變壓器行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢

變壓器行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢變壓器行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景（一）我國變壓器行業(yè)的現(xiàn)狀分析自十五以來，我國電力需求增長迅速，電力供應(yīng)緊張，來自全國電網(wǎng)的高速建設(shè)和政府對固定資產(chǎn)的投資拉動大了輸變電設(shè)備的市場需求。大發(fā)展帶來了大繁榮，龐大的電力建設(shè)資金給變壓器行業(yè)（包括變壓器、互感器、電抗器、調(diào)壓器、組件制造廠）帶來了機遇和挑戰(zhàn)，促使行業(yè)得到了有史以來的大發(fā)展。目前國內(nèi)具有一定規(guī)模的變壓器生產(chǎn)廠家有近1000家，可制造變壓器、互感器、電抗器、調(diào)壓器及其配套組件等各種產(chǎn)品，年產(chǎn)量接近1．4億KVA。據(jù)統(tǒng)計，在變壓器總產(chǎn)量13383萬KVA中，年產(chǎn)量2000萬KVA的企業(yè)有1家，年產(chǎn)量1000—2000萬KVA的企業(yè)有2家，年產(chǎn)量200—600萬KVA的企業(yè)有11家，年產(chǎn)量100—200萬KVA的企業(yè)有14家，（即年產(chǎn)量100萬KVA以上企業(yè)共有28家，合計生產(chǎn)9983萬KVA，約占當年變壓器總產(chǎn)量的74．6%）；總產(chǎn)量50—100萬KVA的企業(yè)有22家，（合計生產(chǎn)1321萬KVA，約占當年變壓器總產(chǎn)量9．8%）。上述50家企業(yè)變壓器總產(chǎn)量約占當年變壓器總產(chǎn)量的84%，產(chǎn)業(yè)集中度比較高。（二）變壓器行業(yè)歷年出口情況在經(jīng)歷了2003～2005年的徘徊后，我國變壓器行業(yè)在近兩年迎來了出口增長的高峰時期，2006年出口額對2005年增長達到25．7％，2007年更是比2006年增長超過了39％，歷史性的達到了18．4億美元，短短兩年間，出口額接近翻番。另據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年1～5月，我國變壓器出口額已經(jīng)達到9．6億美元，比07年同期的6．7億美元增長了43％。從我國變壓器行業(yè)出口市場分布看，我國變壓器出口市場集中度較高，而且以發(fā)達國家和地區(qū)為主。按出口額計算，接近60%的變壓器產(chǎn)品出口到了中國香港、美國、日本、德國和韓國五個國家和地區(qū)，而且特別是中國香港市場，占據(jù)了22％的份額，遠遠領(lǐng)先于其它國家，是我國變壓器行業(yè)出口的第一大市場。（三）中國電力變壓器發(fā)展特點分析我國電力變壓器行業(yè)主要呈現(xiàn)內(nèi)外資企業(yè)競爭激烈及產(chǎn)品更新?lián)Q代周期變短的特點。從企業(yè)角度來看，較多外資大型跨國集團加大中國市場拓展力度，與此同時，國內(nèi)電力變壓器生產(chǎn)企業(yè)也積極拓展市場，競爭較為激烈。從產(chǎn)品角度來看，由于技術(shù)更新?lián)Q代的速度較快，產(chǎn)品品種、水平及容量有較大提高，產(chǎn)品更新?lián)Q代周期變短。（四）中國電力變壓器產(chǎn)量波動變化據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年以來，我國變壓器總產(chǎn)量整體呈現(xiàn)震蕩走勢。在經(jīng)歷2017-2018年連續(xù)兩年產(chǎn)量規(guī)模下滑之后，2019年，我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模有所回升，整體規(guī)模達到175600．0萬千安伏，同比增長20．6%。2020年，我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降，降至173601．2萬千安伏。（五）國內(nèi)電力變壓器競爭梯隊大致形成市場集中度低從整體上看，中國變壓器行業(yè)競爭激烈，外資跨國公司搶占了很大市場份額，國內(nèi)變壓器制造企業(yè)數(shù)量也在快速增長。