香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板證券上市規(guī)則第25章

香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板證券上市規(guī)則第25章出處：香港聯(lián)合交易所發(fā)布日期：1999-8-19香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板證券上市規(guī)則第二十五章股本證券在中華人民共和國(guó)注冊(cè)成立的發(fā)行人序言25．01（1）在百慕達(dá)及開(kāi)曼群島的普通法司法地區(qū)注冊(cè)成立的海外發(fā)行人，可在遵守《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第二十四章所列或所述的若干附加規(guī)定的情況，在創(chuàng)業(yè)板上市。中國(guó)的法律制度并非以普通法制度為基礎(chǔ)。此外，現(xiàn)行中國(guó)法律對(duì)在中國(guó)使用外匯及將外匯匯出中國(guó)方面施加不同的限制。根據(jù)現(xiàn)行中國(guó)法律，只有中國(guó)公民及法人方可獲準(zhǔn)擁有中國(guó)發(fā)行人的內(nèi)資股（以人民幣派息），以及只有外國(guó)投資者及香港、澳門(mén)及臺(tái)灣地區(qū)的投資者方可獲準(zhǔn)擁有中國(guó)發(fā)行人的境外上市外資股（以外幣派息）。因此，雖然根據(jù)中國(guó)法律，該等內(nèi)資股及外資股均屬于中國(guó)發(fā)行人的股份，但兩種股份實(shí)際上會(huì)在不同的市場(chǎng)買賣，受到投資者不同的需求。（2）面對(duì)中國(guó)發(fā)行人的股份可在不同市場(chǎng)買賣的情況，以及并非以普通法為基礎(chǔ)的中國(guó)法律制度，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》須制訂若干附加規(guī)定、作出修訂及豁免若干條文，使中國(guó)發(fā)行人可獲準(zhǔn)并維持其證券在創(chuàng)業(yè)板上市。（3）本章的目的，在于清楚列明除本章另有規(guī)定、修訂和豁免外，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》全部適用于中國(guó)發(fā)行人，如同其適用于香港及其他海外發(fā)行人一樣。此等規(guī)定包括中國(guó)發(fā)行人的公司章程須載有條文，以反映內(nèi)資股及境外上市外資股（包括H股）的不同性質(zhì)以及其有關(guān)持有人的不同權(quán)利；以及涉及H股持有人的，并基于中國(guó)發(fā)行人的公司章程或《公司法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，而發(fā)生與該中國(guó)發(fā)行人事務(wù)有關(guān)的爭(zhēng)議，須以仲裁方式解決，并由申請(qǐng)仲裁者選擇在香港或中國(guó)進(jìn)行仲裁。（4）然而，如中國(guó)法律或市場(chǎng)慣例有任何更改，而導(dǎo)到上文的有效性或標(biāo)準(zhǔn)性有重大改變，則本交易所可增訂附加規(guī)定，或要求中國(guó)發(fā)行人的股本證券上市時(shí)須符合本交易所認(rèn)為適當(dāng)?shù)奶貏e條件，不論中國(guó)法律或市場(chǎng)慣例有否改變，本交易所保留其根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第2．07條增訂附加規(guī)定及特別條件的一般權(quán)利。25．02如中國(guó)發(fā)行人已于或?qū)⒂诹硪蛔C券交易所上市而同時(shí)在創(chuàng)業(yè)板上市，則除了載列于本第二十四章（或《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》其他章節(jié)）的任何附加規(guī)定、修改及豁免外，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的規(guī)定亦全部適用，另有說(shuō)明者除外。如中國(guó)發(fā)行人已于或?qū)⒂诹硪粋€(gè)有監(jiān)管、正常運(yùn)作及公開(kāi)的證券交易所上市，而該證券交易所給予股東及投資者的保障，至少等同于根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》所給予的保障，則本交易所保留權(quán)利可因應(yīng)個(gè)別情況豁免或修訂《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》有關(guān)中國(guó)發(fā)行人的任何規(guī)定。25．03在本章的規(guī)定下，只有在下列情況下，本交易所才會(huì)考慮中國(guó)發(fā)行人在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)：（1）發(fā)行人是在中國(guó)正式注冊(cè)成立的股份有限公司；（2）本交易所認(rèn)為，本交易所與中國(guó)的有關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有足夠的聯(lián)系和合作安排；（3）對(duì)于有股本證券已在或?qū)⒃诹硪蛔C券交易所上市的中國(guó)發(fā)行人，本交易所認(rèn)為，本交易所與這些證券交易所當(dāng)局有足夠的聯(lián)系安排；及（4）本交易所認(rèn)為，適用的中國(guó)法律和中國(guó)發(fā)行人的公司章程提供足夠的股東保障予H股的持有人。定義25．04在本章內(nèi)，（1）“聯(lián)系人”（associate）一詞指：（a）就中國(guó)發(fā)行人的任何發(fā)起人、董事、監(jiān)事、行政總裁、主要股東或管理層股東（倘上述人士為個(gè)人）而言，指：（i）其配偶，以及發(fā)起人、董事、監(jiān)事、行政總裁、主要股東或管理層股東或其配偶任何未滿18歲的子女或繼子女（“家屬權(quán)益”（familyinterests））；（ii）在以其本人或其任何家屬權(quán)益為受益人（或如屬全權(quán)信托，則指全權(quán)托管的對(duì)象）的任何信托中，具有受托人身份的受托人；（iii）其本人及／或其家屬權(quán)益直接或間接擁有股本權(quán)益的任何公司（包括根據(jù)中國(guó)法律成立的合資企業(yè)），而他們所合共擁有的股本權(quán)益足以讓他們?cè)诠蓶|大會(huì)上行使或控制行使30％或以上（或適用的中國(guó)法律不時(shí)規(guī)定的較低百分比，而該百分比是觸發(fā)強(qiáng)制性公開(kāi)要約，或確立對(duì)企業(yè)法律上或管理上的控制所需的）的投票權(quán)，或足以讓他們控附注：為清晰起見(jiàn)，本項(xiàng)釋義所界定的機(jī)關(guān)，并不包括中國(guó)政府屬下從事商業(yè)經(jīng)營(yíng)或者營(yíng)運(yùn)另一商業(yè)實(shí)體的機(jī)構(gòu)。