2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)單選題（共80題）1、通常情況下，賣(mài)出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒(méi)有上限，有下限D(zhuǎn).沒(méi)有上限，也沒(méi)有下限【答案】B2、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C3、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，以下合理的處理措施是（）。A.期貨公司直接對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨交易所將對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】C4、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C5、某投機(jī)者買(mǎi)入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣(mài)出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D6、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B7、某公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B8、交易經(jīng)理受聘于（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A9、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B10、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國(guó)充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】C11、在公司制期貨交易所中，由（）對(duì)公司財(cái)務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.經(jīng)理D.監(jiān)事會(huì)【答案】D12、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C13、投資者持有50萬(wàn)歐元，擔(dān)心歐元對(duì)美元貶值，于是利用3個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值，此時(shí)，歐元(EUR)兌美元(USD)NJ期匯率為1．3432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約價(jià)格(EUR/USD)為1．3450。3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1．2120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格(EUR/USD)為1．2101。該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)萬(wàn)美A.獲利6.56，損失6.565B.損失6.56，獲利6.745C.獲利6.75，損失6.565D.損失6.75，獲利6.745【答案】B14、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A15、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買(mǎi)入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣(mài)出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買(mǎi)入5月份合約，賣(mài)出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣(mài)出5月份合約，買(mǎi)入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】C16、下列關(guān)于資產(chǎn)管理說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專門(mén)賬戶提供服務(wù)C.期貨公司只可以依法為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司可以接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)【答案】C17、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買(mǎi)入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。A.7850美元/噸B.7920美元/噸C.7830美元/噸D.7800美元/噸【答案】B18、在我國(guó)，交割倉(cāng)庫(kù)是指由（）指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨交易的買(mǎi)方D.期貨交易的賣(mài)方【答案】A19、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B20、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門(mén)【答案】B21、交叉套期保值的方法是指做套期保值時(shí)，若無(wú)相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來(lái)做套期保值。A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負(fù)相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關(guān)性強(qiáng)的期貨合約C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)不強(qiáng)的期貨合約D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關(guān)的遠(yuǎn)期合約【答案】B22、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過(guò)期貨公司買(mǎi)入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B23、某投資者以65000元／噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D24、某中國(guó)公司有一筆100萬(wàn)美元的貨款，3個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款，同時(shí)6個(gè)月后有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場(chǎng)上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個(gè)月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個(gè)月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計(jì)劃用一筆即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬(wàn)美元B.-0.06萬(wàn)美元C.0.06萬(wàn)人民幣D.-0.06萬(wàn)人民幣【答案】D25、對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，期貨合約的唯一變量是（）。A.報(bào)價(jià)單位B.交易價(jià)格C.交易單位D.交割月份【答案】B26、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】D27、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C28、如果投資者在3月份以600點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)人一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以400點(diǎn)的期權(quán)價(jià)格買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)A.21300點(diǎn)和21700點(diǎn)B.21100點(diǎn)和21900點(diǎn)C.22100點(diǎn)和21100點(diǎn)D.20500點(diǎn)和22500點(diǎn)【答案】C29、看漲期權(quán)空頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。A.買(mǎi)入同一看漲期權(quán)B.買(mǎi)入相關(guān)看跌期權(quán)C.賣(mài)出同一看漲期權(quán)D.賣(mài)出相關(guān)看跌期權(quán)【答案】A30、某日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買(mǎi)入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬(wàn)元。A.45B.50C.55D.60【答案】C31、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)f)。A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無(wú)效，不能成交C.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日D.有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日【答案】B32、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反B.在完全信息的情況下，價(jià)格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價(jià)格C.市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)的，無(wú)法預(yù)測(cè)的D.價(jià)格變動(dòng)有短期性波動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)順勢(shì)而為【答案】C33、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C34、關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.最大收益為所收取的權(quán)利金B(yǎng).