元宇宙行業(yè)GPT三定律：超級(jí)流量入口和AI時(shí)代的操作系統(tǒng)邁向數(shù)字文明新階段

究GPT三定律2023年03月28日字文明SACS10517030002SACS10517080003SACS10520110002請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明12引子：從元宇宙到AIGC在21年研究元宇宙時(shí)，我們就提出Metaverse如引子：從元宇宙到AIGC在21年研究元宇宙時(shí)，我們就提出Metaverse如所定義的元宇宙六層框架：元宇宙報(bào)告提過(guò)展望，我們認(rèn)為現(xiàn)階段面其中AI將逐步成為核心底層生產(chǎn)力，在此基礎(chǔ)之上我們或才能看到Metaverse的全貌。在這一輪科技創(chuàng)新周期下，我們能看到愈來(lái)愈多！我們從Roblox為出發(fā)點(diǎn)，以3D內(nèi)容和游戲去理解Metaverse，認(rèn)為UGC+AIGC是Metaverse擴(kuò)張內(nèi)容的核心！《元宇宙系列報(bào)告一：探索元宇宙框架，生產(chǎn)力的第三次革命AstronautsinTheMetaverse》-2021年9月14日se的，我們?cè)谡雇飳ⅰ霸钪娓锩倍x為打開(kāi)算力時(shí)代資料來(lái)源：Roblox招股書(shū),newzoo，中國(guó)云游戲時(shí)長(zhǎng)趨勢(shì)報(bào)告，國(guó)家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要，天風(fēng)證券研究所ChatGPTAIGC超出想象的速度打破固有的商業(yè)模式和滲透進(jìn)全行業(yè)。?除生產(chǎn)力提升工具外我們?cè)趺纯碈hatGPT？我們差異性的觀(guān)點(diǎn)在于我們認(rèn)為ChatGPT在提升生產(chǎn)力以外，有望憑借其極低的使用門(mén)檻(對(duì)話(huà))將與全新的硬件和交互方式升級(jí)實(shí)現(xiàn)共振，因此我們認(rèn)為在助手工具、軟件行業(yè)和硬件升級(jí)的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品和中間件中蘊(yùn)藏更多機(jī)會(huì)。ChatGPT生成式AI在發(fā)展過(guò)程中積累量變過(guò)程中的一次重要“突現(xiàn)”：盡管ChatGPT在模型、訓(xùn)練方式和數(shù)據(jù)集方面與前代模型并未有太大差距，但隨大模型自身會(huì)隨機(jī)出現(xiàn)“突現(xiàn)”能力且指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，因此我們認(rèn)為ChatGPT通過(guò)“突現(xiàn)”獲得了遠(yuǎn)超上一代的意ChatGPTChatGPT直接提升搜)自生成；4)虛擬AIGC發(fā)展不及預(yù)期、AIGC行業(yè)倫理問(wèn)題、相關(guān)測(cè)算和預(yù)測(cè)具有主觀(guān)性。文之后的信息披露和免責(zé)申明3請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明41、ChatGPT：人類(lèi)史上用戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)最快的應(yīng)用，AI新時(shí)代來(lái)臨的報(bào)曉鳥(niǎo)2、GPT三定律：從AI發(fā)展規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)為生成式AI立法3、全球科技互聯(lián)網(wǎng)科技公司AI領(lǐng)域的布局和投資梳理4、GPT主流應(yīng)用場(chǎng)景展望5ChatGPT：人類(lèi)史上用戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)最快的應(yīng)用，AI新時(shí)代來(lái)臨的報(bào)曉鳥(niǎo)OpenAI為全球用戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)最快的產(chǎn)品？我們認(rèn)為主要系對(duì)話(huà)型應(yīng)用使用幾乎沒(méi)有學(xué)習(xí)成本和門(mén)檻、ChatGPT與全行業(yè)的聯(lián)系和結(jié)合都相對(duì)流暢。作為人類(lèi)史上用戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)最快的應(yīng)用，我們認(rèn)為ChatGPT與抖音、Meta等主流產(chǎn)品一樣都代表著下一個(gè)時(shí)代的來(lái)臨，而其增速或許象征著以ChatGPT為代表的AIGC將以超出想象的速度打破固有的商業(yè)模式和滲透進(jìn)全行業(yè)。圖：OpenAI與其他主流產(chǎn)品達(dá)到1億全球用戶(hù)時(shí)間對(duì)比資料來(lái)源：各公司官網(wǎng)，天風(fēng)證券研究所6成長(zhǎng)空間：助手型工具或成為用戶(hù)主流選擇成長(zhǎng)空間：或?qū)㈩嵏铂F(xiàn)有的云計(jì)算和軟件行業(yè)成長(zhǎng)空間：助手型工具或成為用戶(hù)主流選擇成長(zhǎng)空間：或?qū)㈩嵏铂F(xiàn)有的云計(jì)算和軟件行業(yè)我們與市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)差異：除生產(chǎn)力外我們?cè)趺纯碈hatGPT？