本科商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第五部分 商業(yè)銀行風(fēng)險管理電子教案

(本科）商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險管理電子教案(本科）商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險管理電子教案PAGE17PAGE1第頁(本科）商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險管理電子教案教學(xué)目標(biāo)知識目標(biāo)：了解信用風(fēng)險的概念及決定因素、市場風(fēng)險的概念及分類、操作風(fēng)險的概念及分類；理解銀行貸款的信用分析技術(shù)與模型、常用市場風(fēng)險管理方法、《巴塞爾協(xié)議III》中市場風(fēng)險計提資本的方法、《巴塞爾協(xié)議III》中操作風(fēng)險計提資本的方法；掌握銀行貸款政策、銀行貸款的信用分析、銀行信用風(fēng)險管理、商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理、操作風(fēng)險的評估方法、操作風(fēng)險管理方法。能力目標(biāo)：商業(yè)銀行貸款的信用分析技術(shù)與模型的應(yīng)用、掌握商業(yè)銀行風(fēng)險管理方法、掌握《巴塞爾協(xié)議》中風(fēng)險資本計提的計算。素質(zhì)目標(biāo)：分析并解決問題教學(xué)重點銀行貸款的信用分析、銀行信用風(fēng)險管理、《巴塞爾協(xié)議》中市場風(fēng)險計提資本的方法、利率風(fēng)險的衡量及管理方法、外匯風(fēng)險的管理方法、操作風(fēng)險管理方法、《巴塞爾協(xié)議》中操作風(fēng)險計提資本的方法教學(xué)難點銀行貸款的信用分析中基于企業(yè)財務(wù)報表進行定性與定量的財務(wù)分析、銀行信用風(fēng)險管理中利用金融工具轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險、《巴塞爾協(xié)議》中市場風(fēng)險計提資本的方法應(yīng)用、利率風(fēng)險的衡量及管理方法、外匯風(fēng)險的管理方法、《巴塞爾協(xié)議》中操作風(fēng)險計提資本的方法教學(xué)手段案例講解小組討論教學(xué)學(xué)時12教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過程設(shè)計注釋第五部分商業(yè)銀行風(fēng)險管理第十章商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理任務(wù)描述本任務(wù)就是要使學(xué)生對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理有一個基本認識。任務(wù)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行的信用風(fēng)險的概念；掌握商業(yè)銀行的貸款政策的具體內(nèi)容；掌握信用風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)的內(nèi)涵與計算；掌握商業(yè)銀行信用分析的主要內(nèi)容,技術(shù)分析的手段與模型；掌握貸款審查的原則、內(nèi)容，以及對問題貸款的分類與清理；掌握商業(yè)銀行其他信用風(fēng)險管理的方法；理解利用金融工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法。知識精講一、信用風(fēng)險的概念與構(gòu)成信用風(fēng)險通常也稱為違約風(fēng)險，是指債務(wù)人不履行合約給債權(quán)人可能造成的經(jīng)濟損失。債務(wù)人不履行合約可能是無力履行也可能是不愿意履行。信用風(fēng)險主要由三類風(fēng)險構(gòu)成，即敞口風(fēng)險、回收風(fēng)險和違約風(fēng)險。1.敞口風(fēng)險敞口風(fēng)險是指由信貸金額大小而產(chǎn)生的風(fēng)險。2.回收風(fēng)險回收風(fēng)險是指在發(fā)生違約事件時，商業(yè)銀行能夠收回多少資金的不確定性。3.違約風(fēng)險違約風(fēng)險是指違約事件發(fā)生的可能性?；谝陨先愶L(fēng)險，信用風(fēng)險可以定量表述為：信貸金額損失的期望值＝敞口金額×（1－信貸資金回收率）×違約概率二、信用風(fēng)險的決定因素從風(fēng)險管理的角度來說，商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險的決定因素主要包括兩類：一是商業(yè)銀行無法控制的因素，也稱為外生因素；另一類是商業(yè)銀行可以控制的因素，是影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險的內(nèi)部因素，也稱為內(nèi)生因素。1.外生因素外生因素包括一個國家的經(jīng)濟環(huán)境、自然災(zāi)害等。2.內(nèi)生因素內(nèi)生因素主要是商業(yè)銀行管理者的經(jīng)營哲學(xué)或者說商業(yè)銀行管理者對信用風(fēng)險的態(tài)度，包括銀行貸款政策、信用分析的質(zhì)量、貸款監(jiān)督強度和信貸員的業(yè)務(wù)能力等三、商業(yè)銀行的貸款政策貸款政策是商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險的各項方針、措施和程序的總稱。其基本內(nèi)容主要有以下幾個方面：1.貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略2.貸款工作流程貸款申請貸款調(diào)查評定借款人的信用等級貸款審批簽訂貸款合同、發(fā)放貸款貸款檢查貸款收回、催收與沖銷3.商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)（1）風(fēng)險水平指標(biāo)。①不良貸款率。不良貸款率是評價銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一，不應(yīng)高于5%。不良貸款率＝不良貸款余額/客戶貸款及墊款總額×100%＝（次級貸款余額＋可疑貸款余額＋損失貸款余額）/客戶貸款及墊款總額×100%②單個企業(yè)貸款比率。單個企業(yè)貸款比率是指銀行給最大一家客戶或最大十家客戶發(fā)放的貸款占銀行資本金的比率，商業(yè)銀行對最大客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的10%，最大十家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%。③中長期貸款比率。中長期貸款比率是指商業(yè)銀行發(fā)放的一年期以上的中長期貸款余額與一年期以上的各項存款余額的比率。我國中央銀行規(guī)定，這一比率必須低于120%。④全部關(guān)聯(lián)度。全部關(guān)聯(lián)度又稱關(guān)聯(lián)授信比例，是全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，該比例不應(yīng)高于50%。（2）風(fēng)險遷徙指標(biāo)。風(fēng)險遷徙指標(biāo)用于衡量商業(yè)銀行風(fēng)險變化的程度，表示商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險遷徙指標(biāo)包括正常類貸款遷徙率、關(guān)注類貸款遷徙率、次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率。正常類貸款遷徙率為正常類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常類貸款之比，其不得高于0.5%；關(guān)注類貸款遷徙率為關(guān)注類貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與關(guān)注類貸款之比，其不得高于1.5%；次級類貸款遷徙率為次級類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額與次級類貸款之比，其不得高于3%；可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比，其不得高于40%。（3）風(fēng)險抵補指標(biāo)。①撥備覆蓋率。