上市公司財(cái)務(wù)信息披露案例

#2013年5月萬福停牌并遭到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的處罰，原因是其在2008年至2010年度對(duì)外公布的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。根據(jù)證監(jiān)會(huì)2013年3月披露對(duì)萬福案的調(diào)查結(jié)果，萬福為了湊足公開募股集資并上市的條件，根據(jù)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理龔永福命令財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人覃學(xué)軍安排財(cái)務(wù)人員偽造賬本信息，變更2008-2010三年間銷售收入數(shù)據(jù)，比原數(shù)額增加，營(yíng)造企業(yè)效益良好的狀況。萬福的這種行為已經(jīng)違反了《證券法》的有關(guān)規(guī)定，受到有關(guān)部門的通報(bào)批評(píng)，并處以罰款警告，勒令限期整改；相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)部門也受到了處罰。然而，操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)造假瘋狂的萬福在停牌一年多后于2014年12月12日復(fù)牌，并沒有遭到退市的懲罰。[13]3.1.3利用關(guān)聯(lián)方交易在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中，交易雙方如果產(chǎn)生了與實(shí)際貿(mào)易有關(guān)的其他配套活動(dòng)，只要涉及到生產(chǎn)資源的調(diào)配或經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，都應(yīng)在公司的財(cái)務(wù)記錄中有所體現(xiàn)。當(dāng)前眾公司利用關(guān)聯(lián)方交易以調(diào)整業(yè)績(jī)已成為確定的事實(shí)，絕大部分公司與關(guān)聯(lián)方之間有著緊密的購銷、融資往來以及擔(dān)保、租賃等事項(xiàng)。部分公司為了開展交易和上市融資采用資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)、出售無形資產(chǎn)等措施，隱瞞公司的不良資產(chǎn)，偽造相關(guān)的賬目記錄，欺騙相關(guān)工商部門，公司領(lǐng)導(dǎo)層只顧及眼前利益，不為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展著想。有的公司還和其關(guān)聯(lián)企業(yè)虛構(gòu)出復(fù)雜的交易，僅以會(huì)計(jì)手段言，其利潤(rùn)的確認(rèn)流程合理合規(guī)，但它卻不會(huì)真正參與整個(gè)經(jīng)濟(jì)過程，企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力并沒有真正得到提高。被戲稱為會(huì)計(jì)“魔術(shù)”的關(guān)聯(lián)交易雖然成為眾人皆知的做好報(bào)表的手段，但無一例外沒有一個(gè)企業(yè)會(huì)主動(dòng)披露出來，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量狀況不言而喻。證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)公司的懲罰會(huì)產(chǎn)生一種奇怪的現(xiàn)象，以青鳥華光公司為例，該公司在2010年-2011年兩年間，替代母公司，取得的凈利潤(rùn)分別為-2,138.52萬元、-2,134.23萬元，而北京華光股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)導(dǎo)致青鳥華光2012年度凈利潤(rùn)由虧損變?yōu)橛?，避免了公司股票被?shí)施暫停上市風(fēng)險(xiǎn)警示處理。其實(shí)，青鳥華光故意隱瞞了同新疆盛世新天、四海華澳進(jìn)行的內(nèi)幕交易，偽造了相關(guān)財(cái)務(wù)信息；而且，青鳥華光侵犯了相關(guān)所有者的合法權(quán)益，故意營(yíng)造一種收益良好的假象，實(shí)際上，使部分股東的利益受損。理所應(yīng)當(dāng)接受執(zhí)法部門的批評(píng)。3.2我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真的危害性上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)虛假，財(cái)務(wù)狀況不實(shí)，給消費(fèi)者、投資者、債權(quán)人造成巨大的損失，給當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)帶來沖擊，為金融業(yè)和銀行業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患，企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)不善，面臨倒閉，就要影響當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)就業(yè)率，從另一方面講，也影響著國(guó)家對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷。偽造會(huì)計(jì)信息欺騙公司合伙人和投資者對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)的信任。投資者根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)狀況和生產(chǎn)情況決定是否融資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，一旦接受了錯(cuò)誤信息，就會(huì)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出錯(cuò)誤的分析判斷。上市公司利潤(rùn)失真嚴(yán)重，粉飾公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，誤導(dǎo)投資者資金流向。某些上市公司籌資其實(shí)為了“圈錢”，而沒有好的投資項(xiàng)目，其在內(nèi)部資金壓力下急忙上市融資，最終資金用途被改變，或者直接被大股東侵占和挪用。偽造會(huì)計(jì)信息相當(dāng)于毀滅公司前途。企業(yè)為了上市融資，就必須答應(yīng)股東和投資者定期公布真實(shí)的公司財(cái)務(wù)信息，會(huì)計(jì)信息披露失真，甚至虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，會(huì)嚴(yán)重沖擊資本市場(chǎng)，在廣大投資者中產(chǎn)生的影響會(huì)極為惡劣，嚴(yán)重打擊投資者的信心，破壞企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)所需要的信譽(yù)，嚴(yán)重至變成僵尸企業(yè)并最終退出市場(chǎng)。危害我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、健康發(fā)展。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過多年蓄力，已經(jīng)進(jìn)入了信用經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，信用經(jīng)濟(jì)可以節(jié)約市場(chǎng)交易成本、降低政府的管理成本、促進(jìn)現(xiàn)代化交易形式的推廣、彌補(bǔ)法律的制度缺失，是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)鍵指標(biāo)。會(huì)計(jì)信息披露失真，極易導(dǎo)致股市出現(xiàn)大量的“泡沫”,觸發(fā)連鎖反應(yīng)，增加了社會(huì)交易成本，浪費(fèi)了寶貴的社會(huì)資本，影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源的有效配置，制約我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。第四章我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真原因分析4.1會(huì)計(jì)信息披露失真內(nèi)因企業(yè)為了騙取上市資格成功上市的好處頗多。上市發(fā)行股票能在短期內(nèi)籌到大量資金，這對(duì)公司，對(duì)企業(yè)的高管都會(huì)有好處，其實(shí)控人憑借上市一夜暴富。一方面公司可以獲得經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效應(yīng)，或參與一些利潤(rùn)比較大的項(xiàng)目的投資與開發(fā)，另一方面，高管的薪酬也能有所提高，依靠融資每年的年終分紅是非?？捎^的。這樣巨大的利益誘惑驅(qū)使類似萬福的企業(yè)不惜鋌而走險(xiǎn)，依靠虛假財(cái)報(bào)成功實(shí)現(xiàn)IPO,會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。上市公司避免被暫停上市或退市核準(zhǔn)制下，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常重要。發(fā)審要求強(qiáng)調(diào)擬上市公司的持續(xù)盈利能力。按照上交所上市規(guī)則，對(duì)因追溯調(diào)整導(dǎo)致面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)的公司，應(yīng)該向公眾如實(shí)陳述相關(guān)情況，企業(yè)如果遲遲不能度過危機(jī)，就要考慮相關(guān)破產(chǎn)保護(hù)措施。如果經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)負(fù)面消息，上市公司或被勒令停牌退市摘牌。所以，上市公司可能會(huì)利用一些手段粉飾會(huì)計(jì)信息，造成信息的失真，如青鳥華光就是一個(gè)可見例子。企業(yè)為在市場(chǎng)上樹立良好的業(yè)績(jī)形象企業(yè)為了能夠在資本市場(chǎng)上更好的融資，會(huì)時(shí)刻關(guān)注公司股價(jià)的變化，大部分股民和基金組織都會(huì)對(duì)股價(jià)高的公司投以青睞的目光。