第六章保薦人25．05如中國(guó)發(fā)行人的證券已于或?qū)⒂谝粋€(gè)或一個(gè)以上的證券交易所上市，則保薦人必須向本交易所提交書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明保薦人是否認(rèn)為中國(guó)發(fā)行人的董事確實(shí)明了H股與在該等其他證券交易所上市的股份的差異和相似之處，及明了該等股份的持有人在權(quán)利和義務(wù)上的差異和相似之處，以及達(dá)致該意見(jiàn)的基礎(chǔ)。保薦人亦必須向本交易所解釋，中國(guó)發(fā)行人的董事將會(huì)如何協(xié)調(diào)和及時(shí)履行本交易所和該等其他證券交易所所規(guī)定的責(zé)任。第九章停牌、復(fù)牌、除牌及撤回上市25．06凡《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第9．19條及9．20條所提述的［股東］和［股東大會(huì)］，應(yīng)分別解釋為指［H股的持有人］，和［另外為H股持有人召開(kāi)的大會(huì)］。第十一章上市資格25．07下列修訂及附加規(guī)定適用：（1）本交易所保留其酌情權(quán)，在本交易所認(rèn)為中國(guó)發(fā)行人的證券的上市不符合公眾利益的情況下，拒絕該等證券上市；（2）中國(guó)發(fā)行人必須在其證券在創(chuàng)業(yè)板上市期間內(nèi)，委任并授權(quán)一名人士代該發(fā)行人在香港接受向其送達(dá)的法律程序文件及通知書(shū)；中國(guó)發(fā)行人并須通知本交易所有關(guān)該名授權(quán)人士的委任、委任的終止及下列資料的詳情：（a）授權(quán)人士接受送達(dá)法律程序文件及通知書(shū)的地址；（b）（如與上不同）其營(yíng)業(yè)地點(diǎn)，或如授權(quán)人士并無(wú)營(yíng)業(yè)地點(diǎn)，則其住址；（c）其辦公室、住宅及手提電話號(hào)碼；（d）其圖文傳真號(hào)碼及電子郵件地址（如有）；及（e）上述資料的任何更改；附注：根據(jù)本條規(guī)則委任的人士，可為根據(jù)《公司條例》第XI部規(guī)定委任接受送達(dá)文件的授權(quán)人士（如屬適用）。（3）必須規(guī)定中國(guó)發(fā)行人須在香港或本交易所可能同意的其他地區(qū)設(shè)置股東名冊(cè)，同時(shí)規(guī)定轉(zhuǎn)讓的過(guò)戶登記須在本港地區(qū)進(jìn)行。但在特殊情況下，本交易所可就香港的持有人辦理轉(zhuǎn)讓的過(guò)戶登記手續(xù)，考慮其他建議；（4）除非本交易所另行同意，否則只有在香港股東名冊(cè)上登記的證券方可在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行買賣；及（5）如中國(guó)發(fā)行人設(shè)置兩個(gè)或以上的證券登記名冊(cè)或分冊(cè)，則香港的登記名冊(cè)毋須記錄任何其他登記名冊(cè)或分冊(cè)所登記股份的資料。25．08如屬中國(guó)發(fā)行人，則《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第11．23條的全部規(guī)定，須以下列條文及《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．09條的條文取代；（1）尋求上市的證券，必須有一個(gè)公開(kāi)市場(chǎng)，這一般指：（a）任何類別的上市證券，無(wú)論何時(shí)必須至少其［最低指定百分比］由公眾人士持有。下文第（2）段載有必須由公眾人士持有的證券的最低指定百分比；及（b）如屬一類新上市的證券，則于上市時(shí)必須有足夠數(shù)目的人士持有該等證券。有關(guān)數(shù)目視乎所發(fā)行證券的數(shù)量及性質(zhì)而定，但作為指引，在上市時(shí)持有該等證券的公眾人士的數(shù)目（包括透過(guò)中央結(jié)算系統(tǒng)持有其證券的人士）必須至少有100人。（2）無(wú)論何時(shí)，必須由公眾人士持有的中國(guó)發(fā)行人的任何類別上市證券的［最低指定百分比］，其厘定方式如下：（a）如在任何時(shí)間中國(guó)發(fā)行人已發(fā)行H股以外的證券，則（i）除非本交易所行使其酌情權(quán)而另行準(zhǔn)許，否則100％的H股必須由公眾人士持有；（ii）由公眾人士持有的H股，一般不得少于中國(guó)發(fā)行人現(xiàn)有已發(fā)行股本總額的10％；及（iii）由公眾人士持有的H股及其他證券的總數(shù)不得少于發(fā)行人已發(fā)行股本總額的最低指定百分比，或（b）如中國(guó)發(fā)行人并無(wú)發(fā)行H股以外的證券，則由公眾人士持有的H股，不得低于中國(guó)發(fā)行人現(xiàn)有已發(fā)行股本總額的最低指定百分比。附注：就《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》而言，中國(guó)發(fā)行人任何類別的股本證券的［指定最低百分比］，須參考發(fā)行人的證券于創(chuàng)業(yè)板首次買賣前由公眾持有的已發(fā)行股本而厘定，該厘定須根據(jù)以下條文作出：1．新申請(qǐng)人不得在首次公開(kāi)招股（包括任何配售（如有））中，發(fā)售低于其（經(jīng)擴(kuò)大）已發(fā)行股本的20％予公眾；2、倘新申請(qǐng)人希望有首次公開(kāi)招股中發(fā)售其（經(jīng)擴(kuò)大）已發(fā)行股本的25％或以上予公眾，則其上市后在任何時(shí)間的最低公司持股量，必須為不時(shí)已發(fā)行股本的25％；及3．倘新申請(qǐng)人希望發(fā)售低于其（經(jīng)擴(kuò)大）已發(fā)行股本的25％予公眾，則發(fā)售的最低額必須為20％；惟倘該數(shù)目不足以滿足公眾對(duì)新申請(qǐng)人股份的需求（因?yàn)樵摪l(fā)售在透過(guò)公眾認(rèn)購(gòu)及／或配售已獲超額認(rèn)購(gòu)），發(fā)行人必須增加發(fā)售股份的數(shù)量至最高其（經(jīng)擴(kuò)大）已發(fā)行股本的25％以滿足公眾需求，據(jù)此，上市后其于任何時(shí)間的最低公眾持股量必須相等于發(fā)行人股份首次在創(chuàng)業(yè)板買賣之日前公眾所持有股份的有關(guān)比例（最高為25％）。