2022期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》每日一練試卷A卷 附解析

2022A析考試須知：1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿分為100分。2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分名： 號(hào)： 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、宋體美國期貨市場由（ ）進(jìn)行自律性監(jiān)管A、商品期貨交易委員會(huì)B、全國期貨協(xié)會(huì)（NFA）C、美國政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D、美國聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)2、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（ （不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利CD、不完全套期保值，且凈損失3、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（ ）第1頁共42頁第第PAGE1042頁A、低A、低B、高B、高C、相等C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻4、宋體證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合一系列的條件和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，比如“凈資本不低于（4、宋體證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合一系列的條件和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，比如“凈資本不低于（）億元人民幣”的條件。A、5A、5B、10B、10C、12C、12D、15D、155、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助和捐贈(zèng)，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計(jì)入（5、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助和捐贈(zèng)，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計(jì)入（）A、平衡項(xiàng)目A、平衡項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目66（）實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易A、現(xiàn)貨交易B、遠(yuǎn)期交易B、遠(yuǎn)期交易C、分期付款交易C、分期付款交易D、期貨交易D、期貨交易7、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（7、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）A、基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差A(yù)、基差是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差B、基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者B、基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者C、當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失C、當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負(fù)或零D、基差可能為正、負(fù)或零8、宋體影響升貼水定價(jià)的主要因素之一是（8、宋體影響升貼水定價(jià)的主要因素之一是（）A、利息A、利息B、儲(chǔ)存費(fèi)用B、儲(chǔ)存費(fèi)用C、經(jīng)營成本C、經(jīng)營成本D、運(yùn)費(fèi)D、運(yùn)費(fèi)9、期貨交易中9、期貨交易中（）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤最大化的投資效果。期貨從業(yè)報(bào)名條件A、行情預(yù)測A、行情預(yù)測B、交易策略分析B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析D、期貨投資分析10、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲(chǔ)成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（10、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲(chǔ)成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（）美元/盎司。A、735.00A、735.00B、746.28B、746.28C、764.91C、764.91D、789.55D、789.5511、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行（11、宋體互換協(xié)議可以用來對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行（，也可以用來構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風(fēng)險(xiǎn)管理A、風(fēng)險(xiǎn)管理B、風(fēng)險(xiǎn)把控B、風(fēng)險(xiǎn)把控C、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測C、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測D、計(jì)劃管理D、計(jì)劃管理12、在半強(qiáng)型有效市場中，下列說法正確的是（12、在半強(qiáng)型有效市場中，下列說法正確的是（）A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無效的A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無效的BBCC無效的DD析都是無效的13、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該13、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。A、等于A、等于B、低于B、低于C、大于C、大于D、接近于D、接近于1441441404790噸，當(dāng)日結(jié)算4770204780/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）A、76320A、76320B、76480B、76480C、152640C、152640D、152960D、15296015（15（《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法人員資格管理辦法》相繼發(fā)布實(shí)施。A、1996A、1996B、1997B、1997C、1998C、1998D、1999D、199916、金融期貨中最早出現(xiàn)的是（16、金融期貨中最早出現(xiàn)的是（）A、外匯期貨A、外匯期貨B、股指期貨B、股指期貨C、利率期貨C、利率期貨D、股票期貨D、股票期貨17、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（17、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）A、股指期貨A、股指期貨B、利率期貨B、利率期貨C、能源期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨18、某公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)18、某公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（）A、-50000A、-50000B、10000B、10000C、-3000C、-3000D、20000D、2000019、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計(jì)入國際收支平衡表的（19、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計(jì)入國際收支平衡表的（）項(xiàng)目。