撥備覆蓋率＝貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款×100%＝(一般準(zhǔn)備＋專項準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款)×100%②貸款撥備率。貸款撥備率＝貸款損失準(zhǔn)備/貸款余額×100%＝(一般準(zhǔn)備＋專項準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備)/貸款余額×100%4.貸款的種類及地區(qū)5.貸款的擔(dān)保6.貸款定價的方式7.貸款檔案的管理8.貸款的日常管理和催收制度9.不良貸款的管理四、貸款的信用分析信用分析是指商業(yè)銀行對借款人在獲得銀行貸款后的還款意愿與還款能力的分析，是商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險的主要方法之一。（一）信用分析的主要內(nèi)容西方商業(yè)銀行在長期的實踐中總結(jié)出許多有效的信用分析要素，被廣泛認可的有6個要素，分別是品德（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔(dān)?；虻盅海╟ollateral）、環(huán)境條件（condition）與連續(xù)性（continuity），基于每個要素的英文單詞第一個字母都是c，這6個要素被合稱為“6C”，即6C原則。（二）信用分析技術(shù)A.財務(wù)賬戶分析1.利潤表分析的要點商業(yè)銀行在對企業(yè)的利潤表進行分析時，重點要考察的是企業(yè)的銷售收入、銷售成本、各項費用的計算方法及其真實性，包括對各賬戶和原始憑證的核對等；還應(yīng)將利潤表中各項指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進行縱向與橫向的比較，如發(fā)現(xiàn)企業(yè)某一方面的數(shù)值過高或過低，應(yīng)進一步核對其原因。2.資產(chǎn)負債表分析的要點（1）流動資產(chǎn)：短期投資、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨（2）非流動資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)（3）負債：短期負債、或有負債。B.財務(wù)比率分析（1）流動性指標(biāo)。流動性指標(biāo)衡量的是企業(yè)對短期債務(wù)的償還能力。①流動比率。流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債②速動比率。速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）/流動負債（2）盈利性指標(biāo)。盈利性指標(biāo)反映企業(yè)管理人員運用企業(yè)資源獲取利潤的能力。①銷售利潤率。銷售利潤率＝利潤總額/營業(yè)收入②資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率＝稅后凈利潤/平均總資產(chǎn)③資本收益率。資本收益率＝稅后凈利潤/平均資本（3）效率指標(biāo)。效率指標(biāo)被用來衡量企業(yè)在實現(xiàn)一定銷售收入的前提下各類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率，或各類資產(chǎn)被利用的程度，反映著企業(yè)的營運能力。①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝凈銷售額÷應(yīng)收賬款平均余額②存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本/平均存貨余額③固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝凈銷售額/固定資產(chǎn)平均余額④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝凈銷售額/總資產(chǎn)平均余額（4）杠桿率指標(biāo)。杠桿率指標(biāo)反映的是企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)和利息負擔(dān)，可用于分析企業(yè)進一步融資的風(fēng)險。①負債比率。負債比率＝總負債/總資產(chǎn)②財務(wù)杠桿倍數(shù)。財務(wù)杠桿倍數(shù)＝總資產(chǎn)/總資本③股東權(quán)益比率。股東權(quán)益比率＝自有資本/總資產(chǎn)④利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)＝息稅前收入/本期總利息支付C.現(xiàn)金流分析1.現(xiàn)金流與利潤的關(guān)系現(xiàn)金流量＝凈利潤＋折舊－應(yīng)收賬款增加值－存貨增加值＋應(yīng)付賬款增加值2.現(xiàn)金流量表的分析表1現(xiàn)金流項目分析項目現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量銷貨現(xiàn)金收入；利息與股息的現(xiàn)金收入；增值稅銷項稅款和出口退稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入購貨現(xiàn)金支出；營業(yè)費用現(xiàn)金支出；支付利息和繳納所得稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出投資活動的現(xiàn)金流量出售證券和固定資產(chǎn)；收回對外投資本金購買有價證券；購買固定資產(chǎn)融資活動的現(xiàn)金流量取得短期和長期貸款；發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金；分配現(xiàn)金股利經(jīng)營活動指的是企業(yè)投資活動和融資活動以外的所有交易和事項，投資活動指的是企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動，融資活動指的是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。（1）企業(yè)利潤質(zhì)量分析?，F(xiàn)金利潤率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／營業(yè)利潤（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析。其中，流入結(jié)構(gòu)分析是指分析現(xiàn)金流入各組成項目占現(xiàn)金流入總量的比重，流出結(jié)構(gòu)分析是指分析現(xiàn)金流出各組成項目占現(xiàn)金流出總量的比重，現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析是指分析經(jīng)營活動、投資活動、融資活動及非常項目現(xiàn)金凈流量占現(xiàn)金凈流量總額的比重。（3）現(xiàn)金流量表的流動性分析?，F(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／本期到期債務(wù)流動負債保障率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／流動負債總負債保障率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／負債合計以上三個指標(biāo)的數(shù)值越大，說明企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入越快，現(xiàn)金流量越大，財務(wù)風(fēng)險越小，企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)越牢靠，償債能力也越強。D.第二還款來源——擔(dān)保分析擔(dān)保分析包括保證分析、抵押分析和質(zhì)押分析。1.保證分析（1）保證人的資格分析?！吨腥A人民共和國擔(dān)保法》第七條規(guī)定：“具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民，可以作保證人?！币韵陆M織不能擔(dān)任保證人：①國家機關(guān)。②企業(yè)法人的分支機構(gòu)、職能部門。③以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體。（2）保證擔(dān)保額度分析。有效擔(dān)保凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益－無形資產(chǎn)（建設(shè)用地使用權(quán)除外）－待攤費用－待處理資產(chǎn)損失－遞延資產(chǎn)－合理預(yù)計的可能會形成損失但未反映在資產(chǎn)負債表的或有負債（3）保證時間分析2.