—全新的云計(jì)算和交互革命我們差異性的觀(guān)點(diǎn)在于我們認(rèn)為ChatGPT在提升生產(chǎn)力以外，有望憑借其極低的使用門(mén)檻(對(duì)話(huà))將與全新的硬件和交互方式升級(jí)實(shí)現(xiàn)共振，因此我們認(rèn)為在助手工具、軟件行業(yè)和硬件升級(jí)的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品和中間件中蘊(yùn)藏更多機(jī)會(huì)。目前市場(chǎng)主流觀(guān)點(diǎn)主要系其為生產(chǎn)力提升工具內(nèi)容生產(chǎn)效率工具助內(nèi)容生產(chǎn)效率工具成長(zhǎng)空間：ARPU有望翻倍，企業(yè)成本或?qū)p半我們眼中的ChatGPT是一場(chǎng)即交互內(nèi)容革命和軟件自然語(yǔ)言化 (助手?jǐn)M人化、工具抽象化、交互界面升級(jí)、內(nèi)容革命)助手?jǐn)M人化擬人化的工具軟件賣(mài)方分析師小助手新一輪的助手工具革命軟件自然語(yǔ)言化交互界面升級(jí)和內(nèi)容革命手勢(shì)感應(yīng)、眼球追蹤、情感識(shí)別？主流硬件設(shè)備黏性或再被顛覆成長(zhǎng)空間：新的中間件和消費(fèi)級(jí)應(yīng)用或有百倍的增長(zhǎng)空間AI7更多的消費(fèi)者更多的消費(fèi)者為什么是OpenAI？：真實(shí)數(shù)據(jù)和模型迭代的飛輪造就了全新一代的對(duì)話(huà)機(jī)器人ChatGPTChatGPT是AI行業(yè)上首次大規(guī)模自傳播：ChatGPT僅僅推出兩個(gè)月后其月活用戶(hù)就突破1億，成為史上用戶(hù)增長(zhǎng)速度最快的消費(fèi)級(jí)應(yīng)用程序，這與ChatGPT自身超預(yù)期的能力和OpenAI前期通過(guò)真實(shí)數(shù)據(jù)對(duì)模型的迭代都有緊密關(guān)系，而我們認(rèn)為在大規(guī)模傳播的背景下通過(guò)持續(xù)的真實(shí)數(shù)據(jù)輸入將持續(xù)轉(zhuǎn)動(dòng)OpenAI模型、用戶(hù)、數(shù)據(jù)的飛輪。專(zhuān)專(zhuān)有數(shù)據(jù)成更好更好的人工智能模型更好更好的產(chǎn)品8如何理解ChatGPT？OpenAIGPT系列模型的持續(xù)迭代，人類(lèi)反饋機(jī)制成為模型核心區(qū)別ChatGPT人類(lèi)反饋強(qiáng)化學(xué)習(xí)的代表模型：OpenAI推出的GPT系列模型每一代的模型都略有區(qū)別，例如GPT-1的學(xué)習(xí)方式是半監(jiān)督學(xué)習(xí)，而參數(shù)量增長(zhǎng)的GPT-2采用的則是無(wú)監(jiān)督學(xué)習(xí)，GPT-3在2的基礎(chǔ)上提升參提問(wèn)意圖和提升自身答案質(zhì)量的能力得到顯著增強(qiáng)。RLHF圖：ChatGPT與主流人工智能模型的區(qū)別和特點(diǎn)9RLHFRLHF：instructGPT已經(jīng)應(yīng)用資料來(lái)源：海豚數(shù)據(jù)科學(xué)實(shí)驗(yàn)室公眾號(hào)，人工智能學(xué)家公眾號(hào)，人大高瓴人工智能學(xué)院公眾號(hào)、天風(fēng)證券研究所我們?nèi)绾慰创鼵hatGPT？同樣的統(tǒng)計(jì)學(xué)與運(yùn)籌學(xué)，不一樣的最終模型效果我們認(rèn)為ChatGPT是生成式AI在發(fā)展過(guò)程中積累量變過(guò)程中的一次重要“突現(xiàn)”：盡管ChatGPT在模型、訓(xùn)練方式和數(shù)據(jù)集方面與前代模型并未有太大差距，但隨大模型自身會(huì)隨機(jī)出現(xiàn)“突現(xiàn)”能力且指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，因此我們認(rèn)為ChatGPT對(duì)話(huà)能力和準(zhǔn)確率。我們認(rèn)為ChatGPT或代表NLP領(lǐng)域研究的范式轉(zhuǎn)變：盡管大模型的訓(xùn)練成本相對(duì)較高、調(diào)用嚴(yán)苛且部分領(lǐng)域效果沒(méi)有顯著區(qū)別，但ChatGPT在大模型領(lǐng)域展示出的NLP領(lǐng)域與在過(guò)去十余年中追求的通用人工智能(AGI)極為接近，我們認(rèn)商業(yè)模式發(fā)生重大變化。