《現(xiàn)代企業(yè)管理（第2版）》第一章 現(xiàn)代企業(yè)管理概述

第一章現(xiàn)代企業(yè)管理概述學(xué)習(xí)要點(diǎn)：1、現(xiàn)代企業(yè)制度的概念及其演進(jìn)和發(fā)展趨勢(shì)2、現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革3、現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)第一節(jié)現(xiàn)代企業(yè)制度

一、現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)什么是現(xiàn)代企業(yè)制度，目前理論界還有一些不同的看法，我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)從以下兩個(gè)方面來理解現(xiàn)代企業(yè)制度的概念。

1、現(xiàn)代企業(yè)制度，是針對(duì)傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)制度提出來的。我國(guó)傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)制度是為適應(yīng)高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)而建立起來的。這種傳統(tǒng)的企業(yè)制度大體經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：即供給制階段、經(jīng)濟(jì)核算制階段和經(jīng)濟(jì)責(zé)任制階段。

2．現(xiàn)代企業(yè)制度是針對(duì)早期的企業(yè)制度提出來的，現(xiàn)代企業(yè)制度有別于早期的企業(yè)制度。從產(chǎn)權(quán)關(guān)系和法律形態(tài)來考察，企業(yè)制度經(jīng)歷了獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)的發(fā)展過程。二、國(guó)有企業(yè)改革的歷史回顧（1）從1978年黨的十一屆三中全會(huì)到1984年黨的十二屆三中全會(huì)，這一時(shí)期主要是從調(diào)整國(guó)家和企業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)權(quán)和利益分配關(guān)系入手，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，推行生產(chǎn)責(zé)任制，實(shí)行多種形式的利潤(rùn)留成和盈虧包干等。（2）從1984年到1986年底，主要是搞利改稅，通過這一改革進(jìn)一步確定國(guó)家和企業(yè)之間的分配關(guān)系。（3）從1987年到1991年9月，國(guó)有企業(yè)普遍推行了承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，以承包合同契約方式進(jìn)一步改革經(jīng)營(yíng)方式，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，減少政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)，界定國(guó)家與企業(yè)之間的利益分配關(guān)系。在第一階段，國(guó)有企業(yè)結(jié)合放權(quán)讓利的改革，還進(jìn)行了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制、勞動(dòng)、人事分配三項(xiàng)制度等一系列改革，推行了現(xiàn)代化管理等。

三、現(xiàn)代企業(yè)的基本特征1、以現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)為基礎(chǔ)2、采用現(xiàn)代企業(yè)制度3、實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)管理（四）具有現(xiàn)代企業(yè)文化

（1）追求最大的利潤(rùn)；（2）把利益還原于股東；（3）把利益還原于職工；（4）為社會(huì)作貢獻(xiàn)，對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)任；（5）提倡職工的敬業(yè)精神和團(tuán)隊(duì)精神；（6）創(chuàng)立良好的企業(yè)形象；等等。四、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必要性（1）建立現(xiàn)代企業(yè)制度是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。要使企業(yè)成為獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自我發(fā)展、自我約束、自負(fù)盈虧，在企業(yè)改革上就必須轉(zhuǎn)變觀念、轉(zhuǎn)變思路、轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略。由擴(kuò)權(quán)讓利轉(zhuǎn)變?yōu)檗D(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制；由單純實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離轉(zhuǎn)變?yōu)橹亟M企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系；由推行承包制度轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新企業(yè)制度。概括起來說，就是要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，以重新構(gòu)造適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)。（2）建立現(xiàn)代企業(yè)制度是企業(yè)改革實(shí)踐深入發(fā)展的要求

我國(guó)城市經(jīng)濟(jì)體制改革是從擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)開始的。到現(xiàn)在大體上經(jīng)歷了擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)，建立經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，實(shí)行利改稅和轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制等四個(gè)階段。第二節(jié)企業(yè)制度的演進(jìn)與

發(fā)展趨勢(shì)企業(yè)制度本身有一個(gè)形成與發(fā)展的過程，企業(yè)的組織形態(tài)經(jīng)歷了由獨(dú)資企業(yè)（即單個(gè)業(yè)主制）到合伙企業(yè)再到公司企業(yè)的過程，而公司企業(yè)的發(fā)展史是企業(yè)組織發(fā)展史或企業(yè)制度史中的重要內(nèi)容。要研究現(xiàn)代企業(yè)制度和探討如何建立具有中國(guó)特色的現(xiàn)代企業(yè)制度，就有必要了解公司制度的發(fā)展過程。在這一章中將著重闡述企業(yè)制度（主要是西方公司制度）的演進(jìn)、企業(yè)形態(tài)及公司制度發(fā)展的原因、西方公司企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，等等。一、企業(yè)制度的演進(jìn)

