關(guān)于投行實(shí)習(xí)報(bào)告4篇

關(guān)于投行實(shí)習(xí)報(bào)告4篇投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇1

一、投行的主要業(yè)務(wù)

1.工程前的預(yù)備

投行的業(yè)務(wù)是圍繞輔導(dǎo)企業(yè)上市、幫忙企業(yè)再融資等進(jìn)展的，這樣就打算了投行（賣家）的交際圈是各大金融機(jī)構(gòu)（買家）、以證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)為代表的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類上市前、上市后的輔導(dǎo)企業(yè)和廣闊公眾投資者。

成立工程（投行針對(duì)企業(yè)融資、再融資的很“困難”的過程）之前，投行首先會(huì)遣派“工程部門”的同事去進(jìn)展企業(yè)現(xiàn)場調(diào)查，短則幾個(gè)月，長則可能好幾年。前去調(diào)查的人員所負(fù)責(zé)的工作就是對(duì)企業(yè)的真實(shí)狀況進(jìn)展摸底，他們精通于會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、相關(guān)行業(yè)討論、國內(nèi)市場討論等等。等到調(diào)查完畢了，就要將企業(yè)的整個(gè)狀況進(jìn)展綜合分析，不僅是今后盈利的水平，更要考慮企業(yè)治理人員的治理力量，員工的素養(yǎng)水平，企業(yè)決策者的道德水準(zhǔn)等等，假如在

其中哪一項(xiàng)實(shí)在過不去，那么投行的同志們就會(huì)認(rèn)為這個(gè)工程就是有待商榷的。究竟投行負(fù)責(zé)的不僅僅是讓企業(yè)拿到錢，而是還應(yīng)當(dāng)具備一些最根本的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量。對(duì)于道德水準(zhǔn)，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)是有利于社會(huì)進(jìn)展、進(jìn)步的，企業(yè)對(duì)待員工和社會(huì)的態(tài)度應(yīng)當(dāng)是抱著回報(bào)、感恩的態(tài)度；而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量就應(yīng)當(dāng)是當(dāng)企業(yè)今后面臨困難時(shí)的態(tài)度，面臨公眾質(zhì)疑時(shí)的坦蕩等等。

2.投行如何輔導(dǎo)企業(yè)

大體流程：工程評(píng)審——立項(xiàng)——企業(yè)輔導(dǎo)：工程治理部——資本市場部——證監(jiān)會(huì)——投資詢價(jià)——討論報(bào)告

當(dāng)工程經(jīng)過各方面評(píng)審?fù)ㄟ^，最終可以立項(xiàng)之后，就進(jìn)入了企業(yè)輔導(dǎo)階段，就是將企業(yè)改制，由有限性企業(yè)改制成股份制

企業(yè)，這就需要精通于經(jīng)濟(jì)法、稅法、企業(yè)治理等的同志“上場”了，企業(yè)的改制的核心就是在不影響企業(yè)整體架構(gòu)與生產(chǎn)銷售的根底上，圍繞國家相關(guān)的政策法規(guī)對(duì)企業(yè)“改造”，讓企業(yè)成為一個(gè)符合上市公司標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。企業(yè)的改組是由工程治理部來完成的，工程部是前期打頭陣，工程治理部就是守住工程部攻下的“陣地”。

在這之后又該哪個(gè)部門上場呢？是“資本市場部”，這個(gè)部門就相當(dāng)于在“陣地”上，說明說明書，分析這個(gè)陣地的價(jià)值、升值潛力，然后向監(jiān)管部門報(bào)送關(guān)于公司的根本面、經(jīng)營狀況、擬融資額等信息——“報(bào)會(huì)”。證監(jiān)會(huì)大頭一點(diǎn)便是“過會(huì)”，資本市場部還需要聯(lián)系各大金融機(jī)構(gòu)，先進(jìn)展非公開的投資詢價(jià)，對(duì)公司的價(jià)值先進(jìn)性大致的摸底考察，好讓擬上市公司和自己心里都有個(gè)底，并做好最壞的準(zhǔn)備，這個(gè)詢價(jià)過程中，投行會(huì)供應(yīng)這個(gè)擬上市公司的“討論報(bào)告”，內(nèi)容涉及到了預(yù)估的發(fā)行價(jià)上下限，這個(gè)非公開的詢價(jià)過程