中低端變壓器市場競爭激烈。中國變壓器企業(yè)可以分為四大陣營：ABB、AREVA、西門子、東芝等幾大跨國集團公司以技術(shù)和管理優(yōu)勢形成了第一陣營;保變、特變、西變等國內(nèi)大型企業(yè)通過提升產(chǎn)品的技術(shù)水平和等級，形成第二陣營;以江蘇華鵬變壓器、青島青波變壓器、順特電氣、山東達馳電氣股份、杭州錢江電氣集團等為代表的制造企業(yè)形成了第三陣營;不少民營企業(yè)由于經(jīng)營機制靈活，沒有非生產(chǎn)性的負擔(dān)，也形成了一定的市場份額，形成第四陣營。從我國變壓器企業(yè)變壓器的銷售收入占總變壓器的銷售收入來看，在我國電力變壓器行業(yè)中，規(guī)?；?、集約化、大型集團骨干企業(yè)如特變電工、中國西電、保變，占據(jù)市場份額接近10%。其中，特變電工市場份額為4．09%，處于領(lǐng)先地位。但總體來看，我國電力變壓器市場仍較為分散，市場集中度較低。為適應(yīng)和滿足市場需求，許多電力變壓器制造廠家為不斷改進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品性能，從國外引進先進的生產(chǎn)技術(shù)和裝備，加強對新工藝新材料的探索，其發(fā)展呈現(xiàn)大容量、高電壓;環(huán)保型、小型化、便攜化及高阻抗方向發(fā)展，預(yù)計我國電力變壓器發(fā)展前景較好。變壓器產(chǎn)品主要原材料包括取向硅鋼片、變壓器油及配套件、銅線、鋼板、絕緣紙板。其中取向硅鋼片約占生產(chǎn)成本的35%；變壓器油及配套件約占生產(chǎn)成本的27%；銅線約占生產(chǎn)成本的19%；鋼板約占生產(chǎn)成本的5%；絕緣紙板約占生產(chǎn)成本的3%。電力變壓器的性能、質(zhì)量直接關(guān)系到電力系統(tǒng)運行的可靠性和運營效益。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來，我國每年的損失量基本維持在3000億千瓦小時以上的水平。其中，變壓器損耗約占輸配電電力損耗的40%，具有較大節(jié)能潛力。具體從市場份額情況來看，在我國電力變壓器行業(yè)中，規(guī)?；?、集約化、大型集團骨干企業(yè)如特變電工、中國西電、保變，占據(jù)市場份額接近10%。其中，特變電工市場份額為4．09%，處于領(lǐng)先地位。但總體來看，我國電力變壓器市場仍較為分散，市場集中度較低。變壓器概述變壓器是利用電磁感應(yīng)原理來改變交流電壓的裝置，主要由鐵芯（磁芯）和線圈組成，它可將一種電壓轉(zhuǎn)換成相同頻率的另一種電壓，是發(fā)、輸、變、配電系統(tǒng)中的重要設(shè)備之一，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通、城市社區(qū)等領(lǐng)域。變壓器行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）變壓器行業(yè)宏觀經(jīng)濟變化與行業(yè)景氣度風(fēng)險電力行業(yè)與宏觀經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度較高，當宏觀經(jīng)濟處于上升階段時，電力行業(yè)發(fā)展迅速，電力消費活躍；反之當宏觀經(jīng)濟處于下降階段時，電力行業(yè)發(fā)展放緩，電力消費減緩。全球經(jīng)濟和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的周期性波動都將對我國輸配電行業(yè)的生產(chǎn)和消費帶來影響。（二）變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險電力行業(yè)對上下游產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)巨大，對我國國民經(jīng)濟發(fā)展影響巨大。輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)與電力行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，是國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)，享受國家產(chǎn)業(yè)政策的支持。