光通信網(wǎng)絡(luò)接入系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展概況

光通信網(wǎng)絡(luò)接入系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展概況

通信網(wǎng)絡(luò)行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)系（一）通信設(shè)備制造業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)上游主要為以芯片，光模塊，PCB，光器件等為主的元器件的供應(yīng)商，下游主要為運(yùn)營(yíng)商和數(shù)據(jù)中心。（二）通信行業(yè)與上游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系通信設(shè)備制造行業(yè)的上游企業(yè)主要是芯片、光模塊、阻容件、線(xiàn)纜、連接器、印刷電路板等元器件供應(yīng)商，以及塑膠或金屬殼供應(yīng)商、包裝紙箱供應(yīng)商、模具生產(chǎn)供應(yīng)商和外觀(guān)設(shè)計(jì)企業(yè)等。其中芯片、光模塊、印刷電路板等為上游的核心行業(yè)，尤其是芯片行業(yè)，境外主要供應(yīng)商包括Broadcom、Marvell、Realtek、Qualcomm、MTK等國(guó)際品牌，境內(nèi)主要供應(yīng)商包括中興微電子等。光模塊、印刷電路板等元器件為一般性產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)供應(yīng)充足，處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，為通信設(shè)備制造行業(yè)提供了成本優(yōu)勢(shì)。（三）通信行業(yè)與下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系通信設(shè)備制造行業(yè)的下游企業(yè)主要是電信運(yùn)營(yíng)商、代理商、分包商、數(shù)據(jù)中心以及企業(yè)用戶(hù)和增值服務(wù)商等。通信設(shè)備提供商與電信運(yùn)營(yíng)商經(jīng)過(guò)考核、試產(chǎn)并建立穩(wěn)定的長(zhǎng)期合作關(guān)系。隨著寬帶通訊市場(chǎng)規(guī)模的逐年擴(kuò)大，通信設(shè)備提供商和電信運(yùn)營(yíng)商等采購(gòu)規(guī)模也跟隨著逐漸擴(kuò)大，帶動(dòng)了通信設(shè)備制造行業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模，推動(dòng)本行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。同樣，寬帶通信設(shè)備生產(chǎn)商也會(huì)選擇與上游供應(yīng)商建立合作關(guān)系，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈的整合，達(dá)到產(chǎn)業(yè)價(jià)值最大化。此外，通訊行業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代速度快，寬帶通訊設(shè)備及終端產(chǎn)品制造商亦可以通過(guò)產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)獲取收益。光通信行業(yè)現(xiàn)狀近年來(lái)，中國(guó)光通信行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)光通信行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，為光通信行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。隨著光芯片、光器件的技術(shù)水平的不斷進(jìn)步，光通信行業(yè)能夠更好地應(yīng)對(duì)海量數(shù)據(jù)以及高速運(yùn)算要求帶來(lái)的巨大壓力，光通信行業(yè)規(guī)模也持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)光通信行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為1266億元，同比增長(zhǎng)5．5%。從我國(guó)光通信市場(chǎng)結(jié)構(gòu)情況來(lái)看，光纖光纜、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)及光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備占據(jù)了我國(guó)光通信絕大部分市場(chǎng)份額，占比之和達(dá)90%以上。其中光纖光纜占比最高，達(dá)37%，其次為網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，占比為29%。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，5G等通信技術(shù)正在逐漸興起，我國(guó)對(duì)于通信領(lǐng)域的需求也是逐漸增多，在光通信、光顯示等應(yīng)用領(lǐng)域需求不斷擴(kuò)大的刺激下，中國(guó)光電子器件制造行業(yè)實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展，產(chǎn)品產(chǎn)量有所突破。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)光電子器件產(chǎn)量為12314．1億只/片/套，同比增長(zhǎng)26．7%。光通信核心組件，產(chǎn)能逐步東移光通信器件主要指應(yīng)用在光通信領(lǐng)域，利用光電轉(zhuǎn)換效應(yīng)制成的具備各種功能的光電子器件。