汽車充電模塊供應(yīng)鏈整合壁壘分析

汽車充電模塊供應(yīng)鏈整合壁壘分析汽車充電模塊供應(yīng)鏈整合壁壘行業(yè)產(chǎn)品為新能源直流充電設(shè)備行業(yè)的核心部件，單個(gè)充電模塊內(nèi)含超過(guò)2，500個(gè)電子元器件，所需的原材料包括功率器件、磁元件、電容、PCB、結(jié)構(gòu)件、芯片等，種類較為繁雜，供應(yīng)鏈上的廠家數(shù)目眾多，需要較強(qiáng)的供應(yīng)鏈管理能力。供應(yīng)鏈管理是通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，從產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、采購(gòu)環(huán)節(jié)到最終銷售環(huán)節(jié)的全過(guò)程，實(shí)現(xiàn)高效的供應(yīng)鏈管理需要先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)、科學(xué)合理的組織架構(gòu)、經(jīng)驗(yàn)豐富的行業(yè)管理人才、企業(yè)內(nèi)外部環(huán)節(jié)的密切合作與配合等一系列要素。對(duì)于行業(yè)的新進(jìn)入者而言，往往需要較長(zhǎng)時(shí)間的摸索與積累才有可能形成高效的供應(yīng)鏈管理能力。充電樁產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的上游為建設(shè)及運(yùn)營(yíng)充電樁所需要的元器件和設(shè)備生產(chǎn)商；中游為充電運(yùn)營(yíng)商；下游為各類電動(dòng)汽車用戶和充電服務(wù)運(yùn)營(yíng)解決商。其中設(shè)備生產(chǎn)商和充電樁運(yùn)營(yíng)商是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中最主要的環(huán)節(jié)。充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的上游系各類元器件和充電設(shè)備生產(chǎn)商，提供各種充電樁元器件和充電設(shè)備，包括充電模塊（IGBT、逆變器、變壓器、整流器等）、配電濾波設(shè)備、監(jiān)控計(jì)費(fèi)設(shè)備、電池維護(hù)設(shè)備（斷路器、熔斷器等），以及其他元器件和設(shè)備包括接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體、插頭插座、線纜、充電槍等。充電設(shè)備即充電樁硬件設(shè)備的成本是充電樁的主要成本，占比90%以上。其中充電模塊是充電樁的核心設(shè)備和主要成本來(lái)源，占充電樁硬件成本的50%左右。充電模塊的主要功能為將交流電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)換為可以為電池充電的直流電，關(guān)系到充電樁整體性能與充電安全。其中，IGBT功率器件是充電模塊的關(guān)鍵組成部分，是在充電過(guò)程中起著電力轉(zhuǎn)換與傳輸作用的核心器件，占據(jù)充電模塊成本的20%以上。由于IGBT技術(shù)含量較高，加工難度較大，目前國(guó)內(nèi)樁企對(duì)IGBT的進(jìn)口依賴度較高。由于充電樁設(shè)備行業(yè)的技術(shù)門檻相對(duì)較低，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，目前國(guó)內(nèi)充電樁設(shè)備生產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)公司數(shù)量超過(guò)300家，供應(yīng)商數(shù)量多。整體來(lái)看，技術(shù)壁壘較高的核心器件充電模塊的競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，CR5達(dá)到72%。而上游一般零部件、設(shè)備制造等的競(jìng)爭(zhēng)格局則較為分散。國(guó)內(nèi)充電樁市場(chǎng)規(guī)模將突破千億元近年來(lái)國(guó)內(nèi)車樁比整體呈下行趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)車樁比從2018年的3．4下行至2022年的2．5。在國(guó)家政策積極推動(dòng)和市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下，假設(shè)車樁比繼續(xù)呈逐年下行趨勢(shì)，到2025年車樁比下行至2，則屆時(shí)充電樁保有量將達(dá)2000萬(wàn)臺(tái)，距離當(dāng)前有約1500萬(wàn)臺(tái)的缺口。通過(guò)估算得出，預(yù)計(jì)2023-2025年國(guó)內(nèi)充電樁新增數(shù)量分別為436萬(wàn)臺(tái)、480萬(wàn)臺(tái)、572萬(wàn)臺(tái)，2023-2025年新增充電樁數(shù)量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)30%。同樣地，近年來(lái)我國(guó)新能源汽車充電樁行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)EVCIPA數(shù)據(jù)，我國(guó)充電樁市場(chǎng)規(guī)模從2018年的124．