科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制,證券投資論文

科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制,證券投資論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】【第四章】【第五章】【6.1】科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制【6.2】【第七章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第6章吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制設(shè)計(jì)吉林省科技型中小企業(yè)利用新三板融資獲得可喜成效，但較之較發(fā)達(dá)地區(qū)，吉林省掛牌新三板的企業(yè)數(shù)量還很微小，還沒有能充分利用新三板來解決省內(nèi)科技型中小企業(yè)的融資問題，因而，破解吉林省科技型中小企業(yè)融資窘境，構(gòu)建合適吉林省科技型中小企業(yè)的新三板融資機(jī)制已成為重中之重。建立促進(jìn)機(jī)制，要以各功能主體幫助科技型中小企業(yè)新三板上市的促進(jìn)機(jī)制為根據(jù)，以具有特定組織構(gòu)造和運(yùn)作方式的平臺為載體，將各功能主體整合進(jìn)來共同服務(wù)于吉林省科技型中小企業(yè)新三板上市。促進(jìn)機(jī)制設(shè)計(jì)的總體思路是通過分析影響科技型中小企業(yè)利用新三板融資影響因素，研究總結(jié)各個介入主體促進(jìn)吉林省科技型中小企業(yè)上市的運(yùn)行機(jī)制，以建立一個由多主體介入、運(yùn)行環(huán)境和運(yùn)作機(jī)制先進(jìn)的支持平臺做為詳細(xì)施行措施。6.1科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制設(shè)計(jì)是一個復(fù)雜的經(jīng)過。通過對吉林省科技型中小企業(yè)的總體融資情況及利用新三板融資現(xiàn)在狀況進(jìn)行調(diào)查和分析，足以證明建立吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資促進(jìn)機(jī)制的必要性和緊迫性。分析美國、臺灣及國內(nèi)較發(fā)達(dá)地區(qū)的融資形式的特點(diǎn)將成為我們設(shè)計(jì)吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資促進(jìn)機(jī)制的重要參考根據(jù)。6.1.1新三板掛牌流程新三板的掛牌是復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在這一經(jīng)過中，每個環(huán)節(jié)都需要有多個主體介入，只要這樣，才能保證中小企業(yè)順利掛牌新三板。掛牌流程及牽涉到的主體如此圖6.1.1.掛牌前的準(zhǔn)備工作這一環(huán)節(jié)包括方方面面的工作，、金融辦或高新區(qū)管委會制定相關(guān)鼓勵政策，宣傳新三板相關(guān)信息，對企業(yè)的培訓(xùn)；企業(yè)應(yīng)熟悉和了解上市運(yùn)作程序，聘請財(cái)務(wù)參謀，為企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)，董事會構(gòu)成決議，或召開股東大會對上市的相關(guān)事宜構(gòu)成決議，如由有限責(zé)任公司改制為股份有限公司和上市方案等，根據(jù)公司的實(shí)際情況編制上市計(jì)劃書，組建上市工作組，就上市事宜負(fù)責(zé)與相關(guān)機(jī)構(gòu)對接，落實(shí)詳細(xì)工作。2.資格確認(rèn)由地方對上報(bào)的擬掛牌企業(yè)進(jìn)行資格審查，企業(yè)應(yīng)與地方上市辦或金融辦溝通、協(xié)調(diào)，同時(shí)和還要上報(bào)上市計(jì)劃書以及上市方案，以獲得許可和支持，并爭取獲得下發(fā)的新三板掛牌補(bǔ)貼或補(bǔ)助等批準(zhǔn)文件。3.簽訂協(xié)議企業(yè)資格經(jīng)過確認(rèn)，掛牌上市計(jì)劃得到批準(zhǔn)后，方可與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行接洽，正式開展工作。企業(yè)需確定主辦券商、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，與其簽訂推薦掛牌協(xié)議。4.