健康智能硬件行業(yè)發(fā)展前景分析

健康智能硬件行業(yè)發(fā)展前景分析健康智能硬件行業(yè)發(fā)展前景（一）健康智能硬件行業(yè)消費結(jié)構(gòu)升級根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年我國社會消費品零售總額達39．2萬億元，消費對經(jīng)濟增長的貢獻率持續(xù)提升，隨著我國居民收入穩(wěn)步提高以及消費文化悄然改變，國內(nèi)消費逐步邁向富裕型、享受型消費，更加追求個性化、多元化、高端化的產(chǎn)品和服務，消費對經(jīng)濟增長的拉動作用日益增強。2011-2019年，我國的消費率平均為53．4%，2020年盡管受到新冠肺炎疫情的沖擊，但最終消費支出占GDP的比重仍然達到54．3%，高于資本形成總額11．2個百分點，為近年來的最高水平，消費仍然是經(jīng)濟穩(wěn)定運行的壓艙石。未來伴隨消費對經(jīng)濟增長的貢獻率持續(xù)提升，中國即將超過美國成為全球最大的消費品零售市場。隨著城鄉(xiāng)居民消費水平不斷提升，消費結(jié)構(gòu)升級不斷加快，消費規(guī)?？焖贁U張，我國開始進入消費新時代，城鄉(xiāng)居民對醫(yī)療保健、教育文娛等服務型消費需求全面快速提升，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2021年居民消費結(jié)構(gòu)進一步改善，全國居民人均消費支出比上年增長13．6%，其中人均醫(yī)療保健消費支出比上年增長14．8%。隨著人均可支配收入持續(xù)增加，隨之帶來的消費升級需求將會引導一些細分行業(yè)從醫(yī)療服務向健康服務轉(zhuǎn)型，對應健康智能硬件的消費需求逐年遞增。（二）物聯(lián)網(wǎng)時代的推動，健康智能硬件滲透率進一步提升我國經(jīng)濟的核心驅(qū)動力正在從房地產(chǎn)、能源等有形資源，向數(shù)據(jù)等無形資源轉(zhuǎn)變；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也從地產(chǎn)、公路運輸?shù)葌鹘y(tǒng)基建轉(zhuǎn)向聚焦于5G、云計算數(shù)據(jù)中心、車聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)等新基建領(lǐng)域，根據(jù)IDC研究數(shù)據(jù)顯示，2020年全球物聯(lián)網(wǎng)支出達到6，904．7億美元，其中中國市場占比23．6%。IDC預測，到2025年全球物聯(lián)網(wǎng)市場將達到1．1萬億美元，年均復合增長11．4%，其中中國市場占比將提升到25．9%，物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模全球第一。信息技術(shù)改造傳統(tǒng)設(shè)備的進程在加速，硬件在傳統(tǒng)的功能上疊加智能控制的功能變成智能硬件，智能硬件終端之間的互相聯(lián)動需要物聯(lián)網(wǎng)進行端對端的銜接，實現(xiàn)主動智能；而物聯(lián)網(wǎng)的延伸和拓展需要以智能硬件作為承載來完成信息的搜集與交換，二者相輔相成，互為需要和支撐。智能硬件在技術(shù)、功能和模式上不斷更新迭代，語音交互、體感交互等成為提升用戶體驗的重要方向，智能硬件作為互聯(lián)網(wǎng)+人工智能的重要載體，整個產(chǎn)業(yè)迎來快速發(fā)展機遇。智能硬件行業(yè)正在以智能手機為核心向健康醫(yī)療、智能可穿戴等新興領(lǐng)域不斷拓展。根據(jù)BIIntelligenceEstimates機構(gòu)測算，2017年全球醫(yī)療健康物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備安裝量達到9，000萬，至2020年達到1．61億，平均增長率高達28．47%，隨著醫(yī)療健康物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的逐步增長，健康智能硬件的滲透率將進一步擴大。（三）后疫情時代促進健康智能硬件類家電化在疫情的影響和助推下，國民健康管理意識由1．0時代的有病治病單一訴求進化到了2．0時代的防患未然古為今用自我療愈等多方面考量。