突現(xiàn)突現(xiàn)遠(yuǎn)超上一代的意圖理解、多輪對(duì)話(huà)、準(zhǔn)確率大模型的突現(xiàn)能力，這些能力可能只存在于大型模型中，而不存在于較小的模型中，因此shVaswaniAI技術(shù)發(fā)展OpenAI發(fā)布CLIPOpenAI發(fā)布ChAI技術(shù)發(fā)展OpenAI發(fā)布CLIPOpenAI發(fā)布ChatGPTStabilityAI發(fā)布并開(kāi)源StableDiffusionLanGoodfellow等提出GANGoogle發(fā)布TransformerOpenAI開(kāi)源CLIP2022.8降噪處理以更精確捕捉文本意圖1特征提取能力強(qiáng)大2022.11基于人類(lèi)反饋大幅提升生成內(nèi)容質(zhì)量4根據(jù)文字、草圖等生成圖像7語(yǔ)義理解更精確1可以在未經(jīng)標(biāo)注的數(shù)據(jù)上訓(xùn)練AI與AIGC發(fā)展歷程：OpenAI基于Transfomer發(fā)布GPT，GPT已經(jīng)進(jìn)入到高速迭代周期EdwardFeignbaum發(fā)布首個(gè)專(zhuān)家系統(tǒng)vidERumelhart等發(fā)布BP算法AlexKrizhevsky等發(fā)布AlexNet(一種CNN)Google發(fā)布TransformerGoogle發(fā)布達(dá)特茅斯學(xué)院提6GeoffreyHinton等提出深度學(xué)習(xí)達(dá)特茅斯學(xué)院提6GeoffreyHinton等提出深度學(xué)習(xí)深藍(lán)IBM戰(zhàn)勝?lài)?guó)際象棋大師Kasparov2678AI典型應(yīng)用AIGCAIGC技術(shù)發(fā)展AIGCAIGC果3月15日OpenAI3月15日OpenAI發(fā)布具備多模態(tài)能力的GPT-4,GPT-4擁有強(qiáng)大的識(shí)圖能力，回答準(zhǔn)確性顯著提高。我們認(rèn)為現(xiàn)階段GPT系列模型已經(jīng)進(jìn)入到真實(shí)數(shù)據(jù)反饋下的高速迭代周期中，而OpenAI或?qū)⒒诤Ａ空鎸?shí)數(shù)據(jù)反饋持續(xù)提高模型能力實(shí)現(xiàn)高速迭代。網(wǎng)信軍民融合公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所11工業(yè)1.0工業(yè)2.0工業(yè)4.0AIGC能源◆自動(dòng)化工廠(chǎng)(時(shí)間成本、工業(yè)1.0工業(yè)2.0工業(yè)4.0AIGC能源◆自動(dòng)化工廠(chǎng)(時(shí)間成本、數(shù)字產(chǎn)品生產(chǎn)由自動(dòng)◆數(shù)字產(chǎn)品邊際成本為生產(chǎn)◆蒸汽機(jī)-駕馭機(jī)械◆發(fā)電機(jī)-電氣化轉(zhuǎn)型◆度學(xué)習(xí))際成本◆界、本、傳遞loT口文字-圖片口區(qū)塊鏈車(chē))口數(shù)字孿生口2D-3D口萬(wàn)物互聯(lián)GPT瓦特改良蒸汽機(jī)改良的ChatGPT?ChatGPT：摸索前進(jìn)中誕生的生產(chǎn)力工具，更像是第一次工業(yè)革命中的蒸汽機(jī)ChatGPT生更像第一次工業(yè)革命時(shí)期內(nèi)蒸汽機(jī)的發(fā)明：從底層模型看ChatGPT這些算法本身并不復(fù)雜，但目前數(shù)學(xué)上我們并沒(méi)有很好的解釋AI模型為什么能收斂，因此AI這件事情并不是被數(shù)學(xué)和物理規(guī)律決定的，而是AI研究人員不斷按照經(jīng)驗(yàn)和推論來(lái)推進(jìn)其發(fā)展。因此我們認(rèn)為ChatGPT更像是第一次工業(yè)革命前夕，人類(lèi)已經(jīng)通過(guò)摸蒸汽機(jī)，但依舊沒(méi)有整理出熱力學(xué)定律、微積分、牛頓定律。元宇元宇宙降本增效初代蒸汽機(jī)MarketingOneSight12搜索算法AIGC平臺(tái)平臺(tái)非個(gè)性化生成的個(gè)性化內(nèi)容個(gè)性化內(nèi)容使用者使用者搜索算法AIGC平臺(tái)平臺(tái)非個(gè)性化生成的個(gè)性化內(nèi)容個(gè)性化內(nèi)容使用者使用者AIGC：從算法升級(jí)到商業(yè)模式變革，AIGC能力升級(jí)有望催生下一代商業(yè)模式每一次互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的更迭背后都伴隨算法和商業(yè)模式的升級(jí)，而以ChatGPT為代表的AIGC類(lèi)算法或許會(huì)誕生出完全不同的商業(yè)模式，以及我們更為關(guān)注的下一個(gè)時(shí)代的字節(jié)跳動(dòng)、抖音和拼多多。推薦算推薦算法使用者專(zhuān)屬空間請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明132、GPT三定律：從AI發(fā)展規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)為生成式AI立法3、全球科技互聯(lián)網(wǎng)科技公司AI領(lǐng)域的布局和投資梳理4、GPT主流應(yīng)用場(chǎng)景展望資料來(lái)源：中科院物理所公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所資料來(lái)源：中科院物理所公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所為生成式AI立法1：雖無(wú)法預(yù)測(cè)AI能力進(jìn)化的方向，但根據(jù)AI發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)三大定律第一定律：在ChatGPT轉(zhuǎn)化成本為0的背景下，ChatGPT滲透率增長(zhǎng)速度呈現(xiàn)巴斯模型，我們基于ChatGPT上線(xiàn)5天用戶(hù)超一百萬(wàn)，上線(xiàn)一個(gè)月活躍賬戶(hù)超過(guò)1200萬(wàn)，總注冊(cè)用戶(hù)超過(guò)1億，做出下圖預(yù)測(cè)。