光通信器件是光通信產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其性能主導(dǎo)著光通信網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)換代。光模塊工作在OSI模型的物理層，是光纖通信系統(tǒng)中的核心器件之一。它主要由光電子器件（光發(fā)射器、光接收器）、功能電路和光接口等部分組成，主要作用就是實(shí)現(xiàn)光纖通信中的光電轉(zhuǎn)換和電光轉(zhuǎn)換功能。根據(jù)驅(qū)動(dòng)類(lèi)型，光通信器件可分為光有源器件和光無(wú)源器件。光有源器件是光通信系統(tǒng)中將電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)或?qū)⒐庑盘?hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)的關(guān)鍵器件，是光傳輸系統(tǒng)的心臟；光無(wú)源器件是光通信系統(tǒng)中需要消耗一定的能量、具有一定功能而沒(méi)有光-電或電-光轉(zhuǎn)換功能的器件，是光傳輸系統(tǒng)的關(guān)節(jié)。不同組件在集成光器件中承擔(dān)不同任務(wù)，根據(jù)器件的具體功能可分為發(fā)送接收器件、波分復(fù)用器件、增益放大器件、開(kāi)關(guān)交換器件及系統(tǒng)管理器件等。光通信行業(yè)中國(guó)市場(chǎng)2001年，中國(guó)加入WTO，海外光器件廠(chǎng)商開(kāi)始將光學(xué)元件的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國(guó)。此后，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始了學(xué)習(xí)和自主創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)了多家光器件廠(chǎng)商。據(jù)Lightcounting統(tǒng)計(jì)，2010-2021年間，光模塊廠(chǎng)商全球前10排名中，中國(guó)廠(chǎng)商的數(shù)量由1家升至了5家，中國(guó)光模塊市場(chǎng)飛速發(fā)展。2010年，中國(guó)光器件供應(yīng)商的銷(xiāo)售額超過(guò)5億美元，到2018年增長(zhǎng)至30億美元。近年來(lái)我國(guó)光通信廠(chǎng)商快速崛起，但上游芯片端依然由海外廠(chǎng)商主導(dǎo)。核心芯片自制能力是光通信行業(yè)亟待解決的問(wèn)題，因此，近年來(lái)國(guó)內(nèi)芯片國(guó)產(chǎn)化率飛速發(fā)展。據(jù)2018年工信部發(fā)布的《中國(guó)光電子器件技術(shù)發(fā)展路線(xiàn)圖（2018-2022年）》，到2022年，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)中低端光電子芯片的國(guó)產(chǎn)化率超過(guò)60％、高端光電子芯片國(guó)產(chǎn)化率突破20％。光通信行業(yè)下游應(yīng)用驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)加速擴(kuò)張據(jù)Lightcounting預(yù)測(cè)，光模塊的市場(chǎng)規(guī)模在未來(lái)5年將以CAGR14%保持增長(zhǎng)，2026年預(yù)計(jì)達(dá)到176億美元。受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)、5G網(wǎng)絡(luò)深入布局，中國(guó)光模塊市場(chǎng)也有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，Yole預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)33億美元，同比增長(zhǎng)22%。電信側(cè)市場(chǎng)，CWDM/DWDM未來(lái)將成為主要驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)2025年電信市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)33．55億美元。光通信器件行業(yè)發(fā)展熱點(diǎn)5G傳送承載網(wǎng)絡(luò)主要分為前傳、中傳和回傳三部分，目前來(lái)看，中傳基本上并不需要考慮太多的問(wèn)題。5G傳送承載網(wǎng)絡(luò)基本上分為兩部分，一是前傳，一個(gè)是城域傳送承載網(wǎng)。5G三大應(yīng)用場(chǎng)景的獨(dú)特性對(duì)傳送承載提出了更高的要求，與過(guò)去相比最顯著的變化是大帶寬，因?yàn)?G與4G相比，接入速率提升10倍，終端數(shù)量極有可能也是10倍的增長(zhǎng)量;此外，低時(shí)延也是主要的不同點(diǎn)，縮短端云距離，增強(qiáng)中間環(huán)節(jié)，降低處理時(shí)延，部署QoS防止擁塞;高精度時(shí)間同步，5G基本業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間同步的需求同4G一樣;5G傳送承載離不開(kāi)網(wǎng)絡(luò)切片，但網(wǎng)絡(luò)切片需要無(wú)線(xiàn)核心網(wǎng)和承載網(wǎng)的聯(lián)動(dòng);在網(wǎng)絡(luò)的云化和智能化方面也需要高要求，隨著整個(gè)的網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜性和對(duì)彈性的要求，未來(lái)可能需要通過(guò)SDN和AI的技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的彈性和智能化;低成本，實(shí)現(xiàn)功能、性能和成本的平衡。5G承載與城域傳送承載發(fā)展是需要統(tǒng)籌考慮的。城域傳送網(wǎng)絡(luò)體系分兩部分，一是核心匯聚層，二是接入層。此外，5G的前傳和末端接入部分主要是以光纖為主，但在光纖不足的情況下可能采用WDM。隨著光通信行業(yè)的不斷發(fā)展，尤其是5G逐漸進(jìn)入大規(guī)模的部署階段，也推動(dòng)了光模塊的發(fā)展。