抵押分析（1）抵押物的選擇。商業(yè)銀行在選擇抵押物時，應(yīng)優(yōu)先選擇現(xiàn)房、以出讓方式取得的建設(shè)用地使用權(quán)，以及其他價值相對穩(wěn)定、變現(xiàn)能力較強的抵押物；對生產(chǎn)設(shè)備、存貨及其他不易變現(xiàn)或價值波動較大的抵押物應(yīng)從嚴掌握，一般不接受專用性較強的生產(chǎn)設(shè)備及其他財產(chǎn)抵押。（2）抵押物的財產(chǎn)保險。=1\*GB3①保險期限不短于信貸業(yè)務(wù)合同履行期限或承諾到期后續(xù)保。=2\*GB3②保險金額不小于所擔(dān)保的金額或抵押物的價值。=3\*GB3③銀行為第一受益人。（3）抵押物擔(dān)保額度。抵押物擔(dān)保額度＝抵押物價值×抵押率－已擔(dān)保的金額3.質(zhì)押分析（1）質(zhì)押物的選擇。商業(yè)銀行在選擇質(zhì)押物時，應(yīng)優(yōu)先選擇黃金或白銀、存單、憑證式國債、銀行票據(jù)等價值相對穩(wěn)定、變現(xiàn)能力較強的質(zhì)物。（2）質(zhì)物擔(dān)保額度質(zhì)物擔(dān)保額度＝質(zhì)物價值×質(zhì)押率－已擔(dān)保的金額E.非財務(wù)因素分析非財務(wù)因素分析是指對借款企業(yè)在貸款期內(nèi)的內(nèi)外部環(huán)境因素進行分析。影響借款人償債能力的非財務(wù)因素主要包括以下幾種因素：（1）行業(yè)因素。（2）經(jīng)營因素。（3）管理因素。（4）自然、社會因素。（三）信用分析模型1.信用評分模型（1）企業(yè)貸款信用評分模型。企業(yè)貸款信用評分模型用于對企業(yè)客戶的償債能力的綜合計量和評價。商業(yè)銀行可以按照自己的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)與貸款政策來設(shè)計企業(yè)貸款信用評分模型，可將各項財務(wù)指標(biāo)分別賦予不同的分值，最后加總得到該企業(yè)的信用評分。（2）消費者貸款信用評分模型。關(guān)于消費者貸款信用的評分，1941年就有研究者建立了一個標(biāo)準(zhǔn)，在從9個方面考慮建立了消費者貸款信用評價，具體如表2所示。表2消費者貸款信用評分表因素評分標(biāo)準(zhǔn)年齡超過20歲后的每一年給0.01分，最高為0.3分性別女性給0.4，男性給0分居住的穩(wěn)定性每年都住在現(xiàn)住所，給0.42分，為最高分職業(yè)好職業(yè)給0.55分，壞職業(yè)0分，其他職業(yè)給0.16分就業(yè)的產(chǎn)業(yè)在公共行業(yè)、政府部門和銀行等好產(chǎn)業(yè)給0.21分就業(yè)的穩(wěn)當(dāng)性每年都工作在現(xiàn)在的部門，給0.59分在銀行有賬戶給0.45分有不動產(chǎn)給0.35分有生命保險給0.19分2.Zeta模型Zeta模型依據(jù)數(shù)理統(tǒng)計中的類別分析技術(shù)，對商業(yè)銀行過去的貸款進行統(tǒng)計分析，選擇出一組能夠反映借款人的財務(wù)狀況中對貸款質(zhì)量影響最大、最具有預(yù)測分析價值的比率，設(shè)計出一個能最大限度地區(qū)分貸款風(fēng)險度的數(shù)學(xué)模型，依此對借款申請人進行信用風(fēng)險及資信評估。商業(yè)銀行首先應(yīng)選取一組最能反映借款人財務(wù)狀況及還本付息能力的財務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)收益率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等；從銀行過去的貸款資料中收集樣本數(shù)據(jù)，樣本分為兩大類，一類是能正常還款的，另一類是無法正常還款的，每一類還可以進一步按照行業(yè)、貸款性質(zhì)與方式等進行分類；根據(jù)各行業(yè)的實際情況，科學(xué)地確定每個比率的權(quán)重，將各財務(wù)指標(biāo)乘以各自的權(quán)重，最后加總可以得到一個Z值。對一系列所選樣本的Z值進行分析，就可以得到一個衡量貸款風(fēng)險的Z值或值域。將借款申請人的財務(wù)指標(biāo)代入Zeta模型計算出Z值，與樣本Z值進行比較就可判斷借款申請人的財務(wù)狀況及風(fēng)險程度，并依此判斷是否向其發(fā)放貸款。五、貸款審查（一）審查原則（1）對所有類型的貸款都安排定期檢查。（2）認真安排貸后檢查程序，確保能夠檢查到每筆貸款的最重要的方面。（3）頻繁地檢查大額貸款。（4）對有問題的貸款加強檢查。（5）如果經(jīng)濟出現(xiàn)下滑，或者銀行的貸款組合中比重很大的貸款所處行業(yè)出現(xiàn)重大問題（如出現(xiàn)新的競爭者，或因技術(shù)轉(zhuǎn)型而要求開發(fā)新產(chǎn)品并使用新會計方式等），銀行應(yīng)該加速貸后檢查。（二）審查的內(nèi)容（1）借款人銀行賬戶的變化（2）借款人的財務(wù)狀況（3）借款人的經(jīng)營管理狀況（4）貸款抵押品或質(zhì)押品的價值變化（5）貸款文件的完整性（6）貸款的合規(guī)性（三）審查后續(xù)——問題貸款的分類商業(yè)銀行應(yīng)對貸款進行分類，有針對性的對有問題的貸款進行監(jiān)控，以控制問題貸款的損失，保證貸款質(zhì)量。國際上常用的貸款分類是以貸款風(fēng)險程度為標(biāo)準(zhǔn)，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失類貸款等五類。關(guān)注、次級、可疑、損失類貸款為問題貸款。1.關(guān)注類貸款關(guān)注類貸款往往具備以下特征：（1）宏觀經(jīng)濟、市場、行業(yè)等外部環(huán)境對借款人的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，并可能影響其償債能力。（2）企業(yè)改制對銀行債務(wù)可能產(chǎn)生不利影響。（3）借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生了重大不利變化。（4）借款人的一些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)，如流動性比率、資產(chǎn)負債率、銷售利潤率等低于同行業(yè)平均水平或有較大的下降。（5）借款人未按規(guī)定的貸款用途使用貸款。（6）借款人的固定資產(chǎn)貸款項目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，如工期延長，概算調(diào)整等。（7）借款人的還款意愿差，不與銀行積極合作。（8）貸款抵押品或質(zhì)押品價值下降，或銀行對其失去控制。（9）貸款保證人的財務(wù)狀況出現(xiàn)問題。（10）銀行對貸款缺乏有效的監(jiān)督。（11）銀行信貸檔案不齊全，重要文件遺失，且對還款構(gòu)成實質(zhì)性影響。（12）銀行違反貸款審批程序，如越權(quán)發(fā)放貸款。2.次級類貸款次級類貸款的特征很明顯，主要如下：（1）借款人的支付出現(xiàn)困難，且難以獲得新的增加。（2）借款人不能償還對其他債權(quán)人的債務(wù)。（3）借款人的內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，妨礙債務(wù)的償還。（4）借款人采用隱瞞事實等不正當(dāng)手段套取貸款。（5）借款人經(jīng)營虧損，凈現(xiàn)金流量為負數(shù)。（6）借款人不得不以變賣抵押品、履行擔(dān)保等來尋求還款資金。3.可疑類貸款可疑類貸款的特征如下：（1）借款人處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。（2）借款人的貸款項目，如基建項目處于停建、緩建狀態(tài)。（3）借款人已經(jīng)資不抵債。（4）借款人借改制之機逃廢銀行債務(wù)。（5）銀行已經(jīng)通過訴諸法律來收回貸款。（6）借款人的貸款經(jīng)過了重組，仍然逾期，或仍不能正常歸還貸款本息，還款狀況仍未得到明顯改善。4.損失類貸款損失類貸款的特征如下：（1）借款人和擔(dān)保人被依法宣布破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后仍不能還清貸款。（2）借款人死亡、失蹤，以其財產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后未能還清貸款。（3）借款人遭受重大自然災(zāi)害和意外事故，損失巨大，且不能獲得保險補償，確實無力償還貸款。