一方面，消費者們加強室內(nèi)運動健身、選擇健康飲食的意愿明顯高漲，另一方面由于疫情防控下，消費者們更多的時間留在家中，逐漸全面接受數(shù)字化健康時代下特有的遠程醫(yī)療預防康復自我療愈。根據(jù)CBNData與天貓平臺聯(lián)合發(fā)布的《2021中國互聯(lián)網(wǎng)家用健康器械趨勢白皮書》顯示，隨著個人健康防護意識的不斷提升，家用健康產(chǎn)品迭代適配各類生活場景，檢測設(shè)備實時檢測，實現(xiàn)針對自我療愈的精準呵護。近三年，家庭健康產(chǎn)品消費規(guī)模逐年擴大，消費增速逐年增加，相應的健康智能硬件有望像家用電器一樣成為家庭健康必備設(shè)備，推動市場規(guī)模飛速擴張。（四）健康智能硬件行業(yè)市場規(guī)模伴隨著社會經(jīng)濟發(fā)展與居民可支配收入的增加，良好的經(jīng)濟環(huán)境推動運動健康智能硬件的普及，助力運動健康智能硬件行業(yè)的發(fā)展；中國智能硬件行業(yè)的技術(shù)水平持續(xù)提高，元器件、操作系統(tǒng)及開發(fā)平臺等技術(shù)的發(fā)展為行業(yè)擴張?zhí)峁┘夹g(shù)支持；中國人口老齡化及慢性病人群擴大等社會問題的逐步加劇，為運動健康智能硬件的應用提供了剛性需求及擴容空間，隨著運動健康智能硬件在各垂直領(lǐng)域應用程度的加深，行業(yè)空間將持續(xù)擴容。根據(jù)億歐智庫預測，不考慮健康類智能可穿戴設(shè)備的情況下，2025年中國運動健康智能硬件市場規(guī)模將達到190．48億元，平均每年復合增長率為29．10%。發(fā)展背景（一）政策康復醫(yī)療器械是國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，為了促進行業(yè)的發(fā)展，近年來國家有關(guān)部門陸續(xù)出臺了一系列相關(guān)政策，推動我國康復醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。（二）社會近年來，隨著生活水平的提高和醫(yī)療條件的改善，我國居民平均壽命明顯提高，人口老齡化趨勢日益加劇。老齡化的不斷加劇會導致生活自理能力缺失的失能老人群體持續(xù)擴大，日常專業(yè)康復的需求量大且功能要求越來越高，使得老年人群體對于中醫(yī)康復、疼痛康復、骨科康復、心肺康復等康復醫(yī)療服務需求進一步增長。據(jù)資料顯示，2021年我國65歲及以上人口達20056萬人，占我國總?cè)丝诘?4．2%。產(chǎn)業(yè)鏈分析康復醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要包括電子元器件類、結(jié)構(gòu)件類、機械設(shè)備類等材料；中游為康復醫(yī)療器械的研發(fā)、制造、銷售及相關(guān)服務環(huán)節(jié)；下游為醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域，包括各類醫(yī)院、體檢中心、社區(qū)醫(yī)療中心、個人消費者等。需求端：人口老齡化加深，潛在需求空間大第七次人口普查，我國人口中60歲以上人口約2．6億人，約占全部人口的18．70%。從康復需求人群來看，老年人是主要群體，部分老年疾病無法通過手術(shù)等有效方法根治，康復成為緩解的主要方式，治療理念也可能會向早發(fā)現(xiàn)、早治療、早康復轉(zhuǎn)變。而且老年人群逐漸成為非常龐大的群體，老年的人生活質(zhì)量也將會成為社會議題的重要組成部分，更多的活力相對充沛的老年群體，他們對生活質(zhì)量的要求也會更高。2019年我國康復需求總?cè)藬?shù)達到4．6億人，其中肌肉骨骼疾病患者數(shù)量最多，2019年達到3．2億人，其次為感覺障礙和神經(jīng)系統(tǒng)疾病，患者人群分別達到1．4億人和0．6億人，其中老年人群體超過50%。（一）疾病康復：臨床康復一體化，提高早期康復介入率臨床康復一體化：疾病康復的需求其實很大，但當前臨床治療與康復治療分離，科室之間銜接不緊密，患者從臨床治療導流到康復治療過程不通暢。從早期康復介入率看，骨科、神經(jīng)內(nèi)科早期（術(shù)后24-48小時內(nèi)）康復介入率均在10%左右，重癥醫(yī)學科病房在15％左右，而且當前公立醫(yī)院康復科也主要收治神經(jīng)康復和骨關(guān)節(jié)康復的患者，對于其他心臟康復、腫瘤康復的患者收治比例還較少。