圖：基于巴斯模型的ChatGPT用戶(hù)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)(日)0新用戶(hù)總和用戶(hù)1E+099000000008000000007000000006000000005000000004000000003000000002000000001000000000圖：基于巴斯模型的ChatGPT用戶(hù)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)(年)02.5E+095000000000戶(hù)美元/RCYTFS-Days*美元/RCYTFS-Days*為生成式AI立法2：第二定律合集-創(chuàng)新者窘境定律，ScalingLaw，萬(wàn)物摩爾定律第二定律合集：1)創(chuàng)新者窘境定律：當(dāng)一個(gè)企業(yè)面臨破壞性技術(shù)變革(如生成式AI)時(shí)，良好的管理方法將加速成功2)ScalingLaw：當(dāng)AI大模型足夠大、語(yǔ)料足夠多、算力足夠充足的時(shí)候，其性能不光會(huì)線(xiàn)性提升，還會(huì)突然的指數(shù)級(jí)爆發(fā)，以往在邏輯、正確性等方面的棘手問(wèn)題將更有希望解決。3)ChatGPT之父SamAltman：全新的摩爾定律是宇宙中的智能數(shù)量每18個(gè)月翻一番。人工智能訓(xùn)練的硬件成本$100,000.00實(shí)際美元/實(shí)際美元/RCU預(yù)測(cè)美元/RCU$1000.00$100.00$10.00.000100010110010,0001,000,000100,000,000累計(jì)生產(chǎn)的RCU數(shù)量(百萬(wàn))0.1000.0100.0010.0000.000使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的人工智能訓(xùn)練成本預(yù)測(cè)算力實(shí)際算力0110010,0001,000,000累計(jì)生產(chǎn)的RCU數(shù)量(百萬(wàn))資料來(lái)源資料來(lái)源：紅杉資本官網(wǎng)，天風(fēng)證券研究所為生成式AI立法3：第三定律之生成式AI將最終實(shí)現(xiàn)對(duì)其他全行業(yè)的滲透第三定律：力，我們認(rèn)為生成式AI將最終實(shí)現(xiàn)對(duì)其他全行業(yè)的滲透。倍數(shù)倍數(shù)生產(chǎn)力測(cè)算：AIGC或持續(xù)提高知識(shí)工作者的生產(chǎn)力，2030年或有望創(chuàng)造20萬(wàn)億美元生產(chǎn)力AIGC或持續(xù)提高知識(shí)工作者的生產(chǎn)力，2030年或有望創(chuàng)造20萬(wàn)億美元生產(chǎn)力：從提高知識(shí)工作者的生產(chǎn)力視角來(lái)看，根據(jù)ARK的研究到2030年人工智能應(yīng)該使知識(shí)工作者的生產(chǎn)力提高4倍以上。在100%采用人工智能的情況下，全球總支出約為41萬(wàn)億美元，其創(chuàng)造的額外生產(chǎn)力約為20萬(wàn)億美元。2030年人類(lèi)知識(shí)工作的預(yù)計(jì)工資人工智能支出比較知識(shí)工作的工資人工智能的支出萬(wàn)億(美元)萬(wàn)億(美元)悲觀(guān)情況基準(zhǔn)情況樂(lè)觀(guān)情況2030年人工智能預(yù)計(jì)總潛在規(guī)模(TAM)軟軟件供應(yīng)商獲取生產(chǎn)力收益的價(jià)值比例0%20%2.50.8萬(wàn)億美元8萬(wàn)億美元4.529萬(wàn)億美元6.5萬(wàn)億美元41萬(wàn)億美元21萬(wàn)億美元請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明182、GPT三定律：從AI發(fā)展規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)為生成式AI立法3、全球科技互聯(lián)網(wǎng)科技公司AI領(lǐng)域的布局和投資梳理4、GPT主流應(yīng)用場(chǎng)景展望微軟：加速投資OpenAI和ChatGPT與產(chǎn)品融合，新版Bing發(fā)布打響搜索引擎范式革命第一槍OpenAIOfficeAzureOpenAIChatGPT于Office套件，并將ChatGPT添加到其Azure服務(wù)中。此舉將發(fā)揮chatGPT的特點(diǎn)，包括根據(jù)自然語(yǔ)言生成文本及代碼、為Outlook用戶(hù)提供回復(fù)電子郵件的建議等，促進(jìn)年來(lái)首次有機(jī)會(huì)動(dòng)搖搜索領(lǐng)域龍頭谷歌的產(chǎn)業(yè)地位。