（4）經(jīng)國務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的逾期貸款。（5）貸款企業(yè)雖未破產(chǎn)，工商部門也未吊銷其營業(yè)執(zhí)照，但企業(yè)早已關(guān)停，或名存實亡。（6）由于體制原因和歷史原因造成的債務(wù)人主體已消亡而被懸空的貸款。（四）審查后續(xù)——問題貸款的清理1.清理問題貸款的原則（1）銀行清理問題貸款的目的是盡可能多地收回貸款資金。（2）銀行發(fā)現(xiàn)貸款出現(xiàn)問題后，快速地分析解決問題貸款是十分必要的，拖延通常會使問題貸款的情況更加惡化。（3）銀行解決問題貸款的責(zé)任應(yīng)該與借貸職能分離，以避免和信貸員發(fā)生利益沖突。2.清理問題貸款的步驟與解決方案（1）清理問題貸款的步驟①調(diào)查、分析問題貸款。②測算問題貸款的回收金額與回收比率。③與貸款企業(yè)約談，協(xié)商解決方案。（2）問題貸款的解決方案商業(yè)銀行與企業(yè)在分析問題貸款可能產(chǎn)生的原因后，針對情況與企業(yè)協(xié)商解決方案，對短期的流動性問題的貸款可以修改貸款協(xié)議；或想辦法幫助客戶增加現(xiàn)金流，如裁減費用、開發(fā)新市場、改進管理控制等；或者為企業(yè)注入新資本；要求增加新的抵押品，取得保證或擔(dān)保；對貸款企業(yè)進行重組、兼并或清算；或者現(xiàn)金清收、以資抵債、申請破產(chǎn)，現(xiàn)金清收的主要方式有賬戶劃扣、正常催收、協(xié)議清收、訴訟清收等。六、商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險管理之其他方法1.額度管理穩(wěn)健經(jīng)營的商業(yè)銀行想要建立一個有效的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)，首先必須建立信用額度控制制度。2.增信管理增信是指商業(yè)銀行為貸款增加信用，以保障貸款的安全性，降低貸款信用回收風(fēng)險。3.信用評級管理商業(yè)銀行應(yīng)該認真制定貸款政策及流程，由有經(jīng)驗的信貸員負責(zé)對申請貸款的企業(yè)進行信用風(fēng)險評級。4.利用金融工具轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險（1）信用衍生品。①信用違約互換（creditdefaultswap，CDS）。這一產(chǎn)品是對違約導(dǎo)致的信用虧損提供保護，包括貸款、債券或一攬子特定財產(chǎn)等違約。在信用違約互換合同中，賣方在收取一定的費用（違約互換利差）后承諾，在互換合同到期之前，一旦相關(guān)資產(chǎn)發(fā)生信用違約，賣方將向買方賠付違約造成的損失。②總收益互換（totalreturnswap，TRS）。在總收益互換合同中，一方在交易周期內(nèi)將相關(guān)資產(chǎn)的總體價值表現(xiàn)轉(zhuǎn)移到另一方。總收益包括利息和本金支付、違約金和相關(guān)資產(chǎn)的任何增值?？偸找娴慕邮苷咴手Z向總收益的出讓者交付協(xié)議資產(chǎn)的承諾利率（通常是LIBOR加一個差額）以及因資產(chǎn)價格不利變化造成的損失。③信用聯(lián)系票據(jù)（creditlinkednotes，CLN）。信用聯(lián)系票據(jù)是指同貨幣市場票據(jù)相聯(lián)系的一種信用衍生產(chǎn)品，是普通的固定收益證券與信用違約互換相結(jié)合的一種信用衍生產(chǎn)品。信用聯(lián)系票據(jù)的購買者提供信用保護，一旦信用聯(lián)系票據(jù)的標(biāo)的資產(chǎn)出現(xiàn)違約問題，信用聯(lián)系票據(jù)的購買者就要承擔(dān)違約所造成的損失。信用聯(lián)系票據(jù)的發(fā)行者則相當(dāng)于保護的購買者，其向信用聯(lián)系票據(jù)的購買者支付一定的利率。如果違約情況未發(fā)生，其還有義務(wù)在信用聯(lián)系票據(jù)到期時歸還全部本金；如果違約情況發(fā)生，其則只需支付信用資產(chǎn)的殘留價值。（2）貸款出售。貸款出售是指銀行將貸款出售給第三方。（3）貸款證券化。貸款證券化是指商業(yè)銀行將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來，并按照信用評級進行分類，把對應(yīng)不同類型的資產(chǎn)向市場上的投資者發(fā)行不同收益率的證券，從而使信貸資產(chǎn)在原持有銀行的資產(chǎn)負債表上消失的一種轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險方法。目前市場上的貸款證券化產(chǎn)品主要有兩大類，分別是住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券。住房抵押貸款證券可以分為個人住房抵押貸款支持證券和商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款支持證券；資產(chǎn)支持證券可以分為狹義或傳統(tǒng)的資產(chǎn)支持證券與債務(wù)抵押債券。債務(wù)抵押債券（collateralizeddebtobligation，CDO）是目前市場上非常受歡迎的一種新型信用衍生工具。與狹義的資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)相比，它的標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險更高，債務(wù)人數(shù)量要求較少，對資產(chǎn)池中的標(biāo)的資產(chǎn)不再要求一致性，而是要求相異性，彼此間相關(guān)性越小越好，以達到分散風(fēng)險的要求。第十一章商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理任務(wù)描述本任務(wù)就是要使學(xué)生對商業(yè)銀行的市場風(fēng)險管理有一個基本認識。任務(wù)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行市場風(fēng)險的概念與常用的管理方法；掌握商業(yè)銀行利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險的衡量方法與管理方法；理解并掌握商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計提的要求與計算方法。知識精講一、市場風(fēng)險的概念與分類我國銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》中對市場風(fēng)險的定義是：“市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中?！卑凑者@個定義，市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。1.利率風(fēng)險利率風(fēng)險是指由于利率的不利變動而導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生損失的風(fēng)險。按照來源的不同，利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。2.匯率風(fēng)險匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生損失的風(fēng)險。銀行從事與外匯交易有關(guān)的業(yè)務(wù)時會遇到匯率風(fēng)險。3.股票價格風(fēng)險股票價格風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。4.商品價格風(fēng)險商品價格風(fēng)險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。二、市場風(fēng)險管理的方法（一）限額管理商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理的主要目的是確保將所承擔(dān)的市場風(fēng)險規(guī)模控制在可以承受的合理范圍內(nèi)。限額管理正是通過限制風(fēng)險頭寸來達到這個目的的。常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額等。1.交易限額交易限額是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定限額。2.風(fēng)險限額風(fēng)險限額是指對基于量化方法計算出的市場風(fēng)險參數(shù)設(shè)定限額。3.止損限額止損限額是指所允許的最大損失額。