證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯總

證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題匯

總pdf版

L實踐中，金融機構(gòu)通常采用（）等方法來實現(xiàn)投資適當性管理。［2017

年9月真題］

I.客戶調(diào)查問卷

H.代客投資

III.產(chǎn)品風險評估

IV.充分披露

A.I、II、HI、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露

等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤

銷售。

2.在我國，證券資信評級機構(gòu)可以對（）開展資信評級服務(wù)。［2018

年5月真題］

I.證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券

II.在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券

III.在證券交易所上市交易的債券

IV.證券投資基金管理公司

A.I、IILIV

B.I、IKIV

c.I、n、in、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

按照《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務(wù)

是指對下列評級對象開展資信評級服務(wù)：①中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行

的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證

券；②在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收

益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國債除外；③上述第①、②項規(guī)定的

證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基

金管理公司；④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。

3.下列關(guān)于股份的表述，正確的有（）o［2013年9月真題］

1.股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系

H.股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值

III.股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分

w.股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)

A.I、II、III

B.I、IILIV

c.I、II、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是

債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。

4.下列各項表述中，正確的有（）。［2014年11月真題］

I.2008年2月，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式

實施

II.2011年12月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)

合發(fā)布《基金管理公司、證券公司合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資

試點辦法》

III.2006年8月，《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

頒布

IV.2002年11月，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外

機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

A.I.III

B.II、IV

C.I、II

D.II.III

【答案】：B

【解析】：

I項，2006年2月1日，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

正式實施；III項，2002年11月15日，中國證監(jiān)會和中國人民銀行

聯(lián)合發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》。

5.一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象的基金稱為（）。［2014年6月真

A.主動型基金

B.被動型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

【答案】：B

【解析】：

被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指

數(shù)基金二主動型基金是一類力圖取得超越基準組合表現(xiàn)的基金，而

被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的

表現(xiàn)。

6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。［2014年3月真題］

I.證券投資顧問業(yè)務(wù)

II.財務(wù)顧問

III.投資者教育

IV.發(fā)布研究報告

A.I、W

B.II、III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢包

括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報告。

7.能夠進行實時套利交易的基金是（）。［2014年3月真題］

A.ETF

B.傘型基金

C.LOF

D.保本基金

【答案】：A

【解析】：

ETF的獨特之處在于實行一級市場與二級市場交易同步進行的制度安

排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值兩者

之間存在差價時進行套利交易。

8.證券服務(wù)機構(gòu)包括（）等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。［2016年5月

真題］

I.資信評級機構(gòu)

II.投資評級機構(gòu)

III.資產(chǎn)評估機構(gòu)

IV.財務(wù)評估機構(gòu)

A.I、III

B.n、m

c.I、II

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包

括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證

券金融公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

9.證券經(jīng)紀人可以代理證券公司進行（）。［2014年11月真題］

I.產(chǎn)品銷售

II.客戶服務(wù)

III.代理客戶下單

IV.客戶招攬

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.I、n、w

D.n、in、IV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù),

可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招

攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動。

10.以下關(guān)于派發(fā)股利的說法正確的有（）o[2011年6月真題]

1.股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東的日期

II.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個工作日

HL股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間

IV.派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.I、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：B

【解析】：

派發(fā)股利流程：①股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布

于眾的時間；②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東

的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除

權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買

入的股票不再享有本期股利；④派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日

期。

11.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要分（）幾大類。［2013年9月真

題］

I.公司債券

II.政府債券

III.可轉(zhuǎn)換債券

IV.金融債券

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IILW

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券

等主要類型。III項，可轉(zhuǎn)換債券屬于金融衍生工具。

12.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點。

［2013年3月真題］

I.自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納個人小額儲蓄資金

III.轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求

IV.自由認購

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

II項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給

與需求。

13.公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有（）。［2013

年3月真題］

I,設(shè)備

II.房屋

III.土地

IV.有價證券

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而

發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。

14.開放式基金份額的認購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由（）直接辦理，

也可以由其委托其他機構(gòu)代為辦理。［2013年12月真題］

A.基金投資人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

【解析】：

開放式基金的認購、申購和贖回，可以通過基金管理人的直銷中心與

基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點辦理。

15.2001年年底《境外機構(gòu)參股、發(fā)起設(shè)立基金管理公司暫行規(guī)定（征

求意見稿）》頒布，（）正式開始設(shè)立。

A.合資基金公司

B.公募基金公司

C.私募基金公司

D.獨資基金公司

【答案】：A

【解析】：

2001年年底《境外機構(gòu)參股、發(fā)起設(shè)立基金管理公司暫行規(guī)定（征

求意見稿）》頒布，合資基金公司正式開始設(shè)立。2002年《外資參股

基金管理公司設(shè)立規(guī)則》頒布，基金業(yè)對外開放的序幕正式拉開。

16.下列對證券市場融資描述錯誤的是（）。

A.證券市場融資是一種直接融資

B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人

之間

C.單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜

D.證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自有競

價買賣來實現(xiàn)