輸配電及控制設(shè)備行業(yè)也受到國家產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策的監(jiān)管，如果未來產(chǎn)業(yè)或行業(yè)政策出現(xiàn)變化，將給行業(yè)發(fā)展帶來風(fēng)險。（三）變壓器行業(yè)原材料價格波動風(fēng)險受宏觀經(jīng)濟、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)地生產(chǎn)狀況等因素影響，取向硅鋼、銅等大宗商品近年來的市場價格曾出現(xiàn)大幅波動，以上商品為主要原材料的輸配電及控制設(shè)備行業(yè)受到了較大程度的沖擊。主要原材料價格大幅上漲的同時，產(chǎn)品價格調(diào)整存在一定的滯后性，從而會擠壓企業(yè)利潤，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響。輸配電及控制設(shè)備制造企業(yè)如果不能提高自身的經(jīng)營管理水平，將對其生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（四）變壓器行業(yè)市場競爭風(fēng)險輸配電及控制設(shè)備行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，尤其在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，產(chǎn)品存在同質(zhì)化現(xiàn)象，存在價格競爭、以次充好等惡性競爭狀況。（五）變壓器行業(yè)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險本行業(yè)的企業(yè)需要大量資金投入。首先，由于客戶對產(chǎn)品安全性和可靠性有著較高的要求，產(chǎn)品從研發(fā)到生產(chǎn)周期長，占用資金多，需要企業(yè)有一定的資金儲備；其次，本行業(yè)電力系統(tǒng)客戶采用招標采購模式，貨款回收期較長，要求生產(chǎn)企業(yè)備有足夠的流動資金；再者，隨著行業(yè)整體技術(shù)水平的不斷上升，需要企業(yè)不斷投入人力和物力進行新產(chǎn)品、新技術(shù)研究開發(fā)，并投入大量資金購置各種研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)備，沒有一定資金積累或資金支持的企業(yè)將難以滿足技術(shù)升級或開發(fā)的需要，將在激烈的市場競爭中逐漸被淘汰。變壓器行業(yè)發(fā)展趨勢（一）變壓器行業(yè)國產(chǎn)化產(chǎn)品主導(dǎo)國內(nèi)市場高低壓成套開關(guān)設(shè)備自70年代發(fā)展至今，已完成了技術(shù)引進、消化吸收、自主研發(fā)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展道路，并正在走向外資替代階段。以民營企業(yè)為代表的國內(nèi)企業(yè)，在技術(shù)水平、產(chǎn)品品質(zhì)等方面與外資品牌已無顯著差別，加之在制造成本與客戶服務(wù)等方面的優(yōu)勢，國產(chǎn)品牌較外資品牌的性價比優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。在這一趨勢下，國產(chǎn)化產(chǎn)品正加速主導(dǎo)國內(nèi)市場。（二）變壓器行業(yè)集中趨勢隨著一些具有規(guī)模、品牌和技術(shù)優(yōu)勢的區(qū)域性龍頭企業(yè)，通過建立跨區(qū)域的銷售團隊向全國市場發(fā)展，市場集聚已成為行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。同時，在外資替代的行業(yè)趨勢下，這些企業(yè)也將獲得更多、更高端的市場份額。此外，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)等行業(yè)重要客戶相繼啟動了配電設(shè)備的集中招標，這也將有利于行業(yè)市場集中度的進一步提高。