2021年《金融市場基礎知識》必背內容

一、金融市場體系1.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請其股票主板上市當符合的條件司股本總額不少于人民幣五千萬元;公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。2.債券型上市公司必須符合的條件券的實際發(fā)行額不少于人民幣萬元;股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。3.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請其股票創(chuàng)業(yè)板上市當符合的條件司股本總額不少于人民幣三千萬元;公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%上;公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為上。二、證券市場主體1.證券資產管理業(yè)務券公司從事資產管理業(yè)務司凈資本不低于億元各項風險控制指標符合有關監(jiān)管規(guī)定，設立規(guī)定性集合資產管理計劃的凈資本限額為元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為元。2.證券公司設立限定性集合資產管理計劃的個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5元;設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10元。

3.會計師事務所申請證券資格的條件：凈資產不少于500元;會計師事務所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風險基金之和不少于萬元;上一年度業(yè)務收入不少于8000萬元，其中審計業(yè)務收入不少于元。4.申請證券、期貨投資咨詢機構具備的條件：有100元人民幣以上的注冊資本。5.申請證券評級業(yè)務許可的條件有中國法人資格收資本與凈資本資產均不少于人民幣2000萬元。6.資產評估機構申請條件：凈資產不少于200萬元;最近3年評估業(yè)務收入合計不少于2000萬元，且每年不少于元。7.證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60元，注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。8.證券登記結算公司的設立條件：自有資金不少于人民幣2億元。9.向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。三、股票首次公開發(fā)行股票并上市的發(fā)行人的財務指標應滿足的要求會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益后較低者為計算依據(jù);最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流凈額累計超過人民幣萬元或者近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3元;發(fā)行前股本少于人民幣3000萬元。四、債券

1.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模要求業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產的40%，一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10元人民幣。2.證券公司債券的條款設計：公開發(fā)行的債券每份面值為100;定向發(fā)行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行份面值為50萬元一合格投資者認購的債券不得低于面值100元。五、證券投資基金與衍生工具1.公開募集基金管理人的條件：注冊資本不低于1億元，且必須為實繳貨幣資本。2.可轉換公司債券的發(fā)行條件行可轉換為股票的公司債券的上市公司份有限公司的凈資產不低于人民幣元公司的凈資產不低于人民幣6000萬元;發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近末經審計的凈資產不低于人民幣15元。3.信托投資公司擔任特定目的的信托受托機構應當具備的條件本不低于億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產不低于5億元人民幣。金融市場基礎知識必背內容：數(shù)字篇一、金融市場體系1.19839月國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會、年成立了中國保險監(jiān)督管理委員會2003銀監(jiān)會正式

掛牌運作，標志著中國金融業(yè)形成了“三駕馬車”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構正式形成。2.20045月，經國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小板塊。3.20017月16正式開辦三板市場，官方名稱是“代辦股份轉讓系統(tǒng)”。4.上海證交所成立于1990年11月，同年19開業(yè)，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。5.深圳證交所成立于1990年12月日，19917月3日正式營業(yè)。6.股票型上市公司：在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載開業(yè)在3以上，最近3年連續(xù)營利。7.債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。8.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設立且存續(xù)滿2年。9.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者條件于個人投資者有2年以上證券投資經驗。10.域性股權交易市又稱區(qū)域性市場、區(qū)域股權市場、第四板市場)2008年天津股權交易所的成立，是此次浪潮開始的標志性起點。二、證券市場主體1.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3月到三年不等。

2.20079月29，中國投資有限責任公簡稱中投公司正式掛牌成立。3.企業(yè)年金基金不得直接投資于權證因投資股票離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10交易日內賣出。4.證券公司監(jiān)管制度中的信息報送與披露制度要求息報送制度當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結束之日起7工作日內送月度報告。5.證券資產管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格無不良行為記錄中具有3以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業(yè)經歷的人員不少于。6.證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備的條件：具有證券經濟業(yè)務資格公司最近2年內不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調查或者正處于整改期間的情形財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事件。7.IB業(yè)務的資格條件：申請日前6月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。8.直投子公司非全資下屬機構、直投基金負債期限不得超過12月，負債余額不得超過注冊資本或實繳出資總額的30%9.投資咨詢機構務顧問機構信評級機構從事證券服務業(yè)務人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務2以上的經驗。