在特殊情況下，如本交易所確信，盡管有關(guān)證券的公眾持股量低于指定百分比，但鑒由于該等證券的數(shù)量，以及其持有權(quán)的分布情況，仍能使香港的市場(chǎng)正常運(yùn)作，則本交易所可能按本條規(guī)則接納較低的百分比。附注：1、如中國(guó)發(fā)行人已發(fā)行H股以外的證券，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08（2）（a）（i）條規(guī)定所有H股必須由公眾人士持有，除非本交易所行使其酌情權(quán)而另行準(zhǔn)許。在行使該酌情權(quán)時(shí)，本交易所一般會(huì)考慮（包括其他的因素）根據(jù)適用的中國(guó)法律所允許的外資股（及H股，如適用）總額的最高百分比，以及根據(jù)中國(guó)發(fā)行人的公司章程的規(guī)定，在內(nèi)資股或外資股（及H股，如適用）持有人的個(gè)別股東會(huì)議上通過(guò)特別決議所需的最低百分比。2、如上市時(shí)，中國(guó)發(fā)行人并無(wú)發(fā)行H股以外的證券，但建議于其后任何時(shí)間發(fā)行與H股享有同等權(quán)益的，而不會(huì)在創(chuàng)業(yè)板上市的其他證券，則發(fā)行人須采取行動(dòng)以確保發(fā)行其他證券的事宜符合《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08（2）（a）條所規(guī)定的各最低公眾持股百分比。3、中國(guó)發(fā)行人應(yīng)注意：無(wú)論何時(shí)，載于《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08（2）（a）（iii）條的指定最低百分比的證券及載于《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08（2）（a）（i）、25．08（2）（a）（ii）及25．08（2）（b）各條的指定最低百分比的H股，均須由公眾人士持有。如由公眾人士持有的百分比跌至低于其有關(guān)最低限額，則本交易所有權(quán)將該等證券除牌或停牌，直至發(fā)行人已采取適當(dāng)步驟，以恢復(fù)須由公眾人士持有的最低百分比為止。如本交易所確信，盡管由公眾人士持有的百分比跌至低于最低限額，但有關(guān)證券仍有一個(gè)公開(kāi)市場(chǎng)，則本交易所于接獲由中國(guó)發(fā)行人的控股股東作出的承諾，表示將采取適當(dāng)步驟，以確保公眾人士的持股量將于指定期間回復(fù)其有關(guān)最低限額后，取消上述停牌的安排。如在任何時(shí)間，公眾人士持有證券或H股的百分比低于規(guī)定的最低限額，而本交易所又批準(zhǔn)H股繼續(xù)進(jìn)行買賣，則本交易所將密切監(jiān)察H股的一切買賣事宜，以確保不會(huì)出現(xiàn)虛假市場(chǎng)；如H股的股價(jià)出現(xiàn)任何不正常的波動(dòng)，本交易所亦會(huì)及時(shí)暫停該H股的買賣。4本交易所不會(huì)視中國(guó)發(fā)行人的任何關(guān)連人士或于上市時(shí)及《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．18條所述的六個(gè)月期間（“售股限制期”）內(nèi)任何高持股量股東為“公眾人士”（thepublic），亦不會(huì)視任何該等人士持有的股份（如屬高持股量股東，則指其于售股限制期持有的股份）為“由公眾人士持有”（inpublichands）。此外，本交易所不會(huì)承認(rèn)下列人士為“公眾人士”：（a）任何由關(guān)連人士直接或間接資助購(gòu)買證券的人士；（b）就購(gòu)買、出售、投票或以其他方式處置中國(guó)發(fā)行人的證券而慣常聽(tīng)取關(guān)連人士的指示的任何人士，不論該等人士是以自己的名義或其他方式持有該等證券。25．09就尋求上市的證券而言，本身為新申請(qǐng)人的中國(guó)發(fā)行人的證券中由公眾人士（按《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08條的定義）持有的部分，于上市時(shí)所占的預(yù)期市值，不得低于下列兩者中的較高者：（1）30，000，000港元；或（2）《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08條就有關(guān)該類上市證券的適用最低指定百分比的預(yù)期最初市值，或本交易所不時(shí)指定的其他數(shù)額。如尋求上市的證券是期權(quán)、權(quán)證或可認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買股份或其他證券的類似權(quán)利，則該等證券的預(yù)期最初市值（不論是新申請(qǐng)人或上市發(fā)行人）不得低于6，000，000港元。如再次發(fā)行某類已上市的證券，則不受此等限制。在特殊情況下，如本交易所確信有關(guān)證券具有市場(chǎng)能力，則會(huì)接納較低的預(yù)期最初市值。附注：申請(qǐng)人即使能符合最低市值的要求，并不表示將獲本交易所接受為適合上市。25．10按《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第11．04條的規(guī)定，本交易所規(guī)定新申請(qǐng)人的董事、管理層股東及（僅就涉及首次上市的文件而言）主要股東（包括其各自的聯(lián)系人），其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)或占有的權(quán)益與集團(tuán)的業(yè)務(wù)構(gòu)成或可能構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，須予以披露。就《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》而言，控權(quán)股東在任何情況下均被視為管理層股東。