3億元增長(zhǎng)至2021年的418．7億元，3年復(fù)合增長(zhǎng)率為50%。根據(jù)估算，預(yù)計(jì)2022年充電樁市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)900億元，2025年將有望達(dá)2000億元，3年復(fù)合增長(zhǎng)率為31%。充電樁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)概況目前我國(guó)正處于充電站基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高峰期，相關(guān)企業(yè)持續(xù)涌入，其中設(shè)備零部件生產(chǎn)商（裝備端）和充電樁運(yùn)營(yíng)商（運(yùn)營(yíng)端）是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈最主要的環(huán)節(jié)。充電樁設(shè)備端的技術(shù)門檻相對(duì)較低，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，供應(yīng)商數(shù)量多，因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較充分。由于設(shè)備門檻低，充電樁整機(jī)制造商與元器件生產(chǎn)商、中下游的建造運(yùn)營(yíng)商有部分重合。比如特銳德雖主要負(fù)責(zé)充電樁的運(yùn)營(yíng)，但也進(jìn)行充電設(shè)備元器件的生產(chǎn)，普天新能源和特斯拉的業(yè)務(wù)也兼顧了充電樁的整機(jī)制造和運(yùn)營(yíng)。充電樁運(yùn)營(yíng)商按商業(yè)模式分為運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式、車企主導(dǎo)模式、第三方充電服務(wù)平臺(tái)主導(dǎo)模式三種，運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式運(yùn)營(yíng)管理效率高，為現(xiàn)階段市場(chǎng)主要運(yùn)營(yíng)模式，現(xiàn)階段公共充電樁運(yùn)營(yíng)商集中度較高。政策支持充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速推進(jìn)電動(dòng)汽車充電系統(tǒng)是維持電動(dòng)汽車運(yùn)行的能源補(bǔ)給設(shè)施。隨著近年來(lái)國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車市場(chǎng)快速發(fā)展，保有量迅速增長(zhǎng)，電動(dòng)汽車的充電需求不斷增大，由此推動(dòng)新能源汽車充換電行業(yè)的發(fā)展。2022年全國(guó)公共充電基礎(chǔ)設(shè)施充電電量為213．23億度，同比增長(zhǎng)92．24%。完善充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是支撐新能源汽車規(guī)模擴(kuò)大的基本保障。隨著新能源汽車保有量快速增長(zhǎng)，加快電動(dòng)車充電樁等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已迫在眉睫。2020年充電樁首次被寫(xiě)進(jìn)政府工作報(bào)告，納入新基建，近年來(lái)充電樁產(chǎn)業(yè)政策不斷推出，要求大力推動(dòng)充換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。2023年2月，工信部等八部門發(fā)布關(guān)于組織開(kāi)展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知，主要目標(biāo)包括提出充換電服務(wù)體系保障有力，建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎(chǔ)設(shè)施體系；以及新技術(shù)新模式創(chuàng)新應(yīng)用，智能有序充電、大功率充電、快速換電等新技術(shù)應(yīng)用有效擴(kuò)大。2022年國(guó)內(nèi)充電樁建設(shè)提速。根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟（EVCIPA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年全國(guó)新增公共充電站3．7萬(wàn)座，截至2022年底保有量為11．1萬(wàn)座，同比增長(zhǎng)50%。2022年全國(guó)新增充電樁259．3萬(wàn)臺(tái)，截至2022年底保有量為521萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)99．07%。其中，公共充電樁保有量179．75萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)56．7%；私人充電樁保有量341．21萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)132．1%，私人充電樁增長(zhǎng)更快速。