國研專稿2022年第三季度期貨市場(chǎng)運(yùn)行分析

2022年第三季度全國期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為1,911,241,312手，累計(jì)成交額1,432,637億元，同比分別增加2.08%和減少5.40%。一、分交易所看(一)整體情況2022年第三季度，上海期貨交易所累計(jì)成交量528,014,578手，累計(jì)成交額為375,254億元，同比分別減少5.18%和減少18.92%，分別占全國市場(chǎng)的27.63%和26.19%。2022年第三季度，上海能源交易中心累計(jì)成交量37,516,978手，累計(jì)成交額為118,073億元，同比分別增加115.03%和增加132.44%，分別占全國市場(chǎng)的1.96%和8.24%。2022年第三季度，鄭州商品交易所累計(jì)成交量為694,292,852手，累計(jì)成交額為265,698億元，同比分別增加8.69%和減少4.18%，分別占全國市場(chǎng)的36.33%和18.55%。2022年第三季度，大連商品交易所累計(jì)成交量為612,177,772手，累計(jì)成交額為320,131億元，同比分別減少2.12%和減少20.80%，分別占全國市場(chǎng)的32.03%和22.35%。2022年第三季度，中國金融期貨交易所累計(jì)成交量為39,239,132手，成交額為353,482億元，同比分別增加16.04%和增加10.72%，分別占全國市場(chǎng)的2.05%和24.67%(見表1)。表1：2022年第三季度交易所成交情況統(tǒng)計(jì)交易所名稱本季成交量(手)本季成交額(億元)成交量同比增加 (%)成交額同比增減 (%)成交量市場(chǎng)占比(%)成交額市場(chǎng)占比 (%)上海期貨交易所28,014,578,254-5.18%-18.92%.63%26.19%上海能源交易中心,516,978.24%鄭州期貨交易所694,292,8525,69869%-4.18%.33%大連期貨交易所612,177,772,131-2.12%-20.80%03%2.35%中國金融期貨交易所,239,132,48205%.67%全國期貨市場(chǎng)241,312708%5.40%——資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理圖12022年第三季度各期貨市場(chǎng)交易量及成交額構(gòu)成(%)資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理(二)具體品種2022年第三季度，從成交量變化來看，上海期貨交易所品種成交量最大的三個(gè)品種分別為螺紋鋼、燃料油和白銀，成交量分別為155,172,579手、72,017,645手和48,740,795手。從成交額變化來看，上海期貨交易所品種成交額最大的三個(gè)品種分別為螺紋鋼、銅及黃金，成交額分別為60,756億元、49,106億元和36,315億元(見圖2)。圖2：2022年第三季度上海期貨交易所期貨品種成交量及成交額資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理2022年第三季度，從成交量變化來看，鄭州期貨交易所品種成交量最大的三個(gè)品種分別為PTA、甲醇MA和純堿，成交量分別為159,246,178手、120,661,915手和90,763,713手。從成交額變化來看，鄭州商品交易所品種成交額最大的三個(gè)品種分別為PTA、純堿和一號(hào)棉CF。成交額分別為45,047億元、43,572億元和35,672億元(見圖3)。圖3：2022年第三季度鄭州商品交易所各期貨品種成交量及成交額資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理2022年第三季度，從成交量變化來看，大連商品交易所品種成交量最大的三個(gè)品種分別為聚氯乙烯、豆粕和棕櫚油，成交量分別為84,805,324手、70,966,237手和70,643,911手。大連商品交易所品種成交額最大的三個(gè)品種分別為棕櫚油、豆油和鐵礦石，成交額分別為57,170億元、50,289億元和43,711億元(見圖4)。圖4：2022年第三季度大連商品交易所各期貨品種成交量資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理2022年第三季度，從成交量變化來看，中國金融期貨交易所品種成交量最大的三個(gè)品種分別為滬深300股指期權(quán)、中證500股指期貨和滬深300股指期貨，成交量分別為7,051,739手、6,811,494手和6,349,257手。中國金融期貨交易所品種成交額最大的三個(gè)品種分別為中證500股指期貨、滬深300股指期貨和10年期國債期貨，成交額分別為84,373億元、79,032億元和51,915億元(見圖5)。圖5：2022年第三季度中國金融期貨交易所各期貨品種成交量資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理二、分板塊看(一)金屬板塊截止2022年第三季度末，金屬板塊共計(jì)16個(gè)品種。分別是：硅鐵、錫、錳硅、鋁、白銀、銅、鉛、鐵礦石、鋅、黃金、螺紋鋼、鎳、熱軋卷板、線材及銅(BC)。