當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，買(mǎi)方不會(huì)執(zhí)行期權(quán)C.損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.買(mǎi)方的盈利即為賣(mài)方的虧損【答案】C35、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制，最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說(shuō)法均錯(cuò)誤【答案】A36、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的目的是（）。A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營(yíng)C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】C37、下列關(guān)于故障樹(shù)分析法的說(shuō)法中，不正確的是()。A.故障樹(shù)分析法是由英國(guó)公司開(kāi)發(fā)的B.故障樹(shù)分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹(shù)分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹(shù)采用邏輯分析法【答案】A38、期貨交易采用的結(jié)算方式是（）。A.一次性結(jié)清B.貨到付款C.分期付款D.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算【答案】D39、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D40、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃3個(gè)月后購(gòu)人1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉(cāng)操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）A.賣(mài)出100手大豆期貨合約B.買(mǎi)入100手大豆期貨合約C.賣(mài)出200手大豆期貨合約D.買(mǎi)入200手大豆期貨合約【答案】B41、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方都有利的情況是（）。A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸【答案】B42、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬(wàn)元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為()萬(wàn)元。A.500B.1000C.2000D.2500【答案】B43、下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，不正確的是（）。A.每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍B.商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等C.較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加D.最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值【答案】C44、（）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A.倫敦金屬期貨交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】D45、某日，銅合約的收盤(pán)價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B46、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算中，“平倉(cāng)盈虧”，“浮動(dòng)盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D47、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A48、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B49、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B50、截至2015年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國(guó)債期貨D.中證500股指期貨【答案】B51、()是指期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)的義務(wù)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】A52、若6月S&P500看跌期貨買(mǎi)權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。A.時(shí)間價(jià)值為50B.時(shí)間價(jià)值為55C.時(shí)間價(jià)值為45D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】C53、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A54、期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。A.低于最低余額B.高于最低余額C.等于最低余額D.為零【答案】A55、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D56、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。A.持倉(cāng)量B.持倉(cāng)費(fèi)C.成交量D.成交額【答案】B57、《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】B58、某中國(guó)公司現(xiàn)有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)付貨款，3個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款到筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款到期，同時(shí)6個(gè)月后有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場(chǎng)上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個(gè)月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個(gè)月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進(jìn)行一筆即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則交易后公司的損益為（）。A.-0.06萬(wàn)美元B.-0.06萬(wàn)人民幣C.0.06萬(wàn)美元D.0.06萬(wàn)人民幣【答案】B59、某投資機(jī)構(gòu)有500萬(wàn)元自己用于股票投資，投資200萬(wàn)元購(gòu)入A股票，投資200萬(wàn)元購(gòu)入B股票，投資100萬(wàn)元購(gòu)入C股票，三只股票價(jià)格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.0.8B.0.9C.1D.1.2【答案】C60、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A61、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±10%C.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±20%D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%【答案】D62、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C63、止損單中價(jià)格的選擇可以利用（）確定。A.有效市場(chǎng)理論B.資產(chǎn)組合分析法C.技術(shù)分析法D.基本分析法【答案】C64、基差的變化主要受制于（）。A.管理費(fèi)B.保證金利息C.保險(xiǎn)費(fèi)D.持倉(cāng)費(fèi)【答案】D65、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買(mǎi)入l手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B66、某套利交易者使用限價(jià)指令買(mǎi)入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣(mài)出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行【答案】C67、第一個(gè)推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.紐約期貨交易所B.大連商品交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】C68、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣(mài)出近月合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)入近月合約D.買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約【答案】D69、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低【答案】D70、某投資者買(mǎi)入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.極度實(shí)值D.極度虛值【答案】B71、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。A.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)D.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B72、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.745B.獲利6.745C.損失6.565D.