未來臨床康復一體化趨勢加強，有望通過臨床團隊或康復團隊主導，患者在疾病恢復的同時，功能也得到恢復。（二）老年康復：促進功能保存與恢復，提升晚年生活幸福指數(shù)老年康復以老年人為主體，包括失能、半失能以及活力老年群體，是康復與老年人的復合學科，涉及的康復項目包括老年人常見疾病康復、心理康復、生活能力康復等。高齡老人本身就面臨身體機能的下降，基礎(chǔ)病多，行動不便，社會地位相對弱勢，尤其是無法自理的老年人，這同時也會衍生老年人的心理疾病、抑郁、睡眠障礙，個人尊嚴感缺失等一系列精神類疾病。（三）慢病康復：居家和社區(qū)康復為主，互聯(lián)網(wǎng)+屬性強慢病康復：以高發(fā)病率的高血壓、糖尿病、關(guān)節(jié)炎、心腦血管病和呼吸系統(tǒng)疾病為康復治療的主要病種。慢病康復涉及的病種通常病程長，穩(wěn)定期后轉(zhuǎn)為居家康復，康復技師提供上門服務難度大，依賴病人及家屬自主管理、自主訓練，部分基層醫(yī)院、衛(wèi)生中心也設(shè)有特色的慢病康復中心。2019年中國的高血壓、心臟病等慢性循環(huán)系統(tǒng)疾病患者為3．4億人，慢性呼吸系統(tǒng)疾病人數(shù)為1．4億人，慢性腎病人數(shù)為1．3億人，糖尿病人數(shù)為1．2億人，乙肝丙肝人數(shù)高達1．1億人，整個慢病患者群體數(shù)量較龐大，互聯(lián)網(wǎng)+的慢病管理平臺層出不窮。（四）康復機器人：康復設(shè)備前沿方向，智能康復迎來新風口前沿領(lǐng)域：傳統(tǒng)的人工或簡單的醫(yī)療設(shè)備已經(jīng)不能滿足患者的康復需求，康復機器人可以減少人員陪護，而且更有成效地幫助病患實現(xiàn)康復。根據(jù)Frost&Sullivan，中國康復機器人市場自2017年起步，2018年市場規(guī)模達到2．1億元，預計未來幾年將以57．5%的年復合增長率增長，2023年約達20．4億元。發(fā)展趨勢（一）行業(yè)集中度將進一步提升近年來，陸續(xù)施行的行業(yè)法律法規(guī)及國家政策不斷引導我國康復醫(yī)療器械行業(yè)健康發(fā)展，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)在人才、技術(shù)、渠道等方面提出了更高的要求。大型企業(yè)憑借自身的研發(fā)優(yōu)勢、資本優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢有望進一步實現(xiàn)集約化生產(chǎn)和經(jīng)營，促進行業(yè)集中度不斷提升。眾多規(guī)模較小、研發(fā)創(chuàng)新能力弱、管理不規(guī)范、品牌競爭力較弱的企業(yè)將面臨更為嚴苛的市場競爭和持續(xù)經(jīng)營壓力。頭部企業(yè)有望憑借其強大的研發(fā)能力以及嚴格的質(zhì)量把控和成熟的銷售渠道進一步擴大市場份額。（二）向智能化品質(zhì)化方向發(fā)展2017年，科學技術(shù)部印發(fā)《十三五醫(yī)療器械科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》，提出重點推進五大類重大產(chǎn)品開發(fā)，引領(lǐng)科技創(chuàng)新重點向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，形成具有市場競爭力的自主品牌。2021年6月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于加快推進康復醫(yī)療工作發(fā)展的意見》對康復醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展方向提出明確要求：積極支持研發(fā)和創(chuàng)新一批高智能、高科技、高品質(zhì)的康復輔助器具產(chǎn)品和康復治療設(shè)備等，逐步滿足人民群眾的健康需求。隨著生物工程技術(shù)、電子信息技術(shù)、計算機科學技術(shù)的快速發(fā)展，與康復醫(yī)療器械行業(yè)的進一步深度融合，將催生出更多多樣化、智能化、高效化的康復醫(yī)療器械，預計未來康復醫(yī)療器械企業(yè)會逐步走上以質(zhì)取勝、高端創(chuàng)新的發(fā)展路線。