(財(cái)務(wù)管理)財(cái)務(wù)分析報(bào)告模板(上市企業(yè))

要求：找一家你感興趣的上市公司，上市時(shí)間在2005年以前，下載其2006年至2009年的年報(bào)，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)剖析。詳細(xì)格式要求以下：格式：XX公司財(cái)務(wù)剖析報(bào)告姓名：學(xué)號(hào)：剖析時(shí)期：2006年-2009年1/25目錄一、基本狀況整體評(píng)論1.公司整體財(cái)務(wù)狀況2.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)敵手對(duì)照二、財(cái)務(wù)報(bào)表剖析（一）財(cái)產(chǎn)欠債表剖析1.財(cái)產(chǎn)狀況及財(cái)產(chǎn)改動(dòng)剖析2.流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造改動(dòng)剖析3.非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造改動(dòng)剖析4.欠債及所有者權(quán)益改動(dòng)剖析（二）利潤(rùn)表剖析1.利潤(rùn)總數(shù)增添及組成狀況2.成本花費(fèi)剖析3.收入質(zhì)量剖析（三）現(xiàn)金流量表剖析1.現(xiàn)金流量項(xiàng)目構(gòu)造與改動(dòng)剖析2.現(xiàn)金流入流出構(gòu)造對(duì)照剖析現(xiàn)金流量質(zhì)量剖析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)剖析（一）盈余能力剖析1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率剖析2.成本花費(fèi)對(duì)盈余能力的影響剖析3.收入、成本、利潤(rùn)的協(xié)調(diào)剖析4.從投入產(chǎn)出角度剖析盈余能力（二）成長(zhǎng)性剖析1.財(cái)產(chǎn)/資本增添穩(wěn)固性剖析2.利潤(rùn)增添穩(wěn)固性剖析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)剖析1.現(xiàn)金償債比率2.現(xiàn)金利潤(rùn)比率（四）償債能力剖析1.短期償債能力剖析2.長(zhǎng)久償債能力剖析（五）經(jīng)營(yíng)效率剖析1.財(cái)產(chǎn)使用效率剖析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率剖析運(yùn)營(yíng)周期剖析（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性剖析1.長(zhǎng)久投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性剖析2.運(yùn)營(yíng)資本需求變化剖析3.現(xiàn)金進(jìn)出協(xié)調(diào)性剖析4.公司經(jīng)營(yíng)的動(dòng)向協(xié)調(diào)性剖析四、綜合評(píng)論剖析（一）杜邦剖析2/25（二）經(jīng)濟(jì)增添值（EVA)剖析（三）財(cái)務(wù)預(yù)警-Z計(jì)分模型五、附表附：2006-2009年財(cái)產(chǎn)欠債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。一、財(cái)務(wù)狀況整體評(píng)論2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,183.41萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25萬(wàn)元,昨年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入126,656.40萬(wàn)元，同比增添137.28％；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2,509.69萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總數(shù)9,906.00萬(wàn)元，較昨年同期增添100.70％；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,634.39萬(wàn)元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,851.99萬(wàn)元，較同期增添86.25％。以下是依據(jù)沃爾評(píng)分系統(tǒng)對(duì)公司進(jìn)行的綜合評(píng)論：項(xiàng)目實(shí)質(zhì)值行業(yè)均勻值綜合得分分項(xiàng)得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96財(cái)產(chǎn)欠債率80.3364.3014.9974.96已盈余息倍數(shù)35.041.1040.00200.003/25盈余能力76.00500.00凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率21.101.0750.00330.00總財(cái)產(chǎn)酬勞率5.690.8326.00170.00運(yùn)營(yíng)能力36.00418.07總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）1.680.2718.00250.00流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營(yíng)業(yè)增添率137.2815.8024.00250.00資本累積率11.956.3022.7794.88二、財(cái)務(wù)報(bào)表剖析（一）財(cái)產(chǎn)欠債表剖析項(xiàng)目2007年4月增減額表記增減率2006年4月流動(dòng)財(cái)產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%財(cái)產(chǎn)總計(jì)103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動(dòng)欠債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動(dòng)欠債37.50168.44130.94349.17%欠債共計(jì)76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%財(cái)產(chǎn)狀況及財(cái)產(chǎn)改動(dòng)剖析項(xiàng)目2006年4月2007年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率流動(dòng)財(cái)產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%財(cái)產(chǎn)總計(jì)103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2007年4月，演示單位總財(cái)產(chǎn)達(dá)到199,925.88萬(wàn)元，比上年同期增添96,312.40萬(wàn)元，增添92.95％；此中流動(dòng)財(cái)產(chǎn)達(dá)到159,232.85萬(wàn)元，占財(cái)產(chǎn)總量的79.65％，同期比增添84.90％，非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬(wàn)元，占財(cái)產(chǎn)總量的20.35％，同期比增添132.60％。