【答案】：B

【解析】：

證券市場融資是一種強市場性的融資活動。投資者與發(fā)行人的股權(quán)和

債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨時

轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的

股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

17.證券市場生存的條件是證券的（）。

A.收益性

B.穩(wěn)定性

C.流動性

D.有效性

【答案】：C

【解析】：

證券的流動性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動性，或

者不能提供充分的流動性，證券市場的功能就要受到影響。

18.當社會總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，中央銀行就

會采?。ǎ┑呢泿耪?。

A.中性

B.緊縮性

C.彈性

D.擴張性

【答案】：B

【解析】：

緊縮性的貨幣政策的主要政策手段是：減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，

加強信貸控制。如果市場物價上漲，需求過度，經(jīng)濟過度繁榮，被認

為是社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取緊縮性的貨幣政策以

減少需求。

19.債券信用評級程序中，評級機構(gòu)實地調(diào)查的內(nèi)容不包括（）o

A.查看評級對象現(xiàn)場

B.評級對象向評級小組提供材料

C.與評級對象的高管及有關(guān)人員進行訪談

D.對評級對象關(guān)聯(lián)的機構(gòu)進行調(diào)查和訪談

【答案】：B

【解析】：

一般情況下，信用評級主要包括以下程序：①評級準備；②實地調(diào)查;

③初評階段；④評定等級；⑤結(jié)果反饋與復評；⑥結(jié)果發(fā)布；⑦文件

存檔；⑧跟蹤評級。ACD均屬于實地調(diào)查的內(nèi)容，B屬于評級準備的

內(nèi)容。

20.科創(chuàng)板在財務(wù)類退市標準方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指

標，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力

的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標（第一年

觸及該指標掛*ST,第二年仍觸及該指標退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力方

面的要求。

A.凈利潤為負且營業(yè)收入低于三個億

B.扣非凈利潤為負且營業(yè)收入低于三個億

C.扣非凈利潤為負且營業(yè)收入低于一個億

D.凈利潤為負且營業(yè)收入低于一個億

【答案】：C

【解析】：

科創(chuàng)板制度設(shè)計的退市制度從嚴化包括兩方面：一方面，退市的標準

更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序

更加緊湊，具有可預期性。其中，退市標準嚴格化在財務(wù)類指標方面

的體現(xiàn)為：不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標，而是在定性基礎(chǔ)上作

出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的

基本特征，引入“扣非凈利潤為負且營業(yè)收入低于一個億”的退市指

標（第一年觸及該指標掛*ST,第二年仍觸及該指標退市），體現(xiàn)持續(xù)

經(jīng)營能力方面的要求。

21.以下說法錯誤的是（）。［2014年9月真題］

A.上市公司股份回購，只能使用自有資金

B.上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機構(gòu)或個人

C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)