企業(yè)的具體形態(tài)可以有多種多樣，可以各不相同，但若按其出資方式與債務(wù)責(zé)任來劃分，所有的企業(yè)可以分為獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。

企業(yè)的形態(tài)有著其形成、發(fā)展的演進(jìn)過程。企業(yè)形態(tài)或企業(yè)組織形式、發(fā)展、變化與生產(chǎn)力發(fā)展緊密相關(guān)聯(lián)，與商品經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)聯(lián)。這有兩層含義：①指在各個(gè)歷史時(shí)期占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式隨著生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而有相應(yīng)的變化。②指某一種企業(yè)組織形式本身隨生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而變化、發(fā)展。我們著重介紹一下公司企業(yè)的發(fā)展1、公司制度雖然是在資本主義制度發(fā)展到成熟階段才得以高度和廣泛的發(fā)展。然而，不能說公司制度是資本主義特有的產(chǎn)物或經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。資本主義經(jīng)濟(jì)只是公司制度所經(jīng)過的一種社會(huì)形態(tài)。2、公司制度的起源和發(fā)展

公司制度的起源和發(fā)展首先是和貿(mào)易的興旺、分散風(fēng)險(xiǎn)的要求聯(lián)在一起的。①從當(dāng)時(shí)大陸方面的情況看、在中世紀(jì)的歐洲，地中海沿岸各城市海商繁榮，都市興旺，商業(yè)較為發(fā)達(dá)，商人們一般都要把自己所經(jīng)營(yíng)的商號(hào)傳給自己的親屬、子女。親屬、子女們?cè)诘玫阶鎮(zhèn)鳟a(chǎn)業(yè)后要分家析產(chǎn)，但又不愿意歇業(yè)，于是便共同繼承、共同經(jīng)營(yíng)先輩所經(jīng)營(yíng)的商業(yè)企業(yè)，共享盈利、共負(fù)虧損，從而形成了所謂的家族營(yíng)業(yè)團(tuán)體或稱家族企業(yè)。家族企業(yè)曾盛行于法國(guó)，這是后來的無限公司、有限公司的前身。②從海上貿(mào)易的情況看，中世紀(jì)海上貿(mào)易較興旺，由于海洋浩瀚，交通不便，從事海洋貿(mào)易，既需要有巨額的資本，又要冒很大風(fēng)險(xiǎn)。3、原始公司制度的特征

（1）沒有明確的公司法律規(guī)范。（2）組織上的合伙性。（3）與合伙性相聯(lián)系的投資的短期性。（4）組織的不穩(wěn)定性。（5）規(guī)模的局限性。（6）責(zé)任的無限性。（7）形式的多樣化。（8）數(shù)量上的有限性。

4、近代公司制度的特點(diǎn)（1）開始有了法律規(guī)范。（2）這一時(shí)期中的許多股份公司的建立是為了殖民擴(kuò)張的需要。是進(jìn)行資本原始積累的組織方式之一。（3）組織形式從以股份集資經(jīng)營(yíng)為主逐步向現(xiàn)代公司過渡。

二、股份公司在現(xiàn)代資本主義國(guó)家的發(fā)展特點(diǎn)1、公司壟斷性與股東的分散性。資本主義的壟斷是具體通過各個(gè)公司來進(jìn)行、實(shí)現(xiàn)的。自從資本主義從自由競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入壟斷階段以后，尤其是在第二次世界大戰(zhàn)以后，資本主義公司的壟斷性越來越強(qiáng)。