商業(yè)銀行在某個頭寸的累計損失達到或接近止損限額時，必須對該頭寸進行對沖交易或立即變現(xiàn)。（二）套期保值商業(yè)銀行可以通過金融衍生產(chǎn)品對市場風(fēng)險進行套期保值，即當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，創(chuàng)造一個新風(fēng)險敞口以盈利并盡量使盈利能夠全部抵補虧損。（三）資本配置商業(yè)銀行還應(yīng)相應(yīng)計提一定資本來防止未來的市場風(fēng)險損失。商業(yè)銀行不同部門、不同業(yè)務(wù)、不同交易都有可能存在市場風(fēng)險，商業(yè)銀行要按監(jiān)管部門的要求計提市場風(fēng)險資本。三、商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理（一）利率風(fēng)險產(chǎn)生的原因1.利率變動2.銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不匹配（二）利率風(fēng)險的衡量從目前商業(yè)銀行的實踐來看，衡量利率風(fēng)險的方法很多，其中最主要的有缺口分析法和持續(xù)期分析法。1.缺口分析法將商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債區(qū)分成利率敏感型和非敏感型兩大類。利率敏感性資產(chǎn)和負債會受到利率變化影響，非敏感型資產(chǎn)和負債不受利率變化的影響。缺口分析法分析的是利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的差額，即利率敏感性缺口。其計算公式為：利率敏感性缺口＝利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負債該缺口的值反映的是絕對額。如果要用于不同銀行之間的比較，可以用利率敏感性比率來進行。利率敏感性比率的計算公式為利率敏感性比率＝利率敏感性資產(chǎn)規(guī)模/利率敏感性負債從缺口的定義及公式可以看出，利率敏感性缺口有三種狀態(tài)，分別是正缺口、負缺口和零缺口。三種缺口狀態(tài)受利率變化的影響是不同的。利率變化、利率敏感性缺口與凈利息收入之間的關(guān)系如表3所示。表3利率變化、利率敏感性缺口與凈利息收入之間的關(guān)系利率敏感性缺口利率凈利息收入正值上升增加下降減少負值上升減少下降增加零上升不變下降不變在實際應(yīng)用中，利率敏感性缺口的狀態(tài)和大小與考察期長短的選擇有關(guān)。在分析利率敏感性缺口時，要將資產(chǎn)和負債按其重新定價的時點進行分類，確認某個考察期內(nèi)的利率敏感性缺口，即增量缺口。各考察期增量缺口的總和就是累積缺口。2.持續(xù)期分析法（1）持續(xù)期的概念。持續(xù)期可以理解為某項資產(chǎn)或負債以現(xiàn)值方式收回其價值的時間。因此，持續(xù)期的具體概念引出現(xiàn)值的計算?，F(xiàn)值的計算公式為、式中，P0為現(xiàn)值；Ci為各期的現(xiàn)金流；r為貼現(xiàn)率；n為金融工具距到期的期限。對該現(xiàn)值公式求導(dǎo)可得利率發(fā)生微小變化時現(xiàn)值的變化狀況。用求導(dǎo)后的公式左右分別除以現(xiàn)值，可得現(xiàn)值變動率與利率變動之間的關(guān)系。式中的/P0被定義為持續(xù)期，用D來表示，其計算公式為（2）金融工具的持續(xù)期與利率敏感性。根據(jù)彈性的概念，我們可以定義金融工具的利率彈性為e，其計算公式為該公式表明，金融工具的持續(xù)期越長，其價格對利率變動越敏感，即利率風(fēng)險越大。因此，決定金融工具利率風(fēng)險的是持續(xù)期而不是其償還期限。兩種到期期限不同的債券，如果它們的持續(xù)期相同，則它們面臨的利率風(fēng)險相同；反之，即使兩種金融工具的期限相同，但持續(xù)期不同，其利率風(fēng)險也不同。（3）持續(xù)期缺口。商業(yè)銀行也可以使用持續(xù)期缺口來衡量其資產(chǎn)負債的利率風(fēng)險。如果持續(xù)期缺口用DGAP表示，資產(chǎn)的持續(xù)期用DA表示，負債的持續(xù)期用DL表示，持續(xù)期缺口的計算公式為DGAP＝DA—（總負債/總資產(chǎn)）×DL式中，資產(chǎn)的持續(xù)期與負債的持續(xù)期是商業(yè)銀行各項資產(chǎn)和負債持續(xù)期的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)是各項資產(chǎn)（負債）占總資產(chǎn)（負債）的比例。（4）持續(xù)期缺口與銀行凈值。銀行凈值即股東權(quán)益，它是資產(chǎn)與負債的差額。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的凈值變化也反映了銀行凈值的變化。從公式可以得到如下關(guān)系該式非常清晰地表明了利率變動、資產(chǎn)（負債）價格變動、持續(xù)期缺口與銀行凈值變動之間的關(guān)系。對DGAP為正的商業(yè)銀行，利率上升會使得銀行的凈值減少；反之，則銀行凈值增加。持續(xù)期缺口、利率與銀行凈值的關(guān)系如表4所示。表4持續(xù)期缺口、利率與銀行凈值的關(guān)系持續(xù)期缺口利率變化銀行凈值正值上升下跌下降上漲負值上升上漲下降下跌零上升不變下降不變（三）利率風(fēng)險的管理1.缺口管理——利率互換商業(yè)銀行進行利率敏感性缺口管理時，最常使用的工具是利率互換。商業(yè)銀行通過利率互換來調(diào)節(jié)資產(chǎn)或負債的利率敏感性，從而使缺口達到期望值。收浮動利率付浮動利率收浮動利率付浮動利率負缺口銀行中介機構(gòu)正缺口銀行負缺口銀行中介機構(gòu)正缺口銀行收固定利率付固定利率收固定利率付固定利率圖1兩家銀行利率互換的過程2.遠期利率協(xié)議對于存在利率風(fēng)險的商業(yè)銀行，可以在市場上與其他市場參與者構(gòu)建一份遠期利率協(xié)議，從而避免利率波動帶來的損失。遠期利率協(xié)議主要在銀行同業(yè)間以信用方式進行交易，大多數(shù)情況下買賣雙方無須支付保證金就可以成交，成本較低；而且這是一種場外交易，保密性強；此外，遠期利率協(xié)議在交易內(nèi)容上也非常靈活，可以幫助商業(yè)銀行更好地管理利率風(fēng)險。3.利率期貨利率期貨是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)金融期貨中的一種。在一般情況下，利率期貨的價格隨基礎(chǔ)金融工具價格的波動而波動。如果市場利率上升，基礎(chǔ)金融工具的價格會下跌，利率期貨的價格也會下跌。商業(yè)銀行可以利用利率期貨價格變動與利率變動之間的關(guān)系，通過交易利率期貨來控制利率風(fēng)險。4.金融期權(quán)對于因利率變化引起資產(chǎn)價格變化從而導(dǎo)致的利率風(fēng)險，商業(yè)銀行可以使用以該資產(chǎn)為目的的金融期權(quán)進行套期保值。對于因利率變化直接導(dǎo)致利息收入變化從而發(fā)生的利率風(fēng)險，商業(yè)銀行可以直接使用利率期權(quán)進行套期保值。四、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理（一）外匯風(fēng)險的衡量外匯風(fēng)險的大小取決于三個因素，即外匯敞口頭寸大小、匯率的波動程度和持有該外匯敞口頭寸的時間長短。外匯敞口是指商業(yè)銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸之間的差額。外匯風(fēng)險量化的公式為損失的期望值＝外匯風(fēng)險敞口頭寸×匯率波動程度×持有外匯敞口的持續(xù)時間（二）外匯風(fēng)險管理的方法商業(yè)銀行外匯風(fēng)險管理的方法有外匯頭寸限額管理、選擇合適的交易貨幣、遠期交易法、BSI法等。1.外匯頭寸限額管理外匯頭寸限額管理是限額管理在外匯風(fēng)險管理中的具體應(yīng)用。商業(yè)銀行可以設(shè)置產(chǎn)品限制、交易限額、期限限制、止損限額等。2.選擇合適的交易貨幣商業(yè)銀行選擇交易貨幣，必須先對匯率進行相應(yīng)的預(yù)測，在此基礎(chǔ)之上再選擇是用硬通貨作為交易貨幣，還是用軟通貨作為交易貨幣。硬通貨是指匯率堅挺且有升值趨勢的貨幣；軟通貨是指匯率疲軟且有貶值趨勢的貨幣。3.遠期交易法遠期交易法是利用遠期外匯交易來防范外匯風(fēng)險的方法，即通過預(yù)賣或預(yù)買某種外匯以便同這種外匯的預(yù)期收入或支出，或者是債權(quán)或債務(wù)相抵來避免外匯風(fēng)險。套期保值和調(diào)期交易是利用遠期交易防范外匯風(fēng)險的兩種典型形式。