A、經(jīng)常項(xiàng)目A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、金融項(xiàng)目C、金融項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目20、宋體下列期貨市場中，市場流動(dòng)性最強(qiáng)的是（20、宋體下列期貨市場中，市場流動(dòng)性最強(qiáng)的是（）A、深度大、廣度小的市場A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場D、深度適中、廣度適中的市場21、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價(jià)格為177.50的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（21、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為179.50，權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價(jià)格為177.50的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）A、-2A、-2B、-0.25B、-0.25C、1.35C、1.35D、1.1D、1.122、下列貨幣供應(yīng)量按流動(dòng)性大小排序?yàn)椋?2、下列貨幣供應(yīng)量按流動(dòng)性大小排序?yàn)椋ǎ〢、M0>M1>M2A、M0>M1>M2B、MO>M2>M1B、MO>M2>M1C、M2>M1>MOC、M2>M1>MOD、M1>M2>M0D、M1>M2>M023、近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實(shí)行的釘住美元的匯率制度，因?yàn)椴扇∵@種匯率制度，在正常情況下有可能導(dǎo)致（23、近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實(shí)行的釘住美元的匯率制度，因?yàn)椴扇∵@種匯率制度，在正常情況下有可能導(dǎo)致（）A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮24、期貨市場的基本功能之一是（24、期貨市場的基本功能之一是（）A、消滅風(fēng)險(xiǎn)A、消滅風(fēng)險(xiǎn)B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C、減少風(fēng)險(xiǎn)C、減少風(fēng)險(xiǎn)D、套期保值D、套期保值25、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（25、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）A、低A、低B、高B、高C、相等C、相等D、不確定D、不確定26、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（26、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）A、實(shí)疽期權(quán)A、實(shí)疽期權(quán)B、虛值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)C、平值期權(quán)D、市場期權(quán)D、市場期權(quán)27、200727、2007據(jù)這一現(xiàn)象，可以認(rèn)為（）A、存在成本推動(dòng)型通貨膨脹A、存在成本推動(dòng)型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹B、存在需求拉上型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹C、存在混合型通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹D、倘不能確定是否出現(xiàn)了通貨膨脹2828（外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量A、數(shù)量B、規(guī)格B、規(guī)格C、交割時(shí)間C、交割時(shí)間D、價(jià)格D、價(jià)格29、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，即（29、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，即（，引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔(dān)一定程度的市場風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。A、交易風(fēng)險(xiǎn)A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證C、市場風(fēng)險(xiǎn)C、市場風(fēng)險(xiǎn)D、管理風(fēng)險(xiǎn)D、管理風(fēng)險(xiǎn)3030195001951019480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）A、19480A、19480B、19490B、19490C、19500C、19500D、19510D、19510316316595.451093（EURIB2095.40的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）A、1250A、1250B、-1250B、-1250C、12500C、12500D、-12500D、-125003232β1（以指數(shù)衡是的整個(gè)波動(dòng)。A、等于A、等于B、高于B、高于C、低于C、低于D、無關(guān)于D、無關(guān)于33、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（33、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）A、三重頂A、三重頂B、三角形B、三角形C、矩形C、矩形D、旗形D、旗形34、下列各種因素中，會(huì)導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動(dòng)的是（34、下列各種因素中，會(huì)導(dǎo)致大豆需求曲線向左下方移動(dòng)的是（）A、大豆價(jià)格的上升A、大豆價(jià)格的上升B、豆油和豆粕價(jià)格的下降B、豆油和豆粕價(jià)格的下降C、消費(fèi)者可支配收入的上升C、消費(fèi)者可支配收入的上升D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加D、老年人對豆?jié){飲料偏好的增加35、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（35、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（）A、M1A、M1M0B、M2B、M2M1C、M3C、M3M1D、M3D、M3M236、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢（36、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢（）A、相反A、相反B、一般相同B、一般相同C、不一定C、不一定D、完全相同D、完全相同37、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入1037、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（的盈虧狀況是（）AA3000BB3000CC1500DD150038、關(guān)于外匯儲(chǔ)備的變化說法正確的是（38、關(guān)于外匯儲(chǔ)備的變化說法正確的是（）A、國際收支順差，外匯儲(chǔ)備減少A、國際收支順差，外匯儲(chǔ)備減少B、國際收支逆差，外匯儲(chǔ)備增加B、國際收支逆差，外匯儲(chǔ)備增加C、國際收支順差，外匯儲(chǔ)備增加C、國際收支順差，外匯儲(chǔ)備增加D、以上說法都不對D、以上說法都不對39、期貨交易采用（39、期貨交易采用（）的集中交易方式。