2、股份公司這種企業(yè)組織形式在現(xiàn)代西方國(guó)家各產(chǎn)業(yè)中占了絕對(duì)的統(tǒng)治地位。3、各資本主義國(guó)家對(duì)股份公司的立法趨于完備。4、與公司的壟斷性相聯(lián)系，許多股份公司不僅規(guī)模巨大，而且形成壟斷財(cái)團(tuán)（在日本有人稱企業(yè)財(cái)團(tuán)）。5、公司間兼并頻繁。6、公司不僅在經(jīng)濟(jì)掌握了資本主義國(guó)家的命脈，而且也對(duì)國(guó)家的政治生活具有重大的影響力。三、公司企業(yè)的類型按不同法律體系，公司企業(yè)具有不同的形式，按大陸法體系，公司一般可以分為股份有限公司、有限責(zé)任公司、無限責(zé)任公司、兩合公司和股份兩合公司等五種具體形式。這兒，我們將簡(jiǎn)單地介紹這五種公司的基本特點(diǎn)與各自的優(yōu)缺點(diǎn)：

1.股份有限公司1、股份有限公司是指由法定的一定人數(shù)或一定人數(shù)以上的人出資設(shè)立、全部資本劃分為等額的股份、其股票一般可以在社會(huì)上公開發(fā)行并轉(zhuǎn)讓的公司企業(yè)。2、股份有限公司的基本特點(diǎn)是：等額的股份、有限的責(zé)任、股份自由轉(zhuǎn)讓和財(cái)務(wù)公開。3、股份有限公司的全部資本要?jiǎng)澐譃榈阮~的股份。4、股份有限公司是一種最為典型的股份制企業(yè)。這種公司組織形式的缺點(diǎn)是：設(shè)立程序較為復(fù)雜，設(shè)立成本較高；財(cái)務(wù)必須向公眾公開，保密性差；公司股票的自由轉(zhuǎn)讓及股票價(jià)格的漲落，助長(zhǎng)一部分人的投機(jī)心理。盡管如此，股份有限公司仍具有許多優(yōu)點(diǎn)，其優(yōu)點(diǎn)：（1）有利于吸收資金。（2）股票可以自由轉(zhuǎn)讓。（3）股份有限公司采取了有限責(zé)任制。（4）有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。（5）股份有限公司有利于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。（6）股份有限公司有利于社會(huì)公司對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督。

2．有限責(zé)任公司

有限責(zé)任公司，是指由若干人以上、一定人數(shù)以下的出資者共同出資組成，股東僅就自己的出資額對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的公司。有限責(zé)任公司是一種最為大量的主要公司組織形式。有限責(zé)任公司與股份有限公司的特點(diǎn)是，股份按比例劃分、有限責(zé)任、股份不能自由轉(zhuǎn)讓、財(cái)務(wù)不公開。

它和股份有限公司最主要區(qū)別在于：全部資本不劃分為等額的股份，而前者的全部資本要?jiǎng)澐譃榈阮~的股份；后者不發(fā)行股票，其股權(quán)證也不能上市公開交易，而前者的股票則可以公開上市交易；后者的規(guī)模一般都比較小，在許多國(guó)家這種公司多為親朋好友熟人之間所組成的中小企業(yè)，每個(gè)股東原則上都有一票的表決權(quán)，而股份有限公司則規(guī)模都比較大，股東是每股一票。由于有限責(zé)任公司并無股票上市，不公開發(fā)行股票，所以在英國(guó)將其稱為“私公司”或稱為“不上市公司”。有限責(zé)任公司具有嚴(yán)格的最低與最高股東人數(shù)限制。有限責(zé)任公司的設(shè)立程序也較為簡(jiǎn)單。

有限責(zé)任公司的缺點(diǎn)是：具有不公開性，為非上市公司，股東人數(shù)少，股東一般都是親朋好友，人身因素濃厚，因此有限責(zé)任公司的籌資規(guī)模有限，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓較為困難。有限責(zé)任公司的主要優(yōu)點(diǎn)是：其設(shè)立程序較為簡(jiǎn)單，股東承擔(dān)有限責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)較小，利于中小企業(yè)活動(dòng)。3、無限公司1、無限公司也稱為無限責(zé)任公司，是指由若干人（一般為兩人）以上對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶無限責(zé)任的股東所組成的公司企業(yè)。2、對(duì)于無限公司，英美法系國(guó)家的公司法要求公司企業(yè)不得存在無限責(zé)任股東，不承認(rèn)無限責(zé)任公司為法人企業(yè)，而將其歸為普通合伙的一種契約關(guān)系；在法、日、德等大陸法系國(guó)家，則一般都承認(rèn)無限責(zé)任公司為法人企業(yè)。各國(guó)的公司法對(duì)無限公司的稱法有所不同，德國(guó)將其稱為“人名公司”法國(guó)將其稱為“合名公司”，日本則將其稱為“合名會(huì)社”。

