基礎密押卷2附答案

基礎密押卷2[復制]您的姓名：[填空題]*_________________________________您的部門：[單選題]*○一部○二部○升級部您的大區(qū)：[單選題]*○一區(qū)○二區(qū)○三區(qū)○四區(qū)○五區(qū)您的小組：[單選題]*○1組○2組○3組○4組○5組1.注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點是以（）為中心，證券監(jiān)管機構對證券的價值好壞、價格高低不作實質性判斷。[單選題]*A信息披露(正確答案)B公開公平公正C守法合規(guī)D誠實守信答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查注冊制的概念。注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構對證券的價值好壞、價格高低不作實質性判斷。故本題選A選項。2.依據(jù)《證券法》的有關規(guī)定，不屬于中國證券業(yè)協(xié)會行使的職責的是（）。[單選題]*A組織從業(yè)人員的業(yè)務培訓B依法維護會員的合法權益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求C教育和組織上市公司遵守證券法律、行政法規(guī)(正確答案)D收集整理證券信息，為會員提供服務答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券業(yè)協(xié)會的職責。根據(jù)《證券法》(2019年12月修訂)第一百六十六條，證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：(1)教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設，督促證券行業(yè)履行社會責任；(2)依法維護會員的合法權益，向證券監(jiān)督管理機構反映會員的建議和要求，B選項不符合題意；(3)督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權益；(4)制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施；(5)制定證券行業(yè)業(yè)務規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務培訓，A選項不符合題意；(6)組織會員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有關內容進行研究，收集整理、發(fā)布證券相關信息，提供會員服務，組織行業(yè)交流，引導行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，D選項不符合題意；(7)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調解；(8)證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。C選項符合題意，上市公司的經(jīng)營范圍比較廣，并非都從事證券業(yè)。故本題選C選項。3.被稱為“無國籍債券”的是（）。[單選題]*A外國債券B揚基債券C武士債券D歐洲債券(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查無國籍債券。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面?zhèn)?，故也稱為無國籍債券。故本題選D選項。【對啊點撥】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。揚基債券、武士債券均屬于外國債券。4.轉融通交易是指（）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。[單選題]*A證券金融機構B證券交易所C證券金融公司(正確答案)D證券登記結算公司答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查轉融通交易的含義。轉融通交易是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。故本題選C選項。5.1998年亞洲金融危機后，國內證券公司開始加快國際化步伐，證券公司業(yè)務國際化不包括（）。[單選題]*A境內證券公司通過在境外設立、收購的經(jīng)營機構，為境內企業(yè)在海外市場IPO、再融資提供金融服務B境內證券公司境外設立、收購、參股經(jīng)營機構C境外股東與境內股東依法共同出資在境內設立合資證券公司(正確答案)D境內證券公司積極尋求在海外上市答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券公司業(yè)務國際化。A選項不符合題意，目前來看，國內證券公司開展國際化業(yè)務的主戰(zhàn)場仍是中國香港市場。截至2018年底，我國境內有32家證券公司在境外設立、收購了經(jīng)營機構，積極為境內企業(yè)跨境投融資活動提供了金融服務，提高了自身國際化經(jīng)營水平和核心能力。B選項不符合題意，境內證券公司和證券投資基金管理公司境外設立收購、參股經(jīng)營機構，體現(xiàn)了國內證券公司“走出去”，屬于證券公司業(yè)務國際化。C選項符合題意，國內證券公司積極擴展國際化業(yè)務網(wǎng)絡的同時，合資證券公司也在努力搶占境內市場(并非證券公司業(yè)務國際化)。主要有以下兩類證券公司：(1)境外股東與境內股東依法共同出資設立的證券公司；(2)境外投資者依法受讓、認購內資證券公司股權，內資證券公司依法變更的證券公司。D選項不符合題意，國內證券公司業(yè)務國際化還體現(xiàn)在積極尋求海外上市。境外尤其是中國香港便捷快速的上市途徑為國內證券公司融資提供了更多的機會及選擇。故本題選C選項。6.下列關于基金募集失敗的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗B在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項并加計銀行同期存款利息C基金募集失敗，可以申請延長銷售期限(正確答案)D基金管理人應以固有財產承擔因募集行為產生的債務和費用答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查基金募集失敗的內容。基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗(A選項說法正確)，基金管理人應當以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用(D選項說法正確)，并在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息(B選項說法正確)。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。7.關于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A引入信用增進機制B分別負債、集合發(fā)行C發(fā)行期限靈活D不約定投資者保護機制(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點。A、B、C選項說法正確，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點包括：(1)分別負債、集合發(fā)行；(2)發(fā)行期限靈活；(3)引入信用增進機制。D選項說法錯誤，中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行主體通常信用級別較低，設立投資者保護機制就變得尤為必要。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。8.在我國金融中介體系中，信托機構屬于（）。[單選題]*A房地產中介體系B銀行機構體系C投資中介體系(正確答案)D保險中介體系答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國的金融中介機構體系。目前，我國已經(jīng)形成了多層次的金融中介機構體系，擁有：(1)以中央銀行為主導、國有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；(2)擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系，C選項正確；(3)擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。故本題選C選項。9.金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權利金，就可簽訂遠期大額合同或互換不同的金融工具，其特征是（）。[單選題]*A杠桿性(正確答案)B風險性C聯(lián)動性D跨期性答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融衍生工具的基本特征。金融衍生工具的特性為：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風險性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。A選項符合題意，故本題選A選項?！緦Π↑c撥】B選項不符合題意，基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。C選項不符合題意，聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。D選項不符合題意，跨期性是指金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素趨勢預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。10.