A、集合競價(jià)A、集合競價(jià)B、雙向競價(jià)B、雙向競價(jià)C、公開招標(biāo)C、公開招標(biāo)D、連續(xù)競價(jià)D、連續(xù)競價(jià)40、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（40、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）A、相對價(jià)格A、相對價(jià)格B、即期價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對價(jià)格D、絕對價(jià)格第PAGE第PAGE1242頁41、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額按照（41、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額按照（，可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個(gè)部分。資和其他固定資產(chǎn)投資四個(gè)部分。A、經(jīng)濟(jì)類型A、經(jīng)濟(jì)類型B、管理渠道B、管理渠道C、資金來源C、資金來源D、投資額大小D、投資額大小42、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí)，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固定比例K，那么期貨的價(jià)格區(qū)間為（42、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí)，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固定比例K，那么期貨的價(jià)格區(qū)間為（）A、[（1+K）St（1-Y）E^r1（T-t）,St（1-Y）E^rB（T-t）]A、[（1+K）St（1-Y）E^r1（T-t）,St（1-Y）E^rB（T-t）]B、[（1-K）St（1+Y）E^r1（T-t）,St（1+Y）E^rB（T+t）]B、[（1-K）St（1+Y）E^r1（T-t）,St（1+Y）E^rB（T+t）]C、[（1-K）St（1-Y）E^r1（T-t）,St（1+Y）E^rB（T-t）]C、[（1-K）St（1-Y）E^r1（T-t）,St（1+Y）E^rB（T-t）]D、[（1-K）St（1-Y）E^r1（T-t）,St（1-Y）E^rB（T+t）]D、[（1-K）St（1-Y）E^r1（T-t）,St（1-Y）E^rB（T+t）]43643657202220元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格2230/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（）A、500A、500-100011075B、1000B、1000-50011075C、-500C、-500-1000，11100D、1000D、10005002215044、宋體（44、宋體（）是指由于交易對手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。A、_作風(fēng)險(xiǎn)A、_作風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)第第PAGE1942頁C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)45、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（45、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（）負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會(huì)保障部A、人力資源與社會(huì)保障部B、中國國家統(tǒng)計(jì)局B、中國國家統(tǒng)計(jì)局C、勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局C、勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局D、管理機(jī)構(gòu)D、管理機(jī)構(gòu)46、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（46、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）A、T+0A、T+0B、保證金機(jī)制B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性D、高敏感性47、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（47、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（）A、實(shí)值期權(quán)A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)D、零值期權(quán)48、以下不是遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格推導(dǎo)假設(shè)條件的是（48、以下不是遠(yuǎn)期合約理論價(jià)格推導(dǎo)假設(shè)條件的是（）A、無交易費(fèi)用A、無交易費(fèi)用B、市場參與者能夠以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率借入和貸出資金B(yǎng)、市場參與者能夠以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計(jì)算C、所使用的利率均以單利來計(jì)算D、所有的交易凈利潤使用統(tǒng)一稅率D、所有的交易凈利潤使用統(tǒng)一稅率49、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在200049、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在20004341020115.5公斤，棉花的價(jià)格上升至15公斤，若以20002011PI（）%。A、130A、130B、146B、146C、184C、184D、195D、19550、宋體關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計(jì)方法常采用的是（50、宋體關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計(jì)方法常采用的是（）A、組合模型分析法A、組合模型分析法B、回歸分析法B、回歸分析法C、時(shí)間序列分析法C、時(shí)間序列分析法D、普通最小二乘法D、普通最小二乘法51、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（51、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、期貨交易所B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、證券交易所D、證券交易所52、美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先52、美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。AA57%BB50%CC5043%之間DD43%53、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（53、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）A、設(shè)計(jì)期貨合約A、設(shè)計(jì)期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)C、聯(lián)名提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格54、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（54、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）A、相對價(jià)格A、相對價(jià)格B、即期價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對價(jià)格D、絕對價(jià)格5555（）是投機(jī)者用來限制損失、滾動(dòng)利潤方法的有力工具。A、套期保值指令A(yù)、套期保值指令B、止損指令B、止損指令C、取消指令C、取消指令D、市價(jià)指令D、市價(jià)指令56、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（56、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司57205720（每手20噸-20元/-50元（）（不計(jì)手續(xù)考等費(fèi)用）AA6000BB6000CC12000DD1200058、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。