在這方面，如果新申請(qǐng)人是中國(guó)發(fā)行人，“控股股東”（controllingshareholder）指在新申請(qǐng)人的股東大會(huì)上有權(quán)行使或控制行使30％或以上（或適用的中國(guó)法律不時(shí)規(guī)定的較低百分比，而該百分比是觸發(fā)強(qiáng)制性公開(kāi)要約，或確立對(duì)企業(yè)法律上或管理上的控制所需的）的投票權(quán)的股東或其他人士（一名或一組人士）；或有能力控制組成新申請(qǐng)人董事會(huì)的大部分成員的股東或其他人士（一名或一組人士）。就本條規(guī)則而言，本交易所一般不認(rèn)為“中國(guó)政府機(jī)關(guān)”（定義見(jiàn)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．04條）是中國(guó)發(fā)行人的“控股股東”。25．11如中國(guó)發(fā)行人的公司秘書(shū)并不具備《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第5．09（1）條所規(guī)定的資格，則中國(guó)發(fā)行人須令本交易所信納其符合《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第5．09（2）條所規(guī)定的要求。在根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第5．09（2）條評(píng)估一名人士的“有關(guān)經(jīng)驗(yàn)”時(shí)，本交易所通常會(huì)考慮（連同其他因素）其受聘于中國(guó)發(fā)行人的期間，以及其對(duì)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的熟悉程度。本交易所預(yù)期保薦人（或如該中國(guó)發(fā)行人毋須聘任（或并無(wú)續(xù)聘）保薦人，則由該中國(guó)發(fā)行人）會(huì)提交文件證明。（1）透過(guò)本交易所滿意的入門(mén)課程或其他方法以足夠的時(shí)間及努力培訓(xùn)獲委任的人士；及（2）保薦人（或該中國(guó)發(fā)行人）信納獲委任的人士足以履行公司秘書(shū)的職責(zé)。25．12《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第11．02及11．30（1）條并不適用于中國(guó)發(fā)行人的內(nèi)資股或H股以外的外資股。25．13（1）除須符合《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第五章的規(guī)定外，中國(guó)發(fā)行人的獨(dú)立非執(zhí)行董事亦須顯示其具備可接納的勝任才干和足夠的商業(yè)或?qū)I(yè)經(jīng)驗(yàn)，可確保全體股東的利益獲充份代表。（2）中國(guó)發(fā)行人的監(jiān)事必須具備適宜擔(dān)任監(jiān)事的個(gè)性、經(jīng)驗(yàn)及品格，并證明其具備合符標(biāo)準(zhǔn)的才干勝任該職。本交易所可能會(huì)要求中國(guó)發(fā)行人提供有關(guān)其監(jiān)事或擬擔(dān)任監(jiān)事者的背景、經(jīng)驗(yàn)、其他業(yè)務(wù)利益或個(gè)性的進(jìn)一步資料。25．14除《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．10條的規(guī)定外，就《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第二十章所載關(guān)連交易的規(guī)定而言，本交易所可不時(shí)決定某些人士或?qū)嶓w應(yīng)被視為中國(guó)發(fā)行人的關(guān)連人士。然而，本交易所一般不認(rèn)為“中國(guó)政府機(jī)關(guān)”是中國(guó)發(fā)行人的關(guān)連人士。中國(guó)發(fā)行人如獲本交易所要求，必須以書(shū)面向本交易所陳述并解釋發(fā)行人與各聯(lián)系人或其他人士或?qū)嶓w的法律、商業(yè)或其他關(guān)系，并必須令本交易所確信，就上述規(guī)定而言，該等人士或?qū)嶓w不應(yīng)視作中國(guó)發(fā)行人的關(guān)連人士處理；或如果本交易所認(rèn)為該等人士或?qū)嶓w應(yīng)視作關(guān)連人士，則中國(guó)發(fā)行人必須同意按照本交易所的要求履行因該種處理方式引致的任何額外責(zé)任。第十二章申請(qǐng)程序及規(guī)定25．15（1）依據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第12．22（2）條而呈交本交易所的中國(guó)發(fā)行人公司章程，必須在頁(yè)邊處加上記號(hào)，以表明符合本章及《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄十一的有關(guān)條文。（2）根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．16（4）條呈交的聲明、承諾及確認(rèn)表格，可能因中國(guó)發(fā)行人受管轄的法律而須作出附加修訂。25．16除《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第12．22條所規(guī)定的文件外，下列文件亦須于呈交上市申請(qǐng)表時(shí)送交本交易所作初步審核：附注：《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第12．22（6）條所述的申請(qǐng)表格、第12．22（11）條所述的臨時(shí)所有權(quán)文件，及第12．22（12）條所述的確實(shí)證書(shū)或其他所有權(quán)文件，包括中國(guó)發(fā)行人申請(qǐng)上市所涉及的股本證券的有關(guān)移轉(zhuǎn)文書(shū)，以上全部的表格或文件必須載有為中國(guó)發(fā)行人而設(shè)的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．39條所述的聲明，而聲明須特別載于適當(dāng)?shù)娘@眼部分以符合本交易所的要求。（1）《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．05條所述由保薦人提交的文件（如適用）三份；（2）中國(guó)發(fā)行人與每名董事及高級(jí)管理人員訂立的每份合約預(yù)計(jì)定稿副本三份，每份必須載有《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．41條所規(guī)定及引述的承諾及仲裁條款，并須在引用有關(guān)規(guī)定的內(nèi)容頁(yè)邊處加上記號(hào)。