本季度，成交量排名前三的品種分別是螺紋鋼、鐵礦石及白銀，成交量分別是155,172,579手、61,642,543手和48,740,795手。同比來看，銅(BC)的成交量上升49.35%，位列第一；而鎳以72.93%的跌幅位列跌幅榜首位。從成交額來看，螺紋鋼、銅和鐵礦石本季排名前三，成交額分別是60,756億元、49,106億元和43,711億元。同比變化來看，鋅以29.64%漲幅居首。與此對(duì)照，鎳本季度下跌67.39%，居板塊跌幅首位(見表1)。表1：2022年第三季度金屬板塊品種成交情況統(tǒng)計(jì)資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理(二)能源、化工板塊截止2022年第三季度末，能源、化工板塊共計(jì)20個(gè)品種，分別是：燃料油、石油瀝青、原油、甲醇、PTA、動(dòng)力煤、尿素、純堿、膠合板、聚乙烯、乙二醇、焦炭、焦煤、聚乙烯、液化石油氣、聚丙烯和聚氯乙烯等。本季度，成交量排名前三的品種分別是甲醇MA、純堿和聚氯乙烯，成交量分別是120,661,915手、90,763,713手和84,805,324手。同比來看，低硫燃料油的成交量上升241.05%，位列第一；而動(dòng)力煤下跌99.99%，居于板塊末位。從成交額來看，原油、純堿和甲醇MA本季排名前三，成交額分別是101936億元、43572億元和30732億元。同比變化來看，低硫燃料油以391.18%漲幅居首。與此對(duì)照，動(dòng)力煤本季度下跌99.99%，居板塊跌幅首位(見表2)。表2：2022年第三季度能源、化工板塊品種成交情況統(tǒng)計(jì)資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理(三)農(nóng)產(chǎn)品板塊截止2022年第三季度末，農(nóng)產(chǎn)品板塊共計(jì)24個(gè)品種，分別是：油菜籽、菜籽粕、白糖、普麥、強(qiáng)麥、粳稻、晚粳稻、蘋果、紅棗、花生、黃大豆一號(hào)、黃大豆二號(hào)、玉米、玉米淀粉、雞蛋、豆粕、棕櫚油、粳米等。本季度，成交量排名前三的品種分別是豆粕、棕櫚油和豆油，成交量分別是70,966,237手、70,643,911手和53,543,858手。同比來看，花生PK的成交量上升56.94%，位列第一；而早秈稻本季下跌100%，居于板塊末位。從成交額來看，棕櫚油、豆油和一號(hào)棉CF本季排名前三，成交額分別是57,170億元、50,289億元和35,672億元。同比變化來看，花生PK以73.60%漲幅居首。與此對(duì)照，早秈稻和粳稻JR本季度下跌100%，居板塊跌幅首位(見表3)。表3：2022年第三季度農(nóng)產(chǎn)品板塊品種成交情況統(tǒng)計(jì)資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理(四)股指期貨板塊截止2022年第三季度末，金融股指期貨板塊共計(jì)上市4個(gè)品種，分別是：滬深300股指期貨、上證50股指期貨、中證500股指期貨和中證1000股指期貨。本季度，成交量排名居首的品種是中證500股指期貨，本季成交6,811,494手。同比來看，中證500股指期貨的成交量上升6.31%，位列第一；而滬深300股指期貨本季下跌18.45%，居于末位。從成交額來看，中證500股指期貨本季排名首位，成交額是84,373億元。同比變化來看，中證500股指期貨本季跌幅最小，三季度下跌5.84%。與此對(duì)照，滬深300股指期貨本季度下跌31.20%，本季度跌幅最大(見表4)。表4：2022年第三季度股指期貨品種成交情況統(tǒng)計(jì)資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理(五)利率期貨板塊截止2022年第三季度末，金融利率期貨板塊共計(jì)上市3個(gè)品種，分別是：10年期國債期貨、2年期國債期貨和5年期國債期貨。本季度，成交量排名居首的品種是10年期國債期貨，本季成交5,135,910手。同比來看，2年期國債期貨的成交量上升262.69%，位列第一；而10年期國債期貨本季僅上漲14.44%，居于末位。從成交額來看，10年期國債期貨本季排名首位，成交額是51,915億元。同比變化來看，2年期國債期貨以264.21%漲幅居首。與此對(duì)照，10年期國債期貨本季度上漲15.97%，居于末位(見表5)。表5：2022年第三季度利率期貨品種成交情況統(tǒng)計(jì)資料來源：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)金融研究部整理(六)期權(quán)品種截止2022年第三季度末，期權(quán)品種共計(jì)上市23個(gè)品種，分別是：棉花期權(quán)、菜籽粕期權(quán)、白糖期權(quán)、PTA期權(quán)、動(dòng)力煤期權(quán)、玉米期權(quán)、鐵礦石期權(quán)、聚乙烯期權(quán)、豆粕期權(quán)、液化石油氣期權(quán)、聚丙烯期權(quán)、聚氯乙烯期權(quán)、滬深300股指期權(quán)等。本季度，成交量排名前三的品種分別是PTA期權(quán)、豆粕期權(quán)和甲醇期權(quán)，成交量分別是21,523,332手、14,767,612手和9,944,155手。同