使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致的機制稱為（）機制。[單選題]*A實物申購、贖回B跨系統(tǒng)轉登記C套期保值D套利(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查交易所交易基金(ETF)。ETF實行一級市場和二級市場并存的交易制度，當市場價格偏離基金份額凈值很多時就會引發(fā)套利交易，即投資者通過低買高賣來獲取利潤，而由于套利交易，二者又會趨于一致，因此，正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近。故本題選D選項。【對啊點撥】A選項錯誤，實物申購、贖回機制是指ETF的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金，這對ETF的市場價格和份額凈值的關系并無影響。B選項錯誤，跨系統(tǒng)轉托管是LOF特有的，是指投資者將托管在某證券經(jīng)營機構的LOF份額轉托管到基金管理人或代銷機構(場內到場外)，或將托管在基金管理人或其代銷機構的LOF份額轉托管到某證券經(jīng)營機構(場外到場內)。C選項錯誤，套期保值是指同時在期貨和現(xiàn)貨市場進行數(shù)量相同、方向相反的交易，用在一個市場的盈利彌補在另一個市場的虧損，其原理是期貨市場和現(xiàn)貨市場的價格變化趨勢一致且最終趨同，但不是造成市場價格與份額凈值趨于一致的原因。11.交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣基礎金融資產的合約稱為（）[單選題]*A金融互換B金融遠期合約(正確答案)C金融期權D金融期貨答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融遠期合約的含義。金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(被稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。故本題選B選項?！緦Π↑c撥】(1)金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易。(2)金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用(被稱為期權費或期權價格)，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約，包括現(xiàn)貨期權和期貨期權兩大類。(3)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易。12.投資者向證券經(jīng)紀商下達買進或賣出證券的指令，稱為（）。[單選題]*A委托(正確答案)B申報C成交D開戶答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券的委托買賣。投資者向證券經(jīng)紀商下達買進或賣出證券的指令被稱為委托。故本題選A選項。13.下列關于優(yōu)先股和股債混合產品的區(qū)別的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A優(yōu)先股有固定期限，且均含有轉股條款，可轉債一般期限不超過6年(正確答案)B優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復表決權的權利，而永續(xù)債一般不具有這一特點C從破產清算時剩余財產的清償順序來看，永續(xù)債的償還順序先于優(yōu)先股D支付不計入權益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計入權益的永續(xù)債利息不能答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查優(yōu)先股和其他股債混合產品的區(qū)別。A選項說法錯誤，與可轉債相比，優(yōu)先股沒有固定期限，且未必含有轉股條款；可轉債一般期限不超過6年。B選項說法正確，與永續(xù)債相比，優(yōu)先股投資者具有在一定條件下恢復表決權的權利，而永續(xù)債一般不具有這一特點。C選項說法正確，從破產清算時剩余財產的清償順序來看，永續(xù)債券的償還順序先于優(yōu)先股。D選項說法正確，從發(fā)行人角度，支付不計入權益的永續(xù)債利息可在稅前扣除，支付計入權益的永續(xù)債利息不能在稅前扣除，而優(yōu)先股股息都不能在稅前扣除。本題要求選出錯誤的選項，故本題選A選項。在稅前扣除，優(yōu)先股股息不能在稅前扣除14.下列關于證券投資者保護基金設立意義的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散B可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產等重大風險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是大中型機構予以保護(正確答案)C是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充D為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券投資者保護基金公司設立的意義。國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分，其意義在于：(1)可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產等重大風險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者(并非大中型機構)予以保護，B選項說法錯誤。(2)有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散，A選項說法正確。(3)是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發(fā)揮著重要作用，C選項說法正確。(4)為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機，D選項說法正確。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。15.我國一般性貨幣政策工具主要調節(jié)貨幣的（）。[單選題]*A價格B流通速度C流通范圍D總量(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國一般性貨幣政策工具主要調節(jié)對象。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務三大工具。與一般性貨幣政策工具側重于貨幣總量調節(jié)不同，選擇性貨幣政策工具希望在不影響貨幣供應總量的情況下，對某些具體用途的信貸數(shù)量產生影響。故本題選D選項。16.下列關于商業(yè)銀行次級債的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A商業(yè)銀行不得向目標債權人指派，但可以在對外營銷中使用“儲蓄”字樣(正確答案)B商業(yè)銀行次級債務不得與其他債權相互抵銷C次級債原則上不得轉讓、提前贖回D屬于商業(yè)銀行的長期債務，其索償權排在存款和其他負債之后答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查商業(yè)銀行次級債的定義和募集方式。商業(yè)銀行次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務，D選項說法正確。A選項說法錯誤，商業(yè)銀行不得向目標債權人指派，不得(并非可以)在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。B、C選項說法正確，商業(yè)銀行次級定期債務不得與其他債權相抵銷；原則上不得轉讓、提前贖回。本題要求選出錯誤的選項，故本題選A選項17.上海證券交易所按全部上市公司的主營范圍、投資方向及產出將股價指數(shù)分為（）五大類分類指數(shù)。[單選題]*A工業(yè)類、商業(yè)類、地產類、公用事業(yè)類、綜合類(正確答案)B工業(yè)類、商業(yè)類、地產類、運輸業(yè)類、綜合類C工業(yè)類、商業(yè)類、地產類、公用事業(yè)類、運輸業(yè)類D工業(yè)類、商業(yè)類、金融類、公用事業(yè)類、綜合類答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查上海證券交易所的股價指數(shù)。上海證券交易所按全部上市公司的主營范圍、投資方向及產出分別計算工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)和綜合類指數(shù)。上證工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合類指數(shù)均以1993年4月30日為基期，基期指數(shù)設為1358.78點，于1993年6月1日正式對外公布。故本題選A選項。18.有利于保護原股東的權益及其對公司控制權的融資方式是（）。[單選題]*A首次公開發(fā)行股票B定向增發(fā)C配股(正確答案)D增發(fā)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查有利于保護原股東的權益及其對公司控制權的融資方式。向原股東配售股份，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認購權，準其優(yōu)先認購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護原股東的權益及其對公司的控制權。故本題選C選項?！緦Π↑c撥】增發(fā)的目的是向社會公眾募集資金，擴大股東人數(shù)，分散股權，增強股票的流通性，并可避免股份過分集中。19.轉入證券交易所市場的國債，可于轉托管完成后（）用于交易。