（3）中國(guó)發(fā)行人與每名監(jiān)事訂立的每份合約預(yù)計(jì)定稿副本三份，每份必須載有《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．42條所規(guī)定及引述的承諾及仲裁條款，并須在引用有關(guān)規(guī)定的內(nèi)容頁(yè)邊處加上記號(hào)；（4）經(jīng)每名董事及擬擔(dān)任董事者簽妥或由每名監(jiān)事及擬擔(dān)任監(jiān)事者（或緊接任何監(jiān)事當(dāng)選后）簽妥的正式聲明、承諾及確認(rèn)書(shū)，其格式分別如《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄六B表格及附錄六C表格所示；及（5）有關(guān)確認(rèn)中國(guó)發(fā)行人根據(jù)中國(guó)法律正式注冊(cè)成立為股份有限公司及其法人地位的問(wèn)題，以及中國(guó)發(fā)行人上市申請(qǐng)時(shí)擬進(jìn)行的發(fā)行及上市事宜已獲得中國(guó)所有有關(guān)監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)的問(wèn)題，中國(guó)發(fā)行人的香港法律顧問(wèn)對(duì)上述問(wèn)題的法律意見(jiàn)書(shū)預(yù)計(jì)定稿副本三份，意見(jiàn)書(shū)須引述并隨附由中國(guó)有關(guān)主管當(dāng)局授權(quán)可就對(duì)上述問(wèn)題證券法例發(fā)表意見(jiàn)的中國(guó)律師所發(fā)表的法律意見(jiàn)。25．17《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第12．24條須予修訂，加上新訂條文如下：（1）《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．16（2）及（3）條所述的合約的簽訂本；及（2）《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．16（5）條所述的法律意見(jiàn)的簽訂本。第十三章對(duì)購(gòu)買、出售及認(rèn)購(gòu)的限制25．18中國(guó)發(fā)行人可按照本條規(guī)則及《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．03條至13．14條的規(guī)定在創(chuàng)業(yè)板購(gòu)回其股份。雖然此等規(guī)定一般適用于中國(guó)發(fā)行人已在創(chuàng)業(yè)板上市，并已經(jīng)或建議在創(chuàng)業(yè)板購(gòu)回的股本證券，但中國(guó)發(fā)行人在尋求股東批準(zhǔn)在創(chuàng)業(yè)板購(gòu)回該等證券或申報(bào)有關(guān)購(gòu)回事宜時(shí)，應(yīng)提供建議中或?qū)嶋H購(gòu)回的任何或全部股本證券的資料，不論證券是否在創(chuàng)業(yè)板上市或買賣。因此，如屬中國(guó)發(fā)行人，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．06條須予修訂，并全段重訂如下：“就《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．30條至13．14條而言，“股份”（shares）指已在本交易所上市的各類別股份及已在創(chuàng)業(yè)板上市并附有認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買中國(guó)發(fā)行人股份的權(quán)利的證券，但凡在《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．08及13．13條中提及“股份”（shares）之處，亦包括已在任何證券交易所上市的各類別股份，及已在任何證券交易所上市并附有認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買中國(guó)發(fā)行人股份的權(quán)利的證券；此外，任何固定參與股份，如本交易所認(rèn)為它們類似債務(wù)證券多于股本證券，即可豁免該等規(guī)則的規(guī)定。凡提及購(gòu)回股份之處，均包括由代理人或名義持有人代中國(guó)發(fā)行人或其附屬公司（視屬何情況而定）購(gòu)回股份?！?5．19（1）就中國(guó)發(fā)行人而言，凡《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．07至13．09條所提及“普通決議”（ordinaryresolution）之處，指根據(jù)該等發(fā)行人公司章程的規(guī)定，股東于股東大會(huì)上及內(nèi)資股及外資股（及H股，如適用）持有人于個(gè)別會(huì)議上批準(zhǔn)購(gòu)回股份的特別決議。（2）就中國(guó)發(fā)行人而言，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．08（7）條須全段重訂如下：“說(shuō)明就董事所知，根據(jù)《收購(gòu)守則》及／或任何類似的適用法律購(gòu)回股份后將會(huì)引起的后果（如有的話）?！保?）就中國(guó)發(fā)行人而言，《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第13．09（1）條提及的“中國(guó)發(fā)行人現(xiàn)有已發(fā)行股本的10％”，須改為“中國(guó)發(fā)行人現(xiàn)有已發(fā)行H股總額的10％”。第十四章上市文件25．20下列修訂條文及附加規(guī)定適用于上市文件的內(nèi)容：（1）《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄一A及B部所述的某幾項(xiàng)資料或不適用。在此情況下，中國(guó)發(fā)行人應(yīng)適當(dāng)?shù)匦薷挠嘘P(guān)項(xiàng)目，以提供同等的資料；（2）上市文件須載有中國(guó)發(fā)行人組織文件中所有會(huì)影響股東權(quán)利和保障及董事權(quán)力的條文摘要（使用或至少包括《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄十一C部第2節(jié)就中國(guó)發(fā)行人所規(guī)定的標(biāo)題）；（3）上市文件須載有有關(guān)的中國(guó)法律概述；及附注：在一般情況下，所概述的有關(guān)中國(guó)法律，料將包括下列事項(xiàng)：中國(guó)發(fā)行人的所得稅與資本稅、從給予股東的分派中扣減的稅項(xiàng)（如有）、外匯管制或限制、公司法、證券法規(guī)或其他有關(guān)法律、法規(guī)，以及任何監(jiān)管或限制中國(guó)發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)或其經(jīng)營(yíng)的主要行業(yè)的中國(guó)法律。