高其富-財(cái)務(wù)管理與價(jià)值創(chuàng)造

高其富-財(cái)務(wù)管理與價(jià)值創(chuàng)造第一頁(yè)，共99頁(yè)。

課程介紹

財(cái)務(wù)報(bào)表分析與公司預(yù)算管理課程是專(zhuān)門(mén)為公司高級(jí)管理人員量身定做的公司理財(cái)必修課：第一部分：財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與企業(yè)財(cái)務(wù)診斷。課程的目的是幫助公司經(jīng)理們正確解讀公司財(cái)務(wù)信息，學(xué)會(huì)從財(cái)務(wù)的視點(diǎn)、從戰(zhàn)略的高度如何了解企業(yè)的過(guò)去、把握企業(yè)的現(xiàn)在，預(yù)知企業(yè)的未來(lái)；第二部分：公司預(yù)算管理。課程的目的是幫助公司經(jīng)理們轉(zhuǎn)變觀念、理清思路、提高認(rèn)識(shí)、優(yōu)化管理，學(xué)會(huì)利用公司預(yù)算管理的平臺(tái)建立公司目標(biāo)、整合公司資源、健全公司制度、協(xié)調(diào)公司行動(dòng)，提升公司整體管理水平。2第二頁(yè)，共99頁(yè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范系列課程之一

財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與企業(yè)財(cái)務(wù)診斷

主講人高其富3第三頁(yè)，共99頁(yè)。

課程目錄

第1單元會(huì)計(jì)是企業(yè)的語(yǔ)言第2單元怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表第3單元怎樣閱讀和分析利潤(rùn)表第4單元怎樣閱讀和分析現(xiàn)金流量表第5單元怎樣總體評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況

4第四頁(yè)，共99頁(yè)。

第1單元會(huì)計(jì)是企業(yè)的語(yǔ)言

5第五頁(yè)，共99頁(yè)。一、會(huì)計(jì)語(yǔ)言Ⅰ

字－－詞－－句

6第六頁(yè)，共99頁(yè)。

資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益第一組詞匯記錄企業(yè)在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)的基本情況7第七頁(yè)，共99頁(yè)。資產(chǎn)的分類(lèi)

1、流動(dòng)資產(chǎn)2、非流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)

8第八頁(yè)，共99頁(yè)。

負(fù)債

負(fù)債包括：1、流動(dòng)負(fù)債2、非流動(dòng)負(fù)債（長(zhǎng)期負(fù)債）9第九頁(yè)，共99頁(yè)。

股東權(quán)益股本（實(shí)收資本）（1）投入資本{資本公積盈余公積（2）留存收益{未分配利潤(rùn)10第十頁(yè)，共99頁(yè)。注釋?zhuān)?、資產(chǎn)

是指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)至少可以分為以下兩大類(lèi)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)。滿足下列條件之一的應(yīng)歸類(lèi)為流動(dòng)資產(chǎn)：A、預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。B、主要為交易目的而持有。C、預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)。D、自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。例如：現(xiàn)金、存款、存貨、應(yīng)收賬款等。

11第十一頁(yè)，共99頁(yè)。（2）非流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類(lèi)為非流動(dòng)資產(chǎn)，主要包括：長(zhǎng)期投資：指回收期超過(guò)一年的股權(quán)和債權(quán)投資。固定資產(chǎn)：指使用期限在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上的房屋建筑，機(jī)器制備等。無(wú)形資產(chǎn)：是指企業(yè)長(zhǎng)期使用而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括：專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等。其他資產(chǎn)：主要包括開(kāi)辦費(fèi)和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用12第十二頁(yè)，共99頁(yè)。2、負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。負(fù)債通常劃分流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債兩大類(lèi)。（1）流動(dòng)負(fù)債：滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類(lèi)為流動(dòng)負(fù)債。A、預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期種償還。B、主要為交易目的而持有。C、自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。D、企業(yè)無(wú)權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上。（2）非流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債以外的負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類(lèi)為非流動(dòng)負(fù)債。3、股東權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由股東享有的剩余權(quán)益，股東權(quán)益包括初始投入和經(jīng)營(yíng)積累。13第十三頁(yè)，共99頁(yè)。收入費(fèi)用利潤(rùn)利潤(rùn)=收入-費(fèi)用第二組詞匯記錄企業(yè)在某一個(gè)特定期間經(jīng)營(yíng)情況14第十四頁(yè)，共99頁(yè)。

注釋?zhuān)?/p>

1、收入是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益增加的、與股東投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。2、費(fèi)用是指企業(yè)在日常中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益減少或者負(fù)債增加、與向股東分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。3、利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的收入減去費(fèi)用后的凈額。