D.上市公司轉(zhuǎn)增股本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均

未發(fā)生變化

【答案】：B

【解析】：

增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為，定向增發(fā)是股份

公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票的行為。

.中央政府發(fā)行的債券也稱（年月真題］

22）o［20143

A.國債

B.地方債

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A

【解析】：

B項，地方債是指地方政府發(fā)行的債券；C項，公司債券是公司依照

法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券；D項，金融債

券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限

內(nèi)還本付息的有價證券。

23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（）。

A.股票

B.優(yōu)先股

C.債券

D.優(yōu)先股和債券

【答案】：C

【解析】：

隨著國家干預經(jīng)濟理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。

24.“貨幣供應(yīng)量t一銀行存款和貸款t一投資t一總產(chǎn)出f”描述

的是貨幣政策（）o

A.利率傳導機制

B.匯率傳導機制

C.信用傳導機制

D.資產(chǎn)價格傳導機制

【答案】：C

【解析】：

當擴張性貨幣政策引起貨幣（準備金和存款）增加時，銀行的可貸資

金也相應(yīng)增加。對銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會擴大，這

會刺激企業(yè)的投資支出，最終會擴大社會總產(chǎn)出。貨幣政策信用傳導

機制中銀行信貸渠道的運行機制可表求為：貨幣供應(yīng)量t一銀行存款

和貸款t一投資t一總產(chǎn)出tO

25.1988年以前，我國國債發(fā)行采用（）方式。［2018年5月真題］

A.代銷

B.公開招標

C.行政分配

D.包銷

【答案】：C

【解析】：

1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財政部首

次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債；1991年，

我國開始以承購包銷方式發(fā)行國債；從1996年起，公開招標方式被

廣泛采用。

26.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動所

導致的價格波動幅度（）o［2018年3月真題］

A.不變

B.不能確定

C.越小

D.越大

【答案】：C

【解析】：

債券價格的波動性與其到期期限的長短相關(guān)，期限越短，市場利率變

動時其價格波動幅度也越小，債券的利率風險也越小。

27.在國際債券市場上，不需要官方主管機構(gòu)批準，也不受貨幣發(fā)行

國有關(guān)法令管制和約束的債券是（）o[2013年3月真題]

A.揚基債券

B.武士債券

C.歐洲債券

D.熊貓債券

【答案】：C

【解析】：

外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)

官方主管機構(gòu)批準；而歐洲債券則不需要官方主管機構(gòu)的批準，也不

受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。ABD三項都屬于外國債券。

28.ETF基金二級市場交易價格可能高于或低于其份額凈值，稱之為

()交易。

I.價外

II.折價

III.溢價

M價內(nèi)

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發(fā)生折價交易；相反，

當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易。

29.投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，（）除

外。

1.股票基金

II.債券基金

III.貨幣基金

IV.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種

A.I、III

B.II、IV

c.n、in

D.IILW

【答案】：D

【解析】：

投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，貨幣市場基

金及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種除外?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)基金份額

持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費標準，通常，持有時間

越長，適用的贖回費率越低。

30.以下不屬于無面額股票特點的是（）。

A.便于股票分割

B.為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

C.發(fā)行價格靈活

D.轉(zhuǎn)讓價格靈活

【答案】：B

【解析】：

無面額股票有如下特點：①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活;②便于股票分割。

B項屬于有面額股票的特點。

31.各國證券市場監(jiān)管的主要任務(wù)是（）。［2018年9月真題］

A.調(diào)控證券市場與證券交易的規(guī)模

B.保護投資者利益，營造公開、公平、公正的市場環(huán)境

C.保證證券市場的效率

D.降低非系統(tǒng)性風險

【答案】：B

【解析】：

投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔投資風險

是以獲取收益為前提的。為保護投資者的合法權(quán)益，必須堅持“公開、

公平、公正”的原則，加強對證券市場的監(jiān)管，只有這樣，才便于投

資者充分了解證券發(fā)行人的資信、證券的價值和風險狀況，從而使投

資者能夠比較正確地選擇投資對象。

32.經(jīng)中國證監(jiān)會批準在中華人民共和國境內(nèi)募集資金，運用所募的

部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進行境外證券投資管理的境內(nèi)基

金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機構(gòu)可簡稱為（）o[2018年12

月真題]

A.QDII

B.RQFII

C.ETF

D.QFII

【答案】：A

【解析】：

QDII指合格境內(nèi)機構(gòu)投資者制度，是指經(jīng)一國金融管理當局審批通

過、獲準直接投資境外股票或者債券市場的國內(nèi)機構(gòu)投資者，在一定

規(guī)定下通過基金形式募集一定額度的人民幣資金，通過嚴格監(jiān)管的專

門賬戶投資國外證券市場。其匯回的資本利得、股息紅利等經(jīng)審核后

可轉(zhuǎn)為本幣的一種市場開發(fā)機制。

33.以下不符合公正原則要求的是（）。

A.證券立法機構(gòu)應(yīng)當制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策

B.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當公

平進行

C.市場參與者在進入與退出市場、投資機會、享受服務(wù)、獲取信息等

方面都享有完全平等的權(quán)利

D.證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責，以法律為依

據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)公正原則，證券立法機構(gòu)應(yīng)當制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和

政策；證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責，以法律

為依據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇；對證券違法行為的

處罰對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當公平進行。

34.按照附新股認股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，債券可分為（）。

A.獨立型與非獨立型

B.可分型與不可分型

C.獨立型與分離型

D.可分離型與非分離型

【答案】：D

【解析】：

按附新股認股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，

即其債券與認股權(quán)可以分開，可獨立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認

股權(quán)從債券上分離，認股權(quán)不能成為獨立買賣對象的債券。

35.中國證券業(yè)協(xié)會行使的自律管理職能包括（）。

I,推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責任

II.組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試

川.推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權(quán)益

IV.組織開展證券會國際交易交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)