無限公司是典型的人合公司，公司的信用主要是基于股東個(gè)人的信用，而非基于公司的資本。無限公司的股東必須是自然人。公司的股東都有權(quán)管理公司的事務(wù)，除非在公司章程中另有規(guī)定。無限公司的股東不能隨意轉(zhuǎn)讓股份，除非征得了全體股東的同意，由于無限公司的股東對(duì)于公司的債務(wù)要承擔(dān)連帶無限責(zé)任，股東的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)較大，所以這種公司對(duì)外容易取得較高信譽(yù)，對(duì)于債權(quán)人較有保障。無限公司以股東的個(gè)人信用為基礎(chǔ)，且股東人數(shù)較少，相應(yīng)地，無限公司的數(shù)量不多，在許多國(guó)家已不占重要地位。4、兩合公司

兩合公司，是指既有有限責(zé)任股東，又有無限責(zé)任股東，有限責(zé)任股東對(duì)于公司的債務(wù)僅就自己對(duì)公司的出資額承擔(dān)有限責(zé)任，無限責(zé)任股東則要對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶無限責(zé)任的法人企業(yè)。兩合公司要由一個(gè)以上的無限責(zé)任股東和一個(gè)以上的有限責(zé)任股東所組成。兩合公司是一種介于有限責(zé)任公司和無限公司之間的公司組織形式，公司的資本不劃分為等額的股份。在大陸法系國(guó)家一般都承認(rèn)兩合公司是法人企業(yè)，而在英美法系國(guó)家則不承認(rèn)兩合公司為法人企業(yè)。由于兩合公司中的無限責(zé)任股東對(duì)于公司的債務(wù)要承擔(dān)連帶無限責(zé)任，所以，有利于保護(hù)債權(quán)人的利益，容易對(duì)外取得信任。兩合公司中的無限責(zé)任股東在公司中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大，而有限責(zé)任股東在公司中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要比無限責(zé)任股東小得多，所以，前者在公司中享有管理公司權(quán)利，對(duì)外代表公司和執(zhí)行公司業(yè)務(wù)。后者則不享有管理公司業(yè)務(wù)的權(quán)利，也不能對(duì)外代表公司和執(zhí)行公司業(yè)務(wù)。5、股份兩合公司股份兩合公司是由一人以上的無限責(zé)任股東和一定人數(shù)或一定人數(shù)以上的有限責(zé)任股東出資組成的法人企業(yè)。股份兩合公司與兩合公司的主要區(qū)別在于：前者的有限責(zé)任部分的資本要?jiǎng)澐譃榈阮~的股份，可通過公開發(fā)行股票來募集資本；后者的有限責(zé)任部分的資本則不劃分為等額的股份，也不能通過公開發(fā)行股票來募集資本。在股份兩合公司中，與兩合公司的情況相類似，有限責(zé)任股東僅就自己的出資額對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，無限責(zé)任股東則對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶無限責(zé)任。無限責(zé)任股東在公司中占有重要的地位，對(duì)外代表公司并執(zhí)行業(yè)務(wù)，而有限責(zé)任股東則不能對(duì)外代表公司和執(zhí)行業(yè)務(wù)。股份兩合公司中的股東會(huì)由無限責(zé)任股東組成。公司中的監(jiān)察人對(duì)公司的事務(wù)實(shí)行監(jiān)督，監(jiān)察人由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，但不能由無限責(zé)任股東擔(dān)任。股份兩合公司中的有限責(zé)任股東只有在征得半數(shù)以上的無限責(zé)任股東的同意的情況下才能轉(zhuǎn)讓自己的股份。兩合公司所具有的其他優(yōu)點(diǎn)，在股份兩合公司中同樣具備。四、現(xiàn)代公司企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

公司經(jīng)營(yíng)的多樣化西方公司經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化和跨國(guó)化大型跨國(guó)公司的合作化趨勢(shì)企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)走向多元化