核算公式為（58、宋體生產(chǎn)法是從國民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。核算公式為（）A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值A(chǔ)、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出×中間投入=增加值C、總產(chǎn)出×中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值59、國際儲(chǔ)備屬于國際收支項(xiàng)目中的（59、國際儲(chǔ)備屬于國際收支項(xiàng)目中的（）A、經(jīng)常項(xiàng)目A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、貿(mào)易項(xiàng)目C、貿(mào)易項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目60、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（60、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）A、買日元期貨買權(quán)A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)61、當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上（61、當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上（）交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。A、1A、1B、2B、2C、3C、3D、4D、462、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的（62、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的（）A、經(jīng)常賬戶A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏D、凈誤差和遺漏63、宋體（63、宋體（，鄭州糧食批發(fā)市場正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時(shí)引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)準(zhǔn)著新中國商品期貨市場的誕生。A、1990A、19906B、1990B、199010C、1991C、19916D、1991D、19911064、需求的價(jià)格彈性公式為（64、需求的價(jià)格彈性公式為（）A、需求量變動(dòng)的百分比/價(jià)格變動(dòng)的百分比A、需求量變動(dòng)的百分比/價(jià)格變動(dòng)的百分比B、價(jià)格變動(dòng)的百分比/需求量變動(dòng)的百分比B、價(jià)格變動(dòng)的百分比/需求量變動(dòng)的百分比C、需求量變動(dòng)值/價(jià)格變動(dòng)值C、需求量變動(dòng)值/價(jià)格變動(dòng)值D、價(jià)格變動(dòng)值/需求量變動(dòng)值D、價(jià)格變動(dòng)值/需求量變動(dòng)值65、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是（65、度量經(jīng)濟(jì)“熱度”最直觀的指標(biāo)是（）A、社會(huì)銷售零售總額A、社會(huì)銷售零售總額B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可C、新屋開工和營建許可D、零售銷售D、零售銷售66、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（66、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（）AA0BB0CC0D、不確定D、不確定67、宋體點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（67、宋體點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（）A、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格+升貼水A、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格+升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格=升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格=升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格×升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格×升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格/升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格/升貼水68、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價(jià)模型的（68、宋體敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價(jià)模型的（）線性分析，所以得出的數(shù)字通常在風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)小范圍內(nèi)時(shí)才有意義，特別是對于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。在風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)小范圍內(nèi)時(shí)才有意義，特別是對于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。A、一階或者二階A、一階或者二階B、一階或者三階B、一階或者三階C、二階或者三階C、二階或者三階D、三階或者四階D、三階或者四階69、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（69、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為（）A、法定存款準(zhǔn)備金A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)B、再貼現(xiàn)C、公開市場業(yè)務(wù)C、公開市場業(yè)務(wù)D、公開市場操作D、公開市場操作70、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為sO，T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，那么當(dāng)（）時(shí)，套利者可以買入資產(chǎn)同70、假設(shè)無收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為sO，T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，那么當(dāng)（）時(shí)，套利者可以買入資產(chǎn)同時(shí)做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。A、Fo>SoErTA、Fo>SoErTB、FoB、FoC、Fo<=SoErTC、Fo<=SoErTD、Fo=SoErTD、Fo=SoErT71、宋體NYMEX是（71、宋體NYMEX是（）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所C、法國國際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所D、紐約商業(yè)交易所72、宋體（）是指通過定量方法對信息進(jìn)行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進(jìn)行投72、宋體（）是指通過定量方法對信息進(jìn)行整理、加工和分析，并利用分析結(jié)果進(jìn)行投資的一種交易方式。A、程序化交易A、程序化交易B、量化交易B、量化交易C、高頻交易C、高頻交易D、算法交易D、算法交易73、7301173、73011750/,11米期貨價(jià)格635美分/蒲式耳,套利者按上述價(jià)格買入100手11月份小麥合約的同時(shí)賣出10011,930735/610/（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）該交易的價(jià)差（）美分/蒲式耳。