由于光模塊和光器件在通信網(wǎng)絡(luò)的成本占比越來(lái)越大，制約了網(wǎng)絡(luò)的總體成本;因此降低光模塊和光器件是光通信產(chǎn)業(yè)的重要目標(biāo)。光通信細(xì)分市場(chǎng)概況目前我國(guó)光通信產(chǎn)業(yè)主要由光纖光纜、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光芯片等組成。其中光纖光纜市場(chǎng)占比最大，為37%；其次為網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，占比分別為29%、26%。光纖光纜由兩個(gè)或多個(gè)玻璃或塑料光纖芯組成，這些光纖芯位于保護(hù)性的覆層內(nèi)，由塑料PVC外部套管覆蓋。光纖通信是現(xiàn)代信息傳輸?shù)闹匾绞街?，具有容量大、中繼距離長(zhǎng)、保密性好、不受電磁干擾和節(jié)省銅材等優(yōu)點(diǎn)。在經(jīng)歷2017-2019年整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)后，自2020年以來(lái)，在5G和千兆光網(wǎng)的規(guī)模部署的背景下，迎來(lái)了需求上漲和價(jià)格觸底反彈，產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)光纜產(chǎn)量為32181．6萬(wàn)芯千米，同比增長(zhǎng)11．4%。2022年1-4月中國(guó)光纜產(chǎn)量達(dá)10296．7萬(wàn)芯千米，同比增長(zhǎng)8．2%。2021年我國(guó)光纜線(xiàn)路長(zhǎng)度為21631．7萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)9%；其中新增產(chǎn)能長(zhǎng)度為319萬(wàn)公里。長(zhǎng)途光纜長(zhǎng)度為4656579公里，同比增長(zhǎng)5．6%。光電子器件是利用電-光子轉(zhuǎn)換效應(yīng)制成的各種功能器件，是的關(guān)鍵和核心部件，是現(xiàn)代光電技術(shù)與微電子技術(shù)的前沿研究領(lǐng)域，是的重要組成部分。近年來(lái)隨著市場(chǎng)的持續(xù)升溫，光器件產(chǎn)業(yè)投資不斷擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出一大批光器件企業(yè)。國(guó)家對(duì)光通信產(chǎn)業(yè)加大扶持，企業(yè)投入研發(fā)比重上升。同時(shí)在三網(wǎng)融合的大前提下，光器件投資成本占比不斷上升。2017-2021年我國(guó)光電子器件產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)走勢(shì)。具體來(lái)看，2017-2018年我國(guó)光電子器件產(chǎn)量穩(wěn)步增加，2019-2020年產(chǎn)量下降，降幅超10%。2021年光電子器件產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)。2022年1-4月中國(guó)光電子器件產(chǎn)量達(dá)3560．6億只，同比下降5．4%。光芯片是實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)元件，其性能直接決定了光通信系統(tǒng)的傳輸效率。光芯片是光通信最重要的材料。近年來(lái)在國(guó)家政策的大力支持下，我國(guó)光芯片國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程也穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)規(guī)模也隨之逐漸擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)光芯片市場(chǎng)規(guī)模為4．6億美元，同比增長(zhǎng)9．5%。初步估計(jì)，2021年，我國(guó)光芯片市場(chǎng)規(guī)模為6．3億美元，同比增長(zhǎng)26．5。與此同時(shí)，在對(duì)高速傳輸需求不斷提升背景下，25G及以上高速率光芯片市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速。數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，全球25G以上速率光模塊所使用的光芯片整體市場(chǎng)空間從13．56億美元增長(zhǎng)至19．13億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到18．8%。光通信產(chǎn)業(yè)格局：芯片工藝壁壘高，下游應(yīng)用分布廣泛光器件位于光通信產(chǎn)業(yè)鏈中游，上游包括光芯片、電芯片、光組件等，產(chǎn)業(yè)鏈下游是光通信設(shè)備商，最終客戶(hù)方面，傳統(tǒng)客戶(hù)包括了2B側(cè)電信市場(chǎng)的大型運(yùn)營(yíng)商和數(shù)通市場(chǎng)的云計(jì)算巨頭。光模塊產(chǎn)品所需原材料主要為光器件、電路芯片、PCB以及結(jié)構(gòu)件等。其中，光器件的成本占比最高，在73%左右。光器件主要由TOSA（以激光器為主的發(fā)射組件）、ROSA（以探測(cè)器為主的接收組件）、尾纖等組成，其中TOSA占到了光器件總成本的48%;ROSA占到了光器件總成本的32%。全球光通信產(chǎn)業(yè)上游并購(gòu)規(guī)模熱度不減，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭的垂直整合也在進(jìn)一步加?。↖I-IV收購(gòu)Finisar，博創(chuàng)科技、劍橋科技、光庫(kù)科技并購(gòu)海外資產(chǎn)）。受全產(chǎn)業(yè)升級(jí)的帶動(dòng)影響，產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)在投融資方面均有增長(zhǎng)。