資本運(yùn)營(yíng)是指企業(yè)外部交易性戰(zhàn)略的應(yīng)用，兼并、收購與重組是企業(yè)外部交易性戰(zhàn)略最復(fù)雜、最普遍的的交易形式，也是資本運(yùn)營(yíng)的核心。所謂資本運(yùn)營(yíng)，就是對(duì)集團(tuán)公司所擁有的一切有形與無形的存量資產(chǎn)，通過流動(dòng)、裂變、組合、優(yōu)化配置等各種方式進(jìn)行有效運(yùn)營(yíng)，以最大限度地實(shí)現(xiàn)增值。從這層意義上來說，人們可以把企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)分為資本擴(kuò)張與資本收縮兩種運(yùn)營(yíng)模式。1、資本擴(kuò)張運(yùn)營(yíng)模式資本擴(kuò)張是指在現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)下，通過內(nèi)部積累、追加投資、吸納外部資源即兼并和收購等方式，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模的擴(kuò)大。根據(jù)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)的不同軌道可以將資本擴(kuò)張分為三種類型：（1）橫向型資本擴(kuò)張（2）縱向型資本擴(kuò)張（3）混合型資本擴(kuò)張（1）橫向型資本擴(kuò)張橫向型資本擴(kuò)張是指交易雙方屬于同一產(chǎn)業(yè)或部門，產(chǎn)品相同或相似，為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易。橫向型資本擴(kuò)張不僅減少了競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量，增強(qiáng)了企業(yè)的市場(chǎng)支配能力，而且改善了行業(yè)的結(jié)構(gòu)，解決了市場(chǎng)有限性與行業(yè)整體生產(chǎn)能力不斷擴(kuò)大的矛盾。青島啤酒集團(tuán)的擴(kuò)張就是橫向型資本擴(kuò)張的典型例子。近年來，青啤集團(tuán)公司抓住國(guó)內(nèi)啤酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，一批地方啤酒生產(chǎn)企業(yè)效益下滑，地方政府積極幫助企業(yè)尋找“大樹”求生的有利時(shí)機(jī)，按照集團(tuán)公司總體戰(zhàn)略和規(guī)劃布局，以開發(fā)潛在和區(qū)域市場(chǎng)為目標(biāo)，實(shí)施了以兼并收購為主要方式的低成本擴(kuò)張。幾年來，青啤集團(tuán)依靠自身的品牌資本優(yōu)勢(shì)，先后斥資6.6億元，收購資產(chǎn)12.3億元，兼并收購了省內(nèi)外14家啤酒企業(yè)。不僅擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模，提高了市場(chǎng)占有率，壯大了青啤的實(shí)力，而且?guī)?dòng)了一批國(guó)企脫困。2003年，青啤產(chǎn)銷量達(dá)260萬噸，躋身世界啤酒十強(qiáng)，利稅總額也上升到全國(guó)行業(yè)首位，初步實(shí)現(xiàn)了做“大”做“強(qiáng)”的目標(biāo)。

（2）縱向型資本擴(kuò)張

處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不同階段的企業(yè)或者不同行業(yè)部門之間，有直接投入產(chǎn)出關(guān)系的企業(yè)之間的交易稱為縱向資本擴(kuò)張?？v向資本擴(kuò)張將關(guān)鍵性的投入產(chǎn)出關(guān)系納入自身控制范圍，通過對(duì)原料和銷售渠道及對(duì)用戶的控制來提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制力。

格林柯爾集團(tuán)是全球第三大無氟制冷劑供應(yīng)商，處于制冷行業(yè)的上游。收購下游的冰箱企業(yè)，既有利于發(fā)揮其制冷技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也能直接面對(duì)更廣大的消費(fèi)群體。從2002年開始，格林柯爾先后收購了包括科龍、美菱等冰箱巨頭在內(nèi)的五家企業(yè)及生產(chǎn)線。通過這一系列的并購活動(dòng)，格林柯爾已擁有900萬臺(tái)的冰箱產(chǎn)能，居世界第二、亞洲第一，具備了打造國(guó)際制冷家電航母的基礎(chǔ)。格林柯爾集團(tuán)縱向產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)筑，大大提高了其自身的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。（3）混合型資本擴(kuò)張兩個(gè)或兩個(gè)以上相互之間沒有直接投入產(chǎn)出關(guān)系和技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的企業(yè)之間進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易稱之為混合資本擴(kuò)張?；旌腺Y本擴(kuò)張適應(yīng)了現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求，跨越技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切的部門之間的交易。它的優(yōu)點(diǎn)在于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境適應(yīng)能力。2、收縮性資本運(yùn)營(yíng)收縮性資本運(yùn)營(yíng)是指企業(yè)把自己擁有的一部分資產(chǎn)、子公司、內(nèi)部某一部門或分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到公司之外,從而縮小公司的規(guī)模。它是對(duì)公司總規(guī)?；蛑鳡I(yíng)業(yè)務(wù)范圍而進(jìn)行的重組,其根本目的是為了追求企業(yè)價(jià)值最大以及提高企業(yè)的運(yùn)行效率。收縮性資本運(yùn)營(yíng)通常是放棄規(guī)模小且貢獻(xiàn)小的業(yè)務(wù),放棄與公司核心業(yè)務(wù)沒有協(xié)同或很少協(xié)同的業(yè)務(wù),宗旨是支持核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。當(dāng)一部分業(yè)務(wù)被收縮掉后,原來支持這部分業(yè)務(wù)的資源就相應(yīng)轉(zhuǎn)移到剩余的重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù),使母公司可以集中力量開發(fā)核心業(yè)務(wù),有利于主流核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。收縮性資本運(yùn)營(yíng)是擴(kuò)張性資本運(yùn)營(yíng)的逆操作,其主要實(shí)現(xiàn)形式有:（1）資產(chǎn)剝離