AA25BB15CC10DD10745745月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出91015010110噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉價(jià)格分別為1012510175/噸。該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。A、50A、50B、-50B、-50C、40C、40D、-40D、-4075755001300/1330/3321260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（）A、-50000A、-50000B、10000B、10000C、-3000C、-3000D、20000D、200007676403108%（按單利計(jì)）342（）元。A、1.18A、1.18B、1.67B、1.67C、1.81C、1.81D、1.19D、1.19777719941200015600四年中物價(jià)上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（）A、104%A、104%B、125%B、125%C、130%C、130%D、145%D、145%78、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（78、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）A、設(shè)計(jì)期貨合約A、設(shè)計(jì)期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)CD、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格79宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率指數(shù)基金的收益就將會(huì)超證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動(dòng)型指數(shù)基金D、增強(qiáng)型指數(shù)基金8031000期保值。該廠（）7A200B100C200D100二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1CPI2000CPICPI（《IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/》A、區(qū)域ⅠB、區(qū)域ⅡC、區(qū)域Ⅲ第22頁共42頁第第PAGE2942頁D、區(qū)域ⅣD、區(qū)域Ⅳ2、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法，正確的是（2、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法，正確的是（）A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長短不同的各種周期，并指出，在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期A、波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長短不同的各種周期，并指出，在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期B、每個(gè)周期無論時(shí)間長短，都是以一種模式進(jìn)行B、每個(gè)周期無論時(shí)間長短，都是以一種模式進(jìn)行C、每個(gè)周期都是由上升（或下降）C、每個(gè)周期都是由上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）3個(gè)過程組成D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示，試圖找出其上升和下降的規(guī)律D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示，試圖找出其上升和下降的規(guī)律3、宋體在美國的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)中，以下正確的有（3、宋體在美國的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)中，以下正確的有（）AA42%BB17%C、食品和飲料占25%C、食品和飲料占25%D、醫(yī)療、娛樂和教育交流三項(xiàng)各占6%D、醫(yī)療、娛樂和教育交流三項(xiàng)各占6%4、期權(quán)交易的用途是（4、期權(quán)交易的用途是（）A、減少交易費(fèi)用A、減少交易費(fèi)用B、創(chuàng)造價(jià)值B、創(chuàng)造價(jià)值C、套期保值C、套期保值D、投資D、投資55（等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預(yù)期A、通脹預(yù)期B、天氣升水B、天氣升水C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期D、止損意識(shí)D、止損意識(shí)6、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（）的特點(diǎn)，吸引了眾6、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（）的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。A、套期保值A(chǔ)、套期保值B、杠桿效應(yīng)B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易C、雙向交易D、對沖機(jī)制D、對沖機(jī)制7、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（7、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（）A、采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險(xiǎn)A、采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險(xiǎn)B、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉也受限制B、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉也受限制C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施C、交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施DD8、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（8、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（）A、開戶與下單A、開戶與下單B、競價(jià)B、競價(jià)C、結(jié)算C、結(jié)算D、交割D、交割9、期貨價(jià)格的特殊性主要表現(xiàn)在（9、期貨價(jià)格的特殊性主要表現(xiàn)在（）A、高風(fēng)險(xiǎn)性A、高風(fēng)險(xiǎn)性B、遠(yuǎn)期性B、遠(yuǎn)期性C、預(yù)期性C、預(yù)期性D、波動(dòng)敏感性D、波動(dòng)敏感性10、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國家有（10、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國家有（）等。A、澳大利亞A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞B、幾內(nèi)亞C、巴西C、巴西D、匈牙利D、匈牙利11、按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為（11、按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為（）A、看漲期權(quán)A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)D、美式期權(quán)12121973（）引進(jìn)概率統(tǒng)計(jì)上隨機(jī)變量函數(shù)的一些定理和積分A、布萊克A、布萊克B、馬科維茨B、馬科維茨C、羅斯C、羅斯D、斯科爾斯D、斯科爾斯13、根據(jù)ICIA的《國際倫理綱領(lǐng)職業(yè)行為準(zhǔn)則》，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是（13、根據(jù)ICIA的《國際倫理綱領(lǐng)職業(yè)行為準(zhǔn)則》，屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是（）A、投資及建議的適宜性A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性D、投資者教育的有效性14、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對于面值相同的債券，如果（14、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對于面值相同的債券，如果（，由到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。