公司要擴(kuò)大生產(chǎn)就要利用大量資金，在資本市場(chǎng)里，上市公司主要依靠財(cái)務(wù)報(bào)表吸引投資者的目光，有些“僵尸”企業(yè)，僵而不死，常常偽造賬本信息，更改公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告，甚至是偷稅漏稅，來欺騙合伙人更多投資。這樣一來，會(huì)為公司未來的健康發(fā)展，埋下一顆定時(shí)炸彈，合伙人的權(quán)益隨時(shí)都會(huì)受到侵犯。4.2會(huì)計(jì)信息披露失真外因政府扭曲的政績(jī)觀一些地方政府為了政績(jī)，趕鴨子上架推動(dòng)當(dāng)?shù)毓境晒?shí)現(xiàn)IPO,是公司會(huì)計(jì)信息披露失真的根源之一。如創(chuàng)業(yè)板造假第一股的萬福，據(jù)《證券市場(chǎng)周刊》報(bào)道，萬福董事長(zhǎng)龔永福此前沒有就公司上市提上議程，但是當(dāng)?shù)卣鲃?dòng)提出可以“幫助”，使得其公司走上了上市不歸路。地方政府領(lǐng)導(dǎo)班子希望萬福能夠上市，相關(guān)財(cái)政部門領(lǐng)導(dǎo)多次和公司領(lǐng)導(dǎo)層溝通，最終領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)不住政府領(lǐng)導(dǎo)的多次勸阻，違背了公司的經(jīng)營(yíng)理念和客觀規(guī)律，同意上市融資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。萬福事件經(jīng)過媒體報(bào)道后，地方政府仍舊支持萬福不退市，與相關(guān)證券機(jī)構(gòu)多次協(xié)商調(diào)解，為萬福的經(jīng)營(yíng)提供諸多便利。地方政府“助力”企業(yè)上市的案例，并不奇怪。因?yàn)樵谖覈?guó)，公司上市就等于讓地方有了響亮的“名片”，由此帶來的稅收、規(guī)模效應(yīng)、人口紅利等好處難以想象。很多地方政府領(lǐng)導(dǎo)班子及廣大公眾都認(rèn)為一個(gè)地方的上市公司越多，政府的行政管理越有效，越能體現(xiàn)政府的領(lǐng)導(dǎo)能力，反之，意味著政府的無能。政府在積極推動(dòng)企業(yè)上市的過程中，也為官員腐敗開啟了便利之門。注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德缺失注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德缺失，受利益驅(qū)使增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的重要維護(hù)者，而當(dāng)下國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)水平逐漸降低，對(duì)待財(cái)務(wù)工作缺乏認(rèn)真態(tài)度，出具錯(cuò)誤的賬目信息，使領(lǐng)導(dǎo)層產(chǎn)生錯(cuò)誤的分析，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來隱患。企業(yè)一旦違背正常的財(cái)務(wù)工作流程，謊報(bào)信息，相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)堅(jiān)持工作準(zhǔn)則和職業(yè)立場(chǎng)，對(duì)公司認(rèn)真履行負(fù)責(zé)。但很多時(shí)候，在上市公司財(cái)報(bào)未對(duì)異常會(huì)計(jì)估計(jì)結(jié)果給出有效解釋說明的情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往就接受其合理性，發(fā)表了無保留意見?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中提到，上市公司的財(cái)務(wù)部門工作人員必須提供相關(guān)證明文件，才能實(shí)施公司財(cái)產(chǎn)估值變更工作，更不能擅自做主任意變更。大部分上市公司年度財(cái)報(bào)中涉及會(huì)計(jì)估計(jì)變更，特別是固定資產(chǎn)折舊年限變更的，只披露了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的程序及審批情況，大部分公司沒有出具變更公司財(cái)產(chǎn)估值的詳細(xì)證明材料或提供虛假資料，在急于實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)估計(jì)變更的情況下，許多某些會(huì)計(jì)師事務(wù)所受利益的驅(qū)使，或?yàn)榱藵M足上市公司的要求或屈從于客戶壓力，仍發(fā)表無保留意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)違背原有的工作立場(chǎng)，喪失工作的責(zé)任心，為公司帶來危害。