曲美家居2018年決策水平分析報(bào)告智澤華

曲美家居2018曲美家居2018年決策水平報(bào)告第PAGE1第1頁(yè)共5頁(yè)內(nèi)部資料，妥善保管曲美家居2018年決策水平報(bào)告一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析2018年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù)5,272.58萬(wàn)元，與2017年的29,909.31萬(wàn)元相比，20185,272.5820184,418.612017年的30,221.11萬(wàn)元相比，20184,418.61萬(wàn)元。在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，企業(yè)卻出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)虧損，企業(yè)以虧損來(lái)?yè)Q取市場(chǎng)份額，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化。二、成本費(fèi)用分析2018年曲美家居成本費(fèi)用總額為283,343.96萬(wàn)元，其中：營(yíng)業(yè)成本為166,530.7358.7770,276.67萬(wàn)元，占成本總額的24.8%；管理費(fèi)用為29,263.7510.33%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為14,681.825.182,130.650.75%。2018年銷(xiāo)售費(fèi)用為70,276.67萬(wàn)元，與2017年的34,416.421.042018年大幅度的銷(xiāo)售費(fèi)用投2018年管理費(fèi)用為2017年的16,865.5173.51%。2017年的8.04高，提高2.08個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例有所提高，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻大幅度下降，管理費(fèi)用的增長(zhǎng)并不合理。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析曲美家居2018728,680.03萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為150,247.79萬(wàn)元，主要分布在存貨、應(yīng)收賬款、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占41.63%、26.86%和19.68578,432.2443.8227.99說(shuō)明市場(chǎng)銷(xiāo)售情況的變化會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值帶來(lái)較大影響，要密切關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售前景和增值能力。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的、28.44%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款2018年應(yīng)收賬款所占比例基本合理。其他應(yīng)收款所占比例基本合理。存貨所占比例基本合理。四、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2018566,413.322017年的47,315.86萬(wàn)元相比成10.972018負(fù)債變動(dòng)情況表項(xiàng)目名稱(chēng)數(shù)值2018年增長(zhǎng)率(%)數(shù)值2017年增長(zhǎng)率(%)數(shù)值2016年增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額566,413.321,097.0947,315.8621.5138,941.190短期借款8,758.2600000應(yīng)付賬款32,41270.0919,056.1124.0515,361.370其他應(yīng)付款15,962.25155.96,237.6636.34,576.540非流動(dòng)負(fù)債468,549.899,152.915,063.8139.723,624.240其他40,730.92140.1816,958.2710.2715,379.0402018年所有者權(quán)益為162,266.72萬(wàn)元，與2017年的163,044.43萬(wàn)元相比變化不大，變化幅度為0.48%。所有者權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目名稱(chēng)數(shù)值2018年增長(zhǎng)率(%)數(shù)值2017年增長(zhǎng)率(%)數(shù)值2016年增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益合計(jì)162,266.72-0.48163,044.4317.93138,252.060資本金49,1351.4948,412048,4120資本公積37,364.613.6232,885.02032,885.020盈余公積8,978.074.148,621.4841.666,086.10未分配利潤(rùn)57,938.06-16.269,139.13650,837.140五、償債能力分析從支付能力來(lái)看，曲美家居2018年是有現(xiàn)金支付能力的。企業(yè)償債壓力增加，主要是由經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降引起的，表明流動(dòng)負(fù)債所占資金來(lái)源的比例提高。從短期來(lái)看，企業(yè)擁有支付利息的能力。本期虧損，利息支出沒(méi)有保障。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目名稱(chēng)流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率2018年2017年2016年1.540.90.640.783.012.5500.222.762.2700.22六、盈利能力分析曲美家居2018-3.49-1.86%。企業(yè)實(shí)際投入到企業(yè)自身705,435.38-0.63%，而對(duì)外-1726.45%。盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目名稱(chēng)營(yíng)業(yè)毛利率2018年41.672017年37.772016年39.48營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-1.5314.4113.82成本費(fèi)用利潤(rùn)率-1.8616.4316.09總資產(chǎn)報(bào)酬率215.3914.22凈資產(chǎn)收益率-3.4916.314.21曲美家居企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)，虧損4,418.61萬(wàn)元。