盡職調(diào)查主辦券商與企業(yè)簽訂推薦掛牌協(xié)議后，通過搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的研究或報(bào)道，并與公司管理層交談，或查閱公司主要文件、合同及會議記錄等方式，分析公司所處行業(yè)的情況和風(fēng)險(xiǎn)，梳理公司業(yè)務(wù)，盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)并解決問題。律師事務(wù)所的職責(zé)是進(jìn)行法律調(diào)查，主要工作包括梳理公司歷史沿革、內(nèi)部控制、治理構(gòu)造等，調(diào)查方式為查閱公司工商登記文件、制度文件、商業(yè)合同以及決策機(jī)構(gòu)會議記錄等。會計(jì)師事務(wù)所主要對財(cái)務(wù)進(jìn)行調(diào)查，包括核查公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，同時(shí)進(jìn)行清產(chǎn)核資。實(shí)現(xiàn)調(diào)查的方式為查閱公司財(cái)務(wù)報(bào)表、核對憑證等。假如需要由有限責(zé)任公司改制為股份有限公司，則根據(jù)盡職調(diào)查情況，各機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)一同制定改制方案。5.股改有限責(zé)任公司改制時(shí)，需要根據(jù)(公司法〕等法律的規(guī)定，召開董事會、股東會，請專業(yè)機(jī)構(gòu)對公司凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評估，并就新的股份有限公司召創(chuàng)始立大會、董事會、監(jiān)事會，選舉出公司的董事、監(jiān)事及高級管理人員，并到工商部門辦理工商變更登記，領(lǐng)取新的營業(yè)執(zhí)照。6.材料準(zhǔn)備材料準(zhǔn)備需要齊全，包括：資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告；會計(jì)師完成財(cái)務(wù)調(diào)查后出具的審計(jì)報(bào)告；律師完成法律調(diào)查工作后出具的法律意見書等文件；主辦券商在上述工作的基礎(chǔ)上制作公開報(bào)價(jià)講明書、推薦報(bào)告等備案材料。7.券商內(nèi)核券商內(nèi)核小組對備案文件進(jìn)行審核，盡職調(diào)查項(xiàng)目小組根據(jù)內(nèi)核意見修改、補(bǔ)充文件。最終出具推薦報(bào)告。8.核準(zhǔn)主辦券商向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司提交根據(jù)其有關(guān)規(guī)定編制的申請材料，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對掛牌申請文件審查后，出具能否同意掛牌的審查意見。對于股東人數(shù)超過200人的掛牌公司，主辦券商還需向由中國證監(jiān)會遞交企業(yè)掛牌申請文件，由中國證監(jiān)會審查通過后出具核準(zhǔn)文件。9、掛牌申請掛牌公司獲得全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的審查意見后，根據(jù)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的有關(guān)程序辦理掛牌手續(xù)。6.1.2科技型中小企業(yè)新三板融資促進(jìn)機(jī)制通過對企業(yè)掛牌新三板的流程進(jìn)行研究，我們分析總結(jié)了各個介入主體，在設(shè)計(jì)吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資促進(jìn)機(jī)制時(shí)，從討論各個介入主體促進(jìn)吉林省科技型中小企業(yè)上市的職能入手，在分析各個介入主體的運(yùn)行機(jī)制的基礎(chǔ)上，整合出吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資促進(jìn)機(jī)制。根據(jù)市場與平衡理論，在市場經(jīng)濟(jì)中，需要市場和共同作用，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，在吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資促進(jìn)機(jī)制運(yùn)行經(jīng)過中，要發(fā)揮其重要職能。證監(jiān)會是新三板市場的締造者，負(fù)責(zé)市場的建設(shè)，法律法規(guī)的制定，各級別資本市場間的協(xié)調(diào)，審核批準(zhǔn)，對全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)和投資者等新三板市場介入者施行統(tǒng)一監(jiān)管，在新三板市場中擁有最高管理地位。地方應(yīng)負(fù)責(zé)與證監(jiān)會的溝通和銜接，其職責(zé)包括對擬掛牌企業(yè)進(jìn)行資格審查，采取政策支持，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，建立后備企業(yè)資源庫，搭建金融體系，提供服務(wù)支持，健全風(fēng)險(xiǎn)處置體系等措施，以幫助吉林省科技型中小企業(yè)成功掛牌新三板。地方的舉措針對企業(yè)，也需要中介機(jī)構(gòu)的介入，同時(shí)地方也承當(dāng)對企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督責(zé)任。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司主要職能是為新三板市場的所有介入者提供服務(wù)，同時(shí)對這些介入者實(shí)行自律監(jiān)管。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司也遭到證監(jiān)會的監(jiān)管，有向證監(jiān)會定期報(bào)告的義務(wù)。主辦券商在其他中介機(jī)構(gòu)的協(xié)作下在企業(yè)掛牌新三板經(jīng)過中提供推薦掛牌服務(wù)，向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提供推薦報(bào)告等備案文件，負(fù)責(zé)企業(yè)信息披露的持續(xù)督導(dǎo)，并為投資者等其他市場介入者提供服務(wù)。中介機(jī)構(gòu)受證監(jiān)會、地方和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的多方監(jiān)管，應(yīng)積極配合其監(jiān)管工作。至此，構(gòu)成了吉林省科技型中小企業(yè)新三板融資的促進(jìn)機(jī)制，如此圖6.2所示，以助力吉林省科技型中小企業(yè)成功掛牌新三板。6.1.3科技型中小企業(yè)新三板融資各介入主體運(yùn)行機(jī)制6.1.3.1新三板的監(jiān)管支持機(jī)構(gòu)1.證監(jiān)會對新三板的管理、指導(dǎo)和監(jiān)督中國證券監(jiān)督管理委員會〔簡稱證監(jiān)會〕是負(fù)責(zé)監(jiān)督管理證券和期貨的直屬事業(yè)單位。證監(jiān)會是新三板市場的締造者，是新三板制度的實(shí)際規(guī)劃者和推動者，是新三板市場運(yùn)行的監(jiān)管者，在新三板市場中起著舉足輕重的作用。證監(jiān)會的支持和發(fā)展，是三板市場不斷發(fā)展進(jìn)步的重要保障，其發(fā)揮的作用表如今下面方面：〔1〕規(guī)則與制度的建設(shè)證監(jiān)會的職責(zé)之一是制定和公布新三板的市場規(guī)則，是新三板有效運(yùn)轉(zhuǎn)并與場內(nèi)市場及其他場外市場有效協(xié)調(diào)的重要保證，推動新三板的規(guī)范化、規(guī)模化健康發(fā)展。研究并施行了新三板擴(kuò)容方案，降低個人投資者的準(zhǔn)入限制，適時(shí)引入做市商制度以及建立轉(zhuǎn)板機(jī)制，這一系列制度對于繁榮市場都起到了根本性作用?！?〕資本市場的整體協(xié)調(diào)方面證監(jiān)會還擔(dān)負(fù)著協(xié)調(diào)新三板與場內(nèi)市場關(guān)系的重任。證監(jiān)會按照資本市場建設(shè)的步驟和機(jī)遇，負(fù)責(zé)合理調(diào)配金融資源，保證特定市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。證監(jiān)會的支持與推動，加固了新三板在多層次資本市場中的地位，推動著新三板更快、更好地發(fā)展?！?〕審核批準(zhǔn)證監(jiān)會通過制定新三板相關(guān)法律、法規(guī)草案，以及全程監(jiān)管企業(yè)掛牌新三板市場的標(biāo)準(zhǔn)、流程，決定企業(yè)能否掛牌新三板，以此來影響中小科技企業(yè)掛牌新三板來進(jìn)行融資?！?〕對市場進(jìn)行直接監(jiān)管新三板運(yùn)行經(jīng)過中，首先由股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司對主辦券商、掛牌公司、投資者和其他中介機(jī)構(gòu)施行自律監(jiān)管，在這里基礎(chǔ)上由中國證監(jiān)會比照證券法關(guān)于市場主體法律責(zé)任的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行的統(tǒng)一監(jiān)管，對違法違規(guī)行為施行行政處理懲罰。綜合以上分析，構(gòu)成證監(jiān)會運(yùn)行機(jī)制如此圖6.3所示。2.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)〔即新三板〕是經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。公司的經(jīng)營范圍是：組織布置非上市股份公司股份的公開轉(zhuǎn)讓；為非上市股份公司融資、并購等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)；為市場介入人提供信息、技術(shù)和培訓(xùn)服務(wù)。其公司組織構(gòu)造如此圖6.4所示。從其組織構(gòu)造圖可見，公司職能部門中還包括交易監(jiān)察部,這也就意味著新三板不單單是服務(wù)媒介，還承當(dāng)著自律監(jiān)管的功能和職責(zé)，它必須負(fù)責(zé)在新三板掛牌公司的股票發(fā)行及交易等活動，建立完善的市場監(jiān)控系統(tǒng)，切實(shí)履行自律監(jiān)管職責(zé)。公司在監(jiān)察部中設(shè)置監(jiān)察員，對接主辦券商，負(fù)責(zé)主辦券商推薦掛牌的公司的日常監(jiān)察工作，對掛牌公司的信息披露文件進(jìn)行事后審查。新三板在對掛牌公司進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，其本身也需接受證監(jiān)會的監(jiān)督，對證監(jiān)會履行報(bào)告義務(wù)，受證監(jiān)會各項(xiàng)指令的約束，證監(jiān)會可對其進(jìn)行定期或不定期的現(xiàn)場檢查。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的運(yùn)行機(jī)制如此圖6.5所示。6.1.3.2地方部門地方需對擬掛牌的企業(yè)進(jìn)行資格審查，并擔(dān)當(dāng)著服務(wù)者與監(jiān)督者的角色，通過政策扶持和服務(wù)支持等各項(xiàng)舉措，對企業(yè)進(jìn)行培養(yǎng)和扶植，使其到達(dá)掛牌新三板的標(biāo)準(zhǔn)，并在掛牌后持續(xù)成長，爭取上市。1.政策支持出臺資金、稅收等各項(xiàng)獎勵、支持政策，構(gòu)成政策體系，調(diào)動企業(yè)及各服務(wù)機(jī)構(gòu)的積極性。政策包括鼓勵掛牌新三板方面的，也包括促進(jìn)擬掛牌企業(yè)本身發(fā)展方面的，這兩方面的政策都將會影響企業(yè)掛牌新三板的成功與否。2.組織領(lǐng)導(dǎo)設(shè)立專門部門，配備足夠數(shù)量并有經(jīng)歷體驗(yàn)的人員負(fù)責(zé)挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)及券商、上市前輔導(dǎo)、培訓(xùn)、促進(jìn)企業(yè)與券商見對接等新三板相關(guān)工作，解決新三板掛牌經(jīng)過中的重點(diǎn)、難點(diǎn)問題。3.建立后備企業(yè)資源庫綜合考察企業(yè)規(guī)模、創(chuàng)新能力、行業(yè)地位、發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)意愿等因素，建立新三板市場后備企業(yè)資源庫，收錄符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，將這些企業(yè)綜合考量并打分排名，從華而不實(shí)遴選出重點(diǎn)上市輔導(dǎo)的企業(yè)，強(qiáng)化指導(dǎo)，推進(jìn)改制，對這些企業(yè)采取一對一服務(wù)原則，開通綠色通道，促使其盡早進(jìn)入新三板市場。通過新三板市場后備企業(yè)資源庫，即時(shí)跟進(jìn)企業(yè)經(jīng)營情況、股份改制進(jìn)展、掛牌申報(bào)情況等相關(guān)信息，實(shí)行動態(tài)管理。4.服務(wù)支持通過舉辦宣講會、新三板推介會等一切可行方式，向企業(yè)宣傳新三板，吸引企業(yè)介入新三板。向企業(yè)展示成功掛牌并獲得可喜的融資效果的企業(yè)案例，利用示范效應(yīng)，增加企業(yè)對掛牌新三板的自信心。對擬掛牌企業(yè)的高管提供培訓(xùn)服務(wù)，讓其了解新三板及資本市場運(yùn)作規(guī)則，了解科學(xué)的公司管理制度，在企業(yè)掛牌前對其進(jìn)行輔導(dǎo)，并積極協(xié)調(diào)各方面資源，幫助企業(yè)解決券商、會計(jì)審計(jì)、法律參謀等方面存在的問題，以助企業(yè)順利掛牌新三板。