相關(guān)法律制度不健全萬福制造虛假財(cái)報(bào)，給廣大投資者帶來巨大損失，嚴(yán)重影響投資者對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的投資信心，而其不被勒令退市，于2014年末收到桃園縣政府1600萬元的獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼，竟使其年末保殼成功。這本身就凸顯了我國(guó)法律制度的一個(gè)巨大漏洞。相比之下，2013年同樣以造假上市的洪良國(guó)際則遭受了“滅頂之災(zāi)”，其被香港證監(jiān)會(huì)勒令停牌，并被法院凍結(jié)其募集的10億港元資產(chǎn)。以轟動(dòng)全球的安然事件為例，這家全球能源巨頭由于被迫承認(rèn)做假賬，直接導(dǎo)致公司市值從巔峰時(shí)的800億美元跌至2億美元，最后不得不向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所幫助安然偽造相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，通過虛報(bào)利潤(rùn)報(bào)表，規(guī)避安然巨債，為安然提供了違法手段，也因此受到了法律部門的制裁，客戶信譽(yù)度喪失，在該行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力明顯下降，最終也導(dǎo)致事務(wù)所破產(chǎn)和大批員工失業(yè)。其他幾家和萬福有關(guān)聯(lián)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和法律顧問單位收到了較輕的處罰，同時(shí)也留下了深刻的教訓(xùn)。由此可見我國(guó)有關(guān)退市的法律制度的懲戒條款不明確，也存在執(zhí)法不嚴(yán)的狀況，法律的嚴(yán)肅性沒有很好得到發(fā)揮，以致中介機(jī)構(gòu)違規(guī)違法后，大多只受到行政處罰。這已成為一些職業(yè)道德地下的機(jī)構(gòu)和人員在利益驅(qū)使下投機(jī)冒險(xiǎn)的主要原因。[17]雖然，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷上升期，法律和政策上鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，但我國(guó)的經(jīng)濟(jì)最終要與高水平的國(guó)際接軌，以固步自封的法律體制“優(yōu)待”國(guó)內(nèi)上市公司終不是長(zhǎng)久的辦法，如果沒有法律制度的嚴(yán)格制衡，萬福就僅僅是以后千萬個(gè)造假上市的個(gè)案。監(jiān)管部門監(jiān)管不力監(jiān)督機(jī)構(gòu)管理秩序不合理，造成監(jiān)督不力?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》中有這樣的規(guī)定：“本次發(fā)行申請(qǐng)文件記錄不真實(shí)，欺騙金融機(jī)構(gòu)，不得上市”部分企業(yè)仍就通過虛假賬目達(dá)到上市融資目的。在實(shí)際執(zhí)行中，這隱約成了空口條文。一是對(duì)上市企業(yè)的監(jiān)督表面上有稅務(wù)、工商、證監(jiān)會(huì)等國(guó)家單位，但實(shí)際權(quán)責(zé)不清，多頭管理，不免存在監(jiān)督死角。二是執(zhí)法不嚴(yán)厲，監(jiān)管不完善。行政單位只顧及眼前利益，沒有站在公司利益上考慮，因此對(duì)上市公司真正的違法行為又總從自身利益考慮，權(quán)力執(zhí)法時(shí)“手軟”，對(duì)查出的問題以罰代法，上市企業(yè)不疼不癢。三是缺乏有效的教育培訓(xùn)，應(yīng)定期的開展有針對(duì)性定的財(cái)政工作會(huì)議，邀請(qǐng)相關(guān)有代表性的企業(yè)參加，加強(qiáng)宣傳和財(cái)務(wù)知識(shí)普及工作。違法成本低目前我國(guó)對(duì)上市公司披露虛假信息的處罰力度極輕，致上市企業(yè)走入了守法成本高，違法成本低的“怪圈”。執(zhí)法部門對(duì)相關(guān)違法企業(yè)得處罰較輕，只注重一味地罰款方式，不開展及時(shí)有效的宣傳教育，沒有深究主要責(zé)任人的法律責(zé)任，批評(píng)力度不夠，錯(cuò)誤的判斷懲罰對(duì)象，簡(jiǎn)單地認(rèn)為所有公司股東都要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，忽視領(lǐng)導(dǎo)部門、管理組織及財(cái)務(wù)工作人員的應(yīng)盡的義務(wù)，令廣大股東及公司合伙人承擔(dān)了不必要的責(zé)任。如此看來，上市公司制假信息還有了從上到下、成本頗低而又可行的“機(jī)制”。第五章治理我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息