[單選題]*A第五個交易日B當天C下一交易日(正確答案)D第三個交易日答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券市場的轉托管。根據(jù)《國債跨市場轉托管業(yè)務操作指引》第十三條規(guī)定，轉入證券交易所市場的國債，可于轉托管完成后下—交易日用于交易。故本題選C選項。20.下列關于存款準備金的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A存款準備金的計算基礎是金融機構吸收的存款減去其貸款的差額(正確答案)B存款準備金制度以法定形式確立C存款準備金存放在中央銀行D存款準備是控制貨幣供應量的一個手段答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查存款準備金的內容。A選項說法錯誤，存款準備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件。銀行在吸收一筆現(xiàn)金或支票后，會留存一部分準備，再將其余部分用于貸款。B、C選項說法正確，存款準備金制度是指國家以法律形式規(guī)定存款性金融機構所吸收的存款必須按一定比例，向中央銀行繳納一定準備金的制度。則存款準備金存放在中央銀行。D選項說法正確，法定存款準備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應量的最重要手段之一。本題要求選出錯誤的選項，故本題選A選項。21.證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移的過程屬于（）。[單選題]*A成交B清算C過戶D交收(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查交收的含義。清算結束后，需要完成證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移，這一過程屬于交收。清算與交收是證券結算的兩個方面。故本題選D選項。22.在企業(yè)信用分析5Cs的框架中，屬于針對企業(yè)“經(jīng)營環(huán)境”這一維度的分析是（）。[單選題]*A擁有的客戶是否穩(wěn)定以及客戶粘性如何B所處行業(yè)周期的哪個階段以及整體行業(yè)競爭格局(正確答案)C是否擁有足夠擔保品D未來的現(xiàn)金流變動趨勢及波動性答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查經(jīng)營環(huán)境的分析。5Cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)。經(jīng)營環(huán)境主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所處行業(yè)狀況、利率水平等因素。商業(yè)周期是決定信用風險暴露的重要因素，尤且是對于周期敏感性的產業(yè)，借款人所在行業(yè)所處行業(yè)周期的不同階段以及行業(yè)的競爭激烈程度對于借款人的償債能力也具有重大影響。故本題選B選項。23.反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度的風險指標是（）。[單選題]*AThetaBDelta(正確答案)CRhoDGamma答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融期權的主要風險指標。A選項不符合題意，Theta=期權價值變化/到期時間變化，則Theta值指到期時間變化對期權價值的影響程度。B選項符合題意，Delta=期權價格變化/期權標的證券價格變化，Delta值指期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度。C選項不符合題意，Rho=期權價格的變化/無風險利率的變化，則Rho值指無風險利率變化對期權價格的影響程度。D選項不符合題意，Gamma=Delta的變化/期權標的證券價格變化，則Gamma值指期權標的證券價格變化對Delta值的影響程度。故本題選B選項。24.下列關于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買”的說法，正確的是（）[單選題]*A也在上海證券交易所市場實行B指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開戶券商的任意一家營業(yè)部買入證券C指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家證券營業(yè)部買入證券(正確答案)D指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家券商托管部買入證券答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限?！半S處通買”是指投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。也即投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家證券營業(yè)部買入證券。故本題選C選項。25.屬于典型的非流通國債是（）。[單選題]*A貼現(xiàn)式國債B記賬式國債C短期國債D儲蓄國債(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查典型的非流通國債。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。儲蓄債券是以個人為發(fā)行對象的非流通國債，一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，屬于典型的非流通國債。D選項符合題意，故本題選D選項?！緦Π↑c撥】A選項不符合題意，貼現(xiàn)式國債指國債券面上不附有息票，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的國債。它是按按付息方式分類的結果，與流通與否無關。B選項不符合題意，記賬式國債可上市轉讓，流通性好，不屬于非流通國債。C選項不符合題意，短期國債一般是指償還期限在1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特點。26.對于資產證券化的定義，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A資產證券化是一種融資方式B資產證券化的基礎資產是特定的資產池C資產證券化可以構造出多種衍生金融產品D資產證券化的基礎資產歸根到底是企業(yè)(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查資產證券化的定義。A選項說法正確，資產證券化是以特定資產組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。B選項說法正確，D選項說法錯誤，傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產證券化是以特定的資產池為基礎發(fā)行證券。C選項說法正確，根據(jù)證券化產品的金融屬性不同，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。資產證券化可以構造出多種衍生金融產品。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。27.上海證券交易所和深圳證券交易所分別于（）正式開業(yè)。[單選題]*A1991年7月和1990年12月B1992年10月和1991年7月C1991年7月和1992年10月D1990年12月和1991年7月(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國證券交易所的營業(yè)時間。上海證券交易所于1990年12月19日正式營業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。故本題選D選項。28.股票投資的基本分析法體現(xiàn)了以（）為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。[單選題]*A投資分析理論B基本分析理論C綜合分析理論D價值分析理論(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查股票投資的基本分析法。基本分析法體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內容。故本題選D選項。29.期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券利率高，這主要是對（）的補償。[單選題]*A信用風險(正確答案)B通脹風險C利率風險D購買力風險答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查企業(yè)債券的風險。期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券的利率高主要是對信用風險的補償，企業(yè)在證券到期時有可能無法還本付息而使投資者遭受損失。A選項符合題意，故本題選A選項。30.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（）。[單選題]*A發(fā)行后股本總額不低于人民幣5000萬元(正確答案)B市值及財務指標滿足規(guī)定的標準C首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上D符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查科創(chuàng)板的上市條件。