國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認

A.IILIV

B.I、II、III、IV

c.I、in、IV

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的

需要，行使下列自律管理職能：①推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行

社會責任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動會員開展投資者教

育和保護工作，維護投資者合法權(quán)益；④推動會員信息化建設(shè)和信息

安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準，開展行業(yè)科學技術(shù)獎勵,

組織制訂行業(yè)技術(shù)標準和指引；⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，

代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認；⑥對會員及

會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行自律管理；⑦

其他涉及自律、服務(wù)、傳導的職責。

36.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價值。［2018年10月

真題］

A.基金負債

B.證券基金的費用

C.各類證券的價值

D.基金應(yīng)收的申購基金款

【答案】：A

【解析】：

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除

所有負債即是基金資產(chǎn)凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資

產(chǎn)總值一基金負債。

37.對投資者而言，投資優(yōu)先股有（）的優(yōu)點。［2018年3月真題］

1.優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠

II.在財產(chǎn)清償時優(yōu)先于普通股

HL優(yōu)先股票的股息收益比較高

IV.二級市場價格波動比普通股小

A.I.III

B.n、iv

c.I、n、m、iv

D.i、n、w

【答案】：D

【解析】：

對投資者而言，優(yōu)先股票的優(yōu)點為：①優(yōu)先股收益相對固定；②優(yōu)先

股可以先于普通股獲得股息；③優(yōu)先股的清償順序先于普通股，而次

于債權(quán)人。④優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風險較低，

適宜中長線投資。與普通股相比，優(yōu)先股的股息收益較低。

38.下列機構(gòu)中，可以從事同業(yè)拆借的機構(gòu)有（）o

I.信用社

II.保險公司

III.基金會

IV.證券公司

A.I、IKIII

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

世界各國都對同業(yè)拆借市場的進入進行嚴格的管理，金融管理當局只

允許符合資格要求的金融機構(gòu)進入該市場。按照我國現(xiàn)行規(guī)定，銀行、

信用社、保險公司、證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)以及各地設(shè)

立的資金融通中心經(jīng)批準可以從事同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。而各類基金會、儲

金會、結(jié)算中心等非金融機構(gòu)，嚴禁從事資金拆借。

39.基金托管費通常是（）。［2017年2月真題］

A.逐日計算，按周支付

B.逐月計算，按月支付

C.逐日計算，按月支付

D.逐日計算，按日支付

【答案】：c

【解析】：

基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計算，逐日計提，按月

支付，其費率會隨基金種類不同而改變。

40.2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理

局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境

內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

【答案】：A

【解析】：

2011年12月16H,中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局

聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)

證券投資試點辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點。

經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香

港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。

41.負責受理短期融資券發(fā)行注冊的機構(gòu)是（）。［2013年9月真題］

A.中國銀行間市場交易商協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國人民銀行

【答案】：A

【解析】：

中國銀行間市場交易商協(xié)會負責受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊，

短期融資券是企業(yè)債務(wù)融資工具的一種。

42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融

資的方式主要有（）o

I.原股東配售股份

II.向不特定對象公開募集股份

III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

IV.非公開發(fā)行股票

A.I、IILIV

B.I、II

c.I、n、in、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

上市公司再融資，是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而

再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理

辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定

對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。

43.在下列選項中，可以申請撤單的情形是（）o[2014年6月真題]

I.連續(xù)競價期間，在買賣委托未成交之前

II.上海證券交易所每個交易日9：20-9：25的開盤集合競價

III.證券已經(jīng)成交，但尚未進行交割

IV.部分成交時，未成交部分

A.I、W

B.n、in

c.i、n

D.IKW

【答案】：A

【解析】：

II項，每個交易日9：20~9：25的開盤集合競價階段，上海證券交

易所交易主機不接受撤單申報；in項，在委托未成交之前，客戶有權(quán)