下列圖是財(cái)產(chǎn)構(gòu)造與其資本根源構(gòu)造的對(duì)照：4/25流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造改動(dòng)剖析項(xiàng)目2006年4月2007年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率錢幣資本16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應(yīng)收單據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預(yù)支款項(xiàng)10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%331.01%其余項(xiàng)目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%5/252007年4月，演示單位流動(dòng)財(cái)產(chǎn)規(guī)模達(dá)到159,232.85萬(wàn)元，同比增添73,114.59萬(wàn)元，同比增添84.90％。此中錢幣資本同比減少1.59％，應(yīng)收賬款同比增添22.42％，存貨同比增添331.01％。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，公司應(yīng)收賬款的使用效率獲得提升。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增添所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)構(gòu)造改動(dòng)剖析項(xiàng)目2006年4月2007年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率長(zhǎng)久投資項(xiàng)目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定財(cái)產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%2007年4月，演示單位非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)達(dá)到40,693.03萬(wàn)元，同期比增添23,197.81萬(wàn)元，同期比增添132.60％。長(zhǎng)久投資項(xiàng)目達(dá)到4,950.06萬(wàn)元，同比增添143.82％；固定財(cái)產(chǎn)32,120.64萬(wàn)元，同比增添171.37％；在建工程達(dá)到2,349.01萬(wàn)元，同期比增添162.69％；無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其余項(xiàng)目達(dá)到1,273.32萬(wàn)元，同比減少53.43％。欠債及所有者權(quán)益改動(dòng)剖析6/25項(xiàng)目2006年4月2007年4月同期構(gòu)造比本期構(gòu)造比增減率流動(dòng)欠債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動(dòng)欠債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權(quán)益27,421.8339,319.6526.47%19.67%43.39%欠債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2007年，演示單位欠債和權(quán)益總數(shù)達(dá)到199,925.88萬(wàn)元，同期比增添92.95％；此中欠債達(dá)到160,606.22萬(wàn)元，同期比增添110.79％，所有者權(quán)益39,319.65萬(wàn)元，同期比增添43.39％。財(cái)產(chǎn)欠債率為80.33％，同期比增添6.80個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為4.08，同期比增添1.31。從欠債與所有者權(quán)益占總財(cái)產(chǎn)比重看，公司的流動(dòng)欠債比重為80.25％，非流動(dòng)欠債比重為0.08％，所有者權(quán)益的比重為19.67％。公司欠債的變化中，流動(dòng)欠債增添110.68％，長(zhǎng)久欠債增添349.17％。（二）利潤(rùn)表剖析項(xiàng)目本月數(shù)今年累計(jì)同期累計(jì)增減額表記增減率營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費(fèi)9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費(fèi)3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財(cái)務(wù)花費(fèi)52.71290.98-670.88961.86143.37%7/25營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤(rùn)總數(shù)2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%凈利潤(rùn)1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%利潤(rùn)總數(shù)增添及組成剖析2007年4月，演示單位當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72,183.41萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入300,529.25萬(wàn)元，累計(jì)較同期增添137.28％；當(dāng)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,634.39萬(wàn)元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7,851.99萬(wàn)元，累計(jì)較同期增添86.25％。從凈利潤(rùn)的形成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為9,776.73萬(wàn)元，較同期增加101.20％；利潤(rùn)總數(shù)為9,906.00萬(wàn)元，較同期增添100.70％。