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應當符合下列條件：(1)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件，D選項不符合題意；(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元(并非5000萬元)，A選項符合題意；(3)首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上，C選項不符合題意；(4)市值及財務指標滿足規(guī)定的標準，B選項不符合題意；(5)上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。故本題選A選項。31.下列關于我國股票發(fā)行制度演變的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A審批制包括額度管理和指標管理兩個階段B核準制包括通道制和保薦制兩個階段C證券市場先后經(jīng)歷了市場化方向的核準制和行政主導的審批制階段(正確答案)D1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國股票的發(fā)行監(jiān)管制度。A、B選項說法正確，審批制包括額度管理和指標管理兩個階段，而核準制包括通道制和保薦制兩個階段。2020年3月1日起，我國開始全面推行注冊制。C選項說法錯誤，D選項說法正確，1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制(并非市場化方向的核準制和行政主導的審批制)兩個階段。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。32.我國基金市場的監(jiān)管主體是（）[單選題]*A中國證券業(yè)協(xié)會B一行兩會C中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D中國證監(jiān)會(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國基金市場的監(jiān)管主體。中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理。故本題選D選項?！緦Π↑c撥】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國基金業(yè)的自律性組織，對基金業(yè)實施行業(yè)自律管理。證券交易所負責組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進行監(jiān)督33.開放式基金的基金份額申購或贖回價格都以（）為基準進行計算[單選題]*A基金份額凈值(正確答案)B基金資產凈值C基金負債D基金資產總值答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查決定開放式基金交易價格的因素。開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產值的大小，其中申購價一般是基金份額凈資產值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。則開放式基金的基金份額申購或贖回價格都以基金份額凈值為基準進行計算。故本題選A選項。【對啊點撥】封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。34.股東大會是股份有限公司的權力機構，由（）組成。[單選題]*A全體股東(正確答案)B持股5%以上的股東C公司前十大股東D公司高級管理人員答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查股東大會的組成。股東大會是股份有限公司的權力機構，由全體股東組成。故本題選A選項。35.私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起（）以內向投資者披露報告期期末基金凈值和基金份額總額、基金投資運作和運用杠桿情況、投資者賬戶等信息。[單選題]*A2個月B1個月C3個月D4個月(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查私募基金運行期內的信息披露要求。私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內向投資者披露以下信息：(1)報告期末基金凈值和基金份額總額；(2)基金的財務情況；(3)基金投資運作情況和運用杠桿情況；(4)投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等；(5)投資收益分配和損失承擔情況；(6)基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式；(7)基金合同約定的其他信息。D選項符合題意，故本題選D選項。36.從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于（）。[單選題]*A股本結構B未來預期(正確答案)C分配政策D稅收政策答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查影響股票價格的因素。市場未來預期看好股票，則對股票的需求就會增加，價格也就隨之上漲。因此，從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于未來預期。B選項符合題意，故本題選B選項。37.下列各項中，不屬于間接融資特點的是（）。[單選題]*A融資者具有相對較強的自主性(正確答案)B融資的相對集中性C全部具有可逆性D融資信譽的差異性相對較小答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查間接融資的特點。間接融資的特點有：(1)資金獲得的間接性；(2)融資的相對集中性，B選項不符合題意；(3)融資信譽的差異性相對較小，D選項不符合題意；(4)全部具有可逆性(即可返還性)，C選項不符合題意；(5)融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。A選項符合題意，融資者具有相對較強的自主性屬于直接融資的特點。故本題選A選項。38.下列關于美國紐約證券交易所的指定做市商制度的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A指定做市商制度將專家制度下的“退讓”原則修改成為“對等”原則B指定做市商制度取消了專家制度中的“優(yōu)先看單權”C指定做市商來自超額凈資本的凈流動資產應始終大于或等于其最低凈流動資產要求的30%(正確答案)D指定做市商制度撤銷了專家制度中的負面義務清單答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查美國紐約證券交易所的指定做市商制度。2008年10月24日，紐交所對做市商制度進行了重大改革，將專家制度變革為指定做市商制度。與之前的專家制度相比，指定做市商(DMM)制度的變動主要是：(1)取消了“優(yōu)先看單權”，B選項說法正確；(2)撤銷了負面義務清單，D選項說法正確；(3)將專家制度下的“退讓”原則修改成為“對等”原則，A選項說法正確；(4)增加“資本承諾清單”。C選項說法錯誤，紐交所對DMM具有最低凈流動資產要求之一是：DMM來自超額凈資本的凈流動資產應始終大于或等于DMM最低凈流動資產要求的40%(并非30%)。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。39.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，又被稱為（）。[單選題]*A中小板B新三板(正確答案)C柜臺市場D二板市場答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的別稱。全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，又稱為“新三板”，是經(jīng)國務院批準設立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務。故本題選B選項?！緦Π↑c撥】創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務的資本市場。40.下列關于中國證券投資基金發(fā)展階段的標志性事件的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A早期探索階段開端以主要投資于二級證券市場的天驥基金和淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金的設立為標志(正確答案)B規(guī)范發(fā)展階段開端以1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》為標志，隨后成立兩只封閉式基金——基金開元和基金金泰C穩(wěn)步發(fā)展階段開端以修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日開始實施為標志，期間實施了內地與香港地區(qū)基金互認、FOF基金設立D創(chuàng)新發(fā)展階段以《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日開始實施為標志，隨后先后出現(xiàn)了LOF、ETF基金、分級基金和QDII基金等答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中國證券投資基金發(fā)展階段的標志性事件。A選項說法錯誤，早期探索階段開端以天驥基金(國內最早的封閉式基金)和淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(公司型封閉式投資基金)的設立為標志。習慣上將1997年之前設立的基金稱為“老基金”。這些“老基金”在投資上大量投向房地產、非上市企業(yè)股權(并非二級市場)，在估值等方面存在較多困難。B選項說法正確，規(guī)范發(fā)展階段開端以1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》為標志，隨后成立兩只封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金業(yè)發(fā)展的序幕。