（4）備查文件指《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄一A部第52段及B部第42段所述的文件。如任何該等文件并無(wú)英文或中文文本，則須備有經(jīng)核證的英文或中文譯本以供查閱。此外，中國(guó)發(fā)行人必須提供與適用的中國(guó)法律概述（參閱《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．20（3）條）有關(guān)的任何法例或規(guī)例，以供查閱。在特殊情況下，本交易所可要求額外的文件，以供查閱。第十七及十八章持續(xù)責(zé)任及財(cái)務(wù)資料一般事項(xiàng)25．21盡管《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十七及十八章同樣適用于中國(guó)發(fā)行人，惟本交易所在個(gè)別情況下如認(rèn)為適當(dāng)，或會(huì)同意作出有關(guān)修訂。25．22反之，在特殊情況下（如《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．14條所示），本交易所亦可增訂附加規(guī)定。本交易所現(xiàn)時(shí)就中國(guó)發(fā)行人增訂的附加規(guī)定，載于《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄十一C部。本交易所可按個(gè)別情況行使其酌情權(quán)而決定增加、撤銷或豁免遵守有關(guān)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十七及十八章的規(guī)定。優(yōu)先購(gòu)買權(quán)25．23《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．39條至17．41條以下列規(guī)定全部取代：［17．39除在《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．41條所述的情況下，中國(guó)發(fā)行人董事須事先在股東大會(huì)上獲得股東以特別決議批準(zhǔn)，并且在根據(jù)中國(guó)發(fā)行人的公司章程而推行的類別股東會(huì)議上獲得內(nèi)資股及境外上市外資股（及如適用，H股）股東（各于股東大會(huì)上有權(quán)投票）以特別決議批準(zhǔn)，方可進(jìn)行下列事宜：（1）認(rèn)可、分配、發(fā)行或授予：（a）股份；（b）可轉(zhuǎn)換股份的證券；及（c）可認(rèn)購(gòu)任何股份或上述可轉(zhuǎn)換證券的期權(quán)、權(quán)證或類似權(quán)利；及（2）中國(guó)發(fā)行人主要附屬公司進(jìn)行任何該等認(rèn)可、分配、發(fā)行或授予，而導(dǎo)致中國(guó)發(fā)行人及其股東在該附屬公司所占股本權(quán)益的百分比受到重大攤薄。附注：1須注意的重要原則是，股東應(yīng)享有認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股本證券的機(jī)會(huì)，從而保障其在股本總額所占的比例。因此，除非獲得股東的許可，否則，中國(guó)發(fā)行人發(fā)行股本證券時(shí)，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)有股東當(dāng)時(shí)的持股量，按比例將股本證券售予現(xiàn)有股東（及如屬適用，亦應(yīng)向持有中國(guó)發(fā)行人其他股本證券，并有權(quán)獲發(fā)售有關(guān)股本證券的人士發(fā)售）；凡不獲上述人士認(rèn)購(gòu)的證券，方可分配或發(fā)行予其他人士，或不根據(jù)上述人士當(dāng)時(shí)的持股量，不按比例予以分配或發(fā)行。股東一般可放棄上述原則，但此項(xiàng)放棄須受《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．41條規(guī)限。2如附屬公司本身為創(chuàng)業(yè)板上市公司，則由于已受《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》的規(guī)限，因此《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．39（2）條的限制將不適用。中國(guó)發(fā)行人一般須確保，如未經(jīng)股東同意，其在主要附屬公司的股本權(quán)益不會(huì)因該附屬公司發(fā)行新股本或具股本性質(zhì)的證券而受到重大攤薄。如屬供股，而中國(guó)發(fā)行人不擬認(rèn)購(gòu)供股權(quán)，則可作出安排，將供股權(quán)售予中國(guó)發(fā)行人的股東，以避免其所占股本權(quán)益的百分比受到重大攤薄。3就《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．39（2）條而言，［主要附屬公司］的涵義與《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．27條中該詞的涵義相同。4在以下情況，附屬公司的權(quán)益被視為受到重大攤薄：（a）當(dāng)配發(fā)股份后，該附屬公司不再于發(fā)行人的賬目綜合列賬；或（b）當(dāng)所占的資產(chǎn)比率、盈利比率或代價(jià)比率（按《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第19．07條所述方式計(jì)算）為15％或以上。5如附屬公司本身是上市發(fā)行人，因以股代息計(jì)劃而配發(fā)股份，而發(fā)行人（或發(fā)行人的集團(tuán)）選擇了收取現(xiàn)金股息，致使該發(fā)行人（或發(fā)行人的集團(tuán)）不再持有該附屬公司的主要權(quán)益，則本交易所可能會(huì)豁免將其列為權(quán)益的重大攤薄。