前者被廣泛地運用于預(yù)期收支項目；后者被廣泛運用于國際資金流動中的外匯保值，如在借入外幣貸款時或發(fā)行外幣債券時用調(diào)期進行保值。4.BSI法BSI法是指對現(xiàn)存的外匯敞口，通過在貨幣市場上借款，以期限相同的外幣債權(quán)、債務(wù)與之相對應(yīng)，人為消除外匯敞口，以消除外匯風(fēng)險的做法。這種防范外匯風(fēng)險的方法在操作上一般先在貨幣市場上借款（borrow），然后在即期外匯交易市場上兌換（spot），最后再投資于貨幣市場保值（invest）。BSI為借款、兌換、保值的英文首字母組合。5.貨幣互換6.外匯期權(quán)法五、巴塞爾協(xié)議與市場風(fēng)險資本（一）銀行資產(chǎn)的重新分類按照巴塞爾協(xié)議的要求，銀行市場風(fēng)險資本計量應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行交易賬戶中的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險，以及全部匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險。為此，各國監(jiān)管當(dāng)局都明確要求商業(yè)銀行按照巴塞爾協(xié)議的要求重新劃分資產(chǎn)，將商業(yè)銀行的表內(nèi)與表外資產(chǎn)劃分為交易賬戶資產(chǎn)和銀行賬戶資產(chǎn)兩大類。1.交易賬戶資產(chǎn)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，交易賬戶資產(chǎn)包括以交易為目的或以規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險為目的而持有的金融工具和商品的頭寸。2.銀行賬戶資產(chǎn)銀行賬戶與交易賬戶相對應(yīng)，凡是不計入交易賬戶的業(yè)務(wù)都歸入銀行賬戶，主要包括存款、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。（二）市場風(fēng)險資本的計提巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)化模型法或內(nèi)部風(fēng)險管理模型法計量市場風(fēng)險資本要求。1.標(biāo)準(zhǔn)化模型法標(biāo)準(zhǔn)化模型法是一種積木式的方法，銀行先分開確定每類項目（利率、外匯、股票和商品）的資本要求，然后把計算結(jié)果簡單相加，得出銀行總市場風(fēng)險所需的資本額。在計算每類風(fēng)險時，標(biāo)準(zhǔn)化模型法又將風(fēng)險分為一般市場風(fēng)險與特定風(fēng)險。一般市場風(fēng)險是指因多種市場價格因素發(fā)生變動而引起的風(fēng)險，匹配頭寸的多頭和空頭可以軋差。特定風(fēng)險是指單一證券的價格因其發(fā)行人的原因而出現(xiàn)的不利波動。標(biāo)準(zhǔn)化模型法主要適用于計量債券利率風(fēng)險和股票頭寸風(fēng)險。計算每類風(fēng)險的基本原理是首先按照一定的標(biāo)準(zhǔn)確定風(fēng)險暴露大小，然后乘以一定的風(fēng)險權(quán)重。用標(biāo)準(zhǔn)化模型法計算主要市場風(fēng)險的方法如表5所示。表5用標(biāo)準(zhǔn)化模型法計算主要市場風(fēng)險的方法項目特定風(fēng)險一般市場風(fēng)險利率風(fēng)險按照資本協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重，將不同種類、到期日的債券的市值與風(fēng)險權(quán)重的乘積作為該類證券特定利率風(fēng)險。銀行風(fēng)險為各類證券風(fēng)險的累計按照金融工具剩余到期日與利息率水平，在時間段和權(quán)重表中找到對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重，通過敞口的加權(quán)風(fēng)險軋差，計算出不同時間區(qū)間的風(fēng)險額，最后通過垂直附加和水平附加調(diào)整，得出總風(fēng)險額股票價格風(fēng)險銀行持有的所有股票×8%銀行持有股票凈頭寸×8%外匯風(fēng)險所有貨幣中凈多頭頭寸和凈空頭頭寸中較大者×8%黃金風(fēng)險黃金凈敞口頭寸絕對值×8%商品風(fēng)險各項商品凈頭寸的絕對值之和×15%＋各項商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和×3%（1）利率風(fēng)險的資本計提要求。利率風(fēng)險的資本計提，是針對銀行交易賬戶中持有或承擔(dān)的債券和其他與利率相關(guān)的金融工具所面臨的風(fēng)險，包括全部固定利率和浮動利率債券及類似的債務(wù)工具，還包括不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。利率風(fēng)險的資本計提包括兩個相互獨立計算出來的部分，一部分是用于每個證券的特定風(fēng)險資本要求，另一部分是用于資產(chǎn)組合中的利率風(fēng)險（一般市場風(fēng)險）資本要求。在特定風(fēng)險資本要求計算中，多頭寸和空頭寸必須加總計算，沖銷僅限于同一發(fā)行人的相匹配的頭寸，即使發(fā)行人是同一個人，在不同債券之間也不允許抵消。在一般市場風(fēng)險資本要求的計算中，不同證券或金融工具中的多頭和空頭頭寸可以相互抵消后再計算資本要求。利率風(fēng)險資本的計算公式為利率風(fēng)險資本＝利率風(fēng)險的特定風(fēng)險資本＋利率風(fēng)險的一般市場風(fēng)險資本①利率風(fēng)險的特定風(fēng)險資本要求。利率風(fēng)險的特定風(fēng)險資本要求如表6所示。表6利率風(fēng)險的特定風(fēng)險資本要求證券種類外部信用評級剩余期限資本要求政府類AAA至AA-無期限0A+至BBB-≤6個月0.25%6個月＜剩余期限≤24個月1%＞24個月1.6%BB+至B-無期限8%低于B-無期限12%未評級無期限8%合格類≤6個月0.25%6個月＜剩余期限≤24個月1%＞24個月1.6%其他類BB+至B-無期限8%低于B-無期限12%未評級無期限8%②利率風(fēng)險的一般市場風(fēng)險資本要求。利率風(fēng)險的一般市場風(fēng)險資本要求有兩種計量方法，分別是期限法與久期法，下面僅以期限法為例進行講解。在期限法下，在債券和包含有衍生品工具的利率風(fēng)險暴露中的多頭或空頭頭寸被劃分為一個由13個時間段構(gòu)成的期限階梯，或者把低息工具分為15個時間段，如表7所示。表7一般市場風(fēng)險期限法——時間段和權(quán)重項目利息率≥3%利息率＜3%風(fēng)險權(quán)重假定的利率變化時間段1個月及以下1個月及以下0.00%1.001～3個月1～3個月0.20%1.003～6個月3～6個月0.40%1.006～12個月6～12個月0.70%1.001～2年1～1.9年1.25%0.902～3年1.9～2.8年1.75%0.803～4年2.8～3.6年2.25%0.754～5年3.6～4.3年2.75%0.755～7年4.3～5.7年3.25%0.707～10年5.7～7.3年3.75%0.6510～15年7.3～9.3年4.50%0.6015～20年9.3～10.6年5.25%0.6020年以上10.6～12年6.00%0.6012～20年8.00%0.6020年以上12.50%0.60固定利率工具根據(jù)到期剩余期限來分配，浮動利率工具根據(jù)到重定價日的剩余期限來分配。具體步驟如下：首先，整個交易賬戶中的凈多頭或凈空頭頭寸的計算。對每個時間段里的頭寸賦予一個權(quán)重系數(shù)。該系數(shù)反映的是這些頭寸對假定的利率變化的價格敏感性。然后，在每個時間段里抵消加權(quán)多頭和空頭頭寸，從而對每個時間段求得一個單一的多頭或空頭頭寸。各時段的頭寸乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重，計算出各時段的頭寸應(yīng)計提的資本，最后進行累加。其次，每個時間段中“縱向剔除”的頭寸的計算。由于每個時間段可能包含有不同的金融工具和不同的期限，因而對第一步中每個時間段里被抵消的頭寸，不管是多頭還是空頭頭寸，都要乘以10%的資本要求，以反映基差風(fēng)險，得到垂直資本要求。再次，跨不同時間段“橫向剔除”的頭寸的計算。巴塞爾協(xié)議還將前述13個時間段分成3個時區(qū)，如表8所示。允許每個時區(qū)內(nèi)部各時段的加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸進行抵消，得出各個時段的加權(quán)頭寸凈額，用每個時區(qū)內(nèi)部各時段的加權(quán)頭寸凈額之間的可相互對沖的部分乘以表8所列的同一區(qū)內(nèi)的權(quán)重，得出各個時區(qū)內(nèi)的橫向資本要求。