C選項說法正確，在穩(wěn)步發(fā)展階段中，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實施；2015年7月，內地與香港開啟基金互認；2017年9月，首批6只公募FOF獲批發(fā)行。D選項說法正確，在創(chuàng)新發(fā)展階段中，《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日施行，引導基金業(yè)走上創(chuàng)新發(fā)展階段。這一階段，基金產品創(chuàng)新層出不窮，先后出現(xiàn)了LOF、ETF基金、分級基金、QDII基金等主要基金創(chuàng)新品種。本題要求選出錯誤的選項，故本題選A選項?！緦Π↑c撥】證券投資基金在我國的發(fā)展可分為四個階段41.下列關于金融期權的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A預計價格上漲的投機者會買入看漲期權，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權B金融期權的盈利主要是期權的協(xié)定價和市價的不一致而帶來的收益C從一定意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，是一種行之有效的控制風險的工具D價格發(fā)現(xiàn)功能指在公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集合競價形成期權價格的功能(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查金融期權的基本功能。A選項說法正確，金融期權市場上的投機者利用對未來價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會買入看漲期權，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權。B選項說法正確，金融期權的盈利主要是期權的協(xié)定價和市價的不一致而帶來的收益。C選項說法正確，金融期權與金融期貨有著類似的功能。從一定的意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風險的工具。D選項說法錯誤，價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價(并非集合競價)形成期權價格的功能。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。【對啊點撥】集中競價包括集合競價和連續(xù)競價兩種形式，它區(qū)別于集合競價。42.金融互換交易中，涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償，這種金融互換交易是（）。[單選題]*A股權互換B利率互換C信用違約互換(正確答案)D貨幣互換答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查信用違約互換的含義。最基本的信用違約互換涉及兩個當事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向買方支付賠償。故本題選C選項。43.為改善和優(yōu)化我國目前的投資者結構，需要大力發(fā)展（），這可以有效地動員儲蓄并以股票、債券投資等形式配置到最有競爭力的行業(yè)和企業(yè)。[單選題]*A機構投資者(正確答案)B境外投資者C合格投資者答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查機構投資者在金融市場中的作用。發(fā)展機構投資者，可以有效地動員儲蓄并以股票投資、債券投資等形式配置到最有競爭力的行業(yè)和企業(yè)，因此，機構投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴大直接融資比重的主要力量。故本題選A選項?！緦Π↑c撥】改善和優(yōu)化投資者結構需要大力培養(yǎng)機構投資者，充分發(fā)揮機構投資者對股市的“穩(wěn)定器”作用，導入理性、成熟的投資理念，引導廣大中小投資者理性投資、遏制投機，促進證券市場規(guī)范、穩(wěn)健、高效發(fā)展。D個人投資者44.在構建我國的證券公司監(jiān)管制度方面，有以誠信與資質為標準的（）制度。[單選題]*A市場準入(正確答案)B專業(yè)評價C事前審核D風險控制答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券公司的監(jiān)管制度。在長期的實踐探索基礎上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務許可制度、以誠信與資質為標準的市場準入制度、分類監(jiān)管制度、以凈資本和流動性為核心的風險監(jiān)控和預警制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。故本題選A選項。45.某股份公司發(fā)行股票1000萬股，每股面額為1元，發(fā)行價格5元/股，則每股代表著公司凈資產（）。[單選題]*A1元B千萬分之一(正確答案)C10元D百分之一答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查有面額股票的特點。有面額股票可以明確表示每一股所代表的股權比例。若股份公司發(fā)行1000萬元的股票，每股面額為1元，則每股代表著公司凈資產千萬分之一的所有權。故本題選B選項?！緦Π↑c撥】有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。本題中，每股面額為1元，則該股票為有面額股票。46.目前我國國債發(fā)行方式不包括（）。[單選題]*A行政攤派方式(正確答案)B承銷方式C招標方式D定向招募方式答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查目前我國國債的行方式。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式(向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債)、承銷方式(向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構等銷售不上市的憑證式儲蓄國債)、定向招募方式(向社會保障機構和保險公司定向出售國債)。故本題選A項。47.投資債券資產的金融機構不能在（）開立債券托管賬戶。[單選題]*A中央結算公司B中國結算公司C上海清算所D上海證券交易所(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券的托管機構。投資于債券資產的金融機構可在中央國債登記結算有限責任公司(中央結算公司)、銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)和中國證券登記結算公司(中國結算公司)按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。則投資債券資產的金融機構不能在上海證券交易所開立債券托管賬戶。故本題選D項。48.下列關于基金銷售服務費的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A基金銷售服務費從基金財產中按一定比例計提B我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費為0C基金銷售服務費的計提比例一般不超過0.15%(正確答案)D基金銷售服務費用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查基金的銷售服務費。基金銷售服務費是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份有持有人提供服務而收取的費用。A選項說法正確，基金管理人可以從基金財產中計提一定比例的銷售服務費。B、D選項說法正確，C選項說法錯誤，我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般是從基金財產中計提不高于0.25%(并非0.15%)的銷售服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。49.普通股股東行使剩余資產分配權時需要的先決條件是（）。[單選題]*A普通股股東必須持股一年以上B必須是在公司正常經(jīng)營時C必須是在公司解散清算時(正確答案)D普通股股東要求分配公司資產的權利是任意的答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查普通股股東行使剩余資產分配權的先決條件。普通股票股東行使剩余資產分配權的先決條件，具體包括：(1)普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時，C選項符合題意；(2)公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用→支付公司員工工資和勞動保險費用→繳付所欠稅款→清償公司債務→如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。故本題選C選項。50.交易所交易基金的英文簡稱為（）。[單選題]*AETF(正確答案)BNAVCOTFSDDTF答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查交易所交易基金的英文簡稱。交易所交易基金(ETF)是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。故本題選A選項。51.下列關于銀行間債券市場和交易所債券市場結算方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.銀行間債券市場采用實時全額逐筆結算機制