披露失真問題的對(duì)策和建議5.1健全相關(guān)法律完善會(huì)計(jì)制度以立法的形式完善制度建設(shè)。首先要提高執(zhí)法的嚴(yán)厲程度，將應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)詳細(xì)落實(shí)到個(gè)人，改變法不責(zé)眾的觀念切實(shí)解決好其制假守法成本高、違法成本低的問題，提高會(huì)計(jì)法規(guī)的剛性和權(quán)威。二是在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)制度基礎(chǔ)上，要提高會(huì)計(jì)要素口徑對(duì)接所需的一致性和相對(duì)靈活性,讓上市公司會(huì)計(jì)處理的選擇規(guī)范化,減少相同或相似的業(yè)務(wù)處理手段和替代方案。全面考慮合理的解決方案，做到執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)部門的行為規(guī)范作出嚴(yán)格規(guī)范。在2006年財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)—債務(wù)重組》，對(duì)遏制上市公司利用債務(wù)重組來虛增利潤(rùn)有著較好的效果.[19]“生于淮南則為橘，生于淮北則為枳，水土異也?！绷己玫臅?huì)計(jì)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息的優(yōu)化作用是顯而易見的。會(huì)計(jì)制度不斷完善就是土壤的不斷優(yōu)化過程，會(huì)計(jì)制度的不斷優(yōu)化必然能產(chǎn)出高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。5.2提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)素質(zhì)增強(qiáng)其獨(dú)立性證監(jiān)部門要聯(lián)合工商、人社及行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的管理，促進(jìn)其良好職業(yè)聲譽(yù)的形成。如會(huì)計(jì)師事務(wù)所在工商申請(qǐng)注冊(cè)時(shí)，工商、人社與證監(jiān)聯(lián)網(wǎng)共享數(shù)據(jù)，審查其是否會(huì)使用他人靠掛證書以獲取資質(zhì)，以保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)隊(duì)伍的純正性；證監(jiān)要牽頭人社和注協(xié)做好數(shù)據(jù)對(duì)接，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師要每年進(jìn)行嚴(yán)格的教育培訓(xùn)，以適應(yīng)新形勢(shì)下的審計(jì)工作。同時(shí)，也更應(yīng)重視注會(huì)在行業(yè)道德、職業(yè)操守、等維度的教育。同時(shí)還要改變審計(jì)業(yè)務(wù)成為唯一收入的尷尬局面。注協(xié)要引導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在已有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開展稅收咨詢、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理、資產(chǎn)評(píng)估等業(yè)務(wù)，擴(kuò)大其收入來源，減少注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的利益依存比。［20］5.3加強(qiáng)上市公司相關(guān)的社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)誠(chéng)信在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的影響日趨明顯，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康發(fā)展離不開誠(chéng)信體系的建立健全，誠(chéng)信作為公民的第二身份證，各個(gè)部門應(yīng)該建立公民的誠(chéng)信檔案，樹立良好的文明風(fēng)尚。21］在誠(chéng)信環(huán)境體制下，上市公司一旦出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的重大造假事件，其面對(duì)的不僅僅是暫時(shí)性的失信成本，其公司和與其相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的其他主要個(gè)人也將因做出的社會(huì)重大事件被社會(huì)誠(chéng)信環(huán)境列入黑名單，意味著個(gè)人誠(chéng)信的崩潰，這將給其今后的個(gè)人社會(huì)生活帶來舉步維艱的局面，等于從精確到個(gè)人的角度加大了對(duì)上市公司披露不實(shí)會(huì)計(jì)信息的成本。而當(dāng)前，以“互諒網(wǎng)+”“大數(shù)據(jù)”為先導(dǎo)的新一輪科技革命正在孕育，證監(jiān)部門應(yīng)聯(lián)合工信、財(cái)政、工商、公安建立個(gè)人財(cái)產(chǎn)及信用的數(shù)據(jù)平臺(tái)，一次違法終身記錄，一次違法多維顯示，個(gè)人記錄將在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)辦理、社會(huì)公共服務(wù)等作為基本門檻，提高經(jīng)濟(jì)違法代價(jià)。