2022-2025年細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放培養(yǎng)基市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速受惠于下游藥物市場(chǎng)的不斷增長(zhǎng)，處于上游的培養(yǎng)基市場(chǎng)也將不斷擴(kuò)大。中國(guó)抗體、疫苗、基因治療與細(xì)胞治療等仍處于早期階段，未來(lái)有較大的增長(zhǎng)潛力，培養(yǎng)基市場(chǎng)將快速增長(zhǎng)。例如，國(guó)內(nèi)單抗藥物上市增長(zhǎng)迅猛，在2018年至2020年超過(guò)了40款，遠(yuǎn)超于過(guò)去近20年之和。隨著抗體藥物的商業(yè)化，相關(guān)生產(chǎn)用培養(yǎng)基將持續(xù)放量，培養(yǎng)基市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大。摘要頁(yè)培養(yǎng)基國(guó)產(chǎn)化不斷加速中國(guó)培養(yǎng)基市場(chǎng)目前仍然被賽默飛、丹納赫、默克三大進(jìn)口廠家占據(jù)著大部分的市場(chǎng)份額，但是近年來(lái)一批國(guó)產(chǎn)的培養(yǎng)基公司逐漸崛起，在疫苗生產(chǎn)市場(chǎng)和抗體藥物生產(chǎn)市場(chǎng)中嶄露頭角，逐漸開(kāi)啟培養(yǎng)基國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程。同時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商在培養(yǎng)基工藝技術(shù)開(kāi)發(fā)和定制化服務(wù)方面已有一定的技術(shù)積淀，在部分技術(shù)方面已具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)內(nèi)廠商將在未來(lái)打破進(jìn)口壟斷格局的進(jìn)程中扮演重要力量，逐漸成為國(guó)內(nèi)培養(yǎng)基市場(chǎng)的重要參與者。同時(shí)，由于醫(yī)保談判及帶量采購(gòu)等舉措的深入實(shí)施，生物藥市場(chǎng)正在面臨前所未有的價(jià)格壓力，而生產(chǎn)成本的降低能有效緩解廠商的競(jìng)爭(zhēng)壓力。國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基廠商將通過(guò)靈活的定價(jià)策略與進(jìn)口廠商開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)進(jìn)口替代的加速。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義細(xì)胞培養(yǎng)基是人工模擬細(xì)胞在體內(nèi)生長(zhǎng)的營(yíng)養(yǎng)環(huán)境，是提供細(xì)胞營(yíng)養(yǎng)和促進(jìn)細(xì)胞生長(zhǎng)增殖的物質(zhì)基礎(chǔ)。按照配制原料的來(lái)源，可分為天然培養(yǎng)基和合成培養(yǎng)基。天然培養(yǎng)基僅由天然生成的生物液體組成，能較好的擬合細(xì)胞在生物體內(nèi)的生活環(huán)境，適用于多種細(xì)胞的培養(yǎng)，但其成分具有不確定及不穩(wěn)定性，培養(yǎng)的可重復(fù)性較差。合成培養(yǎng)基通過(guò)順序添加準(zhǔn)確稱(chēng)量的高純度營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)、維生素、鹽、血清蛋白等制備而成，具有較好的穩(wěn)定性。若根據(jù)蛋白/多肽提取物等不確定成分的含量，培養(yǎng)基可分為含血清培養(yǎng)基、低血清培養(yǎng)基、無(wú)血清培養(yǎng)基、無(wú)蛋白培養(yǎng)基等。特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程20世紀(jì)50年代初20世紀(jì)60年代發(fā)展階段120世紀(jì)50年代初設(shè)計(jì)合成培養(yǎng)基從純天然向合成培養(yǎng)基發(fā)展從雞胚浸出液發(fā)展至動(dòng)物血清設(shè)計(jì)出無(wú)血清培養(yǎng)基，細(xì)胞培養(yǎng)廣泛開(kāi)始應(yīng)用于生物醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈上游細(xì)胞培養(yǎng)基產(chǎn)業(yè)的上游為原材料，主要包括糖類(lèi)、氨基酸、維生素及無(wú)機(jī)鹽等。其中糖類(lèi)包含蔗糖、葡萄糖等，通常作為細(xì)胞培養(yǎng)基中細(xì)胞能量的主要來(lái)源。從我國(guó)糖料產(chǎn)量來(lái)看，近十年來(lái)我國(guó)糖料產(chǎn)量穩(wěn)定在12000萬(wàn)噸左右，糖類(lèi)供給相當(dāng)充足。作為細(xì)胞培養(yǎng)基中不可或缺的部分，維生素能夠促進(jìn)細(xì)胞生長(zhǎng)和增殖，還能根據(jù)不同細(xì)胞株的需求進(jìn)行定制。