Ⅱ.銀行間債券市場的債券結算通過中國證券登記結算公司完成

Ⅲ.交易所債券市場采用中央對手方的凈額結算機制

Ⅳ.交易所債券市場由中央國債登記結算公司負責債券交易的清算、結算[單選題]*AⅠ、Ⅲ(正確答案)BⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查銀行間市場和交易所市場的結算方式。Ⅰ項正確，Ⅱ項錯誤，我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結算有限責任公司(并非中國證券登記結算公司)的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成。Ⅲ項正確，Ⅳ項錯誤，交易所市場的債券清算和結算主要采取的是中央對手方的凈額結算機制，由中國證券登記結算有限公司(并非中央國債登記結算公司)負責債券交易的清算、結算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。52.普通股股東行使資產收益權有一定的法律上的限制，主要包括（）。

Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付紅利

Ⅱ.紅利的支付不能減少注冊資本

Ⅲ.公司在無力償債時不能支付紅利

Ⅳ.公司在增發(fā)新股前不能支付紅利[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查普通股股東的資產收益權。普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件：(1)法律上的限制①股份公司只能用留存收益支付紅利；②紅利的支付不能減少其注冊資本；③公司在無力償債時不能支付紅利。(2)其他方面的限制，如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。53.關于一般開放式基金的分紅方式，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.兩種分紅方式：現(xiàn)金分紅和紅利再投資

Ⅱ.現(xiàn)金分紅是默認的分紅方式，基金投資人無須事先選擇

Ⅲ.紅利再投資是將投資人應分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入投資人的基金賬戶

Ⅳ.每年基金收益分配的最多次數(shù)不需要在基金合同和招募說明書中約定[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)CⅠ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查開放式基金的分紅方式。Ⅰ項正確，一般開放式基金的分紅方式有兩種：(1)現(xiàn)金分紅根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金份額數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。(2)紅利再投資紅利再投資是指將投資人應分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式，Ⅲ項正確。Ⅱ項正確，根據(jù)有關規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。也即現(xiàn)金分紅是默認的分紅方式，基金投資人無須事先選擇。Ⅳ項錯誤，我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和報募說明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)(并非不需要約定)和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。54.發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應當披露（）。

Ⅰ.信用增進措施Ⅱ.資金償付安排Ⅲ.集合票據(jù)債項評級Ⅳ.各企業(yè)主體信用評級[單選題]*AⅠ、ⅡBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中小非金融企業(yè)集合票據(jù)應披露的內容。Ⅰ、Ⅱ項正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，在發(fā)行文件中披露，包括信用增進措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。Ⅲ、Ⅳ項正確，中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應披露集合票據(jù)債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(若有)主體信用評級。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。55.下列關于我國債券市場的說法，正確的有（）。

Ⅰ.我國債券交易市場分為場內市場和場外市場

Ⅱ.債券市場違約事件不斷減少

Ⅲ.在我國，信用債包括企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)和短期融資券四個主要品種

Ⅳ.在我國，國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結算公司，二級托管在商業(yè)銀行[單選題]*AⅠ、Ⅳ(正確答案)BⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查我國債券市場的發(fā)展現(xiàn)狀。Ⅰ項正確，我國債券交易市場分為場外市場和場內市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，場內市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。Ⅱ項錯誤，2018年，我國債券市場運行特點之一是：信用風險事件有所增加(并非債券市場違約事件不斷減少)。Ⅲ項錯誤，信用債是指以企業(yè)的商業(yè)信用為基礎而發(fā)行的債券，中期票據(jù)(并非商業(yè)票據(jù))、短期融資券、企業(yè)債、公司債四個主要品種構成我國信用債市場主體。Ⅳ項正確，我國國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結算公司，二級托管在商業(yè)銀行。綜上所述，Ⅰ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項?！緦Π↑c撥】在2020年10月版教材中，2019年，我國債券市場運行特點包括：(1)債券市場產品創(chuàng)新提速，包括政府債券功能強化，金融債券品類創(chuàng)新，資產證券化產品范圍擴展，債券市場價格產品種類細化、豐富。(2)債券市場制度建設持續(xù)推進，包括完善債券市場發(fā)行機制，完善債券市場參與機制，完善債券市場風險疏導機制。(3)信用風險高位企穩(wěn)，包括信用債違約規(guī)模仍居高位，違約企業(yè)行業(yè)集中度上升，信用債發(fā)行持續(xù)回暖，二級市場信用利差全面收窄。(4)債券市場對外開放穩(wěn)步推進，包括境外機構參與度和便利性提高，境內機構進一步融入國際債券市場，境內外機構合作交流加深。56.申請發(fā)行可交換公司債券，應該滿足下列（）規(guī)定。

Ⅰ.申請人應該符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司

Ⅱ.公司最近1期末的凈資產不少于人民幣5億元

Ⅲ.公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

Ⅳ.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查可交換債券的發(fā)行條件。申請發(fā)行可交換債券，應當符合下列規(guī)定：(1)申請人應當是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司，Ⅰ項符合題意；(2)公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷；(3)公司最近1期末的凈資產額不少于人民幣3億元(并非5億元)，Ⅱ項不符合題意；(4)公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息，Ⅲ項符合題意；(5)本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%，Ⅳ項符合題意；(6)本次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為本次發(fā)行的公司債券的擔保物；(7)經(jīng)資信評級機構評級，債券信用級別良好；(8)不存在《公司債券發(fā)行試點辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。57.主板上市公司申請公開發(fā)行新股，應符合的要求有（）。

Ⅰ.業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形Ⅱ.現(xiàn)有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化

Ⅲ.不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項

Ⅳ.最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)收入比上年下降50%以上的情形[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅡ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查主板(中小企業(yè)板)上市公司公開發(fā)行股票的規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對主板(中小企業(yè)板)上市公司公開發(fā)行股票作出以下規(guī)定：(1)上市公司的組織機構健全、運行良好，符合相關規(guī)定；(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：①最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)；②業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形，Ⅰ項正確；③現(xiàn)有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產品或服務的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化，Ⅱ項正確；④高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月內未發(fā)生重大不利變化；⑤公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化；⑥不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項，Ⅲ項正確；⑦最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤(并非營業(yè)收入)比上年下降50%以上的情形，Ⅳ項錯誤。(3)上市公司的財務狀況良好，符合相關規(guī)定；(4)上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在相關重大違法行為；(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合相關規(guī)定；(6)上市公司存在規(guī)定情形之一的，不得公開發(fā)行證券。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。58.債券投資的主要風險包括（）。