成本花費(fèi)剖析項(xiàng)目本月數(shù)今年累計(jì)同期累計(jì)增減額增減率營(yíng)業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本花費(fèi)總數(shù)69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營(yíng)業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營(yíng)業(yè)稅金及附帶34.14836.12583.00253.1243.42%銷售花費(fèi)9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理花費(fèi)3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%8/25財(cái)務(wù)花費(fèi)52.71290.98-670.88961.86143.37%2007年4月，演示單位發(fā)生成本花費(fèi)累計(jì)291,018.31萬(wàn)元，同期比增添138.52％，此中營(yíng)業(yè)成本243,560.08萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的83.69％；銷售花費(fèi)為36,308.05萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總數(shù)的12.48％；管理花費(fèi)為10,023.08萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的3.44％；財(cái)務(wù)花費(fèi)為290.98萬(wàn)元，占成本花費(fèi)總數(shù)的0.10％。公司營(yíng)業(yè)收入較昨年同期增添137.28％，成本花費(fèi)總數(shù)較昨年同期增添138.52％。此中營(yíng)業(yè)成本同比增添135.38％，銷售花費(fèi)較同期增添137.88％，管理花費(fèi)較同期增添198.34％，財(cái)務(wù)花費(fèi)較同期增添143.37％。從增添速度來(lái)看，各成本花費(fèi)項(xiàng)目中變化最大的是管理花費(fèi)，應(yīng)實(shí)時(shí)查明原由。收入質(zhì)量剖析項(xiàng)目2007年4月2006年4月增減額增減率營(yíng)業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964.2222.42%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9,776.734,859.244,917.49101.20%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%2007年4月，演示單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增添137.28％，同時(shí)應(yīng)收賬款同比增添22.42％。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在增添，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本花費(fèi)上漲。收入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增添。9/25(三)現(xiàn)金流量表剖析項(xiàng)目本月數(shù)今年累計(jì)同期累計(jì)增減額增減率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%現(xiàn)金凈增添額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%現(xiàn)金凈流量改動(dòng)趨向剖析2007年4月，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物累計(jì)凈增添8,283.86萬(wàn)元，同期比增添241.82％，此中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增添21,912.01萬(wàn)元，同比增添1,160.32％；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,928.02萬(wàn)元，同比減少27.86％；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少6,692.08萬(wàn)元，同比減少209.64％?，F(xiàn)金流入流出構(gòu)造對(duì)照剖析項(xiàng)目2007年4月增減額增減率2006年4月經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12584.40%10/25投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2007年4月，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入180,638.35萬(wàn)元，此中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入179,944.78萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比率為99.62％；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,346.44萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出158,032.77萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比率為91.69％?，F(xiàn)金流量質(zhì)量剖析經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)固，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的穩(wěn)固現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)持續(xù)知足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)剖析（一）盈余能力剖析以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率指標(biāo)剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率3.34%2.74%3.81%3.38%營(yíng)業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%11/252007年4月，演示單位單月?tīng)I(yíng)業(yè)毛利率為21.55％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.38％，營(yíng)業(yè)凈利率為2.26％。截止到報(bào)告期末，累計(jì)營(yíng)業(yè)毛利率為18.96％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.25％，營(yíng)業(yè)凈利率為2.61％。