資產(chǎn)剝離是指把企業(yè)所屬的一部分不適合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的資產(chǎn)出售給第三方,這些資產(chǎn)可以是固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn),也可以是整個(gè)子公司或分公司。資產(chǎn)剝離主要適用于以下幾種情況：(1)不良資產(chǎn)的存在惡化了公司財(cái)務(wù)狀況；(2)某些資產(chǎn)明顯干擾了其它業(yè)務(wù)組合的運(yùn)行；(3)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,公司急需收縮產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)線。（2）公司分立

公司分立是指公司將其擁有的某一子公司的全部股份,按比例分配給母公司的股東,從而在法律和組織上將子公司的經(jīng)營(yíng)從母公司的經(jīng)營(yíng)中分離出去。通過這種資本運(yùn)營(yíng)方式,形成一個(gè)與母公司有著相同股東和股權(quán)結(jié)構(gòu)的新公司。在分立過程中,不存在股權(quán)和控制權(quán)向第三方轉(zhuǎn)移的情況,母公司的價(jià)值實(shí)際上沒有改變,但子公司卻有機(jī)會(huì)單獨(dú)面對(duì)市場(chǎng),有了自己的獨(dú)立的價(jià)值判斷。公司分立通常可分為標(biāo)準(zhǔn)式分立、換股式分立和解散式分立。

（3）分拆上市

指一個(gè)母公司通過將其在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現(xiàn)有母公司的股東，從而在法律上和組織上將子公司的經(jīng)營(yíng)從母公司的經(jīng)營(yíng)中分離出去。分拆上市有廣義和狹義之分，廣義的分拆包括已上市公司或者未上市公司將部分業(yè)務(wù)從母公司獨(dú)立出來單獨(dú)上市；狹義的分拆指的是已上市公司將其部分業(yè)務(wù)或者某個(gè)子公司獨(dú)立出來，另行公開招股上市。分拆上市后，原母公司的股東雖然在持股比例和絕對(duì)持股數(shù)量上沒有任何變化，但是可以按照持股比例享有被投資企業(yè)的凈利潤(rùn)分成，而且最為重要的是，子公司分拆上市成功后，母公司將獲得超額的投資收益。（4）股份回購

股份回購是指股份有限公司通過一定途徑購買本公司發(fā)行在外的股份,適時(shí)、合理地進(jìn)行股本收縮的內(nèi)部資產(chǎn)重組行為。通過股份回購,股份有限公司達(dá)到縮小股本規(guī)?；蚋淖冑Y本結(jié)構(gòu)的目的。