此外，各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額進行抵消，得出每個時區(qū)加權(quán)頭寸凈額；每兩個時區(qū)加權(quán)頭寸凈額之間可相互抵消的部分乘以表8所列的相鄰時區(qū)之間及1時區(qū)和3時區(qū)之間的權(quán)重，得出時區(qū)間的橫向資本要求。表8時區(qū)和權(quán)重時區(qū)時段同一時區(qū)內(nèi)相鄰時區(qū)之間1時區(qū)和3時區(qū)之間1時區(qū)0-1個月40％40％100％1至3個月3至6個月6至12個月2時區(qū)1至2年30％2至3年3至4年3時區(qū)4至5年30％5到7年7至10年10至15年15至20年20年以上最后，匯總。一般市場風(fēng)險資本的計算為一般市場風(fēng)險資本＝整個交易賬戶中的凈頭寸資本+垂直資本要求+橫向資本要求（2）.股權(quán)頭寸風(fēng)險資本股權(quán)頭寸風(fēng)險資本是銀行交易賬戶中股權(quán)頭寸風(fēng)險所需要的最低資本標(biāo)準(zhǔn)，包括普通股（不管是否有投票權(quán)）、表現(xiàn)像股票的可轉(zhuǎn)債、買入或賣出股票的承諾。股權(quán)頭寸風(fēng)險資本包括兩個獨立的部分，分別為特定風(fēng)險資本和一般市場風(fēng)險資本。特定風(fēng)險資本是銀行總的股權(quán)頭寸（所有多頭股權(quán)頭寸和所有空頭股權(quán)頭寸的和）乘以8%的權(quán)重。一般市場風(fēng)險資本是銀行多頭頭寸和空頭頭寸的差額乘以8%的權(quán)重。股權(quán)頭寸風(fēng)險資本的計算公式為股權(quán)頭寸風(fēng)險資本＝特定風(fēng)險資本＋一般市場風(fēng)險資本（3）.外匯風(fēng)險資本外匯風(fēng)險資本是銀行外匯（包括黃金）頭寸風(fēng)險的最低資本要求。首先，銀行需要計量每種貨幣的凈開放頭寸，包括凈現(xiàn)貨頭寸、凈遠期頭寸，并確定會生效且不大可能被撤銷的擔(dān)保（和類似工具）等項目；其次，把每種外匯和黃金中的凈頭寸的賬面金額按照現(xiàn)貨匯率轉(zhuǎn)換為報告貨幣，得到銀行總的凈開放頭寸，計算公式為總的凈開放頭寸＝Max(銀行凈多頭頭寸總和，銀行凈空頭頭寸總和)＋黃金凈頭寸（不論正負，取絕對值）外匯風(fēng)險資本＝總的凈開放頭寸×8%（4）.商品風(fēng)險資本商品風(fēng)險資本是銀行商品風(fēng)險的最低資本要求。這里的商品是指已經(jīng)在或能夠在一個二級市場交易的實物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）等。有限開展商品業(yè)務(wù)的銀行可以按如下公式簡單計算商品風(fēng)險資本。商品風(fēng)險資本＝各項商品凈頭寸的絕對值之和×15%＋各項商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和×3%2、內(nèi)部風(fēng)險管理模型法內(nèi)部風(fēng)險管理模型是指VaR（valueatrisk）模型。VaR是指在一定的持有期和置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素的變化可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失，是對潛在損失的概率估算。資本的作用是吸收損失，VaR值可被直接用來計算資本要求。其數(shù)學(xué)表達式為P（△V＜—VaR）＝X%式中，△V為資產(chǎn)價值的變化；X%為置信水平。計算VaR值涉及兩個重要因素，即置信水平與持有期。置信水平的選取視模型的用途而決定，監(jiān)管部門要求的置信水平是99%；持有期的間隔取決于資產(chǎn)組合的特性，巴塞爾委員會將內(nèi)部風(fēng)險管理模型法的持有期確定為10天。商業(yè)銀行估算VaR值的常用方法有方差-協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。這三種方法都得到巴塞爾委員會和各國監(jiān)管部門的認可。巴塞爾委員會并未對商業(yè)銀行做出硬性要求，允許商業(yè)銀行自行選擇其中任一種方法?？紤]到市場風(fēng)險內(nèi)部模型本身存在一些缺陷，巴塞爾委員會要求在計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本時必須將計算出來的風(fēng)險值乘以一個乘數(shù)因子，使所得出的資本數(shù)額足以抵御市場發(fā)生不利變化可能對銀行造成的損失。乘數(shù)因子一般由各國監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)對銀行風(fēng)險管理體系質(zhì)量的評估來確定，巴塞爾委員會規(guī)定該值不得低于3。3、標(biāo)準(zhǔn)化模型法與內(nèi)部風(fēng)險管理模型法的比較（1）.對風(fēng)險的特殊性的考慮不同（2）對資產(chǎn)組合的考慮不同（3）作用和效果不同第十二章商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理任務(wù)描述本任務(wù)就是要使學(xué)生對商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理有一個基本認識。任務(wù)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行市場風(fēng)險的概念與常用的管理方法；掌握商業(yè)銀行利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險的衡量方法與管理方法；理解并掌握商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計提的要求與計算方法。知識精講一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險的分類商業(yè)銀行操作風(fēng)險按風(fēng)險引起的原因劃分，可以分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件操作風(fēng)險四大類別。1.人員因素操作風(fēng)險人員因素操作風(fēng)險主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工知識/技能匱乏、核心雇員流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險。（1）內(nèi)部欺詐引起的風(fēng)險是指商業(yè)銀行員工故意騙取、盜用財產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失。（2）失職違規(guī)引起的風(fēng)險是指商業(yè)銀行員工因過失沒有按照雇傭合同、內(nèi)部員工守則、相關(guān)業(yè)務(wù)及管理規(guī)定操作或者辦理業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險。（3）員工知識/技能匱乏引起的風(fēng)險是指商業(yè)銀行員工在工作中由于知識/技能的匱乏而造成的操作風(fēng)險。（4）核心雇員流失引起的風(fēng)險是指商業(yè)銀行因為流失掌握銀行大量的技術(shù)和關(guān)鍵信息的核心雇員而遭受的風(fēng)險。（5）商業(yè)銀行違反用工法引起的風(fēng)險是指商業(yè)銀行因違反勞動合同法，就業(yè)、健康或安全方面的法規(guī)或協(xié)議等，造成個人工傷賠付或因歧視及差別待遇事件導(dǎo)致的損失。2.內(nèi)部流程操作風(fēng)險內(nèi)部流程操作風(fēng)險是指商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計不完善，或者沒有被嚴格執(zhí)行而造成的風(fēng)險，主要包括財務(wù)/會計錯誤、文件/合同缺陷、產(chǎn)品設(shè)計缺陷、錯誤監(jiān)控/報告、結(jié)算/支付錯誤、交易/定價錯誤六個方面引起的風(fēng)險。（1）財務(wù)/會計錯誤是商業(yè)銀行內(nèi)部在財務(wù)管理和會計賬務(wù)處理方面存在流程錯誤，主要原因是財會制度不完善、管理流程不清晰、財會系統(tǒng)建設(shè)存在缺陷等。（2）文件/合同缺陷指銀行的各類文件檔案的制定、管理不完善，包括不合適的或不健全的文檔結(jié)構(gòu)，合同出現(xiàn)錯誤或缺乏合同等。