可以是在餐桌上面，可以是親自登門各大金融機(jī)構(gòu)的，總之非公開的過程比擬隨便，在這個(gè)過程中，資本市場的負(fù)責(zé)人會(huì)到全國各地的出差，登門訪問各大投資金融機(jī)構(gòu)，僅僅收上來的名片就多得不得了！

關(guān)于詢價(jià)

這個(gè)非公開的詢價(jià)過程是很有意義的，不僅是發(fā)行價(jià)的預(yù)摸底，也是傾聽公眾質(zhì)疑的絕佳時(shí)機(jī)，面對(duì)各大專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，想要逃過這群專業(yè)討論機(jī)構(gòu)的火眼金睛可謂是難上加難，再說了早點(diǎn)發(fā)覺問題的存在總比傷口腐爛了、化膿了要好。

同時(shí)，詢價(jià)也是個(gè)博弈的過程，承銷商與上市公司的博弈。在上市公司供應(yīng)虛假報(bào)表、銷售單據(jù)謊報(bào)事情的時(shí)候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻煩上身；而當(dāng)承銷商滿地的跑，為上市公司查找“財(cái)源”時(shí)，也會(huì)遭到擬上市公司的不信任。比方說，上市公司可能會(huì)認(rèn)為，承銷商有意壓低了發(fā)行價(jià)格，在同行中賺口碑。并非全部的合作都會(huì)不開心，但是，信任在此就發(fā)揮出了它的價(jià)值。

公司在過會(huì)后，通常幾個(gè)月之后，就是“領(lǐng)證監(jiān)會(huì)的批文”，領(lǐng)到批文意味著什么呢？意味著擬上市公司馬上得到他們想要的資金了，在過會(huì)到領(lǐng)批文的時(shí)間。就是承銷商編寫各種文件報(bào)告、非公開詢價(jià)的過程。領(lǐng)到批文后，就是公司網(wǎng)下初步詢價(jià)、定價(jià)、確定網(wǎng)上網(wǎng)下投資比例、網(wǎng)下出售、網(wǎng)上出售、上下回?fù)?、資金驗(yàn)資的全過程，一場轟轟烈烈的上市過程就這樣華美地落下了尾聲。

我們也可以看到，投行的同志們在這個(gè)階段就得時(shí)時(shí)刻刻擦亮自己的眼睛，而且還要全國各地四處出差，其中的辛苦與勞累，也只有他們才能體會(huì)。

二、關(guān)于實(shí)習(xí)工作

小編所在的是部門是資本市場部，才進(jìn)去的時(shí)候該部門正在進(jìn)展一個(gè)工程的非公開詢價(jià)階段，當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)公布了許多新的上市規(guī)定，于是“導(dǎo)師”便讓小編比對(duì)其他上市企業(yè)公布的發(fā)行文件，這也是了解投行前線最好的方式。

此外，小編的另外一個(gè)工作就是建立、整理各種各樣的數(shù)據(jù)表格，它們是關(guān)于新股發(fā)行上市的根本資料，也有債券類的，通過建立這些表格，投行的同志們才能夠了解到作為承銷商、媒介，他們關(guān)懷的是什么，以及需要得出什么樣的信息。

在實(shí)習(xí)的過程中，自然免不了要和投行的同事進(jìn)展接觸，因此小編在其中學(xué)習(xí)到的不僅僅是業(yè)務(wù)。在其中如何學(xué)會(huì)怎樣與同事打交道，才是永恒不變的話題。除領(lǐng)導(dǎo)同事外，還有一起實(shí)習(xí)的學(xué)生。一起實(shí)習(xí)的有好幾個(gè)同學(xué)，有些是公司客戶推舉過去的，員工內(nèi)推的，網(wǎng)申申過去的，海途內(nèi)推等推舉過去的都有，因此實(shí)習(xí)生間的關(guān)系相互處理也很重要。