從我國(guó)2012-2021年維生素A的價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，進(jìn)入2019年后，我國(guó)維生素A的價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較小，價(jià)格穩(wěn)定在200-400元/千克，未來(lái)價(jià)格也將保持穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)鏈中游細(xì)胞培養(yǎng)基產(chǎn)業(yè)的中游為細(xì)胞培養(yǎng)基的制備。多年來(lái)我國(guó)細(xì)胞培養(yǎng)基進(jìn)口數(shù)量遠(yuǎn)大于出口數(shù)量，細(xì)胞培養(yǎng)基市場(chǎng)仍然主要依賴(lài)進(jìn)口。2021年我國(guó)進(jìn)口細(xì)胞培養(yǎng)基16萬(wàn)噸，出口數(shù)量為0.75萬(wàn)噸，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)進(jìn)口依賴(lài)度仍然較高。近年來(lái)，隨著我國(guó)細(xì)胞培養(yǎng)基技術(shù)的突破，國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基的占比不斷提升，到2020年時(shí)國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基占比已經(jīng)接近23%。未來(lái)隨著國(guó)產(chǎn)化程度的進(jìn)一步提高，細(xì)胞培養(yǎng)基價(jià)格也會(huì)相應(yīng)降低。產(chǎn)業(yè)鏈下游細(xì)胞培養(yǎng)基的下游應(yīng)用非常廣泛，主要為生物制藥領(lǐng)域和科研領(lǐng)域兩方面。在生物制藥領(lǐng)域的應(yīng)用包括疫苗生產(chǎn)、基因工程藥物生產(chǎn)、抗體/基因治療藥物生產(chǎn)等。細(xì)胞培養(yǎng)基作為生物制藥的主要耗材，在生物制藥耗材市場(chǎng)中的占比為35%。且中國(guó)生物制藥市場(chǎng)規(guī)模逐年增加，2020年為345.7億元，2025年中國(guó)生物制藥市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到816億元。細(xì)胞培養(yǎng)基作為生物制藥的主要耗材，搭上了生物制藥行業(yè)發(fā)展的快車(chē)，未來(lái)可期。細(xì)胞培養(yǎng)基在科研領(lǐng)域也有著廣泛的應(yīng)用，在科學(xué)研究中，培養(yǎng)基的合理選擇可以盡可能地減少試驗(yàn)中的不穩(wěn)定因素，帶來(lái)更加穩(wěn)定可靠的試驗(yàn)結(jié)果。近十年來(lái)，隨著我國(guó)研發(fā)支出的連年上升，對(duì)細(xì)胞培養(yǎng)基的需求自然也不斷增加。行業(yè)環(huán)境分析PART02經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1近幾年來(lái)培養(yǎng)基行業(yè)下游發(fā)展情況較好，行業(yè)近幾年良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)離不開(kāi)國(guó)家的支持以及行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。2020年的新冠疫情從一定程度上加快了生物醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展，培養(yǎng)基行業(yè)也在一定程度上得到了快速發(fā)展。未來(lái)行業(yè)投資機(jī)會(huì)主要集中在技術(shù)研發(fā)中，尤其是核心技術(shù)的打造。培養(yǎng)基的研發(fā)與換代需厚積薄發(fā)，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力歷時(shí)8年以上。社會(huì)環(huán)境2自主研發(fā)培養(yǎng)基專(zhuān)利需要經(jīng)過(guò)4個(gè)階段:第一階段是專(zhuān)利布局，第二階段是專(zhuān)利開(kāi)發(fā)，第三階段是專(zhuān)利正式發(fā)表，第四階段是在專(zhuān)利中做零碎化的修改。整個(gè)周期往往要在8年以上，才能形成公司真正的核心體系和競(jìng)爭(zhēng)力，并且伴隨著產(chǎn)品需求的變化，需要對(duì)培養(yǎng)基進(jìn)行迭代更新。因此，培養(yǎng)基的產(chǎn)業(yè)化前提是公司具備較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力與完善的研發(fā)體系，可以生產(chǎn)自有專(zhuān)利的產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上根據(jù)客戶要求不斷進(jìn)行改性與迭代。社會(huì)環(huán)境2傳統(tǒng)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類(lèi)人群，逐步成為細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)的消費(fèi)主力。