我們預(yù)計(jì)結(jié)合ChatGPT的NewBing在時(shí)效性與回答問(wèn)題的種類(lèi)范圍等方面較nAIOpenAI進(jìn)微軟的OpenAI將借助微軟提供的用戶(hù)數(shù)據(jù)，獲得更多的訓(xùn)練機(jī)會(huì)從而提升效能，提效后的ChatGPT或?qū)碛懈笫袌?chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，在AI圖圖：OpenAI與Azure、Office的相互作用根據(jù)自然語(yǔ)言生成代碼等服務(wù)訓(xùn)練機(jī)會(huì)根據(jù)自然語(yǔ)言生成文本等服務(wù)圖：搭載圖：搭載chatGPT的NewBing界面圖：展望為微軟受益于圖：展望為微軟受益于AIGC發(fā)展AIGC用戶(hù)規(guī)模AIGC邊際成本AIGC與微軟的合作程度ebAI評(píng)論公眾號(hào)，各公司官網(wǎng)，投中網(wǎng)公眾號(hào)等，天風(fēng)證券研究所收入/績(jī)效圖：谷歌、微軟的主要合作AI實(shí)驗(yàn)室的比較首次投資通過(guò)改進(jìn)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位2022年底2019年原有的商業(yè)/技術(shù)微軟為OpenAI的提供云服務(wù)收入/績(jī)效圖：谷歌、微軟的主要合作AI實(shí)驗(yàn)室的比較首次投資通過(guò)改進(jìn)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位2022年底2019年原有的商業(yè)/技術(shù)微軟為OpenAI的提供云服務(wù)谷歌：注資Anthropic&推出Bard對(duì)抗ChatGPT，創(chuàng)新者窘境下谷歌投資與自研雙路徑齊發(fā)AIAnthropicOpenAIAnthropicChatGPTAI助緊急推出基于LaMDA模型的AI對(duì)話(huà)機(jī)器人學(xué)徒巴德(ApprenticeBard)。早在2021年谷歌對(duì)話(huà)型AI模型LaMDA就已問(wèn)世，但出于規(guī)避考慮未大規(guī)模對(duì)外應(yīng)用，在ChatGPT威脅的背景下谷歌于2月7日正式發(fā)布Bard。圖：基于雙圖：基于雙S曲線(xiàn)的創(chuàng)新者困境新的商業(yè)/技術(shù)曲線(xiàn)持續(xù)創(chuàng)新AI安全與研究公司，2021年由OpenAI前研究副總裁創(chuàng)立困境區(qū)顛覆性創(chuàng)新困境區(qū)通過(guò)探索、發(fā)明和客戶(hù)定位開(kāi)拓首次投首次投資圖：百度業(yè)務(wù)布局梳理圖：百度業(yè)務(wù)布局梳理逐步落地到生產(chǎn)的實(shí)際場(chǎng)景中，百度有望打造AI+云提升云業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。文心大模型：受益于百度知識(shí)圖譜文心大模型成為了全球首個(gè)知識(shí)增強(qiáng)千億大模型。文心大模型已歷經(jīng)多次迭代，進(jìn)大模型深入產(chǎn)業(yè)落地，與行業(yè)頭部企業(yè)聯(lián)合研發(fā)融合行業(yè)數(shù)據(jù)、知識(shí)以及專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)的行業(yè)大模型，目前百度文心大模型已經(jīng)在電力、金融、媒體等領(lǐng)域，發(fā)布了10多個(gè)行業(yè)大模型。圖圖：百度文心產(chǎn)業(yè)級(jí)知識(shí)增強(qiáng)大模型框架圖學(xué)習(xí)平臺(tái)注：梳理不代表公司有AIGC相關(guān)計(jì)劃，是我們主觀(guān)推斷AIGC可以應(yīng)用的領(lǐng)域，僅供參考eAPP圖：字節(jié)跳動(dòng)業(yè)務(wù)布局梳理圖：字節(jié)跳動(dòng)業(yè)務(wù)布局梳理字節(jié)跳動(dòng)：旗下AILab持續(xù)研究大模型，字節(jié)跳動(dòng)招兵買(mǎi)馬投入大模型研發(fā)有的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)提供核心技術(shù)支持和服務(wù)。兩大方向中語(yǔ)言大模型由字節(jié)搜索部門(mén)牽頭，探索方向?yàn)樗阉?、廣告等下游原達(dá)摩院大模型M6帶頭人楊紅霞加入字節(jié)，或?qū)⑻嵘止?jié)語(yǔ)言創(chuàng)新大模型的競(jìng)爭(zhēng)力：楊紅霞曾擔(dān)任阿里達(dá)摩院超大M模型領(lǐng)域的創(chuàng)新和落地和提高競(jìng)爭(zhēng)力。AILab“AILab型注：梳理不代表公司有AIGC相關(guān)計(jì)劃，是我們主觀(guān)推斷AIGC可以應(yīng)用的領(lǐng)域，僅供參考混混元大模型大數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)騰訊廣告AI底座混元大模型AngelPTM (GPU訓(xùn)練加速/4D并行)社交媒體平臺(tái)微信搜索引擎微信搜一搜騰訊：混元系列AI大模型布局多領(lǐng)域，為類(lèi)ChatGPT產(chǎn)品構(gòu)建堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)騰訊的數(shù)據(jù)、人才和硬件儲(chǔ)備是布局AIGC領(lǐng)域的三大優(yōu)勢(shì)：數(shù)據(jù)方面，騰訊現(xiàn)有產(chǎn)品(微信、騰訊廣告等)或帶來(lái)多樣化、真實(shí)度高的數(shù)據(jù)和應(yīng)用場(chǎng)景；此外硬件方面騰訊擁有高性能網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、成熟的太極機(jī)器學(xué)習(xí)平臺(tái)，為模etCLUE總排行榜、閱讀理解、大規(guī)模知識(shí)圖譜三個(gè)榜單同時(shí)登頂。