工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)案例分析

某化學(xué)纖維廠項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)概述某化學(xué)纖維廠是新建項(xiàng)目，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在可行性研究完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、原材料燃料動(dòng)力的供應(yīng)、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員及項(xiàng)目實(shí)施諸方面進(jìn)行研究論證和多方案比較后，確定了最佳方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。項(xiàng)目生產(chǎn)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)均較緊俏的某種化纖N產(chǎn)品，這種產(chǎn)品是紡織品不可缺少的原料，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求，每年需要一定數(shù)量的進(jìn)口。項(xiàng)目投產(chǎn)后可以產(chǎn)頂替。主要技術(shù)和設(shè)備擬從國(guó)外引進(jìn)。廠址位于城市近郊，占用一般農(nóng)田16.667公頃，靠近鐵路、公路、碼頭，交通運(yùn)輸方便?？拷饕牧虾腿剂袭a(chǎn)地，供應(yīng)有保障，水電供應(yīng)可靠。該項(xiàng)目主要設(shè)施包括生產(chǎn)主車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程以及有關(guān)生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施?；A(chǔ)數(shù)據(jù)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.3萬(wàn)噸N產(chǎn)品，產(chǎn)品方案為棉形及毛型二種，以棉為主。實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目擬三年建成，第四年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70%，第五年達(dá)到90%，第六年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按15年計(jì)算，計(jì)算期為18年3、總投資估算及資金來(lái)源（1）建設(shè)投資估算（見(jiàn)表1-1《建設(shè)投資估算表》）建設(shè)投資估算及依據(jù)。建設(shè)投資估算是依據(jù)XXXX年XXXX部頒發(fā)的《XXXXXXXXXXX》進(jìn)行編制的，引進(jìn)設(shè)備價(jià)格的計(jì)算參照外商公司的報(bào)價(jià)，國(guó)內(nèi)配套投資在建設(shè)期內(nèi)根據(jù)國(guó)家規(guī)定考慮了漲價(jià)因素，即將分年投資額按年遞增率6%計(jì)算到建設(shè)期末，建設(shè)投資估算額為44669萬(wàn)元，其中外幣3454萬(wàn)美元，外匯按牌價(jià)1美元=5.48元人民幣建設(shè)期利息估算為4319萬(wàn)元，其中外匯為469萬(wàn)美元。（2）流動(dòng)資金估算（見(jiàn)表1-2《流動(dòng)資金估算表》）流動(dòng)資金按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為7084萬(wàn)元?？偼顿Y為56072萬(wàn)元（總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金）（3）資金來(lái)源本項(xiàng)目自有資金（資本金）16000萬(wàn)元，其余為借款。外匯全部通過(guò)中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率為9%，人民幣建設(shè)投資部分由中國(guó)建設(shè)銀行貸款，年利率為9.72%，流動(dòng)資金由中國(guó)工商銀行，年利率為8.64%。投資分年使用，計(jì)劃按第一年20%，第二年55%，第三年25%的比例分配。《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》見(jiàn)表1-3。（4）工資及福利費(fèi)估算本項(xiàng)目全廠定員1140人，每人每年工資和福利費(fèi)之和估算為2800元，全年工資及福利費(fèi)總額為320萬(wàn)元（其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)?。?。3、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加估算N產(chǎn)品年產(chǎn)2.3萬(wàn)噸，產(chǎn)品銷售價(jià)格是根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的定價(jià)原理。預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的市場(chǎng)價(jià)格每噸為15400元計(jì)算，年?duì)I業(yè)收入估算值在正常年份為35420萬(wàn)元年?duì)I業(yè)稅金及附加按國(guó)家規(guī)定計(jì)算。產(chǎn)品交納增值稅，稅率為14%，城市建設(shè)維護(hù)稅按增值稅的7%計(jì)提，教育費(fèi)附加按增值稅的2%計(jì)提。營(yíng)業(yè)稅金及附加的估算值在正常生產(chǎn)年份為2689萬(wàn)元。年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加估算見(jiàn)表1-4（2）成本估算根據(jù)需要該項(xiàng)目分別作了單位生產(chǎn)和總成本費(fèi)用估算，總成本費(fèi)用估算正常年份為23815萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)成本為20454萬(wàn)元。單位生產(chǎn)估算見(jiàn)表1-5和總成本費(fèi)用估算見(jiàn)表1-6成本說(shuō)明如下：①為了與產(chǎn)品銷售價(jià)格相對(duì)應(yīng)，所有原材料、輔助材料和燃料動(dòng)力價(jià)格均以近幾年市場(chǎng)以實(shí)現(xiàn)價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)其初的價(jià)格。特別對(duì)比重大的A原料進(jìn)行了分析論證，采用的預(yù)測(cè)價(jià)格為當(dāng)前市場(chǎng)上恰處于供求趨于均衡的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，每噸按廠價(jià)5100元計(jì)算。②固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算在建設(shè)投資中共工程建設(shè)其他費(fèi)用除土地費(fèi)用進(jìn)入固定資產(chǎn)原值外，其余費(fèi)用均作為無(wú)形及其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值為46558萬(wàn)元，按平均年限法折舊，折舊年限為15年。固定資產(chǎn)折舊計(jì)算見(jiàn)表1-7。無(wú)形資產(chǎn)為1700萬(wàn)元，按10年攤銷，其他資產(chǎn)730萬(wàn)元，按5年攤銷。無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算見(jiàn)表1-8。③修理費(fèi)用計(jì)算修理費(fèi)用按年折舊額的50%計(jì)取，每年1467萬(wàn)元。④借款利息計(jì)算長(zhǎng)期借款利息計(jì)算見(jiàn)表1-9，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間應(yīng)計(jì)利息和匯兌損失計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。流動(dòng)借款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。正常年應(yīng)計(jì)利息為428萬(wàn)元。⑤其他費(fèi)用計(jì)算其他費(fèi)用是在制造費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的費(fèi)用。為簡(jiǎn)化計(jì)算，其他費(fèi)用按工資福利費(fèi)的25%計(jì)取，每年約為797萬(wàn)元。土地使用稅每年為70萬(wàn)元。其他費(fèi)用共計(jì)每年867萬(wàn)元。主要投入物和產(chǎn)出物使用價(jià)格依據(jù)見(jiàn)表1-10（3）利潤(rùn)與利潤(rùn)分配利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表見(jiàn)表2-3，利潤(rùn)總額正常年份為8916萬(wàn)元，所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取，法定盈余公積金和任意盈余公積金按稅后利潤(rùn)的25%和10%計(jì)取。表1-1建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元；外幣：萬(wàn)美元序號(hào)項(xiàng)目工程費(fèi)購(gòu)置序號(hào)項(xiàng)目工程費(fèi)購(gòu)置費(fèi)程費(fèi)費(fèi)用合計(jì)其中外幣合計(jì)比例(%)1工程費(fèi)用3466223318651344482899811.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目其中:外幣103117443202973208702579428991.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目38610525114861.3公用工程4492488101739541.4環(huán)境保護(hù)工程185110022515101.5總圖運(yùn)輸522483001.6服務(wù)性工程2622621.7生活福利設(shè)施110411041.8廠外工程383822工程建設(shè)其他費(fèi)用其中:土地費(fèi)用3042612304261224173預(yù)備費(fèi)用50525052314123.1基本預(yù)備費(fèi)347934793143.2漲價(jià)額備費(fèi)130313034合計(jì)346622331865110221446793454100表1-2流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)期4567-161.流動(dòng)資產(chǎn)59978567856785671.1應(yīng)收賬款301211941705170517051.2存貨47696132681368131.3現(xiàn)金1524344449492.流動(dòng)負(fù)債10381335148314832.1應(yīng)付賬款301210381335148314833流動(dòng)資金49596376708470844流動(dòng)資金增加額49591417708表1-3項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表單位：萬(wàn)元；外幣：萬(wàn)美元表1-4營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表序序號(hào)項(xiàng)目單價(jià)生產(chǎn)負(fù)荷(70%)生產(chǎn)負(fù)荷(90%)生產(chǎn)負(fù)荷(100%)銷售量金額銷售量金額銷售量金額外銷內(nèi)銷外銷內(nèi)銷小計(jì)外銷內(nèi)銷小計(jì)外銷內(nèi)銷小計(jì)外銷內(nèi)銷小計(jì)外銷內(nèi)銷小計(jì)外銷內(nèi)銷小計(jì)1122.12.22.3產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入N產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加增值稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加1540015400161001610016100161002479424794188117261213424794247941881172612134207002070020700207003187831878241822191554431878318782418221915544230002300023000230003542035420268924671734935420354202689246717349注:銷售量單位是噸;內(nèi)\外銷\小計(jì)的金額單位是萬(wàn)美元\萬(wàn)元\萬(wàn)元表1-5單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表單位:元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目單位消耗定額單價(jià)(元)金額(元)1原材料、化工料及輔料A噸1.02751005238B噸0.591600944C噸0.79230181D噸0.142400336E噸0.011140015F噸0.87154133小計(jì)68472燃料及動(dòng)力水噸1740.6104電度27550.17468煤噸1.83175320小計(jì)8923工資及福利974制造費(fèi)用10435副產(chǎn)品回收噸6單位生產(chǎn)成本8879表1-6總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元其中：固定成本其中：固定成本86235590359035903590359035757575757575587可變成本280001162541936020581203491973919099187951822818228經(jīng)營(yíng)成本301727154051896520745207452074520745207452045420454表1-7固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬(wàn)元序序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)期4567891011121314151617181固定資產(chǎn)合計(jì)1．1原值465581．2本年折舊費(fèi)293329332933293329332933293329332933293329332933293329332933凈值436254069237759348263189328960260272309420161172281429511362842954962563表1-8無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元表1-9借款償還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元2.42.4本年還本55822873317343437402792.5本年付息132312691047724391273還本資金來(lái)源3.1利潤(rùn)3802109313932563562342935623.2折舊費(fèi)29332933293329332933293329333.3攤銷費(fèi)3163163163163163163163.43.4.13.4.23.4.3還本資金來(lái)源合計(jì)償還外匯本金償還人民幣本金償還本金后余額36293071558535830712287638830713317650530713434681130713740667830712793328681130723739 人民幣借款償還期 (從借款開(kāi)始年算起)8.08年表1-10主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表項(xiàng)目單位單價(jià)（元）價(jià)格依據(jù)主要投入物原料A噸5100以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格B噸1600以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格C噸230以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格D噸2400以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格E噸1400以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格F噸154以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格主要產(chǎn)出物 N產(chǎn)品 噸 15400以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格表2-3利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元1313可供投資者分配利潤(rùn)（11-12）560983802109313932563562395741104395448014提取任意盈余公積金581952854858659715應(yīng)付普通股股利（13-14）16各投資方利潤(rùn)分配16未分配利潤(rùn)（15-16）502793802109313932563562342935623809388317累計(jì)未分配利潤(rùn)38024895628