（三）智能化變壓器加速升級，助力智能電網(wǎng)發(fā)展2016年，中國國家發(fā)改委及國家能源局發(fā)布了《電力發(fā)展十三五規(guī)劃（2016-2020年）》，提出了國家電力發(fā)展的六項基本原則，指明中國電力系統(tǒng)發(fā)展的大方向，分別是：統(tǒng)籌兼顧、協(xié)調(diào)發(fā)展；清潔低碳、綠色發(fā)展；優(yōu)化布局、安全發(fā)展；智能高效、創(chuàng)新發(fā)展；深化改革、開放發(fā)展；保障民生、共享發(fā)展。其中，對于中國電網(wǎng)發(fā)展，規(guī)劃中提出要改造升級配電網(wǎng)，推進智能電網(wǎng)建設(shè)。目前，得益于智能電網(wǎng)建設(shè)的深入，智能變壓器的需求也在逐漸增多，對智能變壓器的研發(fā)與生產(chǎn)，將成為變壓器行業(yè)發(fā)展的趨勢之一。智能電網(wǎng)的建設(shè)需全方位提升配電網(wǎng)監(jiān)測和控制的智能化水平。目前電網(wǎng)的監(jiān)控手段已較為先進與完善，如已有的無人值守變電站、數(shù)據(jù)自動采集系統(tǒng)等，但配電網(wǎng)的控制水平還有待進一步加強。在配電網(wǎng)控制體系中，變壓器與用電設(shè)備直接連接，分布廣泛，總耗巨大。如何降低變壓器的損耗和確保變壓器安全經(jīng)濟運行是智能電網(wǎng)進一步發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，因此，智能變壓器的發(fā)展升級，將為智能電網(wǎng)在節(jié)能以及加大性能等建設(shè)方面提供更多助力。智能變壓器主要包含變壓器基本部件、智能控制部件、主控單元、傳感、檢測、傳輸裝置等。相比于傳統(tǒng)變壓器，智能變壓器的智能化主要體現(xiàn)在可通過網(wǎng)絡(luò)數(shù)字接口進行信息管理、狀態(tài)診斷與評估、運行數(shù)據(jù)檢測及故障報警等工作，實現(xiàn)關(guān)鍵狀態(tài)參量的監(jiān)測、控制與數(shù)據(jù)共享等，并具有良好的自適應(yīng)能力以實現(xiàn)優(yōu)化運行。未來，智能變壓器會繼續(xù)優(yōu)化升級，由單一功能變壓器，向擁有多功能組合式變壓器發(fā)展；由傳統(tǒng)線圈式變壓器，向采用電力電子技術(shù)的智能萬用變壓器發(fā)展。（四）變壓器行業(yè)配合新能源發(fā)電體系建設(shè)加快研發(fā)進程2016年《電力發(fā)展十三五規(guī)劃》中提出，到2020年，非火電裝機容量要達到7．7億千瓦，淘汰火電落后產(chǎn)能2，000萬千瓦以上以持續(xù)推動清潔可再生新能源體系的發(fā)展。新能源電力的發(fā)展帶動了新型變壓器的研發(fā)，成為變壓器發(fā)展的新方向，如在光伏逆變系統(tǒng)，新能源汽車充電樁等領(lǐng)域的應(yīng)用。而不同類型新能源對變壓器的要求各有不同，如風(fēng)電、太陽能等新能源發(fā)電具有間歇性、隨機性等特點，且電站所處環(huán)境相對惡劣，要求變壓器有更高的穩(wěn)定性及可靠性；而核電站則對變壓器的安全性有著較高要求，以防遇到地震及突發(fā)短路現(xiàn)象。以風(fēng)電站建設(shè)為例，每臺風(fēng)力發(fā)電機都需要配置箱式變電站及并網(wǎng)輸電的高壓主變壓器及發(fā)電站中使用的中低壓變電設(shè)備。由于風(fēng)力發(fā)電站電力輸出功率不穩(wěn)定，變壓器空載或負載損耗較高，因而要求變壓器具備較好的節(jié)能性；同時，風(fēng)力發(fā)電站通常地處偏僻，變壓器需具備故障率低，免維護等特點。此外，新能源汽車的發(fā)展離不開充電樁的建設(shè)，充電樁的大規(guī)模建設(shè)，為變壓器的發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間。伴隨新能源不斷的開發(fā)和應(yīng)用，變壓器生產(chǎn)企業(yè)將會加快創(chuàng)新速度，加大研發(fā)力度，以匹配新能源產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品的發(fā)展，獲取更多市場份額。