目前混元AI大模型已落地于騰訊廣告、騰訊搜索投放于用戶(hù)的匹配準(zhǔn)確率。型層域/任務(wù)/模型 CV多模態(tài)大模型多源訓(xùn)練數(shù)據(jù)脫敏/清洗/平臺(tái)化評(píng)測(cè)數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)共建型層模型推理及壓縮HCFToolkit (研發(fā)管線(xiàn)/數(shù)據(jù)/模型管理)網(wǎng)絡(luò)通信(RDMA)計(jì)算集群(CPU/GPU)注：梳理不代表公司有AIGC相關(guān)計(jì)劃，是我們主觀(guān)推斷AIGC可以應(yīng)用的領(lǐng)域，僅供參考24圖：阿里通義大模型架構(gòu)圖：阿里通義大模型架構(gòu)全棧云服務(wù)技術(shù)支撐大模型研究阿里巴巴持續(xù)深耕大模型研究：阿里巴巴早在2020年6月研發(fā)出3億參數(shù)的大模型M6，此外阿里達(dá)摩院一直以來(lái)深耕多模態(tài)預(yù)訓(xùn)練，其模型在通用性和易用性方面都有一定優(yōu)勢(shì)，并打造出國(guó)內(nèi)第一個(gè)“統(tǒng)一底座”通義大模型，落地應(yīng)用上可服務(wù)超過(guò)200個(gè)場(chǎng)景。領(lǐng)先的全棧云服務(wù)支撐大模型研究：阿里作為一家具備支撐超萬(wàn)億參數(shù)大模型研發(fā)的云+AI全棧技術(shù)實(shí)力的公司，已經(jīng)通過(guò)算力基礎(chǔ)設(shè)施上的領(lǐng)先和超大模型研發(fā)的經(jīng)驗(yàn)為客戶(hù)減少研發(fā)成本。圖：阿里巴巴通義大模型圖：阿里巴巴通義大模型閱讀正文之后的信息披露和免責(zé)申明252、GPT三定律：從AI發(fā)展規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)為生成式AI立法3、全球科技互聯(lián)網(wǎng)科技公司AI領(lǐng)域的布局和投資梳理4、GPT主流應(yīng)用場(chǎng)景展望資料來(lái)源資料來(lái)源：時(shí)代周報(bào)、鈦媒體公眾號(hào)、新智元公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所搜索引擎：ChatGPT或?qū)⑻魬?zhàn)搜索引擎行業(yè)范式，帶動(dòng)GPU市場(chǎng)百億美元級(jí)別資本開(kāi)支增量ChatGPT橫空出世或?qū)⑻魬?zhàn)數(shù)十載以來(lái)的搜索引擎行業(yè)范式：微軟正式推出了新一代AI驅(qū)動(dòng)搜索引擎NewBing，把基于ChatGPT技術(shù)的生成模型和Bing集成在一起，而NewBing必應(yīng)中用的是全新版本的GPT，能夠比ChatGPT提供更多答案、注釋這些答案并提供最新結(jié)果，同時(shí)提供更安全的用戶(hù)體驗(yàn)。我們認(rèn)為短期來(lái)看ChatGPT或?qū)⑴c搜索引擎結(jié)合，且有望憑借ChatGPT對(duì)話(huà)能力影響現(xiàn)階段處于搜索引擎行業(yè)龍頭地位的Google并快速占據(jù)圖：與ChatGPT結(jié)合后的NewBing界面+21.1%樂(lè)觀(guān)情況中性情況悲觀(guān)情況+21.1%樂(lè)觀(guān)情況中性情況悲觀(guān)情況將率先大規(guī)模應(yīng)用ChatGPT，市場(chǎng)規(guī)模樂(lè)觀(guān)情況下有望達(dá)407億美元方案，ChatGPT望率先實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。多輪對(duì)話(huà)能力或?qū)⒋蠓s減客服工作量：傳統(tǒng)客服具有響應(yīng)速率慢、人工成本高的痛點(diǎn)，我們認(rèn)為ChatGPT的實(shí)時(shí)性、低甚至趨于零的邊際成本能夠有效解決該痛點(diǎn)。人工或?qū)Ｗ⒂谔幚聿糠諥I無(wú)法解決的對(duì)話(huà)，在降低人工成本的全球在線(xiàn)客服行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模(億美元)與其他生成素融合案例市場(chǎng)規(guī)模(億美元)及占比注：我們假設(shè)在線(xiàn)客服行業(yè)樂(lè)觀(guān)、中性、悲觀(guān)占比情況分別為70%、50%、30%僅供參考20212022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E注：我們假設(shè)在線(xiàn)客服行業(yè)樂(lè)觀(guān)、中性、悲觀(guān)占比情況分別為70%、50%、30%僅供參考ChatGPTChatGPT接觸更深更廣的用戶(hù)信息，提升覆蓋度資料來(lái)源：頭豹研究院，天風(fēng)證券研究所ChatGPTChatGPT接觸更深更廣的用戶(hù)信息，提升覆蓋度資料來(lái)源：頭豹研究院，天風(fēng)證券研究所ChatGPT能夠精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化推薦：ChatGPT能夠采集用戶(hù)的行為數(shù)據(jù)，包括瀏覽記錄、消費(fèi)記錄、搜索歷史等，而后通過(guò)計(jì)算系統(tǒng)過(guò)濾及總結(jié)用戶(hù)相關(guān)信息，形成用戶(hù)偏好及購(gòu)買(mǎi)潛力標(biāo)簽，由此向用戶(hù)生成個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容，充分挖掘用戶(hù)消費(fèi)潛力。