A、到期期限越長A、到期期限越長B、到期期限越短B、到期期限越短C、息票率越高C、息票率越高D、息票率越低D、息票率越低15、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（15、宋體對基差買方來說，基差交易模式有利有弊，有利方面包括（）AA生產(chǎn)或降低庫容BB機(jī)C、面臨點(diǎn)價(jià)期間價(jià)格向不利于自身方向波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C、面臨點(diǎn)價(jià)期間價(jià)格向不利于自身方向波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)D、增強(qiáng)企業(yè)參與國際市場的競爭能力D、增強(qiáng)企業(yè)參與國際市場的競爭能力16、投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件是（16、投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件是（）A、投機(jī)者需要理性化操作A、投機(jī)者需要理性化操作B、投機(jī)要適度B、投機(jī)要適度C、操縱市場C、操縱市場D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)1717LMN則對三國經(jīng)濟(jì)增長狀況的合理判斷是（則對三國經(jīng)濟(jì)增長狀況的合理判斷是（）A、LA、LMNB、L增長快于M，M增長快于NB、L增長快于M，M增長快于NC、N增長快于M，M增長快于LC、N增長快于M，M增長快于LD、LD、LMN18、宋體股票期權(quán)定價(jià)思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在（18、宋體股票期權(quán)定價(jià)思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在（）A、增強(qiáng)了金融市場的安全性A、增強(qiáng)了金融市場的安全性B、預(yù)測遠(yuǎn)期價(jià)格成為可能B、預(yù)測遠(yuǎn)期價(jià)格成為可能C、提供了全新的保值和投資手段C、提供了全新的保值和投資手段D、極大地豐富了金融市場D、極大地豐富了金融市場19、對于多元線性回歸模型，通常用（19、對于多元線性回歸模型，通常用（）來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯τ跇颖居^測值的擬和程度。A、修正R2A、修正R2B、標(biāo)準(zhǔn)誤差B、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、R2C、R2D、FD、F20、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（20、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有（）A、交割便利A、交割便利B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割C、期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行C、期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D、容易發(fā)生逼倉行情D、容易發(fā)生逼倉行情21、期貨合約通過對細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的（21、期貨合約通過對細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的（）A、針對性A、針對性B、波動(dòng)性B、波動(dòng)性C、唯一性C、唯一性D、特定性D、特定性22、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（22、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（）A、牛市瘋狂時(shí)，是市場暴跌的先兆A、牛市瘋狂時(shí)，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)B、市場情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯(cuò)誤C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯(cuò)誤D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡23、宋體通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置23、宋體通過使用權(quán)益類衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置組合的再平衡、現(xiàn)金管理等（）A、增加資產(chǎn)組合的流動(dòng)性A、增加資產(chǎn)組合的流動(dòng)性B、降低交易成本B、降低交易成本C、增加收益C、增加收益D、降低利潤D、降低利潤24、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（24、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（）A、債券價(jià)格上升A、債券價(jià)格上升B、債券價(jià)格下跌B、債券價(jià)格下跌C、市場利率上升C、市場利率上升D、市場利率下跌D、市場利率下跌2525142011620款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（行今年以來第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（）A、增加稅收A、增加稅收B、工資管制B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券D、出售政府債券26、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（26、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（）A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模A、合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣27、套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種（）的期貨合約，從27、套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種（）的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。A、品種相同或相關(guān)A、品種相同或相關(guān)B、數(shù)量相等或相當(dāng)B、數(shù)量相等或相當(dāng)C、方向相同C、方向相同D、月份相同或相近D、月份相同或相近282844678最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國家對貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說的M1包括（）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫B、居民活期存款B、居民活期存款C、居民定期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資D、居民金融資產(chǎn)投資29、下列哪幾項(xiàng)屬于《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)？（29、下列哪幾項(xiàng)屬于《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)？