綠色環(huán)保型變壓器成為主流產(chǎn)品趨勢等。（五）綠色環(huán)保型變壓器成為主流產(chǎn)品趨勢在電力工業(yè)發(fā)展的同時，如何加強環(huán)境保護已成為不容忽視的命題，在未來變電站的建設(shè)中，各環(huán)節(jié)將受到更為嚴格的環(huán)保審評約束，如電力變壓器中所產(chǎn)生的能耗、噪聲、電磁場等，都需納入環(huán)境保護評價體系進行嚴格考核。因此，變壓器的發(fā)展將不斷朝著綠色環(huán)保型發(fā)展。綠色環(huán)保型變壓器的發(fā)展，體現(xiàn)在產(chǎn)品全生命周期中，即在材料選擇、變壓器設(shè)計生產(chǎn)、運行維護及回收的過程中，均需符合節(jié)能節(jié)材、低碳環(huán)保和可再生等要求。目前全球較為認可的綠色環(huán)保型變壓器主要有敞開式變壓器和天然酯油變壓器。敞開式變壓器在使用過程中不助燃，不會對環(huán)境及人體造成危害，運行過程中不會出現(xiàn)局部放電及龜裂的可能性。天然酯油變壓器屬于油浸式變壓器的一種，主要成分為可再生植物油，可進行生物降解，同時在水土中沒有毒性及危險性，如若發(fā)生泄漏，天然酯無毒且滲透慢，補救成本較低。使用了天然酯絕緣系統(tǒng)的變壓器擁有良好的耐熱性，具有更強的過載能力，使用壽命更長。在未來變壓器的發(fā)展過程中，簡單節(jié)能已不能滿足電力工業(yè)的需求，對綠色環(huán)保型變壓器的研發(fā)，將成為行業(yè)發(fā)展的趨勢。（六）國外市場成為中國變壓器企業(yè)的藍海市場自新修訂的《中華人民共和國節(jié)約能源法》頒布實施以來，社會總體用電需求增長得到控制，中國電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度放緩，中國變壓器市場整體規(guī)模相應(yīng)出現(xiàn)萎縮。目前，在常規(guī)變壓器市場，部分中小型變壓器制造企業(yè)甚至以成本價或虧本價售賣產(chǎn)品，以搶占市場份額。中國大量中小型變壓器廠商由于毛利率過低，導(dǎo)致資金流動困難而相繼倒閉。基于這種市場現(xiàn)狀，中國部分變壓器制造企業(yè)開始將市場重心轉(zhuǎn)移至海外市場。針對不同的海外市場特性，中國變壓器制造商采取不同的出海策略：首先，依托中國政府，與東南亞、非洲等國政府進行合作。這類訂單對變壓器工藝標準要求不高，利潤相對有限。同時，企業(yè)可以憑借價格、工藝等優(yōu)勢，爭取英國、美國等歐美發(fā)達國家電網(wǎng)改造項目訂單。歐美發(fā)達國家電網(wǎng)多成型于20世紀50年代，已經(jīng)無法適應(yīng)當下的用電需求，因此產(chǎn)生了大量的電網(wǎng)配套設(shè)施采購需求。這類訂單利潤水平高，但競標激烈程度較其他類型訂單更高。變壓器產(chǎn)業(yè)鏈分析變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游主要為原材料供應(yīng)商，提供硅鋼片、銅、鋁等原材料；中游為變壓器生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)，為下游企業(yè)提供定制化變壓器的產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)制造、裝配調(diào)試和售后服務(wù)等，主要應(yīng)用于能源電力、石油化工、冶金、鐵路交通和城市建設(shè)等領(lǐng)域，各細分行業(yè)呈現(xiàn)出不同的市場需求特點。變壓器行業(yè)競爭格局輸配電設(shè)備中的變壓器、成套電器等設(shè)備制造廠商中，國內(nèi)頭部占據(jù)主導(dǎo)地位，境內(nèi)外變壓器、成套電器設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，競爭激烈。國外領(lǐng)先的電力變壓器供應(yīng)廠商包括西門子、通用電氣、ABB、GE等，占據(jù)國際上高端電力變壓器及成套設(shè)備的市場份額。國內(nèi)輸配電及控制設(shè)備行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過發(fā)展，已經(jīng)具備一定的規(guī)模，2019年全國規(guī)模以上輸配電設(shè)備制造企業(yè)數(shù)量達到13，180家，2020年大約有13，560家，2021年接近1．