10.計師事務所申請證券資格應具備的條件成立年以上;注冊會計師不少于200人，近持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務所連續(xù)執(zhí)業(yè)以上。11.冊會計師申請證券許可證的條件注冊會計師證書年以上執(zhí)業(yè)質量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。12.請證券評級業(yè)務許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近未因違法經營受到刑事處罰;最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織。商業(yè)銀行等機構無不良記錄。13.券金融公司向證券公司轉融通的期限不能超過個月。14.券金融公司應當妥善保存履行規(guī)定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20。15.券協(xié)會會員大會每4至少召開一次，理事會認為有必要或以上會員聯(lián)名提議時，可召開臨時會員大會。三、股票1.除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后(含本日買入的股票不再享有本期股利2.股權分置改革公司原非流通股股份的出售應當遵守規(guī)定是自改革方案實施之日起月內不得上市交易或轉;持有上市公司股份總數(shù)5%上的原非流通股

股東在上述規(guī)定滿期后，通過證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12月內不得超過5%，在24月內不得超過3.股票承銷期不能少于10，不能超過90。4.送股及轉增股本產生的新增可上市流通股份在股權登記日后第二個交易日上市流通。5.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行公司營業(yè)時間應當在3以上3年內主營業(yè)務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變;最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且超過人民幣3000萬元，最近3年會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣億元;最近一期期末無形資產占凈資產的比例不超過20%最近1期期末不存在未彌補虧損。6.上司公司非公開發(fā)行股票應符合的條件：發(fā)行價格不低于定價基準日前20交易日公司股票均價的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12月內不得轉;控股股東。實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36月內不得轉讓。7.上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36月內財務會計文件無虛假記載，不存在重大違法行為。8.向不特定對象公開募集股份增發(fā)條件：最近個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低6%;行價格不應低于公告招股意向書個交易日公司股票均價前一交易日的均價。9.首次公開發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應具備一定的資產規(guī)模，即最近一期末凈資產不少于2000元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

四、債券1.債券的到期期限：是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間。2.商業(yè)銀行次級債券固定期限不低于5年含5年)3.混合資本債券國混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起年內不可贖回的債券。4.保險公司次級債務期限在5年以上含5年)5.企業(yè)債券的融資券的最長期限不超過365天;超短融資券是期限在270(9個月)以內的短期融資券。6.我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行1以上期限內還本付息的有價證券。7.中小企業(yè)私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為2。8.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件3年連續(xù)營利;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。9.政策性銀行和商業(yè)銀行申請金融債券發(fā)行應報送文件近3經審計的財務報告及審計報告。10.融債券發(fā)行人應在每期金融債券發(fā)行前個工作日將相關的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關信息;行人應在中國人民銀行核準

金融債券發(fā)行之日起60工作日內開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內完成發(fā)行金融債券發(fā)行結束后10工作日內，發(fā)行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發(fā)行情況。11.近36月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的不得發(fā)行公司債券。12.券的承銷可采取包銷和代銷方式，承銷或者自行組織的銷售，銷售期限不得少于10，不得超過90。五、證券投資基金與衍生工具1.封閉式基金有固定的存續(xù)期限，通常在5年以上，一般為10或，開放式基金沒有固定期限。2.公開募集基金管理人的資格：最近3年內沒有違法記錄。3.按照履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權(只能在期權到期日執(zhí)行、美式期權(可在期權到期日或到期日之前任何一個營業(yè)日執(zhí)行)美式期權(期權到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行4.發(fā)行可轉換公司債券的條件3年連續(xù)盈利近3凈資產利潤率平均在10%上;屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于5.可交換公司債券發(fā)行的基本條件行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20交易日均價計算的市值的金融市場基礎知識必背內容：比例篇