在上市公司誠(chéng)信體系建設(shè)的進(jìn)程中我們可以透過證監(jiān)會(huì)自2007年1月30日起施行的第40號(hào)《上市公司信息披露管理辦法》第六章監(jiān)管和處罰第六十五條提出“替應(yīng)該公布信息的人履新相應(yīng)的義務(wù)，同事有相關(guān)工作人員或機(jī)構(gòu)能提供證明，如果違反《證券法》及相關(guān)的法律法規(guī)，要受到相關(guān)的法律制裁和行政處罰，嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)行為，遵守相關(guān)規(guī)定”。［22］可見，我國(guó)對(duì)上市公司的社會(huì)誠(chéng)信體制建設(shè)取得了一定成效。5.4把會(huì)計(jì)信息真實(shí)度納入退市制度規(guī)范的要求在資本經(jīng)濟(jì)中必須允許上市公司有退出股市的權(quán)利。我國(guó)現(xiàn)階段采取的退市制度依舊不完善，存在諸多的的問題，在對(duì)上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息的問題上并沒有針對(duì)的退市規(guī)范，這使我國(guó)的證券市場(chǎng)垃圾股通過媒體發(fā)布虛假信息，有如揚(yáng)塵隨意暴漲暴跌，加大了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。把會(huì)計(jì)信息真實(shí)度納入退市制度規(guī)范的要求，就是要從上市源頭上抑制虛假會(huì)計(jì)信息的流出，是優(yōu)化會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的趨勢(shì)。證監(jiān)會(huì)在2014年決定實(shí)施《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》，其中規(guī)定上市公司如果存在重大違法行為，要強(qiáng)行要求相關(guān)企業(yè)退出股票市場(chǎng)或暫時(shí)停止股票交易。上市公司往往會(huì)為了追求短期的利益效益，偽造虛假的賬目信息，在公司領(lǐng)導(dǎo)層的利益驅(qū)動(dòng)下，影響財(cái)務(wù)人員的正常工作，干擾市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，使公司股東及合伙人的合法權(quán)益受到損失，應(yīng)該依法追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任，觸犯法律，理應(yīng)受到制裁。[23]把會(huì)計(jì)信息真實(shí)度納入退市制度規(guī)范的要求，健全完善的退市制度，為會(huì)計(jì)信息披露的高質(zhì)量營(yíng)造嚴(yán)肅的環(huán)境。5.5完善證券法中的民事?lián)p害賠償制度建立健全民事?lián)p害賠償制度，使廣大股東和合伙人的損失傷害降到最低，，依據(jù)法律規(guī)定合理保障每個(gè)人合法權(quán)益，普及公眾對(duì)法律權(quán)威的認(rèn)識(shí)，強(qiáng)化相關(guān)法律對(duì)違法人員的震懾作用。使得公司領(lǐng)導(dǎo)層三思而后行，對(duì)公司未來發(fā)展規(guī)劃認(rèn)真考慮，及全體員工負(fù)責(zé)，調(diào)動(dòng)公司各部門的工作積極性，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造新鮮活力，促進(jìn)企業(yè)又好又快發(fā)展。當(dāng)前，項(xiàng)目合伙人無法找到合理和有效的方式尋求救濟(jì),主要是由于高昂的訴訟成本,尤其是中小投資者利弊權(quán)衡后不會(huì)選擇訴訟，這可借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家股東集體訴訟制度和股東代表訴訟制度，為要求事后賠償匯集眾人的力量，使違法成本成為違法者巨大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。[24]參考文獻(xiàn)QianYao,ZhihongZhang.GameAnalysisofAccountingInformationDisclosureinCapitalMarket[J].InternationalJournalofBusinessandManagement,2009,Vol.2(4).XiaofengTIAN,Managers,.BadAccountingBehaviorsofListedCompaniesinChina[J].InternationalBusinessandManagement,2011,Vol.3(1):34-41.Xiao-nanNI,Hong-jieHUANG.ProbeintotheReasonsofAbsenceinAccountingCreditamongListedCompaniesandStudyonCountermeasures[J].CanadianSocialScience,2010,Vol.6（4）[4]鐘俊華，顧芳宇.關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的探討仃].財(cái)稅統(tǒng)計(jì).[5]徐法云.上市公司會(huì)計(jì)信息的披露管理J].湖南城市學(xué)院學(xué)報(bào),2012年7月:62-64[6]王小平.淺論上市公司會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容提要J].經(jīng)濟(jì)管