Ⅰ.信用風險Ⅱ.利率風險Ⅲ.匯率風險Ⅳ.流動性風險[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券投資的主要風險。債券投資的主要風險因素包括違約風險(信用風險)、流動性風險、匯率風險等。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項59.在國際金融市場上，除國債利率外，常見的參考利率包括（）。

Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率Ⅳ.英聯(lián)邦基金利率[單選題]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查常見的參考利率。除國債利率外，常見的參考利率包括：倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)、香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率(并非英聯(lián)邦基金利率)等等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。60.下列關于債券評級的說法，正確的有（）。

Ⅰ.債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行的信用評級Ⅱ.債券信用評級大多是企業(yè)債券信用評級，通過評級確定債券信用程度的等級Ⅲ.證監(jiān)會負責對國內評級機構實行監(jiān)管，同時確立統(tǒng)一的準入標準

Ⅳ.評級公司在具體開展業(yè)務時，根據(jù)債券類型需要相應的債券準入監(jiān)管機構的批準[單選題]*AⅡ、ⅣBⅠ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券信用評級。Ⅰ項正確，債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行的信用評級。Ⅱ項正確，債券信用評級大多是企業(yè)債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進行客觀公正的評估，并標示其信用程度的等級。Ⅲ項錯誤，Ⅳ項正確，由于債市多頭監(jiān)管，國內評級機構還沒有統(tǒng)一的準入標準，只是在評級公司具體做業(yè)務的時候，根據(jù)債券類型需要相應的債券準入監(jiān)管機構的批準。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。61.債券評級的主要內容包括（）。

Ⅰ.經(jīng)營能力Ⅱ.獲利能力Ⅲ.償債能力Ⅳ.發(fā)展前景[單選題]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、IVCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查債券評級的主要內容。由于債券籌資的數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內容包括：(1)企業(yè)素質；(2)經(jīng)營能力，Ⅰ項正確；(3)獲利能力，Ⅱ項正確；(4)償債能力，Ⅲ項正確；(5)履約情況；(6)發(fā)展前景，Ⅳ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。62.資本市場包括（）。

Ⅰ.股票市場Ⅱ.債券市場Ⅲ.股票、債券衍生品市場Ⅳ.中長期資金借貸品市場[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查資本市場的類別。資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為1年以上資本性或準資本性融資產品提供發(fā)行和交易服務的有形或無形的市場總和。資本市場包括股票及衍生品市場、債券及衍生品市場、中長期資金借貸品市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。63.不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，個人投資者的風險特征由（）構成。

Ⅰ.風險偏好Ⅱ.風險認知度Ⅲ.風險評估Ⅳ.實際風險承受能力[單選題]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查個人投資者的風險特征。不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，個人投資者的風險特征由以下三方面構成：風險偏好、風險認知度、實際風險承受能力。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。64.國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的主要職責包括（）。

Ⅰ.落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署

Ⅱ.審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃

Ⅲ.審批設立金融機構

Ⅳ.指導地方金融改革發(fā)展與監(jiān)督[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責。國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責主要有：(1)落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署，Ⅰ項正確；(2)審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃，Ⅱ項正確；(3)統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調貨幣政策與金融監(jiān)管相關事項，統(tǒng)籌協(xié)調金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調金融政策與相關財政政策、產業(yè)政策等；(4)分析研判國際國內金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統(tǒng)性金融風險防范處置和維護金融穩(wěn)定重大政策；(5)指導地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務監(jiān)督和履職問責等，Ⅳ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。65.下列關于可交換債券與可轉換債券之間差異的說法，錯誤的有（）。

Ⅰ.可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉換債券的發(fā)行主體是上市公司

Ⅱ.可轉換債券的股份來源是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股，而可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外股份

Ⅲ.與可轉換債券不同，可交換債券盡管具有轉股權利，但一般沒有雙重選擇權Ⅳ.可轉換債券的轉股不會影響標的股票總股本數(shù)，而可交換債券的轉股會使標的股票總股本擴大[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅢ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查可交換債券與可轉換債券的區(qū)別。Ⅰ項正確，可交換債券的發(fā)行主體是上市公司的股東，而可轉換債券的發(fā)行主體是上市公司本身。Ⅱ項正確，可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外股份，而可轉換債券的股份來源通常是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股。Ⅲ項錯誤，與可轉換債券類似，可交換債券同樣具有轉股權利、雙重選擇權等特征。Ⅳ項錯誤，可轉換債券的轉股會使標的股票總股本擴大，而可交換債券的轉股不會影響標的股票總股本的數(shù)量。綜上所述，Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。66.下列關于企業(yè)債券發(fā)行的條款設計，正確的有（）。

Ⅰ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應當向債券評信機構申請信用評級

Ⅱ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值

Ⅲ.企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的30%

Ⅳ.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須要求擔保[單選題]*AⅢ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ(正確答案)DⅠ、Ⅲ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查企業(yè)債券發(fā)行的條款設計要求。Ⅰ項正確，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，可以向經(jīng)認可的債券評信機構申請信用評級。Ⅱ項正確，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值。Ⅲ項錯誤，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%(并非30%)。Ⅳ項錯誤，國家發(fā)改委《關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知》規(guī)定，企業(yè)可發(fā)行無擔保信用債券、資產抵押債券、第三方擔保債券?？梢?，發(fā)行企業(yè)債券，擔保并非強制要求(并非必須要求擔保)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選C選項。67.地方政府專項債的發(fā)行主體可以有（）。

Ⅰ.縣級政府Ⅱ.省政府Ⅲ.自治區(qū)政府Ⅳ.直轄市政府[單選題]*AⅡ、ⅣBⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查地方政府專項債的發(fā)行主體。地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府(含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府)為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專項收入還本付息的政府債券。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。68.下列關于風險特性的說法，正確的有（）。