一、金融市場體系1.股票型上市公司必須符合的條件：公開發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%上;股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行的比例15%上。2.股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%。二、證券市場主體1.單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的例不得超過該公司股份總額的10%2.所有境外投資者對單個上市公司A的持股比例總和，不超過該上市公司股份總額的30%。3.投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%4.會計師事務所申請證券資格、資產評估機構申請的條件：至少有25以上的合伙人，且50%以合伙人最近在本會計師事務所連續(xù)執(zhí)業(yè)以上5.證券金融公司開展轉融通業(yè)務當向證券公司收取一定比例的保證金證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于6.證券公司應當遵守以下風險控制指標的規(guī)定：①凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%。

②對單一證券公司轉融通的額余額，不得超過證券金融公司凈資本的③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%7.證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。三、股票1.股東大會一般每年定期召開一次，當出現(xiàn)董事會認為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求等情形時，也可召開臨時股東大會。2.改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守以下規(guī)定：持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定期滿后證券交易所掛牌交易出售原非流通股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12月內不得超過在24月內不得超過10%3.上市非公開發(fā)行股票應符合的條件：發(fā)行價格不低于定價基準日前20交易日公司股票均價的90%。4.向原股東配售股份配股的條件：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。四、債券1.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模要求業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產的40%，一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10元人民幣。

2.期貨交易有特定的保證金制度交合約價值的一定比例向買賣雙方收取保證金常是合約價值的5%~10%遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。五、證券投資基金與衍生工具1.貨幣市場基金投資于相關金融工具的比例應當符合下列規(guī)定：①同一機構發(fā)行的債券業(yè)債務融資工具及其作為原始權益人的資產支持證券占基金資產凈值的比例合計不得超過10%，國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券除外。②貨幣市場基金投資于有固定期限銀行存款的比例超過基金資產凈值的，投資于具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款占基金資產凈值的比例不得超過20%投資于不具有基金托管人資格的同一商業(yè)銀行的銀行存款占基金資產凈值的比例不得超過5%2.貨幣市場基金投資組合應當符合下列規(guī)定：①現(xiàn)金債央銀行票據(jù)策性金融債券占基金資產凈值的比例合計不得低于5%;②現(xiàn)金債央銀行票據(jù)策性金融債券以及五個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計不得低于10%;③到期日在10交易日以上的逆回購行定期存款等流動性受限資產投資占基金資產凈值的比例合計不得超過30%;

④除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3交易日累計贖回20%以或者連續(xù)個交易日累計贖回30%以的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產凈值的比例不得超過3.封閉式基金分配原則：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的4.開放式基金分配原則基金的基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金分配的最低比例。實踐中，許多基金合同規(guī)定：基金收益分配比例不低于基金凈收益的90%。5.發(fā)行可轉換公司債券的上市公司應符合的要求3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。第四章：債券市場本章考情分析本章主要闡述債券、債券的發(fā)行與承銷、債券的交易等內容，分20左右，屬于重要章節(jié)。本章需要重點把握的問題：（1債券與股票的異同點（2不同債券之間的區(qū)別（3影響債券利率的主要因素（4我國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀

1債券付息方式分：貼現(xiàn)債券、附息債權、息票累計債券2債券與股票的異同點內容權利

債券債權憑證權債務關系，

股票所有權憑證。股東、表決權、不同期限不同收益不同風險不同

無權參與公司決策有價證券固定利息收入風險相對較?。簜€原因利息是費用，固定支出破產清算賠償優(yōu)先二級市場價格穩(wěn)定

經營決策權、監(jiān)督權無期證券，永久證券股息紅利不固定風險大3影響債券期限的因素資金使用方向：（1彌補臨時性資金周轉之短缺，可以發(fā)行短期債券；（為了滿足對長期資金的需求，可以發(fā)行中長期債券