獲利6.565【答案】B73、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】A74、在期貨交易中，通過(guò)套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風(fēng)險(xiǎn)主要是由期貨市場(chǎng)中大量存在的（）來(lái)承擔(dān)。A.期貨投機(jī)者B.套利者C.套期保值者D.期貨公司【答案】A75、我國(guó)某企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，與某商業(yè)銀行作了如下掉期業(yè)務(wù)：以即期匯率買(mǎi)入1000萬(wàn)美元，同時(shí)賣(mài)出1個(gè)月后到期的1000萬(wàn)美元遠(yuǎn)期合約，若美元/人民幣報(bào)價(jià)如表14所示。A.收入35萬(wàn)美元B.支出35萬(wàn)元人民幣C.支出35萬(wàn)美元D.收入35萬(wàn)元人民幣【答案】B76、（），國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。A.1996年B.1997年C.1998年D.1999年【答案】D77、1月份，銅現(xiàn)貨價(jià)格為59100元/噸,銅期貨合約的價(jià)格為59800元/噸，則其基差為（）元/噸。A.700B.-700C.100D.800【答案】B78、對(duì)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)交易來(lái)說(shuō)，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格等于（）時(shí)，該點(diǎn)為損益平衡點(diǎn)。A.執(zhí)行價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金D.標(biāo)的物價(jià)格+權(quán)利金【答案】B79、在期權(quán)交易市場(chǎng)，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A.期權(quán)買(mǎi)方B.期權(quán)賣(mài)方C.期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方D.都不用支付【答案】B80、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D多選題（共35題）1、自美國(guó)期貨市場(chǎng)推出了第一張利率期貨合約以后，一系列新的利率期貨品種陸續(xù)推出，包括（）。A.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約B.13周的美國(guó)國(guó)債期貨合約C.3個(gè)月歐洲美元期貨合約D.美國(guó)國(guó)內(nèi)可轉(zhuǎn)讓定期存單期貨合約【答案】ABCD2、一般情況下，當(dāng)市場(chǎng)利率上升或下降時(shí)，（）。A.長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅B.長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅C.長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要小于短期債券價(jià)格的跌幅D.長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要小于短期債券價(jià)格的漲幅【答案】AB3、期權(quán)合約的標(biāo)的物可以分為()。A.金融現(xiàn)貨B.金融期貨C.商品現(xiàn)貨D.商品期貨【答案】ABCD4、期貨公司會(huì)員為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序有（）。A.閱讀“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”并簽字確認(rèn)B.簽署“期貨經(jīng)紀(jì)合同書(shū)”C.申請(qǐng)交易編碼并確認(rèn)資金賬號(hào)D.申請(qǐng)開(kāi)戶【答案】ABCD5、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的是（）。A.看跌期權(quán)買(mǎi)方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)買(mǎi)方的最大損失是全部的權(quán)利會(huì)C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)1看跌期權(quán)買(mǎi)方有利D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)1看跌期權(quán)買(mǎi)方有利【答案】BC6、我國(guó)不同的期貨交易所，對(duì)交割結(jié)算價(jià)的規(guī)定不盡相同，其產(chǎn)生方式包括（）。A.最后交易日收盤(pán)價(jià)B.最后交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)C.最后交易日結(jié)算價(jià)D.期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)【答案】CD7、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)適用的市場(chǎng)環(huán)境包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)處于牛市B.預(yù)期后市看漲C.認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底D.預(yù)期后市看跌【答案】ABC8、無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費(fèi)用B.現(xiàn)貨價(jià)格大小C.期貨價(jià)格大小D.市場(chǎng)沖擊成本【答案】AD9、紐約商品交易所的交易品種有（）。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁E【答案】ABCD10、期貨交易的基本特征包括（）等。A.交易分散化B.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制C.杠桿機(jī)制D.全額保證金制度【答案】BC11、在我國(guó)，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)（）情況時(shí)，期貨交易所可以對(duì)其全部或部分持倉(cāng)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。A.持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的80％以上B.結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】BCD12、在我國(guó)，會(huì)員（客戶）的保證金可分為（）。A.結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng).交易保證金C.履約擔(dān)保金D.手續(xù)費(fèi)用【答案】AB13、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元B.最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)C.最低交易保證金為合約價(jià)值的10%D.交割方式為實(shí)物交割【答案】AB14、某投資者以4588點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入IF1509合約10張，同時(shí)以4629點(diǎn)的價(jià)格賣(mài)出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉(cāng)。下列說(shuō)法正確的有（）。A.投資者的收益取決于滬深300指數(shù)期貨合約未來(lái)價(jià)格的升降B.價(jià)差縮小對(duì)投資者有利C.投資者的收益只與兩合約價(jià)差的變化有關(guān)，與兩合約絕對(duì)價(jià)格的升降無(wú)關(guān)D.價(jià)差擴(kuò)大對(duì)投資者有利【答案】BC15、以下采用實(shí)物交割的是（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國(guó)債期貨B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨C.芝加哥期貨交易所(CBOT)長(zhǎng)期國(guó)債期貨D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月國(guó)債期貨【答案】AC16、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有的特點(diǎn)有（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD17、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠(yuǎn)期對(duì)即期的掉期交易【答案】ABC18、期權(quán)賣(mài)方獲得期權(quán)空頭或期權(quán)空頭頭寸后，只能（）。A.通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)頭寸B.接受買(mǎi)方行權(quán)C.通過(guò)行權(quán)了結(jié)頭寸D.持有期權(quán)至合約到期【答案】ABD19、套期交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有（）。A.組成指數(shù)的成分股太多B.股市買(mǎi)賣(mài)有時(shí)間限制C.組成指數(shù)的成分股太少D.嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能會(huì)產(chǎn)生零碎股，而股市買(mǎi)賣(mài)有最小單位限制E【答案】AD20、在我國(guó)，會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門(mén)特批加入【答案】ABC21、看跌期權(quán)空頭損益狀況為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.最大盈利＝執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋權(quán)利金B(yǎng).最大損失＝權(quán)利金C.最大損失＝標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金D.最大盈利＝權(quán)利金【答案】CD22、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場(chǎng)價(jià)格波幅的大小C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC