電芯行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

電芯行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略動力電池行業(yè)競爭格局（一）動力電池行業(yè)全球競爭格局根據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù)，從裝機量看，2021年全球前十動力電池企業(yè)裝機量為271GWh，占全球動力電池裝機量的比例超過90%，行業(yè)集中度較高。參與者主要包括寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、遠景動力、LG新能源、SKOn、三星SDI。（二）動力電池行業(yè)中國競爭格局2021年中國前十動力電池企業(yè)裝機量占市場份額92．20%，行業(yè)集中度較高，競爭趨于激烈，主要原因系近年來受新能源汽車帶動，市場對鋰離子動力電池的需求不斷拉升，頭部企業(yè)產(chǎn)能及供應(yīng)鏈保障更加充分，保障了快速增長的需求供應(yīng)，提升了市占率。2021年蜂巢能源裝車量3．22GWh，占比2．10%，國內(nèi)市場排名第6。市場集中度隨著全球新能源汽車銷售復(fù)蘇，動力電池裝機量繼續(xù)保持高速增長。2021年全球動力電池裝機量達到297GWh，同比翻倍，平均單車裝機量45．7KWh。排名前十的企業(yè)分別為寧德時代、LG新能源、松下、比亞迪、SKI、三星SDI、中航鋰電、國軒高科、AESC和PEVE，10家企業(yè)合計市場份額達到93．6%。2022年1-7月，我國新能源汽車市場共計45家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較2021年同期減少8家，排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為103．6GWh、113．5GWh和127．3GWh，占總裝車量比分別為77．1%、84．5%和94．8%。整個車用動力電池行業(yè)前十名的企業(yè)占據(jù)了約95%的市場份額，市場高度集中。幾家頭部企業(yè)的產(chǎn)能利用率達80%以上，但是十名之后的行業(yè)大部分企業(yè)，產(chǎn)能利用率僅為10%甚至更低。動力電池行業(yè)的發(fā)展趨勢分析隨著科技的進步和經(jīng)濟的發(fā)展，動力電池行業(yè)也在不斷發(fā)展壯大。目前，動力電池行業(yè)已經(jīng)成為一個極具發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，預(yù)計未來幾年內(nèi)仍將保持較快的發(fā)展速度。一方面，隨著科技的進步，動力電池的性能也在不斷提高，更多的新型動力電池正在不斷問世。例如，鋰離子電池、蓄電池、氫燃料電池等，它們不僅具有更高的能量密度，而且還具有更好的環(huán)境友好性。另一方面，由于動力電池具有良好的性能，因此應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴大。目前，動力電池已經(jīng)應(yīng)用于汽車、航空、航天等領(lǐng)域，并取得良好的發(fā)展。預(yù)計未來，動力電池的應(yīng)用領(lǐng)域還將進一步擴大，并在更多領(lǐng)域發(fā)揮出自身的優(yōu)勢。當前，動力電池行業(yè)競爭日益膠著。一方面，二線電池廠商正加快搶占市場份額;另一方面，不少主機廠紛紛下場在動力電池領(lǐng)域進行布局。在昨日舉行的中汽協(xié)月度信息發(fā)布會上，中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長陳士華表示，近期動力電池原材料價格較高位有所回落，預(yù)計上半年可能維持較高位置，但在2023年下半年，動力電池原材料價格將會回落，這將緩解新能源汽車企業(yè)的成本壓力。動力電池是電動汽車的心臟，是新能源能否可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。新能源汽車產(chǎn)銷的快速增長直接帶動了中國動力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，動力電池政策支持體系不斷完善、產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持全球領(lǐng)先、市場集中度不斷提升、企業(yè)優(yōu)勝劣汰不斷加速、技術(shù)水平大幅提升、產(chǎn)品成本明顯降低、國際競爭力不斷增強。目前動力電池主要包括鋰離子電池、鎳氫電池、燃料電池、鉛酸電池、超級電容器。縱觀市場規(guī)模，裝機量迅速擴大的同時，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，行業(yè)向頭部企業(yè)集中，無核心技術(shù)的企業(yè)將面臨淘汰;純電動乘用車為動力電池裝機量的主要貢獻力量，方形電池是主流，軟包電池具備發(fā)展?jié)摿?三元系鋰電池占比超6成，高鎳化成為主流方向。從技術(shù)路線看，正極減鈷到無鈷、負極加硅、電解液向固態(tài)方向發(fā)展;固態(tài)電池成本主要在于固態(tài)電解質(zhì)研發(fā)，全固態(tài)電池有望在2030年以后實現(xiàn)商業(yè)化。目前，我國動力電池行業(yè)格局正處于劇變時期。