無縫鋼管行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測

無縫鋼管行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測無縫鋼管行業(yè)競爭格局隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的鋼管生產(chǎn)企業(yè)會通過不斷的考察市場、拓展企業(yè)出口、完善自身發(fā)展來適應(yīng)我國當(dāng)代市場經(jīng)濟的發(fā)展需求。從產(chǎn)量競爭格局來看，我國無縫鋼管行業(yè)市場集中度低。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國無縫鋼管產(chǎn)量TOP3分別是：天津鋼管8%、包鋼股份4%、寶鋼股份4%。我國是世界鋼管的主要生產(chǎn)國，鋼管下游以工程機械和地產(chǎn)為主，需求增速較高。2019年我國鋼管產(chǎn)量8417萬噸，占世界產(chǎn)量的60%左右，是世界主要的鋼管生產(chǎn)國。鋼管按照品種主要分為無縫管和焊接管，其中焊接管為主要品種，占比67%左右。鋼管下游以工程機械和地產(chǎn)為主，占比分別為15%、12．22%，2000-2020年我國供水管道、燃氣管道長度復(fù)合增速分別為7．12%、17．53%，鋼管行業(yè)整體需求增長較快。工程機械和地產(chǎn)的需求主要為水管和燃氣管道，根據(jù)住建部數(shù)據(jù)，隨著我國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的進程推進，我國水網(wǎng)、燃氣管網(wǎng)和入戶燃氣管道、水管需求快速上升。2000年到2020年期間，我國供水管道長度從25．46萬千米上升至100．69萬千米，復(fù)合增速7．12%;天然氣管道長度由3．37萬千米上升至85．06萬千米，復(fù)合增速17．53%。鋼管需求與城鎮(zhèn)化息息相關(guān)，新城市、城鎮(zhèn)的建設(shè)的前期與工程機械、鋼結(jié)構(gòu)相關(guān)，而伴隨城市的建設(shè)，給排水、供氣等對管道的需求逐漸出現(xiàn)。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年我國城鎮(zhèn)化率為64．72%，距離日本、韓國80%以上的城鎮(zhèn)化率仍有距離，預(yù)期隨著城鎮(zhèn)化率的上升，我國鋼管需求仍將持續(xù)增長。我國是世界主要的鋼管生產(chǎn)國，行業(yè)集中度較低。我國是世界鋼管的主要生產(chǎn)國，2019年我國鋼管產(chǎn)量8417萬噸，占世界產(chǎn)量的60%左右。行業(yè)供給的周期與基建市政、制造業(yè)利潤等密切相關(guān)。我國鋼管行業(yè)集中度較低，2019年我國鋼管細分品種中鍍鋅管、鋼塑復(fù)合管、方矩焊管有一定規(guī)模的企業(yè)分別為64家、53家、69家，行業(yè)整體的分散程度較高。鋼管原材料為帶鋼，成本占比約為85%左右。鋼管產(chǎn)品在技術(shù)結(jié)構(gòu)上主要分為焊接鋼管和無縫鋼管，其中焊接管產(chǎn)品占比在67%左右。按照材質(zhì)分為碳鋼鋼管、不銹鋼鋼管、鋼塑復(fù)合管等。鋼管行業(yè)為加工行業(yè)，行業(yè)集中度較低，但下游需求分散度也較高，行業(yè)內(nèi)公司已形成錯位競爭格局。且行業(yè)高低端產(chǎn)品分化較大，業(yè)內(nèi)公司競爭戰(zhàn)略各不相同。鋼管行業(yè)為充分競爭行業(yè)，但產(chǎn)品品類不同，盈利方式差別較大。一般鋼管產(chǎn)品的技術(shù)壁壘相對不高，毛利率相對較低，企業(yè)主要靠賺加工費為主。目前，鋼管管材消費市場低端產(chǎn)品仍占主導(dǎo)地位，中低端焊接鋼管領(lǐng)域競爭激烈，國內(nèi)生產(chǎn)廠商眾多，價格競爭較為激烈。隨著供給側(cè)改革的持續(xù)深入，一些達不到標(biāo)準(zhǔn)要求的落后產(chǎn)能，已經(jīng)逐漸關(guān)停退出，鋼管管材行業(yè)小、散、亂的布局有所改善，集中度進一步提高，鋼管行業(yè)朝著良性有序的趨勢發(fā)展。從鋼管行業(yè)未來發(fā)展面臨的國際環(huán)境來看，受制于原材料價格的上漲，我國鋼管出口面臨的價格優(yōu)勢正在逐漸減弱。國際市場各種形式的貿(mào)易保護主義加劇，圍繞市場、資源方面的競爭將更加激烈，鋼管行業(yè)發(fā)展的國際環(huán)境更趨復(fù)雜。從國內(nèi)環(huán)境來看，十三五期間，我國要啟動一批重大規(guī)劃項目，新建和改造城市地下綜合管廊、海綿城市建設(shè)將為行業(yè)帶來巨大的新市場增量，成為行業(yè)新的下游增長點。