（）AABB義務(wù)C、改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制C、改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制D、期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理D、期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理301430142011620幣存款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類似這種緊縮性的貨幣政策還包括（）A、增加稅收A、增加稅收B、工資管制B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券D、出售政府債券31、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括（31、期貨交易者是期貨市場最基本的主體，包括（）A、期貨交易所A、期貨交易所B、套期保值者B、套期保值者C、期貨公司C、期貨公司D、投機(jī)者D、投機(jī)者32、宋體國內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石，約定4個(gè)月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該32、宋體國內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石，約定4個(gè)月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)宜采用的策略是（企業(yè)宜采用的策略是（）A、賣出人民幣期貨A、賣出人民幣期貨B、買入人民幣期貨B、買入人民幣期貨C、買入人民幣看漲期權(quán)C、買入人民幣看漲期權(quán)D、買入人民幣看跌期權(quán)D、買入人民幣看跌期權(quán)33、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（33、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）A、利率期貨A、利率期貨B、股票指數(shù)期權(quán)B、股票指數(shù)期權(quán)C、外匯期權(quán)C、外匯期權(quán)D、能源期權(quán)D、能源期權(quán)33、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后（）A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸35、宋體阿爾法策略的實(shí)現(xiàn)原理包括（35、宋體阿爾法策略的實(shí)現(xiàn)原理包括（）A、尋找一個(gè)具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合A、尋找一個(gè)具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合B、用股票組合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)B、用股票組合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)C、賣出相對應(yīng)的股指期貨合約C、賣出相對應(yīng)的股指期貨合約D、買入相對應(yīng)的股指期貨合約D、買入相對應(yīng)的股指期貨合約36、期貨市場的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括（36、期貨市場的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括（）A、宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)A、宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B、交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)B、交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C、計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C、計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D、政策性風(fēng)險(xiǎn)D、政策性風(fēng)險(xiǎn)37、宋體最常見的敏感性指標(biāo)包括（37、宋體最常見的敏感性指標(biāo)包括（）A、衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)A、衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)B、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期B、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期C、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的凸性C、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的凸性D、衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母D、衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母38、國際期貨市場常見的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)一般可細(xì)分為（38、國際期貨市場常見的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)一般可細(xì)分為（）A、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)A、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)B、信息服務(wù)B、信息服務(wù)C、CTAC、CTAD、CP0D、CP039、下列關(guān)于成交量的說法，正確的是（39、下列關(guān)于成交量的說法，正確的是（）A、成交量是指一段時(shí)間（A、成交量是指一段時(shí)間（5153011111）BBCCD、成交量水平可以反映市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場的強(qiáng)烈程度越高4、依據(jù)馬爾基爾MA1KIE）債券定價(jià)原理，對于面值相同的債券，如果（ ，由到收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。ABC、息票率越高D、息票率越低三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1（ 如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉數(shù)量說明該合約多單掌在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。AB2（ ）套期保值的沖抵機(jī)制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵A、對B、錯(cuò)3（A、對B、錯(cuò)4（）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT第33頁共42頁第第PAGE3442頁A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)55（）期貨公司提供交易咨詢服務(wù)，不得就市場行情做出趨勢性判斷。A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)66（）期貨公司營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)77（）上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)88（）采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國際大宗商品定價(jià)的主流模式。國A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)99（）保本型股指結(jié)聯(lián)票據(jù)是由固定收益證券與股指期權(quán)組合構(gòu)成的。A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)1010（）理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。A、對A、對B、錯(cuò)B、錯(cuò)1111（）即使標(biāo)的物價(jià)格下跌，賣