三、關(guān)于實(shí)習(xí)閱歷

小編在實(shí)習(xí)過程中的一個(gè)核心體會(huì)是：多看、多聽、多想。先推斷出工作的環(huán)境是怎樣的，大家尋常是按什么套路玩的，然后自己照貓畫虎地摸索學(xué)習(xí)。我們所在的環(huán)境還是很不錯(cuò)的。

員工都是80后，固然領(lǐng)導(dǎo)都是70、60后了，平日里大家也有打打鬧鬧的時(shí)候，勾心斗角的現(xiàn)象并不嚴(yán)峻，這樣的辦公環(huán)境讓小編感覺很舒適。尋常大家評(píng)論穿衣風(fēng)格，爭論時(shí)事閑談，這樣的開放式工作環(huán)境也提高了效率，大家開會(huì)的氣氛活潑，想說什么就說什么，一場場思想風(fēng)暴誕生出許多好點(diǎn)子。大家不忙的時(shí)候，也上微博、上淘寶什么的，只要工作完成了，領(lǐng)導(dǎo)不會(huì)反對(duì)。投行的流淌率挺高的，究竟業(yè)務(wù)都差不多的，挖人、跳槽的事情那是便飯。

作為新人，首先不能大方也不能自大，所謂的不卑不亢大亦如此了。尋常主動(dòng)跟同事打打招呼，說說早上好，主動(dòng)道別。對(duì)于他們的談天，你要是覺得自己手頭的事情都做完了，或不焦急的話，覺得自己有話可說的時(shí)候，可以過去湊湊喧鬧，提高低自己的“出鏡率”，這樣做的好處是，哈，放松！再不然，也可以學(xué)習(xí)別人說話啊，那也挺好玩的。遇到不懂的，大家不要想那么多，大膽地問就好了。

投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇2

投行閱歷總結(jié)

1、國內(nèi)的投資銀行沒有給企業(yè)供應(yīng)投行應(yīng)有的價(jià)值。而這種“應(yīng)有的價(jià)值”便是被陳宏津津樂道的漢能投資集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)之一：高效率的融資、并購等財(cái)務(wù)參謀效勞。

2、“投行最忌諱搶了企業(yè)的風(fēng)頭?！标惡甏蛉さ?，“我們只對(duì)客戶負(fù)責(zé)，不過是一個(gè)奉獻(xiàn)者而已。從中賺了點(diǎn)錢倒是真的?！?/p>

3、強(qiáng)大的人際交往與領(lǐng)導(dǎo)才能；精彩的學(xué)習(xí)與規(guī)律思索力量；良好的根本素養(yǎng)和專業(yè)學(xué)問；充足的制造激情與工作力量；飽滿的勝利信念和制勝士氣；兼?zhèn)淙忠庾R(shí)與實(shí)干精神

4、投資銀行許多時(shí)候是要見高級(jí)客戶的，那么相貌以及氣質(zhì)的要求是很重要的！固然，生而卓眾的是極少數(shù)，那么，氣質(zhì)表現(xiàn)和言語談吐是可以通過后天的積存來彌補(bǔ)的，起碼舉止表現(xiàn)的要professional。一位在某國際頂尖投行做到董事總經(jīng)理的中國人曾對(duì)我說過一個(gè)詞言簡意賅地概括了這點(diǎn)要求：presentable。

找些商務(wù)禮儀方面的書，好好看看，不要犯一些社交場合方面的錯(cuò)誤，而且會(huì)給人的見面印象會(huì)比擬好

行頭要配置好，面試的時(shí)候肯定要穿職業(yè)套裝，就算自己不是特殊的英俊瀟灑或者天香國色，起碼給人印象會(huì)特別精干、特別職業(yè)，可以彌補(bǔ)自己在相貌上的一些不夠抱負(fù)的地方。