變更和撤銷委托，證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交

部分不得撤銷。

44.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。［2016年3月真

題］

I.公司對現(xiàn)金的需要

II.股東所處的地位

III.法律方面的限制

IV.公司進入資本市場獲得資金的能力

A.I、IILIV

B.II>III

c.i、n

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括：①法律上的限制。普通

股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及

公司未來發(fā)展的需要；②其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股

東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力

等。

45.關(guān)于交易制度的說法，正確的是（）。［2018年5月真題］

A.在做市商市場，證券交易的買價由投資者給出，賣價由做市商報出

B.在做市商市場，證券交易的買價由投資者給出，賣價由投資者報出

C.在做市商市場，證券交易的買價由做市商給出，賣價由投資者報出

D.在做市商市場，證券交易的買價由做市商給出，賣價由做市商報出

【答案】：D

【解析】：

做市商市場，也被稱為報價驅(qū)動，在這一市場中，證券交易的買價和

賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進行

證券的雙向報價。

46.下列各項不是我國現(xiàn)有股份期貨合約中的標的指數(shù)的是（）。

A.上證50指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.中證100指數(shù)

D.中證500指數(shù)

【答案】：C

【解析】：

滬深300指數(shù)是中國金融期貨交易所的首個股票指數(shù)期貨標的，后來

中國金融期貨交易所又陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指

期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨等。

47.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。［2014

年3月真題］

A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)

B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%

C.中央財政撥入資金

D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費

【答案】：D

【解析】：

全國社會保障基金是由中央財政預算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資

收益和以國務(wù)院批準的其他方式籌集的資金構(gòu)成的。D項屬于社會保

險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概

念，但二者共同構(gòu)成了社?；稹?/p>

48.在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。

［2018年5月真題］

A.首日上市的證券

B.已上市基金

C.已上市B股

D.已上市A股

【答案】：A

【解析】：

滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為

10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。上海證券交易

所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：首次

公開發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復上市的股票;

退市后重新上市的股票；上海證券交易所認定的其他情形。深圳證券

交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實行價格漲跌幅

限制：首次公開發(fā)行股票上市的；暫停上市后恢復上市的；中國證監(jiān)

會或深圳證券交易所認定的其他情形。

49.負責受理短期融資券發(fā)行注冊的機構(gòu)是（）。［2018年5月真題］

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國銀行間市場交易商協(xié)會

D.中國人民銀行

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)

短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非

金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融

資工具”。

50.合格境外投資者未在（）規(guī)定的時間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當向中國

證監(jiān)會和國家外匯管理局作出書面解釋，并以實際匯入金額為批準額

度。

A.中國人民銀行

B.中國證監(jiān)會

C.國家外匯管理局

D.中國證券業(yè)協(xié)會

【答案】：C

【解析】：

我國規(guī)定，合格境外投資者應(yīng)當在國家外匯管理局規(guī)定的時間內(nèi)匯入

本金，匯入的本金應(yīng)當是國家外匯管理局批準的可兌換貨幣，金額以

批準額度為限。合格投資者未在國家外匯管理局規(guī)定的時間內(nèi)匯滿本

金的，應(yīng)當向中國證監(jiān)會和國家外匯管理局作出書面解釋，并以實際

匯入金額為批準額度；已批準額度和已實際匯入金額的差額，在未經(jīng)

國家外匯管理局批準之前不得匯入。

51?.下列各選項中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的是（）。［2015

年11.月真題］

I.一次注冊、一次或多次發(fā)行

n.任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

in.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣

iv.單只集合票據(jù)注冊金額不超過io億元人民幣

A.n、ill

B.i、m、iv

c.i、n、w

D.ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I項，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊,

一次注冊、一次發(fā)行。

52.下列描述不屬于融資融券業(yè)務(wù)范疇的是（）。［2013年9月真題］

A.證券公司向客戶出借標的證券供其賣出

B.客戶向證券公司交存相應(yīng)的擔保物

C.融資方通過結(jié)算參與人申報提交質(zhì)押券

D.證券公司向客戶出借資金供其買入標的證券

【答案】：C

【解析】：

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借

證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔保物的經(jīng)營活動。

53.對于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當客戶取出證券交易

結(jié)算資金時，下列闡述不正確的是（）o

A.如校驗通過，指令商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司減少

客戶交易結(jié)算資金

B.客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬

交易

C.客戶可以通過匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行

結(jié)算賬戶

D.客戶可以指定商業(yè)銀行系統(tǒng)通過指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)向系

統(tǒng)獲取交易所對客戶取出資金的指數(shù)結(jié)果

【答案】：C

【解析】：

C項，當客戶取出證券交易結(jié)算資金時，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其

在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過銀行結(jié)算賬戶辦理

資金的提取或劃轉(zhuǎn)。

54.證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是（）。［2014