同時，在貨幣化棚戶區(qū)改造、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、煤改氣政策等深入發(fā)展和推動的社會背景下，行業(yè)景氣度將階段性回升。無縫鋼管行業(yè)現(xiàn)狀我國是全球最大的鋼管生產(chǎn)國。據(jù)統(tǒng)計，2020年全國鋼管產(chǎn)量為8954．27萬噸，同比增長3．73%，其中，無縫鋼管產(chǎn)能為4200萬噸，產(chǎn)量為2787．7萬噸，產(chǎn)量同比下降0．11%，對應(yīng)產(chǎn)能利用率為66．37%。十三五期間，鋼管年均消費量為9000萬噸左右。根據(jù)《鋼管行業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃綱要指導(dǎo)意見》，十三五期間，我國鋼管年均消費量中焊管占比達到73%，無縫鋼管占比達到27%。無縫鋼管更多用于輸送高壓蒸汽、高溫?zé)崴?、易燃易爆及高壓流體等介質(zhì)這些高壓場景中。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年，無縫鋼管中建筑占比達到58%。無縫鋼管產(chǎn)業(yè)鏈無縫鋼管產(chǎn)業(yè)鏈上游是原材料，主要包括不銹鋼圓鋼以及其他金屬等材料；中游是無縫鋼管生產(chǎn)供應(yīng)商；產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應(yīng)用在建筑行業(yè)、家電行業(yè)、能源行業(yè)。焊接鋼管行業(yè)現(xiàn)狀隨著優(yōu)質(zhì)帶鋼連軋生產(chǎn)的迅速發(fā)展以及焊接和檢驗技術(shù)的進步，焊縫質(zhì)量不斷提高，焊接鋼管的品種規(guī)格日益增多，并在越來越多的領(lǐng)域代替了無縫鋼管。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國焊接鋼板產(chǎn)量為5883．2萬噸，同比下降3．7%。從銷售量情況來看，2020年焊接鋼管銷售量有所提升。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國焊接鋼管銷售量為67．75萬噸，同比上漲7．6%。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年中國焊接鋼管分銷10．95萬噸，同比增長20．7%；中國焊接鋼管直供51．26萬噸，同比增長4．8%；中國焊接鋼管出口4．52萬噸，同比增長10．2%。2017年國內(nèi)鋼管產(chǎn)量約8000萬噸，出口約820萬噸。預(yù)計2018年中國鋼管市場需求呈微量增長，約8500萬噸，同比增長約5%。其中，焊管5600萬噸，無縫管2900萬噸。貿(mào)易出口鋼管約850萬噸，其中焊管出口430萬噸，無縫鋼管出口420萬噸。2018年，我國經(jīng)濟按照高質(zhì)量發(fā)展要求穩(wěn)中求進，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險，這就指出了中國鋼管市場的宏觀趨勢。2018年中國鋼管下游市場，其需求增長在放緩，但對質(zhì)量的需求在提升。作為鋼管行業(yè)的大國，我國鋼管行業(yè)在優(yōu)化升級方面卻是一大短板，行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出。有分析指出，我國鋼管行業(yè)存在以下問題：一是市場需求下降，產(chǎn)能過剩矛盾突出;二是行業(yè)效益嚴重下滑，無縫鋼管生產(chǎn)企業(yè)尤為突出;三是不公平的市場環(huán)境加重了惡性競爭;四是自主創(chuàng)新能力不強;五是在國際化方面還需進一步提升行業(yè)競爭力。但隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、十三五規(guī)劃等的落地推進，鋼管行業(yè)的深度調(diào)整也已經(jīng)逐步鋪開。據(jù)悉，鋼管行業(yè)在十三五期間，鋼管產(chǎn)量控制在1億噸以內(nèi)，其中無縫鋼管2800萬噸以內(nèi)，焊接鋼管7200萬噸以內(nèi)。十三五時期末通過推動兼并重組，形成3-5家具有國際競爭力的鋼管企業(yè)集團。主要能源和環(huán)保指標(biāo)滿足國家2020年鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展目標(biāo)要求，工業(yè)粉塵、工業(yè)廢水排放全面達標(biāo)，工業(yè)固體廢棄物綜合利用率和危險廢棄物安全處置率達到100%。2018年，我國經(jīng)濟按照高質(zhì)量發(fā)展要求穩(wěn)中求進，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險，這就指出了中國鋼管市場的宏觀趨勢。2018年中國鋼管下游市場，其需求增長在放緩，但對質(zhì)量的需求在提升。