動柱式臥式加工中心行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預測

動柱式臥式加工中心行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預測

數(shù)控機床下游行業(yè)分析工程機械是裝備工業(yè)的重要組成部分，分為挖掘機械，鏟土運輸機械，工程起重機械，工業(yè)車輛等，其中挖掘機、裝載機、起重機為主要設備；近年來，中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入穩(wěn)步增長。2017年我國工程機械行業(yè)營業(yè)收入突破5000億元，2018年逼近6000億元，2020年突破7000億元，2021年工程機械行業(yè)營業(yè)收入首次達到8000億元。從2017年-2021年我國汽車總銷量不斷減少，從2017年的2887．9萬輛減少到2021年的2348．9萬輛。但隨著我國新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，我國新能源汽車銷售量不斷上升，盡管新能源汽車對零部件做出了新要求，但同時也帶來了新需求，為數(shù)控機床發(fā)展帶來新的應用領域。全球機床行業(yè)概況機床是制造機器的機器，在一般的機器制造中，機床所擔負的加工工作量占機器制造工作總量的40%~60%，是現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的重要基石。按照運動控制方法，機床可分為傳統(tǒng)機床和數(shù)控機床，傳統(tǒng)機床主要通過人工手動控制完成切削工作，加工的精度和效率較低，而數(shù)控機床是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床，較好地解決了復雜、精密、批量、多品種的零件加工問題，是一種典型的機電一體化產(chǎn)品，代表了現(xiàn)代機床控制技術(shù)的發(fā)展方向。加工中心是帶有刀庫和自動換刀裝置的一種高度自動化的多功能數(shù)控機床，大幅提高了生產(chǎn)效率和自動化程度。由于機床精度、穩(wěn)定性等技術(shù)指標都直接影響產(chǎn)品的質(zhì)量與水平，因此機床行業(yè)的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量是衡量一個國家制造業(yè)發(fā)展水平的重要標志。根據(jù)應用分類，金屬加工機床可分為金屬切削機床、金屬成形機床和木工機床，其中金屬切削機床是最主要的一類機床，占金屬加工機床總量約2/3。根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）統(tǒng)計，自2000年以來，全球金屬加工機床行業(yè)產(chǎn)值總體呈上升趨勢，2019年和2020年受到疫情及全球貿(mào)易環(huán)境緊張等影響，全球產(chǎn)值出現(xiàn)下滑。2020年全球金屬加工機床行業(yè)產(chǎn)值為4，654．50億元（以當年末歐元兌人民幣中間價折算，下同），較2019年下滑約20%。2021年，受益于全球較多國家逐步恢復生產(chǎn)經(jīng)營，疫情給經(jīng)濟帶來的不利影響逐漸消除，全球機床市場產(chǎn)值同比增長約20%，達5，118．77億元。全球金屬加工機床產(chǎn)業(yè)主要集中在中國、德國、日本、意大利和美國等國家。自2011年以來，中國一直保持著世界第一機床生產(chǎn)和消費大國的地位。數(shù)控機床市場空間機床是裝備制造業(yè)的基礎設施，主要為下游行業(yè)提供技術(shù)裝備服務。數(shù)控機床屬于智能制造裝備行業(yè)。數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)鏈主要上游為鈑焊件、鑄件、精密件、功能部件、數(shù)控系統(tǒng)、電氣元件等；而在下游則主要用于加工各種回轉(zhuǎn)表面和回轉(zhuǎn)體的端面，應用于多個下游行業(yè)。2021年全球機床生產(chǎn)額達709億歐元，同比增長19．8%。根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）公布的數(shù)據(jù)，全球機床市場消費額規(guī)模由2020年的592億歐元增長至2021年的709億歐元，同比增長19．8%，在2019、2020年連續(xù)兩年負增長后回歸正增區(qū)間。中國是全球最大的機床生產(chǎn)及消費國，2021年消費額達到1800億元，空間廣闊。根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）數(shù)據(jù)，全球來看，2021年我國機床生產(chǎn)及消費在全球占比分別達到31%、34%，均為全球最高；具體數(shù)據(jù)來看，2021年我國機床生產(chǎn)額、消費額分別達到1664億元、1800億元，同比增速分別為26%、24%，我國機床市場空間廣闊。