隨著近年來(lái)我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，已建成了全球規(guī)模最大的電動(dòng)車充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)IEA的數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年，全球電動(dòng)汽車公共充電樁的建設(shè)規(guī)模持續(xù)上升，由2016年的33．18萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2020年的130．79萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)41%。2016-2020年，我國(guó)公共充電樁的建設(shè)規(guī)模占全球建設(shè)規(guī)模的比例亦持續(xù)上升，由2016年占比43%逐年上升至2020年占比62%。歐美新能源汽車市場(chǎng)迅速擴(kuò)大歐洲新能源汽車市場(chǎng)方面，2022年，歐洲新能源汽車銷量260．2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%，新能源汽車滲透率達(dá)23．7%，較2021年提升4．5pct。歐洲作為碳中和的先行者，出臺(tái)了全球最嚴(yán)的碳排放標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)汽車的排放標(biāo)準(zhǔn)要求嚴(yán)苛，歐盟要求，規(guī)定燃油轎車碳排放量不得超過(guò)95g/km，并且要求到2030年實(shí)現(xiàn)燃油轎車碳排放標(biāo)準(zhǔn)再度減少55%至42．75g/km。到2035年新車銷售將實(shí)現(xiàn)100%純電化。美國(guó)新能源汽車市場(chǎng)方面，隨著新能源政策落地，美國(guó)汽車加速電動(dòng)化。2022年，美國(guó)新能源汽車銷量99．2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52%，新能源汽車滲透率為6．9%，較2021年提升2．7pct。美國(guó)拜登政府提出到2026年新能源汽車銷量達(dá)400萬(wàn)輛，滲透率達(dá)25%，到2030年滲透率達(dá)50%。拜登政府的《通脹削減法案》（IRA法案）于2023年生效，為了加速新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提出包括消費(fèi)者購(gòu)買電動(dòng)車最高可抵免7500美元稅收、取消車企20萬(wàn)輛補(bǔ)貼規(guī)模上限等措施。IRA法案的實(shí)施有望刺激美國(guó)新能源汽車市場(chǎng)銷量加速增長(zhǎng)。2022年，全球新能源汽車銷量達(dá)1082．4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)62%，新能源汽車滲透率達(dá)13．4%，較2021年提升5．6pct。2022年全球新能源汽車滲透率突破10%，全球汽車產(chǎn)業(yè)有望加速?gòu)膫鹘y(tǒng)燃油車向新能源汽車轉(zhuǎn)型發(fā)展。截至2022年底，全球新能源汽車保有量超過(guò)2500萬(wàn)輛，占汽車保有量的比例達(dá)1．7%，全球新能源汽車與公共充電樁車樁比為9：1。國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車充電設(shè)備市場(chǎng)容量充電樁其功能類似于加油站里面的加油機(jī)，可以固定在地面或墻壁，安裝于公共建筑（公共樓宇、商場(chǎng)、公共停車場(chǎng)等）和居民小區(qū)停車場(chǎng)或充電站內(nèi)，可以根據(jù)不同的電壓等級(jí)為各種型號(hào)的電動(dòng)汽車充電。隨著我國(guó)新能源汽車行業(yè)高速發(fā)展，電動(dòng)汽車銷售量與保有量迅速增長(zhǎng)，充電需求快速增長(zhǎng)，同時(shí)充電樁產(chǎn)業(yè)支撐政策不斷推出，政府補(bǔ)貼從補(bǔ)車轉(zhuǎn)向補(bǔ)樁，從建設(shè)補(bǔ)貼拓展到運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼，推動(dòng)新能源充電樁行業(yè)加速發(fā)展。2022年5月，《國(guó)家發(fā)展改革委等部門關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見(jiàn)》明確到十四五末，我國(guó)電動(dòng)汽車充電保障能力進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過(guò)2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求。到十四五末，我國(guó)電動(dòng)汽車充電保障能力進(jìn)一步提升，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過(guò)2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車充電需求。近年來(lái)我國(guó)充電樁保有量增長(zhǎng)較快。2021年我國(guó)充電樁保有量為261．7萬(wàn)臺(tái)，較上年同比增長(zhǎng)55．7%。截止到