5、（1）Personalities（性格特點(diǎn)）：激情（Passion）、執(zhí)著（Persistence）、勤奮（Diligence）、認(rèn)真/注意細(xì)節(jié)（Carefulness）、正直（Integrity）、坦誠（Honesty）、富于進(jìn)?。ˋggressive）、敢負(fù)責(zé)任（Responsible）、適當(dāng)幽默（Humor）、自我驅(qū)動(dòng)（Self-driven/Self-motivated）、對(duì)人友好（OutgoingandFriendly）、擅長共享與合作（Sharing&Cooperative）等等。

（2）Commitment（承諾）&Dedication（奉獻(xiàn)）

（3）Smart（聰慧）：IQ、EQ、快速學(xué)習(xí)力量、許多時(shí)候，有多地方，需要自己去體悟，別人代替不了自己。

（4）InterpersonalSkills（人際交往技巧力量）：打交道的往往是人，就是PeopleBusiness，那么InterpersonalSkills的重要性是不言而喻的。這些表現(xiàn)在一個(gè)人是否有親和力。是否有足夠的急躁（Patience）與人溝通，是否有擅長和他人溝通的技巧（CommunicationSkills）、言談舉止比擬職業(yè)化（Professional）等等。此外，我個(gè)人覺得在中國的大環(huán)境和背景下，富有人情味也是特別重要的，這一點(diǎn)是西方的投資銀行文化所欠缺的，由于中國的人際關(guān)系文化和西方的有很大不同吧。

（5）ExecutionAbilities（執(zhí)行力量）：能夠踏踏實(shí)實(shí)做事，要在自己力所能及的范圍內(nèi)把執(zhí)行力量發(fā)揮到最大。

（6）Leadership&TeamPlayer（領(lǐng)導(dǎo)力量與團(tuán)隊(duì)精神）

（7）AnalyticalSkills&ProblemSolvingAbilities（分析技巧和問題解決力量）：市場是變幻莫測的，可能消失各種問題，這樣，如何高超地分析并解決隨機(jī)消失的問題

6、拿投資銀行最廣為人知的投資銀行部來說，其看中的專業(yè)學(xué)問主要有幾個(gè)局部：

1．CorporateFinance（公司財(cái)務(wù)）

2．FinancialStatementAnalysis（財(cái)務(wù)報(bào)表分析）/Accounting（會(huì)計(jì)）[注：對(duì)會(huì)計(jì)的學(xué)問要求其實(shí)并不像四大國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所要求那么嚴(yán)格，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的學(xué)問已經(jīng)足夠用了]

3．Valuation（價(jià)值評(píng)估）

4．Investments（投資學(xué)）[注：主要指證券投資學(xué)，其實(shí)和公司財(cái)務(wù)有穿插重疊]

5．M&A（企業(yè)并購）[注：較少涉及]

7、職場中，有人喜愛你，就肯定有人會(huì)不喜愛你。有人原來喜愛你，后來會(huì)疏遠(yuǎn)你。有人原來厭煩你，后來會(huì)觀賞你。

8、在向中國證監(jiān)會(huì)提交材料之前，投行必需勤勉盡責(zé)，一方面對(duì)政策法規(guī)要有透徹的理解，另一方面對(duì)企業(yè)也要有深入的調(diào)查和分析，以往堆材料式的模式已經(jīng)行不通了。所以，投行一要有足夠的人手，二要有足夠的實(shí)踐閱歷，三要有強(qiáng)大的討論支持，才能夠?yàn)镮PO業(yè)務(wù)保駕護(hù)航。