金屬加工機床按加工工藝分為金屬切削機床及金屬成形機床。按照加工工藝區(qū)分，金屬加工機床可以分為金屬切削機床及金屬成形機床。金屬切削機床是指用切削、特種加工等方法主要用于加工金屬工件，使之獲得所要求的集合形狀、尺寸精度和表面之類的機器；而金屬成形機床則是鍛壓設備，通過對金屬施加壓力使之成形的機床。我國金屬加工機床以金屬切削機床為主，在機床產(chǎn)量中占比超70%。從金屬加工機床整體分布來看，我國金屬加工機床仍以金屬切削機床為主，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2022年我國金屬切削機床總產(chǎn)量達到57．2萬臺，金屬成形機床產(chǎn)量總計18．3萬臺，兩類機床產(chǎn)量均同比下降。我國機床仍以金切機床為主，2022年產(chǎn)量占比達到76%。機床下游應用廣泛，汽車、航空航天是主要的應用領域。作為制造業(yè)的工作母機和工具機，數(shù)控機床的用途十分廣泛，涵蓋國民經(jīng)濟的多個重要領域，下游客戶較為分散。其中汽車作為數(shù)控機床最大的下游應用領域，占比達到40%，其次是航空航天及模具行業(yè)，占比分別達到17%、13%。數(shù)控機床行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)控機床是（Computernumericalcontrolmachinetools）的簡稱，是一種裝有程序的自動化機床。該控制系統(tǒng)能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號指令規(guī)定的程序，并將其，用代碼化的數(shù)字表示，通過信息載體輸入。經(jīng)運算處理由數(shù)控裝置發(fā)出各種控制信號，控制機床的動作，按圖紙要求的形狀和尺寸，自動地將零件加工出來。數(shù)控機床是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床，一般由輸入裝置、數(shù)控系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、測量環(huán)節(jié)和機床本體組成。近年來，我國數(shù)控機床國產(chǎn)品牌崛起，市場需求巨大，吸引了大批國際品牌數(shù)控機床企業(yè)入駐搶占中國市場。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，數(shù)控機床的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要分為數(shù)控技術(shù)、數(shù)控機床主體零部件、電氣元件和數(shù)控系統(tǒng)四大部分；下游為數(shù)控機床的應用領域，主要用于工程機械、汽車制造、船舶制造、軌道交通、航天航空、石油化工等。更新需求持續(xù)放量托底數(shù)控機床需求我國機床產(chǎn)量于2011-2014達到新高，此后開始逐步回落。數(shù)控機床是機械制造業(yè)中的耐用消費品，到達一定使用年限后需要進行更換，主要原因是：隨著使用年限的增加，已有機床設備老化，故障頻發(fā)，加工精度及穩(wěn)定性均有下降，生產(chǎn)效率降低；制造業(yè)高速發(fā)展，下游市場需求的提升帶動機床技術(shù)發(fā)展，在傳統(tǒng)機床設備經(jīng)歷多輪更新?lián)Q代后，加工效率及精度無法適應當前下游的制造精度要求，因此需要更換為更加先進的機床設備。由此機床的使用壽命一般在10年左右。隨著2011年采購的設備的老化，機床設備將產(chǎn)生大量更新需求，目前仍處于更新需求持續(xù)放量階段，有望托底機床行業(yè)需求。數(shù)控機床集中度提升，但競爭格局仍分散近年來數(shù)控機床行業(yè)集中度提升，但競爭格局仍分散。根據(jù)機床行業(yè)主要上市公司披露的2020、2021年機床業(yè)務收入為依據(jù)，以VDW公布的中國機床行業(yè)消費額為基礎，計算主要機床上市企業(yè)的市占率。我國機床行業(yè)集中度提升，但各企業(yè)在行業(yè)中的市占仍較小，機床行業(yè)競爭格局仍然分散。從進出口格局來看，加工中心仍是主要進口產(chǎn)品，特種加工機床、車床是主要出口產(chǎn)品。加工中心是一種數(shù)控機床，具有兩種或兩種以上加工方式（如銑削、鏜削、鉆削），通過加工程序能夠從刀具或類似存儲單元進行自動換刀。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2022年1-12月我國加工中心進口金額總計23．7億美元，在我國金屬加工機床進口中占比達36%，是第一大品類，進口前五位品種的進口金額合計占比達79．4%。而從出口來看，特種加工機床及車床分別占據(jù)31．2%、11．6%，是我國出口較多的機床產(chǎn)品，出口前五位品種在出口金額中合計占比達65．3%。各類加工中心產(chǎn)品應用領域差別大，均價差異高。加工中心作為我國進口量最大的機床產(chǎn)品，可按照主軸布置狀態(tài)進一步分為立式加工中心、臥式加工中心及龍門加工中心。由于加工范圍的不同，各類加工中心的應用領域不同。立式加工中心適用于小型零件的高速高效加工，多應用于汽車零部件等行業(yè)；臥式加工中心具有在一次裝夾中完成箱體孔系和平面加工的性能，既可加工大零件也可分度回轉(zhuǎn)加工，廣泛應用于汽車、軌交、航空航天等領域；而龍門加工中心適用于加工大型工件及復雜形狀工件，廣泛應用于模具、航空航天、軌道交通等領域。由于各類加工中心規(guī)模及生產(chǎn)難度的不同，各類加工中心的均價有較大差異。在相同配置及檔次的加工中心中，臥式加工中心及龍門加工中心均價普遍高于立式加工中心。以海天精工為例，公司臥式及龍門加工中心均價在近年基本維持在130-160萬元/臺，而立式加工中心均價則在25-35萬元/臺。頭部機床企業(yè)因產(chǎn)品類型不同產(chǎn)品均價差異大。不同機床廠商產(chǎn)品單價差異較大，主要是由于各廠商產(chǎn)品類型不同。在頭部機床上市企業(yè)中，海天精工、紐威數(shù)控、日發(fā)精機及國盛智科機床均價位于前列，主要是由于公司相對大型的機床產(chǎn)品占比較高，拉升整體公司整體均價水平。數(shù)控機床上游行業(yè)分析軸承是數(shù)控機床設備中的一種重要零部件，它的主要功能是支撐機械旋轉(zhuǎn)體，降低其運動過程中的摩擦系數(shù)，并保證其回轉(zhuǎn)精度。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國軸承產(chǎn)量完成233億套，比2020年同期增長32．7%。傳感器是一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并能將感受到的信息，按一定規(guī)律變換成為電信號或其他所需形式的信息輸出，以滿足信息的傳輸、處理、存儲、顯示、記錄和控制等要求。數(shù)據(jù)顯示，我國傳感器市場規(guī)模由2017年的1691億元增至2020年的2510億元，年均復合增長率14．1%，2021年市場規(guī)模達2951．0億元。隨著社會的不斷進步，傳感器產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的賦能下日益受到重視。制造業(yè)景氣度回升帶動數(shù)控機床需求提升2023年2月我國PMI達到52．6，制造業(yè)恢復趨勢明顯。2023年2月我國PMI達到52．6，相比1月的50．1進一步提升，顯示我國制造業(yè)呈現(xiàn)逐步恢復態(tài)勢。以代表性通用設備機床及叉車產(chǎn)銷量情況與PMI數(shù)據(jù)進行擬合，可以看出機床及叉車產(chǎn)銷量與當月制造業(yè)景氣度呈現(xiàn)一定相關(guān)。隨制造業(yè)景氣度恢復，機床需求有望迎來提升。穩(wěn)增長政策推動內(nèi)需提升，企業(yè)中長期貸款持續(xù)高增，制造業(yè)景氣度有望延續(xù)。根據(jù)iFind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年1、2月我國企業(yè)新增中長期貸款分別達到3．5萬億元、1．1萬億元，分別同比增長67%、120%，1月新增企業(yè)中長期貸款創(chuàng)歷史新高。企業(yè)中長期貸款增加支持企業(yè)擴充生產(chǎn)投資，有望帶動我國制造業(yè)景氣度延續(xù)。我國機床行業(yè)發(fā)展趨勢（一）機床行業(yè)數(shù)控化率持續(xù)提升數(shù)控機床相較于普通機床，在加工精度、加工效率、加工能力和維護等方面都具有突出優(yōu)勢，隨著我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對加工精細度需求不斷提升的驅(qū)動下，我國數(shù)控機床的滲透率在逐年提升。2020年我國金屬切削機床數(shù)控化率已達到43%，但與發(fā)達國家80%左右的數(shù)控化率水平仍存在較大差距?！吨袊圃?025》戰(zhàn)略綱領中明確提出：2025年中國的關(guān)鍵工序數(shù)控化率將從現(xiàn)在的33%提升到64%。在政策鼓勵、經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級等因素影響下，未來我國數(shù)控機床行業(yè)將迎來廣闊的發(fā)展空間。（二）高檔數(shù)控機床市場進口替代從應用領域看，高檔機床應用范圍涵蓋能源、航天航空、、船舶等關(guān)系國家安全的重點支柱產(chǎn)業(yè)，此外，汽車、航天航空、醫(yī)療設備等下游重點行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級加速也進一步加大對高檔機床的需求。