社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展細(xì)胞培養(yǎng)基產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴(lài)、相互促進(jìn)關(guān)系，細(xì)胞培養(yǎng)基市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析細(xì)胞培養(yǎng)基是細(xì)胞培養(yǎng)最關(guān)鍵和必不可少的原材料。細(xì)胞培養(yǎng)基作為生物制藥上游核心原材料，是人用疫苗、獸用疫苗、抗體和蛋白類(lèi)生物藥以及細(xì)胞和基因治療產(chǎn)品等多種生物制劑生產(chǎn)過(guò)程中細(xì)胞培養(yǎng)環(huán)節(jié)必不可少的。近年來(lái)，全球細(xì)胞培養(yǎng)基市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)中有升，至2021年達(dá)21億美元，未來(lái)幾年將保持較快速度發(fā)展，到2024年有望達(dá)到30億美元。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模近年國(guó)內(nèi)細(xì)胞培養(yǎng)基市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，從2017年的6.13億元增長(zhǎng)至2021年的26.34億元，期間年均復(fù)合增速為498%。2022年將超過(guò)30億元，達(dá)到331億元。在中國(guó)培養(yǎng)基市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基的比例逐年提高，從2017年的19.2%增長(zhǎng)至2021年的37%。國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基的市場(chǎng)份額升高一方面得益于國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基質(zhì)量的不斷提升與改進(jìn)，另一方面也得益于國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基廠商在本土市場(chǎng)靈活高效的供應(yīng)鏈和市推廣策略等因素。隨著國(guó)內(nèi)廠商的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和國(guó)產(chǎn)無(wú)血清培養(yǎng)基技術(shù)的逐步完善，無(wú)血清培養(yǎng)基的國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)增長(zhǎng)，在2021年達(dá)到29.6%。行業(yè)痛點(diǎn)3細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力12政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴(lài)于進(jìn)口渠道。此外，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴(lài)，不利于細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議降低用戶成本“4+7”帶量采購(gòu)迫使藥品生產(chǎn)企業(yè)大幅度持續(xù)降低產(chǎn)品成本。一方面對(duì)于研發(fā)投資大、耗時(shí)長(zhǎng)、附加值高的生物藥來(lái)說(shuō)，僅靠生產(chǎn)設(shè)備和耗材的價(jià)格優(yōu)勢(shì)并不足以替換進(jìn)口產(chǎn)品，必須有滿足客戶需求的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和個(gè)性化支持服務(wù)做為基礎(chǔ)；另一方面替代并不代表一勞永逸，包括細(xì)胞培養(yǎng)基在內(nèi)的生物工藝企業(yè)應(yīng)該建立不斷為用戶增加價(jià)值、降低成本的策略，不僅針對(duì)單抗用戶，也包括疫苗用戶。發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)國(guó)際化是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的必由之路。細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)目前的人才、技術(shù)、產(chǎn)能、質(zhì)量、競(jìng)爭(zhēng)等諸要素已經(jīng)具備進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的基礎(chǔ)。發(fā)展定制液體培養(yǎng)基業(yè)務(wù)制藥一次性系統(tǒng)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，對(duì)定制液體培養(yǎng)基也提出了需求。生物多樣性決定哺乳動(dòng)物細(xì)胞的無(wú)血清培養(yǎng)基具有個(gè)性化，需要定制開(kāi)發(fā)無(wú)血清培養(yǎng)基配方，疊加藥政部門(mén)監(jiān)管，生物制藥企業(yè)更換無(wú)血清培養(yǎng)基供應(yīng)商的成本高，客戶粘性強(qiáng)。目前，跨國(guó)公司已經(jīng)先行，而國(guó)產(chǎn)無(wú)血清培養(yǎng)基需要抓住中國(guó)生物制藥行業(yè)發(fā)展窗口期，為客戶定制開(kāi)發(fā)無(wú)血清培養(yǎng)基，實(shí)現(xiàn)共同成長(zhǎng)。