七、營(yíng)運(yùn)能力分析曲美家居201888.61天，2017年為51.26天，2018年年延長(zhǎng)37.36201832.29年為12.80天，2018年比2017年延長(zhǎng)19.49天。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)能力明顯下降。八、發(fā)展能力分析從這三年來(lái)看，曲美家居的營(yíng)業(yè)收入持續(xù)快速增長(zhǎng)。2018年?duì)I業(yè)收入為289,163.47萬(wàn)元，比2017年增長(zhǎng)37.88%，這一增長(zhǎng)速度是在2017年取得了較大幅度增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上取得的。說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)是有基礎(chǔ)的。曲美家居2018年出現(xiàn)虧損，虧損5,677.12萬(wàn)元。從這三年來(lái)看，2016年，2017年企業(yè)均是盈利的，并且盈利不斷增加。應(yīng)當(dāng)查明原因。曲美家居2018年權(quán)益資本為162,266.72萬(wàn)元，與2017年相比變化不大。但2017年企業(yè)權(quán)益資本比2016年有較大的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)17.93%。表明2018年企業(yè)權(quán)益資本增速趨緩。2018年企業(yè)虧損運(yùn)轉(zhuǎn)，不但沒(méi)有為企業(yè)提供發(fā)展資金，而且使企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金減少5,677.12萬(wàn)元。在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由172.61天縮短為168.57天，由此而節(jié)約資金3,245.99萬(wàn)元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。九、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析201852,384.36萬(wàn)元，與2017年的84,790.35萬(wàn)元相比有38.22%。從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，企業(yè)長(zhǎng)期投融52,384.36萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。20177,717.81萬(wàn)元，201828,721.38萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由創(chuàng)造營(yíng)運(yùn)資金轉(zhuǎn)化為需要營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金占用大幅度上升，營(yíng)業(yè)收入也在增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理效率有待提高。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)28,721.38萬(wàn)元的流動(dòng)資金。而企業(yè)投融資活動(dòng)保證了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為23,662.99萬(wàn)元。兩期比較來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由不需要資金變?yōu)樾枰?8,721.38經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增減變化表項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目名稱(chēng)2018年數(shù)值 增長(zhǎng)率(%)2017年數(shù)值 增長(zhǎng)率(%)2016年數(shù)值 增長(zhǎng)率(%)存貨62,546.63221.8419,434.3513.8317,072.580應(yīng)收賬款40,353.13250.1311,525.16240.23,387.780其他應(yīng)收款2,383.41442.83439.0720.09365.620預(yù)付賬款4,893.562.623,009.16000其他經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)7,649.885,947.39126.5-99.5628,700.980合計(jì)117,826.55241.1934,534.24-30.2749,526.950經(jīng)營(yíng)性負(fù)債增減變化表項(xiàng)目名稱(chēng)數(shù)值2018年增長(zhǎng)率(%)數(shù)值2017年增長(zhǎng)率(%)數(shù)值2016年增長(zhǎng)率(%)應(yīng)付賬款32,41270.0919,056.1124.0515,361.370其他應(yīng)付款15,962.25155.96,237.6636.34,576.540預(yù)收貨款11,102.3334.998,224.85-7.238,865.830應(yīng)付職工薪酬16,928.87229.085,144.287.214,798.430應(yīng)付股利000000應(yīng)交稅金9,969.17177.763,589.14109.311,714.770其他經(jīng)營(yíng)性負(fù)債2,730.5500000合計(jì)89,105.17110.8942,252.0519.6435,316.950十、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析曲美家居2018年盈虧平衡點(diǎn)的營(yíng)業(yè)收入為274,093.99萬(wàn)元，表示當(dāng)企業(yè)該期營(yíng)業(yè)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)企業(yè)會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)企業(yè)會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為5.21%，表示企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)15,069.48萬(wàn)元，企業(yè)仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，企業(yè)承受銷(xiāo)售下降打擊的能力較低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)凈利潤(rùn)為負(fù)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是否可行，取決于能否扭虧為盈。經(jīng)