15第十五頁(yè)，共99頁(yè)。二、會(huì)計(jì)語(yǔ)言Ⅱ（篇）

16第十六頁(yè)，共99頁(yè)。1、會(huì)計(jì)報(bào)表，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，主要包括：公司簡(jiǎn)介主要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)注釋主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋或有事項(xiàng)注釋其他事項(xiàng)3、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)，內(nèi)容包括：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況盈利及分配情況資金增減及周轉(zhuǎn)情況其他17第十七頁(yè)，共99頁(yè)。三、會(huì)計(jì)語(yǔ)言Ⅲ（時(shí)態(tài)）1、現(xiàn)在時(shí)－－企業(yè)現(xiàn)在怎么樣？2、過(guò)去時(shí)－－企業(yè)過(guò)去怎么樣？3、將來(lái)時(shí)－－企業(yè)未來(lái)怎么樣？

18第十八頁(yè)，共99頁(yè)。第2單元怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表19第十九頁(yè)，共99頁(yè)。一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

20第二十頁(yè)，共99頁(yè)。1、資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定日期（月末、年末）的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。2、資產(chǎn)負(fù)債表的設(shè)計(jì)原理資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益3、資產(chǎn)負(fù)債表的格式賬戶式報(bào)告式4、資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)量原則

資產(chǎn)計(jì)量負(fù)債計(jì)量21第二十一頁(yè)，共99頁(yè)。

二、

怎樣閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表22第二十二頁(yè)，共99頁(yè)。一看資產(chǎn)負(fù)債表（常規(guī)檢查）23第二十三頁(yè)，共99頁(yè)。

1.總額觀察資產(chǎn)增減變化量＝負(fù)債增減變化量＋股東權(quán)益增減變化量（結(jié)果）（原因1）（原因2）分析：*資產(chǎn)增加----------負(fù)債增加股東權(quán)益增加*資產(chǎn)減少----------負(fù)債減少股東權(quán)益減少24第二十四頁(yè)，共99頁(yè)。*特點(diǎn)：*方法：自上而下閱讀報(bào)表項(xiàng)目并將期末數(shù)與期初數(shù)進(jìn)行比較（1）關(guān)注重大變化（2）尋找變動(dòng)原因2、具體項(xiàng)目瀏覽25第二十五頁(yè)，共99頁(yè)。

3、檢查主要財(cái)務(wù)比率

（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×１００％

檢查：企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)

（２）短期償債能力

檢查：企業(yè)年度安全①流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債

②速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨

26第二十六頁(yè)，共99頁(yè)。再看資產(chǎn)負(fù)債表

學(xué)會(huì)霧里看花---關(guān)注報(bào)表自身的缺陷---關(guān)注人為因素的影響27第二十七頁(yè)，共99頁(yè)。

1、再看資產(chǎn)

(1)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收（2）存貨（3）固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)

28第二十八頁(yè)，共99頁(yè)。

2、再看負(fù)債或有負(fù)債

29第二十九頁(yè)，共99頁(yè)。3、評(píng)估多項(xiàng)減值準(zhǔn)備的影響

（1）壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備（2）長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備（3）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。

30第三十頁(yè)，共99頁(yè)。資產(chǎn)負(fù)債表編制單位:A股份有限公司2007年12月31日單位:元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金321,073,399.2473,182,649.02交易性金融資產(chǎn)--應(yīng)收票據(jù)--應(yīng)收賬款81,124,431.2373,349,930.87預(yù)付款項(xiàng)3,985,116.723,376,861.20應(yīng)收利息--應(yīng)收股利--其它應(yīng)收款5,075,508.95976,134.01存貨24,399,578.1730,128,978.78一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)--其他流動(dòng)資產(chǎn)--流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)435,658,034.31181,014,553.8831第三十一頁(yè)，共99頁(yè)。非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)--持有至到期投資--長(zhǎng)期應(yīng)收款--長(zhǎng)期股權(quán)投資--投資性房地產(chǎn)--固定資產(chǎn)221,129,178.74226,654,438.20在建工程4,690.004,055,020.40工程物資--固定資產(chǎn)清理--無(wú)形資產(chǎn)12,415,200.00-開(kāi)發(fā)支出--商譽(yù)--長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1,054,273.012,516,640.07遞延所得稅資產(chǎn)1,670,760.051,645,123.73其他非流動(dòng)資產(chǎn)--非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)236,274,101.80234,871,222.40資產(chǎn)總計(jì)671,932,136.11415,885,776.2832第三十二頁(yè)，共99頁(yè)。負(fù)債和股東權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)負(fù)債：短期借款97,800,000.0082,000,000.00交易性金融負(fù)債--應(yīng)付票據(jù)-22,600,000.00應(yīng)付賬款77,686,990.9966,698,764.99預(yù)收款項(xiàng)484,214.09636,340.62應(yīng)付職工薪酬8,343,077.408,979,508.00應(yīng)交稅費(fèi)4,310,943.121,162,694.19應(yīng)付利息--應(yīng)付股利--其它應(yīng)付款11,555,413.3820,836,630.90一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債-4,500,000.00其他流動(dòng)負(fù)債--流動(dòng)負(fù)債合計(jì)200,180,638.98207,413,938.7033第三十三頁(yè)，共99頁(yè)。非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款19,000,000.00-應(yīng)付債券--長(zhǎng)期應(yīng)付款-19,000,000.00專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款2,300,000.005,800,000.00預(yù)計(jì)負(fù)債--遞延所得稅負(fù)債--其他非流動(dòng)負(fù)債--非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)21,300,000.0024,800,000.00負(fù)債總計(jì)221,480,638.98232,213,938.70股東權(quán)益：股本199,240,000.00149,240,000.00資本公積185,145,221.9523,061.95減：庫(kù)存股--盈余公積7,678,508.954,512,758.99未分配利潤(rùn)58,387,766.2329,896,016.64股東權(quán)益合計(jì)450,451,497.13183,671,837.58負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)671,932,136.11415,885,776.2834第三十四頁(yè)，共99頁(yè)。三、資產(chǎn)負(fù)債表的作用

反映特定時(shí)點(diǎn)企業(yè)擁有的資產(chǎn)及分布狀況；反映特定時(shí)點(diǎn)企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)及償還時(shí)間；反映特定時(shí)點(diǎn)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有的權(quán)益；反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢(shì)。35第三十五頁(yè)，共99頁(yè)。

給您的提示：

要點(diǎn)：三看三注意36第三十六頁(yè)，共99頁(yè)。

第3單元怎樣閱讀和分析利潤(rùn)表37第三十七頁(yè)，共99頁(yè)。一、什么是利潤(rùn)表1、利潤(rùn)表的特點(diǎn)利潤(rùn)表是總括地反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月份、年度）利潤(rùn)（虧損）的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。2、利潤(rùn)表的設(shè)計(jì)原理利潤(rùn)＝收入－費(fèi)用3、利潤(rùn)表計(jì)量原則--權(quán)責(zé)發(fā)生制38第三十八頁(yè)，共99頁(yè)。

二、怎樣閱讀和分析利潤(rùn)表

要求：五看利潤(rùn)表

39第三十九頁(yè)，共99頁(yè)。

1、看結(jié)果---把握結(jié)果2、看結(jié)構(gòu)---分層觀察

（1）非常事項(xiàng)的影響（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成3、看成績(jī)

（1）財(cái)務(wù)成果（2）市場(chǎng)表現(xiàn)（3）盈利能力

40第四十頁(yè)，共99頁(yè)。

4、看問(wèn)題

(1）毛利率=毛利額÷?tīng)I(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%(2）銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%

(3）資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額×100%

(4)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益×100%（5）市盈率=股票每股市價(jià)÷每股盈余其中：每股盈余=凈利潤(rùn)÷股東持有股數(shù)（6）市凈率＝股票每股市價(jià)÷股東權(quán)益每股賬面價(jià)值41第四十一頁(yè)，共99頁(yè)。5、要看到會(huì)計(jì)政策、人為因素對(duì)利潤(rùn)的影響

（1）成本結(jié)轉(zhuǎn)的方法（2）折舊的計(jì)算方法（3）減值準(zhǔn)備的計(jì)提（4）費(fèi)用的攤銷(xiāo)（5）借款利息42第四十二頁(yè)，共99頁(yè)。利潤(rùn)表編制單位:A股份有限公司2007年度單位:元項(xiàng)目本年數(shù)上年數(shù)一、營(yíng)業(yè)收入367,753,598.20383,798,324.23減：營(yíng)業(yè)成本271,982,048.15277,077,095.67營(yíng)業(yè)稅金及附加--銷(xiāo)售費(fèi)用13,913,559.3319,138,977.45管理費(fèi)用37,965,640.5837,539,147.21財(cái)務(wù)費(fèi)用6,772,966.5111,253,403.40資產(chǎn)減值損失96,638.942,486,599.09加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）--投資收益（損失以“-”號(hào)填列）--其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益--二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（損失以“-”號(hào)填列）37,022,744.6936,303,101.41加：營(yíng)業(yè)外收入124,421.82176,381.38減：營(yíng)業(yè)外支出28,921.61191,097.39其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）37,118,244.9036,288,385.40減：所得稅費(fèi)用5,460,745.352,167,234.45四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）31,657,499.5534,121,150.95五、每股收益：（一）基本每股收益0.210.24（二）稀釋每股收益0.210.2443第四十三頁(yè)，共99頁(yè)。三、利潤(rùn)表的作用

反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)在經(jīng)營(yíng)管理上的成功程度反映企業(yè)的盈利發(fā)展變化趨勢(shì)44第四十四頁(yè)，共99頁(yè)。

第4單元怎樣閱讀和分析現(xiàn)金流量表45第四十五頁(yè)，共99頁(yè)。一、什么是現(xiàn)金流量表

46第四十六頁(yè)，共99頁(yè)。1、現(xiàn)金貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金(期限在3個(gè)月內(nèi)的短期債券投資)47第四十七頁(yè)，共99頁(yè)。2、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量____現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量

48第四十八頁(yè)，共99頁(yè)。

3、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類(lèi)(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

(2)投資活動(dòng)（3）籌資活動(dòng)

4、現(xiàn)金流量表計(jì)量（1）原則---收付實(shí)現(xiàn)制（2）標(biāo)準(zhǔn)---實(shí)收實(shí)付49第四十九頁(yè)，共99頁(yè)。

二、怎樣的閱讀和分析現(xiàn)金流量表50第五十頁(yè)，共99頁(yè)。一看現(xiàn)金流量表（常規(guī)檢查）51第五十一頁(yè)，共99頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)部分

1、檢查企業(yè)是否有造血功能

標(biāo)準(zhǔn)：回答的問(wèn)題（1）是否有造血功能？（2）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？（3）如果沒(méi)有造血功能是由于虧損還是成長(zhǎng)？

52第五十二頁(yè)，共99頁(yè)。2、檢查企業(yè)盈利質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)：理論公式：盈利質(zhì)量系數(shù)＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額÷?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)

實(shí)際計(jì)算公式：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額＋支付的所得稅）÷（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋固定資產(chǎn)折舊＋無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用+計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-公允價(jià)值變動(dòng)收益）

53第五十三頁(yè)，共99頁(yè)。

3、檢查企業(yè)面臨的生存環(huán)境

標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變化趨勢(shì)

54第五十四頁(yè)，共99頁(yè)。投資活動(dòng)部分

1、關(guān)注投資方向

－－－了解企業(yè)為了明天做了什么？

2、評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

55第五十五頁(yè)，共99頁(yè)。

籌資活動(dòng)部分1、關(guān)注籌資方式及籌資風(fēng)險(xiǎn)

2、評(píng)估籌資量與企業(yè)發(fā)展規(guī)模是否相適應(yīng)

56第五十六頁(yè)，共99頁(yè)。再看現(xiàn)金流量表（整體檢查）57第五十七頁(yè)，共99頁(yè)?，F(xiàn)金流量表檢查

案例1：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量－(300)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量－(200)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量－(100)分析結(jié)果：58第五十八頁(yè)，共99頁(yè)?，F(xiàn)金流量表檢查

案例2：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+(300)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量+(200)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量+(100)分析結(jié)果：59第五十九頁(yè)，共99頁(yè)?，F(xiàn)金流量表檢查

案例3：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量－(300)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量＋(200)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量－(100)分析結(jié)果：60第六十頁(yè)，共99頁(yè)?，F(xiàn)金流量表編制單位:A股份有限公司2007年度單位:元項(xiàng)目本年數(shù)上年數(shù)一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金305,290,877.56372,156,056.49收到的稅費(fèi)返還2,837,190.462,890,611.22收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金11,175,232.0418,907,743.65經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)319,303,300.06393,954,411.36購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金175,222,976.31205,704,417.86支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金53,166,377.0557,422,269.59支付的各項(xiàng)稅費(fèi)10,861,847.109,658,347.20支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金13,649,989.5621,606,747.90經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)252,901,150.02294,391,782.55經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~66,402,150.0499,562,628.8161第六十一頁(yè)，共99頁(yè)。二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金--取得投資收益收到的現(xiàn)金--處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5,020.00180,000.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)5,020.00180,000.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金35,198,370.8131,246,686.27投資支付的現(xiàn)金--取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額--支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金--投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)35,198,370.8131,246,686.27投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-35,193,350.81-31,066,686.2762第六十二頁(yè)，共99頁(yè)。三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金255,000,000.006,065,400.00取得借款收到的現(xiàn)金116,800,000.00111,013,200.00收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)371,800,000.00117,078,600.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金128,100,000.00135,713,200.00分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金6,687,051.1235,509,341.58支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金19,877,840.00-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)154,664,891.12171,222,541.58籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~217,135,108.88-54,143,941.58四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-453,157.89988,805.30五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額247,890,750.2215,340,806.26加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額73,182,649.0257,841,842.76六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額321,073,399.2473,182,649.0263第六十三頁(yè)，共99頁(yè)。三、現(xiàn)金流量表的作用能夠提供企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金來(lái)龍去脈及現(xiàn)金余額變動(dòng)的會(huì)計(jì)信息；借助現(xiàn)金流量表提供的信息可以規(guī)劃和預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力；借助現(xiàn)金流量表提供的信息可以分析企業(yè)凈利潤(rùn)與相關(guān)現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的原因；借助現(xiàn)金流量表提供的信息可以幫助會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者分析判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的可靠性；借助現(xiàn)金流量表提供的信息可以分析和判斷企業(yè)的償債能力。64第六十四頁(yè)，共99頁(yè)。

第5單元：怎樣總體評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況65第六十五頁(yè)，共99頁(yè)。一、盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：1．毛利率=毛利額÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入×100%2．銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入×100%3．資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額×100%

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益總額×100%4．市盈率=股票每股市價(jià)÷每股盈余市凈率=股票每股市價(jià)÷股東權(quán)益的每股賬面價(jià)值66第六十六頁(yè)，共99頁(yè)。二、營(yíng)運(yùn)能力（資產(chǎn)使用效率）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：1、存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本÷存貨平均占用額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率2、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)4、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額67第六十七頁(yè)，共99頁(yè)。三、財(cái)務(wù)安全評(píng)價(jià)指標(biāo)體系1、資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%2、償債安全

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

3、盈利安全安全邊際率=（營(yíng)業(yè)務(wù)收入-保本點(diǎn)營(yíng)業(yè)務(wù)收入）÷?tīng)I(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%68第六十八頁(yè)，共99頁(yè)。四．發(fā)展能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：1、業(yè)務(wù)發(fā)展能力2、盈利數(shù)量和質(zhì)量3、資本保值增值率=期末股東權(quán)益÷期初股東權(quán)益69第六十九頁(yè)，共99頁(yè)。

公司全面預(yù)算管理

課程目錄第1單元公司預(yù)算管理的基本架構(gòu)第2單元公司預(yù)算管理的基本環(huán)節(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范系列課程之二

70第七十頁(yè)，共99頁(yè)。預(yù)算管理中存在的主要問(wèn)題１、全面預(yù)算管理與企業(yè)戰(zhàn)略的對(duì)接２、只停留在預(yù)算的編制階段３、預(yù)算不夠全面４、依據(jù)不足；流程不暢；溝通不夠；準(zhǔn)確度不高５、上下對(duì)立６、年末狂歡71第七十一頁(yè)，共99頁(yè)。

第一單元

公司預(yù)算管理的基本架構(gòu)

72第七十二頁(yè)，共99頁(yè)。一、企業(yè)的未來(lái)需要規(guī)劃

73第七十三頁(yè)，共99頁(yè)。

(一)戰(zhàn)略計(jì)劃1、時(shí)間跨度通常3－5年2、要解決的主要問(wèn)題：

（1）公司的真正使命是什么？（2）公司的最終目標(biāo)是什么？（3）公司未來(lái)的前景如何？（4）為達(dá)到公司目標(biāo)我們應(yīng)該做什么

74第七十四頁(yè)，共99頁(yè)。

(二)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃1、時(shí)間跨度1年；2、要解決的主要問(wèn)題：

（1）確定年度目標(biāo)（2）確定經(jīng)營(yíng)對(duì)策（3）規(guī)劃年度活動(dòng)

75第七十五頁(yè)，共99頁(yè)。二、企業(yè)的規(guī)劃需要落實(shí)76第七十六頁(yè)，共99頁(yè)。（一）什么是公司預(yù)算公司預(yù)算就是把公司計(jì)劃做成方案。77第七十七頁(yè)，共99頁(yè)。（二）公司預(yù)算的組成

1、業(yè)務(wù)預(yù)算。

包括：（1）經(jīng)營(yíng)預(yù)算（2）投資預(yù)算（資本預(yù)算）（3）籌資預(yù)算