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類(lèi)關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴(lài)程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著細(xì)胞培養(yǎng)基的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家細(xì)胞培養(yǎng)基企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專(zhuān)注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)開(kāi)拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開(kāi)采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開(kāi)始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開(kāi)始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，細(xì)胞培養(yǎng)基企業(yè)對(duì)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專(zhuān)業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)細(xì)胞培養(yǎng)基行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2我國(guó)細(xì)胞培養(yǎng)基市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，仍以進(jìn)口品牌為主，市場(chǎng)中的主要競(jìng)爭(zhēng)者為三大進(jìn)口廠商即賽默飛、丹納赫和默克，其余競(jìng)爭(zhēng)者包括發(fā)行人在內(nèi)的國(guó)產(chǎn)廠商與其他進(jìn)口廠商。近年來(lái)，生物藥尤其是抗體以及疫苗產(chǎn)品的研發(fā)呈快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)了生物制品行業(yè)的快速發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)了培養(yǎng)基市場(chǎng)需求的大幅提升。2021年，受新冠疫情的持續(xù)影響以及生物藥的不斷上市，中國(guó)整體培養(yǎng)基市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，部分國(guó)產(chǎn)培養(yǎng)基廠商市場(chǎng)份額進(jìn)一步增加，其中，澳斯康市場(chǎng)占有率位居國(guó)產(chǎn)企業(yè)第一，占比13%。奧浦邁成立于2013年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為細(xì)胞培養(yǎng)基研發(fā)生產(chǎn)和CDMO服務(wù)。2018-2021年，公司營(yíng)收迅速增長(zhǎng)，從0.34億元增至13億元，主要原因是客戶的合作黏性較強(qiáng)，隨著客戶的產(chǎn)品研發(fā)不斷推進(jìn)，培養(yǎng)基需求將大幅增加，從而帶動(dòng)公司培養(yǎng)基銷(xiāo)售收入規(guī)模增長(zhǎng)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022培養(yǎng)基市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速受惠于下游藥物市場(chǎng)的不斷增長(zhǎng)，處于上游的培養(yǎng)基市場(chǎng)也將不斷擴(kuò)大。中國(guó)抗體、疫苗、基因治療與細(xì)胞治療等仍處于早期階段，未來(lái)有較大的增長(zhǎng)潛力，培養(yǎng)基市場(chǎng)將快速增長(zhǎng)。例如，國(guó)內(nèi)單抗藥物上市增長(zhǎng)迅猛，在2018年至2020年超過(guò)了40款，遠(yuǎn)超于過(guò)去近20年之和。隨著抗體藥物的商業(yè)化，相關(guān)生產(chǎn)用培養(yǎng)基將持續(xù)放量，培養(yǎng)基市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大。培養(yǎng)基國(guó)產(chǎn)化不斷加速中國(guó)培養(yǎng)基市場(chǎng)目前仍然被賽默飛、丹納赫、默克三大進(jìn)口廠家占據(jù)著大部分的市場(chǎng)份額，但是近年來(lái)一批國(guó)產(chǎn)的培養(yǎng)基公司逐漸崛起，在疫苗生產(chǎn)市場(chǎng)和抗體藥物生產(chǎn)市場(chǎng)中嶄露頭角，逐漸開(kāi)啟培養(yǎng)基國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程。同時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商在培養(yǎng)基工藝技術(shù)開(kāi)發(fā)和定制化服務(wù)方面已有一定的技術(shù)積淀，在部分技術(shù)方