該過(guò)程會(huì)不斷循環(huán)，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化推薦的不斷優(yōu)化。且我們認(rèn)為相比傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)，該過(guò)程具有全自動(dòng)化、時(shí)間短的特點(diǎn)，有望大幅提升營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)效率。ChatGPT能夠幫助營(yíng)銷(xiāo)人員覆蓋更多客戶(hù)：我們認(rèn)為在單用戶(hù)全生命周期的平均成本方面ChatGPT遠(yuǎn)低于人工客服。此外ChatGPT或能幫助營(yíng)銷(xiāo)人員接觸到更大用戶(hù)樣本、用戶(hù)數(shù)據(jù)，以及針對(duì)性的提供關(guān)于電商產(chǎn)品的更多有效信息，故能過(guò)濾及總結(jié)過(guò)濾及總結(jié)用戶(hù)信息生成個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容采集用戶(hù)行為數(shù)據(jù)瀏覽內(nèi)瀏覽內(nèi)容、購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品內(nèi)容生成所用時(shí)長(zhǎng)用戶(hù)生命周期平均成本用戶(hù)覆蓋度資料來(lái)源：中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟，天風(fēng)證券研究所分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字化形象人驅(qū)動(dòng)型虛擬人智能驅(qū)動(dòng)型虛擬人分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字化形象人驅(qū)動(dòng)型虛擬人智能驅(qū)動(dòng)型虛擬人AIGC將打造“深度合成+計(jì)算驅(qū)動(dòng)”型虛擬人：虛未來(lái)虛擬人或?qū)奈陌?、音頻、圖像等低密度呈現(xiàn)形式轉(zhuǎn)化為視頻、實(shí)時(shí)交互等高密度呈現(xiàn)模式。人實(shí)時(shí)互動(dòng)更強(qiáng)調(diào)虛擬人思維及策略的自然程度。受文本生成局限性影響目前虛擬人實(shí)時(shí)互動(dòng)大多用于特如電商、社交、短視頻行業(yè)提供良好的企業(yè)形象窗口。虛虛擬人技術(shù)路徑音視頻監(jiān)控系統(tǒng) 人物動(dòng)作合成音視頻合成人物動(dòng)作合成人物語(yǔ)音錄制音視頻合成動(dòng)捕遷移生成動(dòng)畫(huà)人物語(yǔ)音合成音視頻合成真人人物語(yǔ)音合成人物語(yǔ)音合成端識(shí)別感知端戶(hù)端TTSA人物模型數(shù)字化人物形象 文本文本資料來(lái)源：中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟，天風(fēng)證券研究所資料來(lái)源：量子位公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所布局式資料來(lái)源：量子位公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所布局式輯及劇情生成戲：游戲制作成本有望率先實(shí)現(xiàn)下降，游戲內(nèi)場(chǎng)景和劇情有望實(shí)現(xiàn)自循環(huán)游戲是AIGC應(yīng)用的廣泛和明確場(chǎng)景：AIGC借助其本身的學(xué)習(xí)方案并依靠游戲中大量數(shù)據(jù)及與現(xiàn)實(shí)性高的場(chǎng)景；另一步實(shí)現(xiàn)降本增效。我們認(rèn)為ChatGPT或?qū)⑦M(jìn)一步簡(jiǎn)化游戲建設(shè)的過(guò)程和門(mén)檻。應(yīng)應(yīng)用??前期平衡性測(cè)試：幫助游戲策劃者模擬各參數(shù)下的用戶(hù)體驗(yàn)，提出優(yōu)化策略?基于玩法教學(xué)的新型人機(jī)互動(dòng)：充當(dāng)不同風(fēng)格的游戲玩家隊(duì)友，與玩家交流協(xié)作；充當(dāng)游戲玩家對(duì)手，在平衡匹配、玩家掉線(xiàn)接管等場(chǎng)景下使用?游戲中人機(jī)互動(dòng)：實(shí)時(shí)分析玩家輸入，動(dòng)態(tài)生成NPC的語(yǔ)言、動(dòng)作、操作邏輯，構(gòu)建無(wú)限次及不重復(fù)劇情，提升用戶(hù)體驗(yàn)?前期NPC制作：大規(guī)模生成NPC(非玩家角色)，包括NPC的外觀(guān)、動(dòng)畫(huà)、動(dòng)作等，降低游戲制作者的制作時(shí)間?前期場(chǎng)景關(guān)卡設(shè)計(jì)：根據(jù)已有場(chǎng)景和關(guān)卡，設(shè)計(jì)大量新場(chǎng)景和關(guān)卡，構(gòu)筑巨大游戲環(huán)境，增強(qiáng)游戲多樣性制造成本和游戲中期運(yùn)本?