且中國鋼管市場需求將保持基本穩(wěn)定，投資仍然是2018年我國經(jīng)濟穩(wěn)增長的基本面，這決定了鋼管市場的需求也將微幅增長。到2020年，將建立起具有較強自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)健康發(fā)展，產(chǎn)、學(xué)、研、用緊密結(jié)合的管材產(chǎn)業(yè)體系。同時，行業(yè)主要關(guān)鍵品種能夠滿足國民經(jīng)濟和國防建設(shè)的需要，部分高端管材產(chǎn)品達到世界先進水平，鋼管產(chǎn)品升級換代取得顯著成效，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級取得實質(zhì)性進展，實現(xiàn)鋼管產(chǎn)業(yè)由量向品種、質(zhì)量、效益的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。鋼管行業(yè)發(fā)展趨勢（一）鋼管行業(yè)進出口格局發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變1985年我國進口226．4萬噸，占當(dāng)年國內(nèi)產(chǎn)量的70．6%，到2018年全年鋼管進口量53．53萬噸，占國內(nèi)鋼管產(chǎn)量的0．73%。1991年我國鋼管出口量為10萬噸，到2018年出口量達到827．55萬噸，其中無縫鋼管的出口量為422萬噸。（二）鋼管行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)裝備水平不斷創(chuàng)新高我國已擁有8類熱軋無縫鋼管機型，尤其是代表世界先進水平的連軋管機組產(chǎn)能占比超過了全國總產(chǎn)能的40%。（三）鋼管行業(yè)節(jié)能環(huán)保綠色發(fā)展步伐加快按照綠色鋼鐵的要求，行業(yè)內(nèi)企業(yè)加大對環(huán)保投入，注重節(jié)能減排與低成本技術(shù)的研究和應(yīng)用，促進各項節(jié)能減排指標(biāo)全面改善。（四）鋼管行業(yè)及智能制造生產(chǎn)水平不斷提升鋼管行業(yè)大型主流企業(yè)在生產(chǎn)制造、企業(yè)管理、市場營銷、物流配送和節(jié)能減排等方面的信息化水平不斷提升，并正在向集成應(yīng)用轉(zhuǎn)變，基礎(chǔ)自動化在行業(yè)連續(xù)生產(chǎn)線得到應(yīng)用普及。（五）鋼管行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走差異化發(fā)展道路民營企業(yè)圍繞下游應(yīng)用行業(yè)的發(fā)展需要，改進生產(chǎn)工藝技術(shù)，積極開發(fā)汽車、摩托車、電動三輪車、健身器材、建筑、公路等行業(yè)大量需求的小直徑、薄壁鋼管。（六）鋼管行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善，促進行業(yè)質(zhì)量提升和品牌建設(shè)我國逐步建立了標(biāo)準(zhǔn)工作機構(gòu)和技術(shù)組織，從最初的部標(biāo)準(zhǔn)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，再到目前的國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和團體標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)配套的新型標(biāo)準(zhǔn)體系，鋼管標(biāo)準(zhǔn)體系不斷得到完善，服務(wù)和支撐行業(yè)發(fā)展。但是在鋼管產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時，行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩、企業(yè)效益下滑、成本壓力加大、企業(yè)負載過高、資金風(fēng)險上升、環(huán)境等制約因素，深層次的結(jié)構(gòu)性矛盾尤顯突出。自2015年以來，行業(yè)進入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革階段，主要抓去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務(wù)，行業(yè)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。根據(jù)中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會鋼管分會發(fā)布的《中國鋼管行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)意見》，十四五期間，鋼管行業(yè)將圍繞以下內(nèi)容開展工作：①進一步推進企業(yè)間的重組。