第三節(jié)現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度及

改革方向和要求

一、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的基本特征1.企業(yè)是按出資方式（如全部的資本是否劃分為等額的股份，資本能否抽回等）、債務(wù)責(zé)任（如出資人承擔(dān)的是有限責(zé)任還是無限責(zé)任，如果出資人要承擔(dān)無限責(zé)任，那么他承擔(dān)的是無限責(zé)任還是連帶無限責(zé)任）等來劃分的。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，產(chǎn)權(quán)明晰、具有明確的人格化代表，是一個(gè)最為突出的特點(diǎn)。2、企業(yè)是市場(chǎng)的主體，而非政府的基層組織；企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)是企業(yè)家，而非政府官員。企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)按照市場(chǎng)的規(guī)律辦事，遵循的應(yīng)是經(jīng)濟(jì)規(guī)律，而不是下級(jí)行政組織服從上級(jí)行政組織的原則。政府管理企業(yè)一是通過法制化的渠道，如企業(yè)法、經(jīng)濟(jì)法、合同法等各項(xiàng)法律法規(guī)；二是通過宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段，如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、稅收、銀行利率等，政府一般不能直接干預(yù)企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)。3、企業(yè)的產(chǎn)權(quán)成為商品，可以在法律規(guī)定的條件下流動(dòng)，具有開放性的特點(diǎn)。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，企業(yè)是按出資方式和債務(wù)責(zé)任劃分為獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。公司企業(yè)又可按出資方式和債務(wù)責(zé)任進(jìn)一步劃分為股份有限公司、有限責(zé)任公司、無限公司、兩合公司和股份兩合公司等。股份制企業(yè)實(shí)際上就是公司企業(yè)的統(tǒng)稱。公司企業(yè)可以由多種所有制、多個(gè)所有者共同投資組成，其產(chǎn)權(quán)具有開放性的特點(diǎn)，可以自由組合、自由流動(dòng)。各種產(chǎn)權(quán)就能在企業(yè)這一微觀層次上結(jié)合起來，形成一種產(chǎn)權(quán)方面的“橫向聯(lián)合體”。4、所有權(quán)與控制權(quán)相對(duì)分離。作為一個(gè)股東只擁有其投在企業(yè)中的資本的那一部分股權(quán)，他不能單獨(dú)地去干涉企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是控制在各方面的專家手中，由各方面的專家代理企業(yè)的所有者實(shí)施對(duì)企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)際控制。管理在現(xiàn)代企業(yè)制度下，在現(xiàn)代企業(yè)中成為一種專門的職業(yè)。

5、產(chǎn)權(quán)權(quán)益有明確的保障。由于現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)產(chǎn)權(quán)十分明晰，具有明確的人格化代表，再加上其他方面的一些因素的作用，如科學(xué)的分配制度與其他管理制度，股東法定的權(quán)利及產(chǎn)權(quán)權(quán)益一般能夠得到有力的保障。6、治理結(jié)構(gòu)決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)與執(zhí)行權(quán)相互分立相互制約、相互合作的特點(diǎn)。二、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的方向和要求為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，提高國(guó)有資產(chǎn)的使用效率，必須對(duì)傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行改革。改革的具體內(nèi)容我們將結(jié)合國(guó)有企業(yè)的公司化改造進(jìn)行討論，這里我們主要就國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的方向和原則進(jìn)行探討。我國(guó)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的方向是：實(shí)行政企職能分開，國(guó)有資產(chǎn)的所有和國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)分開，使企業(yè)具有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以進(jìn)行具有自負(fù)盈虧能力的經(jīng)營(yíng)。為此，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的基本要求是：要堅(jiān)持有利于發(fā)展生產(chǎn)力的標(biāo)準(zhǔn)。要堅(jiān)持公有制是在實(shí)踐中不斷發(fā)展的，公有制的實(shí)現(xiàn)形式是應(yīng)該探索的觀點(diǎn)。要把國(guó)家的一般社會(huì)職能、經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能和所有者的職能分開。要把所有和經(jīng)營(yíng)的職能分開。對(duì)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)行金融化、價(jià)值化管理，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的流動(dòng)。第四節(jié)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)

一、企業(yè)的概念與含義企業(yè)是為滿足社會(huì)需要并獲取盈利，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算、具有法人資格，從事商品生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的基本經(jīng)濟(jì)單位。從這一企業(yè)概念中我們可發(fā)現(xiàn)企業(yè)的五個(gè)特點(diǎn)：（1）企業(yè)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)性組織（2）企業(yè)是一個(gè)社會(huì)性單位（3）企業(yè)是一個(gè)獨(dú)立法人（4）企業(yè)是一個(gè)自主經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)（5）企業(yè)事業(yè)歷史發(fā)展產(chǎn)物二、企業(yè)的職能活動(dòng)所謂“職能”可以從兩方面來理解，其一是環(huán)境對(duì)于系統(tǒng)績(jī)效功能表現(xiàn)的要求；其二是系統(tǒng)對(duì)其環(huán)境的貢獻(xiàn)水平。企業(yè)的職能活動(dòng)是指企