（三）應用場景更加多元化當前，康復醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展趨勢為便攜化，即開發(fā)便攜型、功能分類更精巧的設(shè)備，產(chǎn)品具有一定的預防、診斷、治療、康復等作用，適用于家庭使用。在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合政策的大力支持、國民康復醫(yī)療意識不斷加強、家庭可支配收入不斷提升的大背景下，家庭康復有望成為康復醫(yī)療器械的新的發(fā)展領(lǐng)域，推動形成醫(yī)療機構(gòu)、社區(qū)、家庭三位一體的康復治療格局。下游端分析康復醫(yī)院是行業(yè)最主要的下游應用場景之一，隨著近年來我國對醫(yī)療衛(wèi)生投入力度的不斷加大，康復醫(yī)院也隨之迎來快速發(fā)展，數(shù)量快速增加。據(jù)資料顯示，2021年我國康復醫(yī)藥數(shù)量為810家，同比增長9．6%。其中公立醫(yī)院182家，同比增長9．6%；私立醫(yī)院628家，同比增長9．6%。供應端：康復科開設(shè)增加，康復基建帶動康復器械增長我國康復醫(yī)療三級診療體系初步建成。三級體系：2011年，衛(wèi)生部發(fā)文提出要建立完善的三級康復醫(yī)療體系，急性期患者主要在公立綜合醫(yī)院就診，生命體征平穩(wěn)進入亞急性期后轉(zhuǎn)院至康復專科醫(yī)院，隨后前往社區(qū)機構(gòu)或者居家進行恢復，形成公立與私立醫(yī)療機構(gòu)互補模式，充分利用有限的醫(yī)療資源。一級市場：康復醫(yī)療市場的巨大需求吸引了市場企業(yè)紛紛入局康復醫(yī)療市場。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國康復醫(yī)療細分領(lǐng)域中，投融資情況占比超過10%的為康復機器人，其次為遠程康復、康復護理及骨關(guān)節(jié)康復。其中，康復機器人占17%，遠程康復占15%、康復護理占13%、骨關(guān)節(jié)康復占11%。二級市場：新三板有，主板有偉思醫(yī)療、翔宇醫(yī)療、誠益通、普門科技等公司。物理治療技術(shù)迭代：物理治療指利用人工物理因子治療，如電療法、磁療法、光療法、超聲療法、熱療法、冷療法、水療法、生物反饋療法等，也有利用自然中的物理因子療法，如氣候療法、日光療法、海水療法、泥消療法等。現(xiàn)代物理學的進步促進了物理療法的發(fā)展，如17世紀的靜電療法、18世紀的直流電療法、18世紀下半葉的日光療法、19世紀的感應電療法、直流-感應電診斷、直流電藥物導入療法、激光療法等。國產(chǎn)康復器械公司研發(fā)投入加大：以上市公司偉思醫(yī)療為例，偉思自2009年進入盆底修復市場后，一直注重自主研發(fā)，研發(fā)投入持續(xù)增加，2021年公司研發(fā)費用支出約0．64億元，占營業(yè)收入比約14．77%。為康復科提供整體解決方案和適當人才培訓更能滿足康復科需求。傳統(tǒng)的以產(chǎn)品買賣為主要形式的銷售模式在目前的康復領(lǐng)域有些困難，很多康復室建設(shè)了，設(shè)備投入之后，康復工作并沒有開展起來，主要因為對康復的重視不足以及康復人才的缺乏?？祻推餍祻S商不僅需要幫助醫(yī)院康復科投入設(shè)備、培訓人才，也需要做一定工作導入患者。康復科周轉(zhuǎn)率高。截至2020年，全國共設(shè)立三級醫(yī)院2996家，二級醫(yī)院10404家，一級醫(yī)院12252家，其中康復專科醫(yī)院739家。2012-2020年我國康復的門急診診療人數(shù)呈現(xiàn)緩慢上升到2020年達4837．2萬人次。同時康復科的出院患者占比逐年上升，占比從2013年的0．64%提升到2020年的1．74%，從這個角度看，康復科病人的周轉(zhuǎn)速度要快于其他科室十一、政策端：醫(yī)保支付政策完善，長期護理險開啟試點。支付項目增加：2010年和2016年人社部先后出臺兩項政策將9項以殘疾人為主的康復項目和20項康復項目納入醫(yī)保，報銷項目從物理治療延伸至各項治療性項目和康復評定項目。部分省份服務價格上調(diào)：2021年部分省市康復醫(yī)療服務價格上調(diào)，如北京、安徽宿遷、江蘇鹽城等地，對部分物理治療項目的價格小幅上調(diào)。擴大長期護理保險制度試點。2020年9月醫(yī)保局、財政部印發(fā)《醫(yī)保局、財政部關(guān)于擴大長期護理保險制度試點的指導意見》，確定了28個省的48個地級市為試點，探索建立以互助共濟方式籌集資金、為長