提升效能：提升用戶(hù)體驗(yàn)，促使用戶(hù)留存時(shí)間增加和用戶(hù)全生命周期支付增加數(shù)字資產(chǎn)AI資料來(lái)源：天翼智庫(kù)公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所領(lǐng)域GPT4.0時(shí)代所施加的挑戰(zhàn)?如果AGI資料來(lái)源：天翼智庫(kù)公眾號(hào)，天風(fēng)證券研究所領(lǐng)域GPT4.0時(shí)代所施加的挑戰(zhàn)?如果AGI的勞動(dòng)力出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的假設(shè)或可更新。觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)AI基礎(chǔ)的新企業(yè)或?qū)⑴c到競(jìng)爭(zhēng)格局的改變中，如同軟件企業(yè)與硬件企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)零售的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。PTGPT4.0未來(lái)可能會(huì)是多模態(tài)的具有思維鏈推能力的大模型，可能會(huì)導(dǎo)致宏觀(guān)和微觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域重要假設(shè)被挑戰(zhàn)：望重新加速上升。微觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)-產(chǎn)品定價(jià)相關(guān)理論或迎來(lái)變革。我們認(rèn)為軟件行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、開(kāi)源、生成式AI均為對(duì)傳統(tǒng)微觀(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)的挑戰(zhàn)。軟件意味著非個(gè)性化產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)成本接近于0(但產(chǎn)品定制化和營(yíng)銷(xiāo)成本高)，互聯(lián)網(wǎng)意味著產(chǎn)品的邊際分發(fā)與營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用接近于0(直到流量紅利結(jié)束和獲客成本上升)，開(kāi)源意味著產(chǎn)品本身的價(jià)格為0(但部署和開(kāi)發(fā)有成本)，生成式AI意味著產(chǎn)品的個(gè)性/定制化生產(chǎn)邊際成本接近于0。假設(shè)假設(shè)??梭羅模型：F產(chǎn)率，資本，勞動(dòng)力)GPT4+MR：蘋(píng)果MR或重新定義下一代流量入口，MR或成為GPT4相關(guān)模型的最佳載體GPT4或成為MR設(shè)備交互革命的最佳內(nèi)容方案：我們認(rèn)為以GPT-4為代表的相關(guān)技術(shù)或?qū)⒂行嵘换ンw驗(yàn)和MR內(nèi)容形態(tài)，從而提升XR設(shè)備的應(yīng)用場(chǎng)景并推動(dòng)XR設(shè)備的商業(yè)和普及化進(jìn)程。此外GPT4的相關(guān)技術(shù)的切入有望帶來(lái)專(zhuān)業(yè)性和準(zhǔn)確度的提高，并更多應(yīng)用于特定專(zhuān)業(yè)或商業(yè)場(chǎng)景，如金蘋(píng)果MR或再次延續(xù)過(guò)往產(chǎn)品帶來(lái)的革命：我們認(rèn)為蘋(píng)果2023年內(nèi)發(fā)布的MR將延續(xù)其過(guò)往產(chǎn)品兼具革命性和生產(chǎn)力的兩大特點(diǎn)，例如在多模態(tài)AI的加持下MR有望借助眼動(dòng)追蹤、情感識(shí)別等功能升級(jí)開(kāi)拓更具生產(chǎn)力的應(yīng)用場(chǎng)景并提升終端用戶(hù)的體驗(yàn)。資料來(lái)源：CNET、MacRumors、雷科技公眾號(hào)、天風(fēng)證券研究所梳理算力中國(guó)電信潤(rùn)建股份夢(mèng)網(wǎng)科技電商游戲索與廣告Microsoft浪潮信息聯(lián)環(huán)新網(wǎng)暢通信值得買(mǎi)Alphabet景嘉微辰光維信息數(shù)據(jù)港創(chuàng)維數(shù)字光標(biāo)訊控股Meta寒武紀(jì)姆貓與客服Nvidia四維圖新富微電AI大模型軟科技步者云科技點(diǎn)科技Intel中芯國(guó)際瀾起科技王科技聯(lián)網(wǎng)絡(luò)份景科技AMD中科曙光江波龍網(wǎng)科技視浙文互聯(lián)愷英網(wǎng)絡(luò)州數(shù)碼TSMC中際旭創(chuàng)兆易創(chuàng)新訊控股果超媒線(xiàn)傳媒州泰岳Unity新易盛華股份姆貓策影視絡(luò)互動(dòng)記科技大訊飛Roblox光迅科技康威視字節(jié)跳動(dòng)*光標(biāo)技王科技Duolingual中興通訊維信息華為*傳媒與營(yíng)銷(xiāo)盛天網(wǎng)絡(luò)智教育Snap紫光股份風(fēng)語(yǔ)筑店影視儀股份恒信東方Five9海天瑞聲捷成股份東方明珠覺(jué)中國(guó)力源股份Twilio海光信息杰科技IDC樂(lè)新