與昨年同期對(duì)比，公司整體盈余能力在降落，雖銷售毛利率增添，但花費(fèi)開(kāi)銷和營(yíng)業(yè)外支出的增添，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率和銷售凈利率都同比降落，對(duì)盈余狀況造成較大影響。成本花費(fèi)對(duì)盈余能力的影響剖析<1>成本花費(fèi)與利潤(rùn)總數(shù)的配比剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月利潤(rùn)總數(shù)1,699.752,942.282,754.292,509.69成本花費(fèi)總數(shù)48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本花費(fèi)利潤(rùn)率3.50%2.88%3.92%3.59%12/252007年4月，演示單位單月成本花費(fèi)利潤(rùn)率為3.59％。截止到報(bào)告期末，累計(jì)成本花費(fèi)利潤(rùn)率為3.40％，昨年同期成本費(fèi)率為4.05％，影響成本花費(fèi)利潤(rùn)率改動(dòng)的要素是利潤(rùn)總數(shù)比去年同期增添4,970.32萬(wàn)元，增添率為100.70％；成本花費(fèi)同比增添169,007.81萬(wàn)元，增添率為138.52％。<2>成本花費(fèi)構(gòu)造剖析項(xiàng)目2007年2月2007年3月2007年4月2007年1月?tīng)I(yíng)業(yè)成本/成本花費(fèi)83.64%85.91%83.08%81.09%營(yíng)業(yè)稅金/成本花費(fèi)0.16%0.29%0.61%0.05%銷售花費(fèi)/成本花費(fèi)11.75%10.62%14.97%13.18%管理花費(fèi)/成本花費(fèi)4.10%3.16%1.27%5.60%財(cái)務(wù)花費(fèi)/成本花費(fèi)0.36%0.01%0.07%0.08%2007年4月，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售花費(fèi)、管理花費(fèi)、財(cái)務(wù)花費(fèi)分別占成本花費(fèi)總數(shù)的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。截止到報(bào)告期末，營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售花費(fèi)、管理花費(fèi)、財(cái)務(wù)花費(fèi)分別占成本費(fèi)總數(shù)用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。收入、成本、利潤(rùn)增添的協(xié)調(diào)性剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月?tīng)I(yíng)業(yè)收入增添率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%營(yíng)業(yè)成本增添率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%13/252007年4月，演示單位營(yíng)業(yè)成本增添率為-3.04％，營(yíng)業(yè)收入增添率為-1.03％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添率為-12.17％。截止到報(bào)告期末，本期營(yíng)業(yè)成本增添率為135.38％,營(yíng)業(yè)收入增添率為137.28％,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添率為101.2％,營(yíng)業(yè)成本的增添小于營(yíng)業(yè)收入的增添說(shuō)明公司投入產(chǎn)出效率有所提升，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增添大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增添，說(shuō)明成本花費(fèi)控制環(huán)節(jié)有待增強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入同期比持續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了公司資本的保值增值，公司成長(zhǎng)性較好。以財(cái)產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的盈余能力剖析項(xiàng)2006年4月2007年4月增減表記目總財(cái)產(chǎn)酬勞率4.42%5.69%1.27%凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率16.63%21.10%4.47%總財(cái)產(chǎn)酬勞率表示公司所有財(cái)產(chǎn)獲得利潤(rùn)的水平，全面反應(yīng)了公司的盈余能力和投入產(chǎn)出狀況。2007年4月，演示單位本期累計(jì)總財(cái)產(chǎn)酬勞率為5.69％，昨年同期總財(cái)產(chǎn)酬勞率為4.42％，與昨年同期對(duì)比，利潤(rùn)總數(shù)及利息支出影響該比率增添6.15％，總財(cái)產(chǎn)的改動(dòng)使該比率減少4.88％。凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率是評(píng)論公司自有資本及其累積獲得酬勞水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反應(yīng)了公司資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益，能夠用于不一樣行業(yè)間的比較。2007年4月，演示單位本期累計(jì)凈財(cái)產(chǎn)利潤(rùn)率為21.10％，與昨年同期對(duì)比，凈利潤(rùn)的增添率為86.25％，所有者權(quán)益增添率為11.95％。（二）成長(zhǎng)性剖析財(cái)產(chǎn)增添狀況剖析14/25項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月總財(cái)產(chǎn)增添率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股東權(quán)益增添率4.22%4.86%-1.01%3.48%流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定財(cái)產(chǎn)增添率0.80%-0.45%1.18%10.81%2007年4月，演示單位與年初比總財(cái)產(chǎn)增添率為26.12％，股東權(quán)益增添率為11.95％，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)增添率為29.35％，固定財(cái)產(chǎn)增添率為12.51％。