4萬家的規(guī)模。在1萬多家企業(yè)中，超高壓及特高壓產(chǎn)品由于生產(chǎn)成本較高、企業(yè)投資規(guī)模較大、技術(shù)含量較高，市場相對集中。而中低壓產(chǎn)品市場集中度則相對較低，產(chǎn)品銷售增速逐漸趨于平緩。2017-2021年全行業(yè)銷售收入分別達到3．58萬億元、4．09萬億元、4．39萬億元、4．74萬億元。其中，2018年的增長速度達到14．25%，是近年來增長最快的一年。2020年由于疫情原因，行業(yè)增長速度優(yōu)勢放緩，但預(yù)計在未來幾年，國內(nèi)的輸配電行業(yè)需求會有所反彈。目前輸配電設(shè)備制造商均在積極謀劃轉(zhuǎn)型升級中，行業(yè)技術(shù)、設(shè)備、人才、營銷、專利等多方面的競爭日趨激烈。輸配電設(shè)備市場未來將呈現(xiàn)出信息化、集成化等顯著特點，中高端變壓器市場將占據(jù)主導(dǎo)，尤其是高壓特高壓、智能電網(wǎng)、智能變電站、系統(tǒng)集成等會提供較大的市場空間。行業(yè)內(nèi)重視自主技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)，加大高端智能電網(wǎng)應(yīng)用設(shè)備研發(fā)和產(chǎn)能投入的企業(yè)仍有較大發(fā)展?jié)摿ΑＭ瑫r，隨著國家智能電網(wǎng)的投資加大，具備核心產(chǎn)品且創(chuàng)新能力強的企業(yè)會獲得更多的市場機會。變壓器行業(yè)現(xiàn)狀（一）產(chǎn)量隨著近年來我國電力行業(yè)的快速發(fā)展，全社會用電量的穩(wěn)步增長，推動了我國變壓器需求的增長，同時在風(fēng)電及軌道交通快速發(fā)展的推動下，我國變壓器產(chǎn)業(yè)得以快速發(fā)展。據(jù)資料顯示，受疫情影響，2020年我國變壓器產(chǎn)量為173601．2萬千伏安，同比下降1．1%。隨著我國各地特高壓項目相繼落地及疫情的有效控制，我國電力變壓器市場將持續(xù)增長，預(yù)計2022年產(chǎn)量將達194845萬千伏安。（二）市場規(guī)模從行業(yè)市場規(guī)模來看，隨著我國變壓器行業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)市場規(guī)模也隨之持續(xù)擴張。據(jù)資料顯示，2020年我國變壓器行業(yè)市場規(guī)模為42億元，同比增長2．4%，預(yù)計到2025年行業(yè)市場規(guī)模將增長紙75億元。（三）進出口貿(mào)易隨著我國變壓器行業(yè)的不斷發(fā)展，近年來我國變壓器進口規(guī)模整體呈下降趨勢，出口規(guī)模整體呈上升趨勢。據(jù)資料顯示，截至2022年11月，我國變壓器進口量為8．61億個，同比下降16．1%；進口金額為6．54億美元，同比下降13．5%；出口量為29．82億個，同比下降2．8%；出口金額為40．23億美元，同比增長23．1%。從出口分布來看，2022年1-11月我國變壓器出口量中，占比前三的地區(qū)分別為中國香港、越南和日本，占比分別為38．1%、7．1%和6．4%。變壓器市場需求情況變壓器是輸配電的基礎(chǔ)設(shè)備。因此變壓器市場需求主要受輸配電市場影響。輸配電設(shè)備主要應(yīng)用于電力系統(tǒng)和工礦企業(yè)的電能傳輸和電能控制等，影響電網(wǎng)的建設(shè)、安全與可靠運行，特別是高壓輸配電設(shè)備，屬電力發(fā)展的重大關(guān)鍵設(shè)備，也是國家能源戰(zhàn)略和裝備制造業(yè)領(lǐng)域中的重大戰(zhàn)略設(shè)備。近年來，在各類發(fā)電、用電和傳輸端高速增長的帶動下，我國輸配電設(shè)備也迎來高速發(fā)展。由于我國碳中和目標的長期驅(qū)動效應(yīng)，預(yù)計未來各項政策的力度不會輕易減弱，輸配電設(shè)備行業(yè)的高增長依然可持續(xù)。我國輸配電設(shè)備制造業(yè)伴隨著我國電力工業(yè)的發(fā)展。