發(fā)行人如要獲授予有關(guān)豁免，必須能表明其權(quán)益的下降并非出于有意，且為暫時(shí)性質(zhì)，而發(fā)行人會(huì)在一段合理時(shí)間內(nèi)重新持有該附屬公司的主要權(quán)益。17．40縱使《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．41條另有規(guī)定，如分配附有投票權(quán)的股份會(huì)實(shí)際上更改中國(guó)發(fā)行人的控制權(quán)，則中國(guó)發(fā)行人董事須事先在股東大會(huì)上獲得股東以特別決議批準(zhǔn)，方可分配該等股份。17．41如屬認(rèn)可、分配或發(fā)行股份，則在下列情況下，毋須獲得《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．39條所要求的股東的批準(zhǔn)：（1）中國(guó)發(fā)行人的股東已在股東大會(huì)上以特別決議批準(zhǔn)（無(wú)條件授權(quán)或受決議所訂條款及條件規(guī)限），中國(guó)發(fā)行人可每間隔12個(gè)月單獨(dú)或者同時(shí)認(rèn)可、分配或發(fā)行中國(guó)發(fā)行人當(dāng)時(shí)已發(fā)行的內(nèi)資股及境外上市外資股，而獲認(rèn)可、分配或發(fā)行的內(nèi)資股及境外上市外資股的數(shù)量各自不超過(guò)該類已發(fā)行的股份的20％；或（2）該等股份為中國(guó)發(fā)行人設(shè)立當(dāng)時(shí)發(fā)行內(nèi)資股及境外上市外資股的計(jì)劃的一部分，而有關(guān)計(jì)劃自中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)或國(guó)務(wù)院轄下其他合資格的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出批準(zhǔn)之日起15個(gè)月內(nèi)完成。附注：1根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．41（2）條給予的一般授權(quán)以向關(guān)連人士發(fā)行證券以換取現(xiàn)金，只會(huì)在《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第20．23（3）條所載的情況下獲得準(zhǔn)許。2即使根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第17．41條給予的一般授權(quán)發(fā)行證券，中國(guó)發(fā)行人在任何時(shí)候均須符合《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第25．08（2）條所載有關(guān)由公眾人士持有的股份的指定最低百分比。年報(bào)及賬目及核數(shù)師報(bào)告25．24以下修訂及附加規(guī)定適用于《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十八章，倘此等修訂及附加規(guī)定與《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十八章的規(guī)定有所抵觸，則以下規(guī)定應(yīng)適用。25．25年度賬目必須由聲譽(yù)良好、獨(dú)立于中國(guó)發(fā)行人及執(zhí)業(yè)為會(huì)計(jì)師的人士、商號(hào)或公司負(fù)責(zé)審核，該執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立程度須等同《公司條例》對(duì)核數(shù)師所要求的水平及符合國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)發(fā)出的獨(dú)立性聲明所要求的程度，并須為：（1）符合《專業(yè)會(huì)計(jì)師條例》規(guī)定出任公司核數(shù)師的資格；或（2）獲本交易所接納、有國(guó)際知名度及聲譽(yù)并屬認(rèn)可會(huì)計(jì)師組織的成員的會(huì)計(jì)師行；或（3）一家獲本交易所接受并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)或中國(guó)其他合資格機(jī)關(guān)批準(zhǔn)或以其他方式認(rèn)可擔(dān)任中國(guó)上市公司的核數(shù)師的合資會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其主要合資合伙人至少有一位符合第（1）段的資格或根據(jù)第（2）段可獲接納。25．26審計(jì)該賬目所采用的準(zhǔn)則，須相當(dāng)于香港會(huì)計(jì)師公會(huì)或國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)會(huì)轄下的國(guó)際審計(jì)實(shí)務(wù)委員會(huì)所規(guī)定的準(zhǔn)則。25．27核數(shù)師報(bào)告須附于規(guī)定中國(guó)發(fā)行人寄發(fā)的周年賬目，并須說(shuō)明根據(jù)核數(shù)師的意見(jiàn)，賬目是否真實(shí)而公平地反映：（1）發(fā)行人在其財(cái)政年度終結(jié)時(shí)的事務(wù)狀況（如屬發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債表）及該財(cái)政年度內(nèi)的利潤(rùn)或虧損（如屬發(fā)行人的損益賬）、及現(xiàn)金流量狀況（如屬發(fā)行人的現(xiàn)金流量表）；及（2）發(fā)行人及發(fā)行人為控股公司的集團(tuán)的事務(wù)狀況、利潤(rùn)或虧損、以及現(xiàn)金流量狀況（如有編制綜合賬目）。25．28核數(shù)師報(bào)告須說(shuō)明編制周年賬目所依據(jù)的法案、條例或其他法律規(guī)定，以及制訂所采用的審計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)力機(jī)關(guān)或團(tuán)體。25．29如無(wú)規(guī)定中國(guó)發(fā)行人在編制的賬目時(shí)須表示該等賬目為真實(shí)而公平的意見(jiàn)，但規(guī)定其賬目須按相若的準(zhǔn)則編制，則本交易所可容許其按該等準(zhǔn)則編制賬目。然而，必須向本交易所征詢有關(guān)意見(jiàn)。25．30就經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)的公司編制的核數(shù)師報(bào)告而言，該報(bào)告可以采用一種不同形式。