Ⅰ.既是損失的可能，也是盈利的可能

Ⅱ.風險帶來收益的波動性

Ⅲ.風險與危險二詞具有等同性

Ⅳ.風險是一個明確的事前概念[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查風險與相關概念的區(qū)別。Ⅰ項正確，在波動性定義下，風險既是損失的可能，也是盈利的可能；既是損失的來源，也是盈利的來源；既是挑戰(zhàn)，也是機遇。Ⅱ項正確，風險是結果對期望的偏離，是(收益的)波動性。Ⅲ項錯誤，風險是指結果的不確定性或損失發(fā)生的可能性，而危險是指使得損失事件更易于發(fā)生，或者一旦發(fā)生后果會更加嚴重的因素和環(huán)境。在專業(yè)的風險管理思維下，兩者是有本質差異的，不能隨便互換。Ⅳ項正確，損失是偏事后的概念，反映的是風險事件發(fā)生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項69.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。

Ⅰ.有投票權的股票Ⅱ.中央銀行股票Ⅲ.出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券Ⅳ.長期政府債券[單選題]*AⅡ、Ⅲ(正確答案)BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查中央銀行發(fā)行的證券。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：(1)中央銀行股票；(2)中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。70.下列有關新股網(wǎng)下申購的說法，正確的有（）。

Ⅰ.投資者不得協(xié)商報價Ⅱ.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力Ⅲ.不允許個人投資者參加Ⅳ.投資者應當持有一定金額的非限售股份[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅡ、Ⅲ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查新股網(wǎng)下申購的內容。Ⅰ項正確，網(wǎng)下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協(xié)商報價或者故意壓低、抬高價格。Ⅱ項正確，首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。Ⅲ項錯誤，首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網(wǎng)下機構和個人投資者可以自主決定是否報價，主承銷商無正當理由不得拒絕。由此可見，個人投資者可以參加新股網(wǎng)下申購。Ⅳ項正確，網(wǎng)下投資者參與報價時，應當持有一定金額的非限售股份。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。71.期貨交易所有權根據(jù)市場情況采?。ǎ┑蕊L險控制措施。

Ⅰ.強行撮合Ⅱ.強制減倉Ⅲ.強行平倉Ⅳ.暫停交易[單選題]*AⅠ、ⅢBⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查期貨交易所的風險控制手段。期貨交易所有權根據(jù)市場情況采取提高交易保證金標準、限制開倉、限制出倉、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲跌停板相度、強制減倉或者其他風險控制指施。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。72.證券投資的信用風險主要受證券發(fā)行人的（）等因素影響。

Ⅰ.經(jīng)營能力Ⅱ.盈利水平Ⅲ.經(jīng)營穩(wěn)定性Ⅳ.企業(yè)規(guī)模[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查證券投資的信用風險。信用風險實際上解釋了發(fā)行人在財務狀況不佳時出現(xiàn)違約和破產的可能，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。73.下列關于資產證券化的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資產證券化于20世紀70年代在美國問世

Ⅱ.資產證券化能夠提升發(fā)起人的資本使用效率

Ⅲ.資產證券化能夠改善發(fā)起人的資產負債表結構

Ⅳ.資產證券化融資成本高于貸款、企業(yè)債券等融資方式[單選題]*AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查資產證券化的內容。從發(fā)起人的角度，資產證券化能夠帶來的好處包括：(1)增加資產的流動性，提高資本使用效率，Ⅱ項正確；(2)提升資產負債管理能力，優(yōu)化財務狀況，Ⅲ項正確；(3)實現(xiàn)低成本融資；(4)增加收入來源。Ⅰ項正確，資產證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時間里，得到快速發(fā)展。Ⅳ項錯誤，貸款、企業(yè)債券、股票等方式都是以發(fā)行人的全部資產和信用為支持的，投資者進行投資必須考慮發(fā)行人的整體信用和經(jīng)營狀況，而在資產證券化融資中，投資者只需考慮基礎資產的質量就行。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。74.關于個人投資者投資基金的稅收，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.買賣基金份額免征增值稅

Ⅱ.買賣基金份額征收印花稅

Ⅲ.從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅

Ⅳ.申購和贖回基金份額取得的收入，征收個人所得稅[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ(正確答案)DⅢ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查個人投資者投資基金的稅收。個人投資者投資基金稅收的規(guī)定：(1)個人投資者買賣基金份額免征增值稅，Ⅰ項正確；(2)個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，Ⅱ項錯誤；(3)個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅，Ⅲ項正確；(4)個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅，Ⅳ項錯誤。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。75.下列關于優(yōu)先股的說法，正確的有（）。

Ⅰ.優(yōu)先股收益相對固定

Ⅱ.優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息

Ⅲ.優(yōu)先股的清償順序優(yōu)先于普通股，但在債權人之后

Ⅳ.優(yōu)先股股東與普通股股東擁有一樣的表決權[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查優(yōu)先股的特征。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確，優(yōu)先股通常具有以下四個特征：(1)優(yōu)先股收益相對固定；(2)優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息；(3)優(yōu)先股的清償順序先于普通股，次于債權人；(4)優(yōu)先股的權利范圍小。Ⅳ項錯誤，優(yōu)先股股東對公司日常經(jīng)營管理的一般事項沒有表決權，普通股股東可以全面參與公司的經(jīng)營管理，享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。76.公募基金銷售機構的基金銷售適當性管理制度的主要內容有（）。

Ⅰ.對基金產品進行風險評價的方式方法

Ⅱ.對基金投資者風險承受能力進行調查與評價的方式方法

Ⅲ.對基金產品和基金投資人進行匹配的方法

Ⅳ.對基金管理人進行風險評價的方式方法[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查基金銷售適當性管理制度的內容。公募基金銷售機構應當建立基金銷售適當性管理制度，至少包括下列內容：(1)對基金管理人進行審慎調查(并非風險評價)的方式與方法，Ⅳ項錯誤；(2)對基金產品的風險登記進行設置、對基金產品進行風險評價的方式與方法，Ⅰ項正確；(3)對基金投資者風險承受能力進行調查與評價的方式與方法，Ⅱ項正確；(4)對基金產品和基金投資人進行匹配的方法，Ⅲ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故