一方面，日韓電池企業(yè)正在加快重返中國市場的節(jié)奏，開始與中國汽車廠商頻繁接觸，不久前，吉利與LG化學(xué)宣布成立新的合資公司，這釋放出中韓企業(yè)新的電池合作項目落地的信號；另一方面，整車廠欲掌握在電動車行業(yè)的控制權(quán)，提高在供應(yīng)鏈體系的議價能力，開始自己涉足電池制造，來完善產(chǎn)業(yè)鏈的布局。在多重壓力之下，二三梯隊電池企業(yè)的生存境況將更加嚴峻。碳中和背景下，新能源汽車已成為行業(yè)發(fā)展主線隨著全球能源危機和環(huán)境污染問題日益突出，新能源汽車行業(yè)的發(fā)展受到高度重視，加大新能源汽車的研發(fā)生產(chǎn)力度已經(jīng)在全球范圍內(nèi)形成共識。近年來，各國政府相繼將燃油車禁售提上議程，我國也已開始研究停止生產(chǎn)銷售傳統(tǒng)能源汽車的時間表，新能源汽車取代燃油汽車已成為必然趨勢。從全球來看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出碳達峰、碳中和方案。歐盟已制定嚴苛的綠色經(jīng)濟復(fù)蘇計劃，2021年起對所有新車實施二氧化碳排放量不超過95g/km的規(guī)定，同時歐盟委員會計劃要求新車和貨車的排放量從2030年起下降65%，從2035年開始下降100%，并且歐洲各大車企也最遲將于2035年前停止銷售燃油車型。到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至12．0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。到2035年，純電動汽車將成為新銷售車輛的主流，將為世界經(jīng)濟發(fā)展注入新動能。2025年新能源汽車占汽車總銷量的比重達到20%，2030年新能源汽車在總銷量的占比達到40%左右，2035年新能源汽車銷量占國內(nèi)汽車市場銷量的50%以上。同時混動新車的占比也將在2030年達到傳統(tǒng)能源乘用車的75%以上，2035年混動及新能源汽車在傳統(tǒng)能源乘用車中的占比將達到100%。《總路線2．0》預(yù)測2030年新能源汽車銷量將超過3000萬輛，2035年新能源汽車銷量將達到4000萬輛以上。新能源汽車行業(yè)概況實現(xiàn)道路交通領(lǐng)域碳中和的核心思路在于發(fā)展新能源汽車，降低石油消費比重，減少環(huán)境污染及碳排放。全球各主要經(jīng)濟體均設(shè)立了電動化目標，推動新能源汽車的發(fā)展。在2025年我國新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化。美國亦在2020年《清潔能源革命和環(huán)境計劃》和2021年《新基建計劃》中充分鼓勵新能源汽車的發(fā)展，并確立了2030年新能源汽車滲透率50%的目標。歐洲國家中，法國提出2040年無使用化石燃料的汽車，英國提出2035年電動化率達100%。發(fā)展新能源汽車已成全球主要經(jīng)濟體的共識。在宏觀背景下，全球新能源汽車銷量不斷增長。2016年至2021年全球新能源汽車銷量由79萬輛增長至675萬輛，年復(fù)合增長率達到53．58%，全球市場滲透率也由0．9%增長至8．3%。結(jié)合未來的政策鼓勵因素，預(yù)計新能源汽車市場仍有較大發(fā)展?jié)撃?。在我國宏觀戰(zhàn)略的提前布局下，2019年-2021年，我國新能源汽車銷量由120．6萬輛增長至352．1萬輛，增長率達到191．96%，市場滲透率亦從4．68%上升至13．40%，增長較為迅速。全球動力電池市場的主要份額從頭部企業(yè)來看，全球動力電池廠商主要集中在中日韓三國。根據(jù)SNEResearch發(fā)布的2021年全球動力電池裝機量排行榜，中國廠商6家、韓國3家、日本1家，前十名分別為：寧德時代、LG新能源、松下、比亞迪、SKOn、三星SDI、中創(chuàng)新航（中航鋰電）、國軒高科、遠景動力、蜂巢能源。2021年，寧德時代在動力電池領(lǐng)域的全球裝機量達到96．7GWh，市場占有率為32．6%，位列全球第一，這是寧德時代連續(xù)第五年登上全球最大動力電池企業(yè)的寶座，與2020年相比，其市場份額增加了8個百分點；韓國LG新能源排名第二，2021年動力電池裝機量為60．2GWh，市場占有率為20．3%，是寧德時代最大的競爭對手；日本松下排名三，2021年動力電池裝機量為36．1GWh，市場占有率為12．2%。全球動力電池公司行業(yè)集中效應(yīng)十分明顯，2019—2021年，前三家企業(yè)合計占市場比例分別為63%、66%、65%；前十家企業(yè)所占市場份額也保持在90%以上。我國在動力電池方向具有明顯優(yōu)勢，2021年我國動力電池廠商裝機量占據(jù)全球50%左右的市場份額，且我國在動力電池主要材料供應(yīng)鏈正負極，隔膜、電解液、配套齊全，可以進行完全獨立的設(shè)計和量產(chǎn)，在全球汽車行業(yè)電氣化的變革浪潮中，動力電池行業(yè)相關(guān)企業(yè)將會明顯受益。動力電池行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀隨著工業(yè)的發(fā)展，動力電池行業(yè)逐漸成為一個重要的產(chǎn)業(yè)。動力電池行業(yè)的發(fā)展主要受到產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平和市場需求的影響。工業(yè)的發(fā)展促進了動力電池行業(yè)的發(fā)展，市場需求則推動了動力