會計基礎(chǔ)課件 第八單元8.2

營運(yùn)能力是指企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項資產(chǎn)賺取利潤的能力。分析與評價營運(yùn)能力

8.2營運(yùn)能力BECDA營業(yè)周期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中威公司的趙總面對市場激烈競爭，計劃采取營銷策略，以商業(yè)信用擴(kuò)大市場占有份額。公司財務(wù)科長老李對近三年來的資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表相關(guān)數(shù)據(jù)采用比率分析法提供給趙總可靠的財務(wù)信息。趙總搶占市場較強(qiáng)的營運(yùn)能力貨款回收速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快銷售收入快速增長合理的貨幣資金存量流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率持續(xù)走高任務(wù)布置

資料:《會計基礎(chǔ)知識》表8-1“資產(chǎn)負(fù)債表”表8-2“利潤表”分析評價營運(yùn)能力指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率營運(yùn)周期流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率8.2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款余額的比率，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。計算公式

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝營業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）÷

2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)指應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)一次所需要的時間。計算公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝平均應(yīng)收賬款余額×360÷營業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析評價

一般來說，一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越大，其周轉(zhuǎn)天數(shù)也就越短，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越快，應(yīng)收賬款管理工作的效率就越高。周轉(zhuǎn)率高表明：1、收賬迅速，賬齡較短；2、資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；3、可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益。【例8-8】根據(jù)表8-1和表8-2資料，中威公司2013年度營業(yè)收入為14850萬元，2013年應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)年末數(shù)為1550萬元(1500＋50)，年初數(shù)為1260萬元(1200＋60)。2013年該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝14850÷[（1550+1260）÷2]＝10.57（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷10.57＝34（天）運(yùn)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)評價企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率時，應(yīng)將計算出的指標(biāo)與該企業(yè)前期、與行業(yè)平均水平或其他類似企業(yè)相比較來進(jìn)行判斷。8.2.2存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時期內(nèi)企業(yè)營業(yè)成本與平均存貨余額的比率計算公式存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝營業(yè)成本÷平均存貨余額平均存貨余額=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）÷

2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是指存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的時間計算公式存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝平均存貨余額×360÷營業(yè)成本存貨周轉(zhuǎn)率分析評價

一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，這表明其變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資產(chǎn)占用水平越低。存貨既不能儲存過少，否則可能造成生產(chǎn)中斷或銷售緊張；又不能儲存過多，而形成呆滯、積壓。一定要保持結(jié)構(gòu)合理、質(zhì)量可靠?！纠?-9】根據(jù)表8-1和表8-2資料，中威公司2013年度營業(yè)成本為13000萬元，期初存貨為l450萬元，期末存貨為1300萬元，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)為：

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

＝13000÷[（1450+1300）÷2]＝9.45（次）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷9.45＝38（天）8.2.3營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這一段時間。計算公式營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析評價營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢?！纠?-10】根據(jù)表8-1和表8-2資料計算得出，中威公司2013年度存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為38天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為34天，該公司營業(yè)周期為：營業(yè)周期＝38＋34＝72（天）8.2.4流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均流動資產(chǎn)總額的比率，是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。計算公式流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝營業(yè)收入÷平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝平均流動資產(chǎn)總額×360÷營業(yè)收入分析評價流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)銷售各階段所占用的時間越短?！纠?-11】根據(jù)表8-1和表8-2資料，中威公司2013年度營業(yè)收入為14850萬元，2013年流動資產(chǎn)期初數(shù)為3150萬元，期末數(shù)為3510萬元，則該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝14850÷[（3150+3510）÷2]

＝4.46（次）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷4.46＝80.72（天）8.2.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映總資產(chǎn)營運(yùn)能力的指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。計算公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝平均資產(chǎn)總額×360÷營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析評價這一比率用來衡量企業(yè)資產(chǎn)整體的使用效率?？傎Y產(chǎn)由各項資產(chǎn)組成，在營業(yè)收入既定的情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動因素是各項資產(chǎn)。因此，對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析應(yīng)結(jié)合各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，以發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要因素?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。反之，如果該指標(biāo)較低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，最終會影響企業(yè)的獲得能力。【例8-12】

根據(jù)表8-1和表8-2資料，中威公司2012年營業(yè)收入為14200萬元，2013年營業(yè)收入為14850萬元，2013年初資產(chǎn)總額為8260萬元，2013年末資產(chǎn)總額為8910萬元。假設(shè)2012年初資產(chǎn)總額為7800萬元，則該公司2012年、2013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝14200÷[（7800+8260）÷2]＝1.77（次）2013年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝14850÷[（8260+8910）÷2]＝1.73（次）從以上計算得知，中威公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年有所減慢，該公司應(yīng)擴(kuò)大銷售額，以提高資產(chǎn)使用效率。指標(biāo)上市公司平均值全國所有企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值（次）優(yōu)秀值良好值平均值較低值較差值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.6210.80.50.30.2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.292.41.71.30.40.2存貨周轉(zhuǎn)率(次)3.68.95.83.70.70.3應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次)7.8118.29.74.51.40.1上市公司與所有企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)比較表【技能訓(xùn)練】資料:《會計基礎(chǔ)知識》

1．大華公司2013年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表如表8-3、表8-4所示：分析評價營運(yùn)能力指標(biāo)：8.2分析與評價營運(yùn)能力技能訓(xùn)練參考答案（1）計算2013年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)10600÷[（600+650）÷2]=16.96（次）周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷16.96=21（天）（2）計算2013年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)6200÷[（2600+2000）÷2]=2.7（次）周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷2.7=133（天）（3）計算2013年