從我國制造業(yè)整體發(fā)展來看，目前正在從制造大國向制造強國轉(zhuǎn)變，未來高端化、高利潤替代薄利多銷是我國制造業(yè)的發(fā)展趨勢，未來對高速度、高精度、高價值的高檔數(shù)控機床需求的占比也將越來越高。目前，西方國家對高檔數(shù)控機床和技術(shù)出口我國進行了嚴格管制，使得我國在高檔數(shù)控機床行業(yè)面臨的難題，而中美貿(mào)易摩擦加劇了這一情況，進一步加速了我國推進高檔機床國產(chǎn)化、實現(xiàn)高端產(chǎn)品的自主可控的進程。近年來，國內(nèi)中高檔數(shù)控機床市場崛起了一批具備一定核心技術(shù)的民營企業(yè)，未來將緊跟的浪潮，進一步擴大高端市場份額。（三）機床行業(yè)核心部件自給能力提高數(shù)控機床核心部件主要包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿、線軌等，目前國內(nèi)各核心部件技術(shù)距離國際水平存在一定差距，國內(nèi)機床廠商為提高機床精度和穩(wěn)定性，提高產(chǎn)品競爭力，核心部件以國際品牌為主，國產(chǎn)化率較低，對國際品牌部件依存度較高，特別是高檔數(shù)控機床配套的數(shù)控系統(tǒng)基本為發(fā)那科、西門子等境外廠商所壟斷?！丁粗袊圃?025〉重點領域技術(shù)路線圖》對數(shù)控機床核心部件國產(chǎn)化提出了明確規(guī)劃：到2025年，數(shù)控系統(tǒng)標準型、智能型國內(nèi)市場占有率分別達到80%、30%；主軸、絲桿、線軌等中高檔功能部件國內(nèi)市場占有率達到80%；高檔數(shù)控機床與基礎制造裝備總體進入世界強國行列。目前，國內(nèi)一批機床企業(yè)正在不斷突破掌握核心部件技術(shù)，隨著國家政策的大力支持，國內(nèi)中高檔機床自主研發(fā)水平的不斷提高，我國機床核心部件自給能力將會進一步提升。我國機床行業(yè)情況（一）新一輪上行周期開啟，機床行業(yè)回暖我國機床行業(yè)的發(fā)展與我國制造業(yè)的蓬勃發(fā)展密切相關(guān)。2000年以后，中國順應全球制造業(yè)第四次轉(zhuǎn)移，成為新的世界工廠，制造業(yè)得到了快速發(fā)展，機床消費也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長；2000年至2011年，我國機床行業(yè)進入高速發(fā)展期，金屬切削機床產(chǎn)量年均復合增速達到12%，2011年達到歷史頂點89萬臺；2012年至2019年，全球制造業(yè)開始新一輪轉(zhuǎn)移，中低端制造業(yè)開始向東南亞、南美洲等地區(qū)轉(zhuǎn)移，高端制造業(yè)向歐美等工業(yè)先進國家回流，中國機床市場開始進入下行調(diào)整通道。2019年我國金屬切削機床產(chǎn)量為41．60萬臺，相比2012年下降了52．72%；2020年至今，受益于疫情之后我國制造業(yè)復蘇強勁、機床行業(yè)設備更新需求托底以及機床等多重有利條件，我國機床行業(yè)開始回暖，2020年我國金屬切削機床產(chǎn)量為44．60萬臺，2021年金屬切削機床產(chǎn)量為60．20萬臺，同比增長34．98%。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年，協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)金屬切削機床新增訂單同比增長19．00%，在手訂單同比增長3．80%。中國機床行業(yè)具有一定周期性，新一輪上行周期是中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)升級和需求升級的發(fā)展進程，未來機床更新升級和進口替代將成為行業(yè)主增長動力。（二）機床行業(yè)千億市場大而不強，勢在必行根據(jù)VDW數(shù)據(jù)，2020年我國機床消費占全球機床消費的32．52%，位列世界第一。盡管我國機床行業(yè)的市場規(guī)模龐大，但行業(yè)里機床企業(yè)眾多，且普遍規(guī)模較小，缺乏行業(yè)巨頭和標桿，整體大而不強，技術(shù)發(fā)展水平與發(fā)達國家相比仍有差距，高檔數(shù)控機床仍以進口為主，機床核心部件自主化率較低。以金屬切削機床為例，根據(jù)中國機床工具工業(yè)行業(yè)協(xié)會及國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)計算，我國2019年生產(chǎn)的金屬切削機床平均單價約為21．46萬元/臺。而根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2019年我國進口數(shù)控機床1．03萬臺，平均單價折合人民幣195．89萬元/臺，遠高于國產(chǎn)金屬切削機床價