市場利率變化：（1利率趨于下降，應選擇發(fā)行期限較短的債券；利率趨于上升，應選擇發(fā)行期限較長的債券債券的變現(xiàn)能力）流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，長期債券較能被投資者接受；（2流通市場不發(fā)達，債券不易變現(xiàn)，長期債券的銷售就可能不如短期債券4記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債的概念與特點概念

特點記賬式國債

由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債券并可以上市和流通轉讓的債券

可以記名、掛失?以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好?可上市轉讓性好?期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行?通過交易所電腦網(wǎng)絡發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本?上市后價格隨行就市，

憑證式國債儲蓄

由財政部發(fā)行的面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債財政部面向境內中國公民儲蓄

具有一定的風險購買方便，變現(xiàn)靈活，利率優(yōu)惠，收益穩(wěn)定，安全無風險，是我國重要的國債品種對個人投資者，不想機構投資者發(fā)行?采用實名制，不可流通轉讓?采用電子方式記錄債券?國子類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債收益安全穩(wěn)定，由財政式）

券的不可流通的人民幣債券部負責還本付息，免繳利息稅?鼓勵持有到期?手續(xù)簡化?付息方式較為多樣

5我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在以上、發(fā)行之日起10內不可贖回的債券。6商業(yè)銀行金融債券所對應的單戶500含以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。7業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開方式發(fā)行和轉讓,定在一定期限還本付息的公司債券。8券:是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。9洲債券:借款人在本國境外市場發(fā)行的以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券(無國籍債券)10可交換公司債券與可轉換公司債券的區(qū)別11公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別12我國國債的發(fā)行方式13記賬式國債的招標方式（1荷蘭式招標標的為利率或利差最高中標利率或利差為當期國債票面利率或基本利差標機構均按面值承銷

標的為價格最低中標價格為當期國債發(fā)行價格標機構均按發(fā)行價格承銷（2美國式招標標的為利率加權平均中標利率為當期國債票面利率標機構按各自中標標位利率與票面利率折算的價格承銷標的為價格加權平均中標價格為當期國債發(fā)行價格機構按各自中標標位的價格承銷14遠期交易和期貨交易的區(qū)別15國證券登記結算有限責任公司,簡中國結算公司為滬深交易所提供債券和證券的托管,結算。(2)央國債登記結算有限責任公司簡稱“中央結算公司銀行間債券市場提供債券的托管,結算。16轉托管只有深市,滬市沒有轉托管問題。17深市B股實行的是交收深市投資者若要轉托管需在買入成交的T+3日交收過后才能辦理。18通過交易系統(tǒng)報盤辦理B轉托管的業(yè)務目前僅適用于境內結算會員。19境內個人投資者的股份不允許轉托管至境外券商處。第三章股票市場本章考情分析

本章主要闡述股票、股票發(fā)行、股票交易等內容,分數(shù)左右,屬于重要章節(jié)。本章需要重點把握的問題：(1)同股票之間的區(qū)別(2)票價值和價格的含義(3)合競價和連續(xù)競價的特點(4)資股、滬港通等含義1普通股票和優(yōu)先股票普通股票基本、最常見的一種股票有享有股東的基本權利和義務。普通股票的鼓勵完全隨公司營利的高低而變化，但在公司營利和剩余財產的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股票股東之后。優(yōu)先股票種特殊的股票，股息率是固定的者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股股東享有優(yōu)先權。2有面額股票和無面額股票有面額股票概念：有面額股票是指在普票票面上記載一定金額的股票特點：（1可以明確表示每一股所代表的股權比例；為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。無面額股票

概念：在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票特點：（1發(fā)行或轉讓價格較靈活；（2便于股票分割。3股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息。發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。排現(xiàn)。（2送股。4股票的四個重要日期：①股利宣布日②股權登記日③除息除權日④派發(fā)日。5股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素。6股票的票面價值：又稱“面值”，即在股票票面上標明的金額股票的賬面價值：又稱“股票凈值”或“每股凈資產”，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。股票的清算價值：是公