搭建服務(wù)平臺，積極聯(lián)絡(luò)券商、銀行、證券信息公司、評級機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，組成新三板掛牌企業(yè)金融服務(wù)聯(lián)盟，搭建企業(yè)與該服務(wù)聯(lián)盟的對話平臺，促進(jìn)企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)的快速對接。5.搭建金融體系成功掛牌新三板只是一個輸出結(jié)果，前期需要較大的工作量，尤其是幫助企業(yè)解決本身財(cái)務(wù)問題，在掛牌之前實(shí)現(xiàn)融資，優(yōu)化器資本構(gòu)造，能夠使中小企業(yè)擁有更多的籌碼。構(gòu)建由、金融機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)聯(lián)合的金融服務(wù)體系，由牽頭，全方位搭建銀企溝通平臺，解決銀企間的信息不對稱，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和實(shí)力，以助科技型中小企業(yè)獲得銀行貸款。地方可與投資公司合作，幫助科技型中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，優(yōu)化資本構(gòu)造。6.風(fēng)險(xiǎn)處置地方在社會風(fēng)險(xiǎn)處置方面發(fā)揮著重要作用。事前對掛牌經(jīng)過中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測，可能包括投資風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、尋租風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等；針對預(yù)測到的風(fēng)險(xiǎn)，制訂出有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的處置方案。在制訂社會風(fēng)險(xiǎn)處置方案時(shí)，既要考慮風(fēng)險(xiǎn)本身的危害性，又要綜合考慮經(jīng)濟(jì)利益與社會利益，考慮市場建設(shè)和發(fā)展的長遠(yuǎn)需求，并要同時(shí)兼顧制度創(chuàng)新、市場形式創(chuàng)新等方面的支持、鼓勵與保衛(wèi)。7.監(jiān)管地方作為持續(xù)區(qū)域的治理者，也須承當(dāng)監(jiān)督掛牌企業(yè)、轄區(qū)內(nèi)從事業(yè)務(wù)的主辦券商及其他中介機(jī)構(gòu)等新三板市場介入者的義務(wù)，建立賞罰制度，以使企業(yè)能夠更順利地掛牌新三板。地方與其他主體間關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制如此圖6.6所示。6.1.3.3主辦券商主辦券商是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主辦券商的簡稱，是指獲得從事全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行的是主辦券商制度，主辦券商是各個掛牌公司、登記結(jié)算服務(wù)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)等各介入方的核心樞紐。因而，主辦券商在新三板市場中是最活潑踴躍、最不可或缺的主導(dǎo)者。中小企業(yè)能否順利掛牌新三板實(shí)現(xiàn)融資，有賴于主辦券商的人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)數(shù)量和服務(wù)質(zhì)量。1.主辦券商現(xiàn)在狀況當(dāng)前，從事新三板業(yè)務(wù)的券商共86家，華而不實(shí)具有做市資格的券商為76家。根據(jù)券商服務(wù)能力分析結(jié)果，申銀萬國在服務(wù)數(shù)量，業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量和人員構(gòu)成方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于其他券商，以絕對優(yōu)勢居于眾主辦券商之首。2.主辦券商在推薦掛牌新三板中的工作主辦券商在新三板中非常重要的工作就是推薦園區(qū)企業(yè)掛牌。推薦掛牌的詳細(xì)程序?yàn)椋骸?〕接受委托。主辦券商接受擬掛牌公司的委托，與其簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；協(xié)助企業(yè)尋找具備證券期貨資管的律師事務(wù)所和會計(jì)師事務(wù)所，再針對這家擬推薦的公司設(shè)立專門的項(xiàng)目小組，負(fù)責(zé)盡職調(diào)查，起草盡職調(diào)查報(bào)告，制作備案文件等，該項(xiàng)目小組應(yīng)由主辦券商內(nèi)部人員組成，其成員須獲得證券執(zhí)業(yè)資格，華而不實(shí)還必須有注冊會計(jì)師、律師和行業(yè)分析師至少各一名，主辦券商在項(xiàng)目小組中指定一名負(fù)責(zé)人，對項(xiàng)目負(fù)全面責(zé)任。