推動骨干企業(yè)、產(chǎn)業(yè)集聚地企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的并購重組，培育出若干家世界級規(guī)模的超大型鋼管企業(yè)集團，提升中國鋼管在國際市場的競爭力，同時避免高端產(chǎn)品在國內(nèi)市場同質(zhì)化惡性競爭。②加大推動技術(shù)創(chuàng)新，促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。一方面加大基礎(chǔ)理論研究和工藝技術(shù)創(chuàng)新，另外一方面在建筑行業(yè)（含建筑結(jié)構(gòu)、城市管網(wǎng)等）、石油、天然氣行業(yè)、電力行業(yè)（含核電）、工程機械行業(yè)、石化行業(yè)（石油煉化、化肥、化纖）、汽車行業(yè)、海洋油氣工程與造船業(yè)、煤炭行業(yè)（耐磨管）、軸承行業(yè)等領(lǐng)域明確研發(fā)方向。③加快推動數(shù)字化、智能制造的發(fā)展。鋼管企業(yè)應(yīng)把數(shù)字化和智能制造發(fā)展作為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要路徑，積極推進新一代信息技術(shù)與鋼管制造業(yè)融合發(fā)展。④深化標(biāo)準(zhǔn)化工作改革，推動高質(zhì)量發(fā)展的鋼管標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。強化新材料、綠色制造、智能制造、質(zhì)量分等分級、碳排放等重點領(lǐng)域和基礎(chǔ)公益類標(biāo)準(zhǔn)制定，加快老舊落后標(biāo)準(zhǔn)復(fù)審修訂。大力發(fā)展先進團體標(biāo)準(zhǔn)，快速響應(yīng)市場和創(chuàng)新需求。積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)化活動，實現(xiàn)中國主導(dǎo)制修訂鋼管國際標(biāo)準(zhǔn)的零突破。⑤加快推進產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展（全流程循環(huán)利用）。熱軋產(chǎn)線各機組都要配套安裝除塵設(shè)施，綜合污水處理回用系統(tǒng)；鍍鋅焊管、冷軋/冷拔酸洗生產(chǎn)線的酸霧/氣的收集處理，廢酸、污泥的處理再利用，廢水處理回用。重點研究酸洗液綜合處理和在線的循環(huán)利用技術(shù)。推動信息技術(shù)與先進節(jié)能環(huán)保技術(shù)緊密結(jié)合，實現(xiàn)產(chǎn)品從設(shè)計、生產(chǎn)、應(yīng)用到回收的閉環(huán)追溯。全面推動鋼鐵行業(yè)超低排放改造，全面建成企業(yè)廠區(qū)主要污染物排放的環(huán)保在線監(jiān)控體系。⑥大幅提升質(zhì)量，加快推動產(chǎn)品提質(zhì)升級。在海洋工程、油氣開采與輸送、電站（核電）、建筑結(jié)構(gòu)、城市管網(wǎng)、高鐵汽車、高性能工程機械等重要產(chǎn)品領(lǐng)域推進質(zhì)量分級分類評價，著力打造一批單項冠軍企業(yè)和產(chǎn)品，持續(xù)提高產(chǎn)品實物質(zhì)量穩(wěn)定性、可靠性和耐久性，鋼管產(chǎn)品實物質(zhì)量達到國際先進水平的比例超過60%。⑦深化對外開放，加快國際化進程。以一帶一路沿線資源條件好、配套能力強、市場潛力大的國家為重點，加快推動優(yōu)勢產(chǎn)能走出去，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)到海外建設(shè)生產(chǎn)基地或開展與鋼管產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈企業(yè)的深度合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，互利共贏。⑧維護公平市場秩序。加強鋼管企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范管理，強化質(zhì)量、裝備、環(huán)保、能耗、安全的要素約束作用，不斷強化事中事后監(jiān)管，實現(xiàn)有進有出動態(tài)調(diào)整，持續(xù)督促企業(yè)規(guī)范發(fā)展。焊接鋼管綜述鋼管按照生產(chǎn)方式可分為無縫鋼管和焊管兩大類，其中無縫鋼管又因制造工藝不同而分為熱軋無縫鋼管和冷軋無縫鋼管。此外，無縫鋼管的壁厚比較厚，徑厚比較小。但管徑受到限制，其應(yīng)用也受到限制，而且無縫鋼管的生產(chǎn)成本相對較高。焊接鋼管采用的坯料是鋼板或帶鋼，因其焊接工藝不同而分為爐焊管、電焊（電阻焊）管和