而近年來，國內(nèi)經(jīng)濟的快速發(fā)展，帶動電力行業(yè)發(fā)展迅速，裝機容量、發(fā)電量及用電量呈現(xiàn)良好的增長態(tài)勢。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-10月我國發(fā)電量為69576．1億千瓦時，累計增長2．2%；全社會用電量累計71760億千瓦時，同比增長3．8%。變壓器行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈（一）變壓器行業(yè)上游變壓器行業(yè)上游為提供硅鋼片、銅材、鋁材、變壓器油、樹脂等原材料及熔斷器、互感器、控制器等元器件的供應(yīng)商。變壓器行業(yè)的主要成本來源于原材料的采購，在普通變壓器的原材料成本占比中，硅鋼及銅材占比較高。變壓器作為機械裝備制造行業(yè)，其原材料總成本占據(jù)完成品成本價格的60%以上。所有原材料中，硅鋼片、銅和板材的價格存在波動。硅鋼片和銅的價格水平普遍受到宏觀經(jīng)濟和商品期貨市場交易的影響，其價格變化會直接大幅度影響到變壓器的制造成本，變壓器制造商面對鋼材、銅材行業(yè)的議價能力較弱。其他材料和元器件在中國的制造技術(shù)已經(jīng)穩(wěn)定，且價格波動較小，已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化自產(chǎn)自銷的狀態(tài)，因此對變壓器的成本影響較小，價格基本保持穩(wěn)定。（二）變壓器行業(yè)中游中國變壓器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游由變壓器制造企業(yè)構(gòu)成，市場競爭格局穩(wěn)定，行業(yè)利潤波動較小。目前主要分為大型企業(yè)，中小型企業(yè)和跨國企業(yè)三類。其中大型企業(yè)以保變電氣、特變電氣、中國西電等為代表；中小型企業(yè)代表則有江蘇華鵬、海南金盤、杭州錢江等；跨國企業(yè)有德國西門子、瑞士ABB集團、法國施耐德。產(chǎn)品技術(shù)要求高、資金需求量大、資質(zhì)審查要求嚴格等因素為新進入者鑄造起較高的行業(yè)壁壘，中小型企業(yè)如果沒有及時提升產(chǎn)品技術(shù)水平，拓展新的市場領(lǐng)域，加強企業(yè)內(nèi)部管理，會導(dǎo)致缺乏抵御市場風(fēng)險的能力。對于行業(yè)中的大型企業(yè)而言，因具有規(guī)模優(yōu)勢，技術(shù)實力更強，面對環(huán)保政策收緊和原料價格上漲等變化，具有較強的抵御能力。競爭者之間普遍以客戶招標制度進行公開競爭，以產(chǎn)品品質(zhì)、價格水平、技術(shù)實力和品牌影響等因素為衡量標準，但由于行業(yè)集中度較低，一直面臨低價競爭的局面。（三）變壓器行業(yè)下游變壓器的下游應(yīng)用行業(yè)主要為電源、電網(wǎng)、石油化工、冶金、鐵路交通和城市建設(shè)等，客戶主要為國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、電力企業(yè)等大型企業(yè)以及普通工商業(yè)用戶和居民。大型企業(yè)、普通工商業(yè)用戶和居民用戶對變壓器的需求主要取決于宏觀經(jīng)濟狀況，得益于中國經(jīng)濟進入穩(wěn)健增長期和人均生活水平的提高，對用電需求的增加將擴大變壓器的下游市場。工業(yè)和信息化部、市場監(jiān)管總局、國家能源局聯(lián)合制定了《變壓器能效提升計劃（2021-2023年）》已于2020年12月發(fā)布，我國在網(wǎng)運行的變壓器約1，700萬臺，總?cè)萘考s110億千伏安。變壓器損耗約占輸配電電力損耗的40%，變壓器能效提升計劃將會給企業(yè)下游市場將會產(chǎn)生較大需求，有利于企業(yè)未來的業(yè)務(wù)發(fā)展。變壓器行業(yè)市場規(guī)模電力行業(yè)是關(guān)系到國計民生的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)，為國民經(jīng)濟各產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供支撐，在國民經(jīng)濟中占有極其重要的地位。隨著我國城鎮(zhèn)化水平的不斷推進，全國用電量和發(fā)電