投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇3

一、對(duì)投行的看法

（一）對(duì)投行的看法

中國現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)從進(jìn)展到現(xiàn)在只有短短十多年的時(shí)間，還存在著規(guī)模過小、業(yè)務(wù)范圍狹窄、缺少高素養(yǎng)專業(yè)人才、過度競爭等問題。但是，中國的投資銀行業(yè)正面臨著有史以來最大的市場需求，隨著中國經(jīng)濟(jì)體制的改革，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面進(jìn)展?fàn)顟B(tài)，與此同時(shí)，市場和企業(yè)對(duì)投融資的需求會(huì)日益旺盛，也將越來越依靠資本市場，這些都將為中國投資銀行業(yè)的長遠(yuǎn)進(jìn)展奠定堅(jiān)實(shí)的根底?？傊袊顿Y銀行業(yè)仞處于進(jìn)展初期，其進(jìn)展?jié)摿κ蔷薮蟮?，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。結(jié)合國際閱歷，中國投資銀行業(yè)必將向著規(guī)?；?、全面化、專業(yè)化、國際化、混業(yè)型進(jìn)展，以努力開拓各種市場空間。

（二）對(duì)平安銀行及平安銀行投資銀行部的看法

20xx年，原深圳進(jìn)展銀行與原平安銀行的汲取合并、更名換標(biāo)工作以及IT系統(tǒng)整合等工作順當(dāng)完成，并于20xx年7月27日正式更名為平安銀行。20xx年1月，兩行業(yè)務(wù)系統(tǒng)整合勝利上線，標(biāo)志著兩行整合的完善收官。

平安銀行，總部設(shè)在深圳，擁有28家分行，450個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在北京、香港設(shè)立代表處，并與境外眾多國家和地區(qū)的600多家銀行建立了代理行關(guān)系。平安銀行將依托中國平安強(qiáng)大的資源優(yōu)勢，包括約7,000萬個(gè)人客戶和200萬個(gè)公司客戶，提升穿插銷售的廣度與深度，綜合利用中國平安強(qiáng)大的品牌、渠道、客戶、產(chǎn)品、IT等優(yōu)勢資源。在公司業(yè)務(wù)方面，平安銀行也獨(dú)具特色，在全國領(lǐng)先推出圍繞核心企業(yè)、開發(fā)上下游企業(yè)的全方位授信模式——“供給鏈金融”；同時(shí)，國際業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)穩(wěn)健進(jìn)展，成為國內(nèi)4家獲得離岸網(wǎng)銀業(yè)務(wù)

資格的商業(yè)銀行之一。平安銀行天津分行的投行部，其業(yè)務(wù)以企業(yè)并購、工程投融資、公司理財(cái)為主，主要效勞于華北片區(qū)各大企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)。

（三）對(duì)投行工的熟悉

由于我本人并未曾在投行工作與實(shí)習(xí)過，只能通過網(wǎng)絡(luò)或熟人介紹對(duì)投行工有一點(diǎn)了解，下面就說一些我自己的很粗俗的熟悉，可能不是很切合實(shí)際：

1.強(qiáng)大的身體素養(yǎng)和心里承受力量。每周平均工作不少于40小時(shí)，不分晝夜、黑白顛倒的生活幾乎打亂了一個(gè)人全部的社交生活和與家人團(tuán)聚的時(shí)間。一旦進(jìn)入這一行，就必需做好長期奮斗的心理預(yù)備，調(diào)整自己的生活節(jié)奏，盡最大努力獲得學(xué)習(xí)閱歷，保持堅(jiān)持不懈的專業(yè)精神。并且，本行業(yè)優(yōu)勝劣汰，競爭非常劇烈、殘酷，必需慎重又慎重，對(duì)于一時(shí)的失誤必需擁有強(qiáng)大的承受力。

2.充分的學(xué)問儲(chǔ)藏?；谕缎械臉I(yè)務(wù)范圍，投行從業(yè)人員需要有著豐富的學(xué)問體系，有著金融、財(cái)經(jīng)、科技、法律等學(xué)問背景，熟識(shí)國際、國內(nèi)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以及對(duì)它們的解讀及應(yīng)用，包括國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、選購經(jīng)理指數(shù)（PMI）、就業(yè)指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）、零售指數(shù)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的含義與分析用途；并對(duì)綜合產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)、技術(shù)、電信、交通、公用事業(yè)、銀行、能源、原材料和消費(fèi)品等主要產(chǎn)業(yè)部門的推動(dòng)因素和財(cái)務(wù)評(píng)估方法反響敏銳。