同時(shí)，主辦券商與擬盡職調(diào)查公司簽署保密協(xié)議?！?〕盡職調(diào)查。項(xiàng)目小組根據(jù)盡職調(diào)查工作指引的要求，勤勉、盡責(zé)地開展盡職調(diào)查工作，催促公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完好地批露信息；項(xiàng)目小組中應(yīng)指定注冊會計(jì)師、律師、行業(yè)分析師各一名分別負(fù)責(zé)對申請掛牌公司的財(cái)務(wù)會計(jì)事項(xiàng)、法律事項(xiàng)、相關(guān)行業(yè)事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查，并承當(dāng)相應(yīng)責(zé)任。項(xiàng)目小組完成盡職調(diào)查工作后，出具盡職調(diào)查報(bào)告，各成員簽名并聲明負(fù)責(zé)。〔3〕內(nèi)核意見與推薦報(bào)告。主辦券商設(shè)立的內(nèi)核機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目小組的申請召開內(nèi)核會議，對能否同意推薦該公司掛牌進(jìn)行表決，并在表決的基礎(chǔ)上構(gòu)成內(nèi)核意見；當(dāng)內(nèi)核意見決定推薦掛牌，應(yīng)出具推薦報(bào)告，并向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司提交推薦報(bào)告及其他有關(guān)文件。備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通。〔4〕持續(xù)督導(dǎo)。主辦券商應(yīng)至少配備兩名具有財(cái)務(wù)或法律專業(yè)知識的專職督導(dǎo)人員，持續(xù)督導(dǎo)所推薦掛牌公司真誠實(shí)在守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理機(jī)制。主辦券商在推薦掛牌工作中的基本流程如此圖6.7所示。與此同時(shí)，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對主辦券商及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行持續(xù)管理，開展現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，記錄其執(zhí)業(yè)情況、違規(guī)行為等信息。主辦券商應(yīng)當(dāng)積極配合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的監(jiān)管，并向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司履行定期報(bào)告義務(wù)。6.1.3.4新三板中的其他中介機(jī)構(gòu)1.律師事務(wù)所新三板處在資本市場的最底層，是其重要的組成部分，由于新三板創(chuàng)辦還缺乏十年，需要律師事務(wù)所在交易中發(fā)揮積極的作用，以金融服務(wù)者的身份維護(hù)各方權(quán)益，防備風(fēng)險(xiǎn)。律師事務(wù)所為公司、券商、投資者乃至監(jiān)管機(jī)構(gòu)等提供勤勉盡職的工作，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠?qū)?、券商、投資者的行為展開行之有效監(jiān)管的重要保障?！?〕在公司股份制改造經(jīng)過中的作用有限責(zé)任公司，在掛牌新三板前必須經(jīng)過股份制改造經(jīng)過，律師事務(wù)所在這一經(jīng)過中發(fā)揮著重要的作用，為公司起草相關(guān)法律文件、進(jìn)行法律審核，并最終出具法律意見書登等?！?〕在企業(yè)資格審批經(jīng)過中的作用除了要進(jìn)行股份制改革外，擬掛牌新三板的企業(yè)還需要獲得地方部門的資格認(rèn)定。在申請掛牌資格經(jīng)過中，律師事務(wù)所要協(xié)助擬掛牌企業(yè)準(zhǔn)備相關(guān)資質(zhì)文件，對股東名冊進(jìn)行有效性確認(rèn)，起草申請書，向地方提交申請文件，最終完成掛牌申請程序。〔3〕在主辦券商推薦掛牌中的作用律師事務(wù)所可協(xié)助擬掛牌企業(yè)挑選適宜的主辦券商和副主辦券商，并撮合各方就推薦掛牌服務(wù)內(nèi)容及費(fèi)用達(dá)成一致。在擬