利潤(rùn)增添穩(wěn)固性剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利潤(rùn)總數(shù)增添率20.89%73.10%-6.39%-8.88%凈利潤(rùn)增添率25.28%76.20%-4.92%-30.37%15/252007年4月，演示單位本月凈利潤(rùn)增添率為-30.37％，利潤(rùn)總數(shù)增添率為-8.88％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添率為-12.17％。截止到報(bào)告期末，凈利潤(rùn)增添率為86.25％，利潤(rùn)總數(shù)增添率為100.70％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增添率為101.20％。與昨年同期對(duì)比，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增添高于利潤(rùn)總數(shù)的增添，說(shuō)明營(yíng)業(yè)外進(jìn)出對(duì)利潤(rùn)總數(shù)產(chǎn)生負(fù)面影響，需說(shuō)明的是營(yíng)業(yè)外進(jìn)出不屬于公司的常常利潤(rùn)。利潤(rùn)總數(shù)的增添高于凈利潤(rùn)的增添，說(shuō)明所得稅對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤(rùn)總數(shù)的協(xié)調(diào)性變差。（三）現(xiàn)金流指標(biāo)剖析現(xiàn)金償債比率項(xiàng)目2007年4月增減表記2006年4月現(xiàn)金流動(dòng)欠債比2.28%13.66%11.37%現(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.3077.9016/25現(xiàn)金流動(dòng)欠債比率是反應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)欠債比為13.66％?，F(xiàn)金債務(wù)總數(shù)比反應(yīng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以保持目前債務(wù)規(guī)模，包含借新債還宿債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為13.64％?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息花費(fèi)之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75.30倍。2.現(xiàn)金利潤(rùn)比率項(xiàng)2006年4月2007年4月增減表記目銷售現(xiàn)金比率1.37%7.29%5.92%財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.792.38銷售現(xiàn)金比率反應(yīng)每1元銷售獲得的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為7.29％。所有財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率反應(yīng)公司運(yùn)用所有財(cái)產(chǎn)獲得現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，所有財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12.23％。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)向角度，對(duì)公司利潤(rùn)的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)論，對(duì)公司的實(shí)質(zhì)利潤(rùn)能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反應(yīng)出公司當(dāng)期凈利潤(rùn)中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2.79倍。17/25（四）償債能力剖析短期償債能力剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月流動(dòng)比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動(dòng)比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到報(bào)告期末，演示單位流動(dòng)比率為99.25％，速動(dòng)比率為51.41％，現(xiàn)金比率為9.95％，因?yàn)橛幸鏉?rùn)產(chǎn)生的時(shí)期不必定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)欠債的償還，直觀反應(yīng)公司償還流動(dòng)欠債的實(shí)質(zhì)能力。與昨年同期對(duì)比，公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率同期比都在降落,公司的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)能力將會(huì)減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn)增大。長(zhǎng)久償債能力剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月財(cái)產(chǎn)欠債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.0818/25財(cái)產(chǎn)欠債率反應(yīng)公司財(cái)產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，演示單位本期該比率為80.33％，截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為4.08。與上年同期對(duì)比，雖財(cái)產(chǎn)欠債率增添，但公司盈余與經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上漲，較好的利用了欠債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。（五）經(jīng)營(yíng)效率剖析財(cái)產(chǎn)使用效率剖析項(xiàng)2006年4月2007年4月增減表記目總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.311.680.36流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.552.130.57固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13.219.91-3.302007年4月，演示單位總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.68，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為9.91。