該等核數(shù)師報(bào)告須清楚申明，盈利是否為撥入或撥自未經(jīng)披露的儲(chǔ)備前的盈利。隨附于年報(bào)及賬目的資料25．31中國(guó)發(fā)行人須在其董事會(huì)報(bào)告及賬目載列可使其證券的持有人能夠取得稅項(xiàng)減免所需的資料，而有關(guān)稅項(xiàng)減免是因其持有該等證券而享有者。25．32中國(guó)發(fā)行人（如未有根據(jù)在《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十八章規(guī)定另行載列）須在其董事會(huì)報(bào)告及賬目中作出根據(jù)《公司條例》的下列條文須予作出的額外披露，猶如香港注冊(cè)成立的公司須予披露者：（1）附表10；（2）第128條（附屬公司詳情）；（3）第129條（投資詳情）；（4）第129A條（最終控股公司詳情）；（5）第129D條（董事會(huì)報(bào)告內(nèi)容）；（6）第161條（董事薪酬）；（7）第161A條（同期相應(yīng)數(shù)字）；（8）第161B條（提供予公司高級(jí)人員的貸款）；（9）第162條（董事在合約中的利益）；及（10）第162A條（管理合約）。25．33根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第18．36條說(shuō)明可供分派予股東的儲(chǔ)備須根據(jù)適用于中國(guó)的法定條文的規(guī)定計(jì)算；如無(wú)該等條文，則根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算。半年及季度報(bào)告25．34如中國(guó)發(fā)行人在中國(guó)發(fā)表中期或季度報(bào)告，本交易所可批準(zhǔn)其發(fā)表該報(bào)告（如有需要，將其譯成英文及中文），以取代《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》第十八章規(guī)定的中期或季度報(bào)告，但該報(bào)告所載的資料須等同于該章所規(guī)定者。在中國(guó)證券交易所上市25．35中國(guó)發(fā)行人不得申請(qǐng)將其任何外資股在中國(guó)證券交易所上市，除非本交易所信納其境外上市外資股持有人的相對(duì)權(quán)利獲得充分保障。制憲文件25．36中國(guó)發(fā)行人在任何時(shí)間都不應(yīng)準(zhǔn)許或令其公司章程有任何修改，以致該章程不再符合《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄三或附錄十一C部第1節(jié)所載的有關(guān)規(guī)定。25．37中國(guó)發(fā)行人須將以下文件備置于香港某一地點(diǎn)，以供公眾人士及股東免費(fèi)查閱，并在收取合理費(fèi)用后供股東復(fù)印該等文件：（a）股東名冊(cè)的全份副本；（b）中國(guó)發(fā)行人已發(fā)行股本狀況的報(bào)告；（c）中國(guó)發(fā)行人最近期的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及董事會(huì)、核數(shù)師及監(jiān)事會(huì)報(bào)告；（d）中國(guó)發(fā)行人的特別決議；（e）中國(guó)發(fā)行人自上一個(gè)財(cái)政年度以來(lái)所購(gòu)回自己證券的數(shù)目及面值、為此支付的總額、及就每一類別購(gòu)回的證券支付的最高及最低價(jià)的報(bào)告（按內(nèi)資股及外資股（及如適用，H股）進(jìn)行細(xì)分）；（f）已呈交中國(guó)工商行政管理局或其他主管機(jī)關(guān)存案的最近一期的周年申報(bào)表副本；及（g）股東大會(huì)的會(huì)議記錄（僅供股東查閱）。25．38中國(guó)發(fā)行人須在香港委任一名或以上的收款代理人，負(fù)責(zé)收取中國(guó)發(fā)行人就其在創(chuàng)業(yè)板上市的證券宣布的股息以及應(yīng)付的其他款項(xiàng)，由他代該等證券持有人保管該等款項(xiàng)，以待支付予該等持有人。25．39中國(guó)發(fā)行人須確保其所有上市文件須包括以下聲明，并須指示及促使其股票過(guò)戶登記處，拒絕以任何個(gè)別持有人的姓名登記其股份的認(rèn)購(gòu)、購(gòu)買或轉(zhuǎn)讓，除非及直至該個(gè)別持有人向該股票過(guò)戶登記處提交有關(guān)該等股份的簽妥表格，而表格須包括下列聲明：（1）股份購(gòu)買人與中國(guó)發(fā)行人及其每名股東，以及中國(guó)發(fā)行人與每名股東，均協(xié)議遵守及符合《公司法》、《特別規(guī)定》及中國(guó)發(fā)行人的公司章程的規(guī)定。（2）股份購(gòu)買人與中國(guó)發(fā)行人、中國(guó)發(fā)行人的每名股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及高級(jí)管理人員同意，而代表中國(guó)發(fā)行人本身及每名董事、監(jiān)事、經(jīng)理及高級(jí)管理人員行事的中國(guó)發(fā)行人亦與每名股東同意，就公司章程或就《公司法》或其他有關(guān)法律或行政法規(guī)所規(guī)定的權(quán)利或義務(wù)發(fā)生的、與中國(guó)發(fā)行人事務(wù)有關(guān)的爭(zhēng)議或權(quán)利主張，須根據(jù)公司章程的規(guī)定提交仲裁解決，及任何提交的仲裁均須視為授權(quán)仲裁庭進(jìn)行公開(kāi)聆訊及公布其裁決。該仲裁是終局裁決。（3）股份購(gòu)買人與中國(guó)發(fā)行人及其每名股東同意，中國(guó)發(fā)行人的股份可由其持有人自由轉(zhuǎn)讓。（4）股份購(gòu)買人授權(quán)中國(guó)發(fā)行人代其與每名董事及高級(jí)管理人員訂立合約，由該等董事及高級(jí)管理人員承諾遵守及履行公司章程規(guī)定的其對(duì)股東應(yīng)盡之責(zé)任。中國(guó)發(fā)行人于創(chuàng)業(yè)板上市的股本證券的一切所有權(quán)文件（包括H股的股票），以及有關(guān)上市文件須包括提及有關(guān)股本證券的上述聲明（如適用、經(jīng)修訂），且中國(guó)發(fā)行人須向有關(guān)股本證券的過(guò)戶登記處發(fā)出據(jù)此行事的指示。25．40中國(guó)發(fā)行人須遵守及符合《公司法》、《特別規(guī)定》及中國(guó)發(fā)行人的公司章程的規(guī)定。25