（3）產(chǎn)品設(shè)計缺陷是指商業(yè)銀行為公司、個人、金融機構(gòu)等客戶提供的產(chǎn)品在業(yè)務(wù)管理框架、權(quán)利義務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理要求等方面存在不完善、不健全等問題。（4）錯誤監(jiān)控/報告是指商業(yè)銀行監(jiān)控/報告流程不明確、混亂，負責(zé)監(jiān)控/報告的部門職責(zé)不清晰，相關(guān)數(shù)據(jù)/信息不全面、不及時、不準(zhǔn)確，未履行必要的匯報義務(wù)或?qū)ν獠繀R報不準(zhǔn)確。（5）結(jié)算/支付錯誤是指商業(yè)銀行的結(jié)算支付系統(tǒng)失靈或延遲，如現(xiàn)金未及時送達營業(yè)網(wǎng)點等。（6）交易/定價錯誤是指在交易過程中，商業(yè)銀行因未遵循操作規(guī)定導(dǎo)致交易和定價出現(xiàn)錯誤，如數(shù)據(jù)輸入錯誤、系統(tǒng)誤操作等。3.系統(tǒng)缺陷操作風(fēng)險系統(tǒng)缺陷操作風(fēng)險是指商業(yè)銀行由于信息科技部門或服務(wù)供應(yīng)商提供的計算機系統(tǒng)或設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，導(dǎo)致不能正常提供全部或部分服務(wù)，或業(yè)務(wù)中斷而造成的風(fēng)險。目前商業(yè)銀行高度依賴信息系統(tǒng)，信息數(shù)據(jù)高度集中也給銀行帶來新的風(fēng)險管理難題，如系統(tǒng)安全穩(wěn)定問題、IT技術(shù)風(fēng)險防范問題、數(shù)據(jù)和信息質(zhì)量問題，系統(tǒng)設(shè)計和開發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險問題等。4.外部事件操作風(fēng)險商業(yè)銀行的經(jīng)營都處于一定的政治、社會、經(jīng)濟環(huán)境中，經(jīng)營環(huán)境的變化、外部突發(fā)事件都會影響到銀行的經(jīng)營活動，甚至?xí)a(chǎn)生損失。外部事件操作風(fēng)險是指外部事件引起的風(fēng)險。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括外部欺詐風(fēng)險、外部突發(fā)事件風(fēng)險與外部經(jīng)營環(huán)境的不利變化引起的風(fēng)險。（1）外部欺詐風(fēng)險是指第三方故意騙取、盜用、搶劫商業(yè)銀行的財產(chǎn)，給商業(yè)銀行帶來的損失。（2）外部突發(fā)事件風(fēng)險包括遭受冰凍雨雪、地震等自然災(zāi)害，以及恐怖襲擊、火災(zāi)等給商業(yè)銀行帶來的損失。（3）外部經(jīng)營環(huán)境的不利變化引起的風(fēng)險是指宏觀經(jīng)濟環(huán)境、銀行監(jiān)管法規(guī)變化使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險。二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險的特點1.具有內(nèi)生性2.具有廣泛性3.與預(yù)期收益不存在對應(yīng)關(guān)系三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險評估的方法（一）自我評估法自我評估法是商業(yè)銀行在內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過開展全員風(fēng)險識別，識別出全行經(jīng)營管理中存在的風(fēng)險點，并從影響程度和發(fā)生概率兩個角度來評估操作風(fēng)險的重要程度。商業(yè)銀行操作風(fēng)險自我評估法的流程包括以下幾個階段：1.全員風(fēng)險識別與報告2.作業(yè)流程分析、風(fēng)險識別與評估3.控制措施評估4.制定與實施控制優(yōu)化方案5.報告自我評估工作與日常監(jiān)控（二）關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法是指商業(yè)銀行選擇已經(jīng)識別出來的主要操作風(fēng)險因素，結(jié)合商業(yè)銀行的內(nèi)、外部操作風(fēng)險損失事件數(shù)據(jù)形成統(tǒng)計分析指標(biāo)，用以評估商業(yè)銀行整體的操作風(fēng)險水平的方法。1.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的概念關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)是指代表某一風(fēng)險領(lǐng)域變化情況，并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計指標(biāo)。關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)可用于監(jiān)測可能造成損失事件的各項風(fēng)險及控制措施，并作為反映風(fēng)險變化情況的早期預(yù)警指標(biāo)（高級管理層可據(jù)此迅速采取措施）。2.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)選擇的原則（1）相關(guān)性。（2）可計量性。（3）風(fēng)險敏感性。（4）實用性。3.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)構(gòu)建的步驟關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的構(gòu)建過程可以分為五個步驟，即流程關(guān)鍵風(fēng)險和控制識別、風(fēng)險指標(biāo)識別、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)篩選、明確關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的含義和數(shù)據(jù)收集程序、確定關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的閾值。這個過程也就是商業(yè)銀行要在對業(yè)務(wù)流程全面梳理，并在對所有風(fēng)險點進行識別的基礎(chǔ)上，找出關(guān)鍵的控制措施及對應(yīng)的風(fēng)險點。四、商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理的措施1.完善公司治理商業(yè)銀行公司治理是指在所有權(quán)與控制權(quán)分離的情況下，商業(yè)銀行的投資者為了實現(xiàn)對銀行的控制并獲得良好的回報，針對銀行運作所設(shè)計的各種激勵約束機制和制度安排的總和。商業(yè)銀行通過合理的制度設(shè)計、建立分工明確的組織體系、實現(xiàn)公司權(quán)力的分配和制衡、強化對董事會和管理層行為的約束等方式不斷改善商業(yè)銀行公司治理，有利于商業(yè)銀行防范并有效控制操作風(fēng)險。2.加強內(nèi)部控制內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實施一系列的制度、程序和方法，對風(fēng)險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效地識別和防范操作風(fēng)險的重要手段。3.強化合規(guī)管理違規(guī)操作是導(dǎo)致商業(yè)銀行操作風(fēng)險發(fā)生的一大原因。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該強化合規(guī)管理。合規(guī)管理是指銀行將合規(guī)作為一種文化根植于整個銀行的運行之中，內(nèi)化為員工的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣，使風(fēng)險管理機制有效發(fā)揮作用，使政策制度得到有效的貫徹落實。4.購買商業(yè)保險購買商業(yè)保險是商業(yè)銀行管理操作風(fēng)險的一項重要措施。在西方，商業(yè)銀行所面臨的許多操作風(fēng)險可以通過購買特定的保險加以控制，如商業(yè)銀行一攬子保險，主要承保商業(yè)銀行內(nèi)部盜竊和欺詐以及的外部欺詐風(fēng)險；錯誤與遺漏保險，主要承保商業(yè)銀行無法為客戶提供專業(yè)服務(wù)或在提供服務(wù)過程中出現(xiàn)過失的風(fēng)險；經(jīng)理與高級職員責(zé)任險，主要承保商業(yè)銀行經(jīng)理與高級職員操縱市場、洗錢、未對敏感信息進行披露、不當(dāng)利用重要信息等行為給商業(yè)銀