從投入產(chǎn)出角度來(lái)看，今年的總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與昨年同期比上漲了，說(shuō)明投入同樣財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提升，即所有財(cái)產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)?？偟膩?lái)說(shuō)是營(yíng)業(yè)收入增添快于均勻財(cái)產(chǎn)增19/25長(zhǎng)，詳細(xì)來(lái)看，本期的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.13，非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.9，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。存貨/應(yīng)收賬款使用效率剖析項(xiàng)目2007年1月2007年2月2007年3月2007年4月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.891.661.051.12存貨周轉(zhuǎn)率0.912.241.361.092007年4月，演示單位本月存貨周轉(zhuǎn)率為1.09，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.12。截止到報(bào)告期末，存貨周轉(zhuǎn)率為4.68，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.66，營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%，小于存貨的增幅，公司存貨的使用效率降落。在努力擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)，一定嚴(yán)格控制存貨規(guī)模，著重與收入的整體協(xié)調(diào)。營(yíng)業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，公司應(yīng)收賬款的使用效率獲得提升。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增添所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.營(yíng)業(yè)周期剖析項(xiàng)2006年4月2007年4月增減表記目應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8477.29-41.54存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.3776.9532.58營(yíng)業(yè)周期天數(shù)163.20154.24-8.9620/25營(yíng)業(yè)周期是指從獲得存貨開(kāi)始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，演示單位營(yíng)業(yè)周期為154.24天，此中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.29天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為76.95天。(六)經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性剖析長(zhǎng)久投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性剖析一般狀況下，要求公司的運(yùn)營(yíng)資本為正，即構(gòu)造性欠債一定大于構(gòu)造性財(cái)產(chǎn)，而且數(shù)額要能知足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資本的需求，不然，假如經(jīng)過(guò)公司的流動(dòng)欠債來(lái)保證這部分資本需求，公司便常常面對(duì)著支付困難和不可以如期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目2007年2月2007年3月2007年4月2007年1月構(gòu)造性財(cái)產(chǎn)36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03構(gòu)造性欠債36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09運(yùn)營(yíng)資本229.861,563.81388.41-1,204.9421/25從長(zhǎng)久投資和融資狀況來(lái)看，2007年4月，公司長(zhǎng)久投融資活動(dòng)為公司供給的運(yùn)營(yíng)資本為-1,204.94萬(wàn)元。公司部分構(gòu)造性長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)的資本需求也通太短期流動(dòng)欠債來(lái)知足，長(zhǎng)久投融資活動(dòng)起到的作用很小，公司可能面對(duì)常常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)資本需求變化剖析運(yùn)營(yíng)資本需求是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資本占用與資本根源的差額，反應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資本的需討狀況。這部分資本往常由運(yùn)營(yíng)資原來(lái)保證，運(yùn)營(yíng)資本大于運(yùn)營(yíng)資本需求，則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資本充分，經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。2007年4月，演示單位運(yùn)營(yíng)資本需求為-50,770.11萬(wàn)元，與上年同期-39,860.95萬(wàn)元相比減少10,909.16萬(wàn)元。流動(dòng)欠債資本根源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資本占用，并可知足部分構(gòu)造性財(cái)產(chǎn)的資本需求?，F(xiàn)金進(jìn)出的協(xié)調(diào)性剖析公司的現(xiàn)金支付能力反應(yīng)公司可立刻變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)知足送還短期欠債資本需求的能力，是公司構(gòu)造性資本、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資本能否協(xié)調(diào)的綜合反應(yīng)。現(xiàn)金進(jìn)出的協(xié)調(diào)，主假如保證公司對(duì)各樣現(xiàn)金需求有支付能力。22/252007年4月，公司的現(xiàn)金支付能力為49,565.17萬(wàn)元，上年同期為49,825.06