3.反響快速、推斷精確。投行工必需能充分了解市場，時(shí)刻關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，通過網(wǎng)絡(luò)、報(bào)紙、雜志等媒介大量閱讀國際、國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，保持靈敏的嗅覺，對(duì)國際和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、行業(yè)進(jìn)展等做出快速而精確的推斷。

4.團(tuán)隊(duì)精神。在投資銀行中獲得勝利的關(guān)鍵是團(tuán)體協(xié)作，該行業(yè)比其他任何行業(yè)都需要團(tuán)隊(duì)協(xié)作的精神。能夠?qū)⒚恳粋€(gè)人團(tuán)結(jié)起來，共同為客戶效勞是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

5.肯定的工作技能。對(duì)于畢業(yè)生來說，剛進(jìn)入投資銀行時(shí)根本都是從分析員做起，要想勝利地做好這個(gè)工作，必需具備肯定的技能，如信息檢索、寫報(bào)告、處理電子表格、思路清楚地分析問題以及較強(qiáng)的數(shù)學(xué)功底。

6.學(xué)會(huì)推銷自己。投行業(yè)務(wù)，說白了就是buyside和sellside，假如有時(shí)機(jī)接觸客戶并參加制造利潤，如何能夠說服客戶，讓對(duì)方將業(yè)務(wù)托付給我行或?qū)a(chǎn)品勝利推銷出去——都是一項(xiàng)非常重要的技能。固然還需要有肯定的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，需要通過各種途徑構(gòu)建自己的人脈。

7.女性職業(yè)前景看好。繼20xx年7月高盛任命余佩佩接替張果軍出任公司總裁后，已經(jīng)有4名女士擔(dān)當(dāng)全球性投資銀行的高層：除了余佩佩，其它3名女性主管包括摩根士丹利CEO林水仙、瑞銀集團(tuán)業(yè)務(wù)聯(lián)席主管陳嫦芬及美林企業(yè)融資部主管黃慧珠。在內(nèi)地市場，也已有孫瑋、劉小俞、王學(xué)明、袁淑琴、李晶與趙競等本地女性躋身于中高層職位。

二、在投行實(shí)習(xí)期望到達(dá)的目的

1.熟識(shí)投行架構(gòu)、業(yè)務(wù)及其操作流程等，揭開投行的神奇“面紗”。

2.每天都有新東西可以汲取，學(xué)到許多領(lǐng)域的學(xué)問。投行的效勞對(duì)象可能處于不同的行業(yè)、不同的區(qū)域、不同的進(jìn)展階段等，盼望有時(shí)機(jī)能夠較深入地接觸一些工程，通過比擬全面系統(tǒng)的訓(xùn)練，能夠?qū)σ粋€(gè)國家、一條政策、一個(gè)行業(yè)、一個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域、一家公司的重要方面做出正確而系統(tǒng)的推斷。并盼望能夠深入地接觸到客戶公司的靈魂，學(xué)習(xí)其企業(yè)治理——尤其是進(jìn)展策略、財(cái)務(wù)方面等的第一手閱歷。

3.培育自己成熟、仔細(xì)、獨(dú)立、頑強(qiáng)的品性，為進(jìn)入職場做好預(yù)備。

4.累積詳細(xì)的工作方法、工作閱歷等，提高提高實(shí)際工作力量、工作效率，豐富社會(huì)閱歷，把握信息治理學(xué)問在實(shí)際工作中的運(yùn)用。

投行實(shí)習(xí)報(bào)告篇4

投行是做什么的？投行里面的員工又是怎么樣子的？向眾多暑期實(shí)踐的大學(xué)生一樣，我?guī)е淮蟠蓡柵c忐忑的心情進(jìn)入了投行進(jìn)展為期3個(gè)月的實(shí)習(xí)。

