Y=1C/Y=1結(jié)果求出PV=2879.5，這個數(shù)就是9年的后付年金折到第一年的現(xiàn)值.按照甲方案,這個項目的總投資為7879萬元。乙方案:set=beginn=10I%=10PV=?PMT=—1000FV=0P/Y=1C/Y=1結(jié)果求出PV=6759.02按照乙方案，這個項目的總投資為6759萬元。南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

28.安市民趙女士一家最近購買了一套總價60元的新房20萬元，貸款總額40元，其中公積金貸款，期限年年利率4，商業(yè)貸款30,期限20，年利率6(1)果采用等額本息方式還款，公積金貸款部分每月還款額為多少;商業(yè)貸款部分每月還款額為多少元。(2）30元商業(yè)貸款采用等額本金方式還,利息總額為多少元。第一月還款額為多少元。(3）若趙女士選用了等額本息還款.8后，趙女士有一筆15元的偶然收入,她劃用這筆錢來提前歸還部分商業(yè)貸,提前還貸后，希望每月還款額不變，但縮短還款期限。辦理完手續(xù)后，距還清貸款還有多少個月慮公積金貸款）如果趙女士提前償還15萬元后,希望維持原還款期,則經(jīng)計算后,新的每月還款額為多少元。解答：(1)看公積金貸款：根據(jù)題目“公積金貸款，期限10年利率4。5set=endn=120％=4.5PV=100000PMT=?FV=0P/Y=12南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

C/Y=12經(jīng)計算,PMT=—1036.38,公積金貸款的每月還款額為1036.38。再看商業(yè)貸款,根據(jù)題目“商業(yè)貸款30，期限20，年利率％”。set=endn=240％=6PV=300000PMT=?FV=0P/Y=12C/Y=12經(jīng)計算，PMT=—2149商業(yè)貸款的每月還款額為2149.29。同時,根據(jù)計算結(jié)果和已付變量值可以求8后還220248.27未要使用財務(wù)計算器的“AMRT鍵，設(shè)PM1=1，PM2=96求BAL具體參見財務(wù)計算器說明書第55)（2根據(jù)題目“商業(yè)貸30,期限20年年利率6％”，用等額本金計算方法如下:每月還的本金為300000/240=1250元。從后往前看:最后1個月所還的本金為1250元,利息為25;倒數(shù)第2個月所還的利息為倒數(shù)第3個月所還的利息為南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

……倒數(shù)第240月所還的利息為；將所有的利息加總,即為：％/12×(1+2+3+……+240)=180750(3）在第一步的計算中,附帶著求出了八年后還剩220248元的本金沒有還.若提前還款150000元，則還剩70248.27沒還。若提前還貸后,希望每月還款額不變,即每月還款2149.29第一步的計算結(jié)果），則還剩下期限的求法如下：set=endn=?％=6PV=70248.27PMT=—2149.29FV=0P/Y=12C/Y=12經(jīng)計算,n=35。78月。提前還貸后，希望每月還款額不,距還清貸款還有35.78個月。如果趙女士提前償還15元后,希望維持原還款期限,則還有144個.每月還款額的計算方法如下:set=endn=144南寧市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社黃基定整理

％=6PV=70248.27PMT=FV=0P/Y=12C/Y=12經(jīng)計算。52。如果希望維持原還款期限，則新的每月還款額為685元.29.公司債券面值元，票面利率為，年付息,到期期限年.如果投資者要求的收益率為7，那么該債券發(fā)行方式為(B)）折價發(fā)行（溢價發(fā)行（C）平價發(fā)行（D)條件不足，無法確定解答:見課本282最后一段。30.業(yè)職員周先生今年40,打算60退休到通貨膨脹休后每年生活費需要10萬元預(yù)計可以活到80歲。周先生今年拿出10萬元作為退休基金的啟動資,并算每年年末投入一