有一個(gè)比方投行的段子，意思是投行就是把一攤賣不出去的水果，分類、包裝、保險(xiǎn)、然后切成各種好看的外形，拿到公眾面前銷售。這個(gè)比方也不能夠說完全精確，卻給公眾了解投行主營業(yè)務(wù)一個(gè)直觀的了解。下面我將將投行的主要業(yè)務(wù)，我在投行做的事情，還有實(shí)習(xí)感受作為三大局部分別介紹給大家。1：投行的主要業(yè)務(wù)

既然投行的業(yè)務(wù)是圍繞輔導(dǎo)企業(yè)上市、幫忙企業(yè)再融資等的，就打算了投行（賣家）的交際圈是各大金融機(jī)構(gòu)（買家）、以證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)為代表的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、各類上市前、上市后的輔導(dǎo)企業(yè)和廣闊公眾投資者。在一個(gè)投行成立工程之前（什么是工程呢？就是針對(duì)企業(yè)融資、再融資的“困難”過程），投行首先會(huì)遣派“工程部門”的同事去進(jìn)展企業(yè)現(xiàn)場調(diào)查，單單調(diào)查的”時(shí)間短的可能僅僅幾個(gè)月的時(shí)間，長了的話聽同事說幾年的都有，前去調(diào)查的人員各顯其能對(duì)企業(yè)的真實(shí)狀況進(jìn)展摸底，他們精通于會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)、相關(guān)行業(yè)討論、國內(nèi)市場討論等等，其中一個(gè)同事就是從普華永道跳槽過去的。等到調(diào)查完畢了，就要將企業(yè)的整個(gè)狀況進(jìn)展綜合分析，不僅是今后盈利的水平，更要考慮企業(yè)治理人員的治理力量，員工的素養(yǎng)水平，企業(yè)決策者的道德水準(zhǔn)等等，假如在其中哪一項(xiàng)為哪一項(xiàng)在過不去，我認(rèn)為這個(gè)工程就是有待商榷的，究竟投行負(fù)責(zé)的不僅僅是讓企業(yè)拿到錢，而是還應(yīng)當(dāng)具備一些最根本的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量。對(duì)于道德水準(zhǔn)，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)是有利于社會(huì)進(jìn)展、進(jìn)步的，企業(yè)對(duì)待員工和社會(huì)的態(tài)度應(yīng)當(dāng)是抱著回報(bào)、感恩的態(tài)度；兒風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)力量我覺得應(yīng)當(dāng)是當(dāng)企業(yè)今后面臨困難時(shí)的態(tài)度，面臨公眾質(zhì)疑時(shí)的坦蕩等等。當(dāng)工程經(jīng)過各方面評(píng)審可以立項(xiàng)之后，就進(jìn)入了企業(yè)輔導(dǎo)階段，就是將企業(yè)改制，由有限性企業(yè)改制成股份制企業(yè)，這就需要精通于經(jīng)濟(jì)法、稅法、企業(yè)治理等的同事“上場”了，企業(yè)的改制的核心就是在不影響企業(yè)整體架構(gòu)與生產(chǎn)銷售的根底上，圍繞國家相關(guān)的政策法規(guī)對(duì)企業(yè)“改造”，讓企業(yè)成為一個(gè)符合上市公司標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。在去年，國家法律還規(guī)定企業(yè)的改制時(shí)間不應(yīng)少于1年，但是自改革之后，企業(yè)的上市輔導(dǎo)期大為縮減了。企業(yè)的改組是由工程治理部來完成的，工程部是前期打頭陣，工程治理部就是守住工程部攻下的“陣地”，在這之后又該哪個(gè)部門上場呢？是“資本市場部”，這個(gè)部門就相當(dāng)于在“陣地”上，說明說明書，分析這個(gè)陣地的價(jià)值、升值潛力，然后向監(jiān)管部門報(bào)送關(guān)于公司的根本面、經(jīng)營狀況、擬融資額等信息——“報(bào)會(huì)”，證監(jiān)會(huì)大頭一點(diǎn)便是“過會(huì)”，資本市場部還需要聯(lián)系各大金融機(jī)構(gòu)，先進(jìn)展非公開的投資詢價(jià)，對(duì)公司的價(jià)值先進(jìn)性大致的摸底考察，好讓擬上市公司和自己心里都有個(gè)底，并做好最壞的準(zhǔn)備，這個(gè)詢價(jià)過程中，投行會(huì)供應(yīng)這個(gè)擬上市公司的“討論報(bào)告”，內(nèi)容涉及到了預(yù)估的發(fā)行價(jià)上下限，這個(gè)非公開的詢價(jià)過程可以是在餐桌上面，可以是親自登門各大金融機(jī)構(gòu)的，總之非公開的過程不叫隨便，在這個(gè)過程中，資本市場的負(fù)責(zé)人會(huì)全國各地的出差，登門訪問各大投資金融機(jī)構(gòu)，光收上來的名片就有兩大盒多！這個(gè)非公開的詢價(jià)過程是很有意義的，不僅是發(fā)行價(jià)的預(yù)摸底，也是傾聽公眾質(zhì)疑的絕佳時(shí)機(jī)，面對(duì)各大專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，想要逃過這群專業(yè)討論機(jī)構(gòu)的火眼金睛可謂是難上加難，再說了早點(diǎn)發(fā)覺問題的存在總比傷口腐爛了、化膿了要好。同時(shí)，詢價(jià)也是個(gè)博弈的過程，不，應(yīng)當(dāng)說整個(gè)發(fā)行過程都是

博弈gametheory~承銷商與上市公司的博弈，在上市公司供應(yīng)虛假報(bào)表、銷售單據(jù)謊報(bào)事情的時(shí)候，投行要擦亮自己的眼睛，省得今后惹麻煩上身；而當(dāng)承銷商滿地的跑為上市公司查找“財(cái)源”時(shí)，也會(huì)遭到擬上市公司的不信任，比方說，上市公司可能會(huì)認(rèn)為，承銷商有意壓低了發(fā)行價(jià)格，在同行中賺口碑。并非全部的合作都會(huì)不開心，但是，信任在此就發(fā)揮出了它的價(jià)值。公司在過會(huì)后，通常幾個(gè)月之后，就是“領(lǐng)證監(jiān)會(huì)的批文”，領(lǐng)到批文意味著什么呢？意味著擬上市公司馬上得到他們想要的資金了，在過會(huì)到領(lǐng)批文的時(shí)間。就是承銷商編寫各種文件報(bào)告、非公開詢價(jià)的過程。領(lǐng)到批文后，就是公司網(wǎng)下初步詢價(jià)、定價(jià)、確定網(wǎng)上網(wǎng)下投資比例、網(wǎng)下出售、網(wǎng)上出售、上下回?fù)?、資金驗(yàn)資的全過程，一場轟轟烈烈的上市過程就這樣華美地落下了尾聲。

2：關(guān)于實(shí)習(xí)工作

我所在的是資本市場部，進(jìn)來的時(shí)候部門正在進(jìn)展一個(gè)工程的非公開詢價(jià)階段，時(shí)值證監(jiān)會(huì)公布了許多新的上市規(guī)定，于是我的導(dǎo)師便讓我比對(duì)其他上市企業(yè)公布的發(fā)行文件，這也是了解發(fā)行前線最好的方式?？纯垂冀o群眾檢驗(yàn)的，幾千雙、幾億雙眼皮底下的文件怎么寫，它們是前期工作的結(jié)果、濃縮！多少才智，只凝聚在那一篇篇的報(bào)告中，譜寫出一副令人興奮的畫面！

我的另外一個(gè)工作就是建立、整理各種各樣的數(shù)據(jù)表格，它們是關(guān)于新股發(fā)行上市的根本資料，也有債券類的，通過建立這些表格，我了解到作為承