企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

[DOI]10.13939/jki.zgsc.2022.22.134

金融投資作為公司的一種理財(cái)行為，它是一個(gè)商品經(jīng)濟(jì)的概念，它是在經(jīng)濟(jì)的開展過程中，隨著投資概念的不斷豐盛和開展，在實(shí)物投資的根底上形成的，并逐步成為比實(shí)物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。國內(nèi)國際上主要的金融投資產(chǎn)品有：基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權(quán)證、理財(cái)產(chǎn)品等。金融投資又可分為長期投資、短期投資、直接融資、間接融資等。通過金融投資，為企業(yè)閑置資金尋找獲取收益的時(shí)機(jī)。分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，增強(qiáng)企業(yè)的償債能力。對(duì)企業(yè)來說，金融投資既可用作套期保值，又可用作投機(jī)牟利。不同的投資方式具有不同的投資風(fēng)險(xiǎn)，金融投資具有很大的不確定性，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，做好準(zhǔn)備，防止投資失誤，促進(jìn)企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。但是當(dāng)前有些企業(yè)在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中存在一些問題，不利于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)估算。所以有關(guān)企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性，加強(qiáng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的估算，最終促進(jìn)投資者和被投資者的雙贏。

1企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的種類

金融投資風(fēng)險(xiǎn)大體可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.1系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)是指在證券買賣市場(chǎng)上，因?yàn)槟承┦录谝粋€(gè)領(lǐng)域內(nèi)對(duì)所有參與投資的企業(yè)都會(huì)造成影響的風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)國內(nèi)或者國際市場(chǎng)都可能會(huì)受到影響，客觀原因致使證券價(jià)格發(fā)生變化，從而影響到企業(yè)投資管理與經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)金融投資過程中這種風(fēng)險(xiǎn)往往不可防止，影響力較大，涉及范圍廣。

1.2非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)是指一些特別事件的發(fā)生可以影響某種投資方式的收益，導(dǎo)致投資者遭受利益損失的可能性。比方說，某家企業(yè)因?yàn)槠鋬?nèi)部的管理者貪污舞弊、投資失誤或者發(fā)生一些不利于本公司開展的事件，損害了公司的名譽(yù)和利益，導(dǎo)致金融投資者不再購置他們公司的股票，使得股票價(jià)格大幅度下跌，最終導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。造成非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素有很多，具有可分散性特點(diǎn)。有關(guān)企業(yè)金融管理者應(yīng)該高度重視，注重改革創(chuàng)新，有效采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

2金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中存在的問題

2.1境外融資中存在的問題

近幾年來，我國企業(yè)的開展投資越來越趨向于境外融資的開展，境外融資的投資方式在我國企業(yè)的開展過程中是非常重要的，我國企業(yè)也非常重視這方面的開展，投資了大量的人力物力以及財(cái)力來開展境外融資，并且企業(yè)境外融資的方式和途徑也很多，通過采用境外融資方式，企業(yè)的開展從本質(zhì)上有了質(zhì)的提升，從而提高企業(yè)在國際市場(chǎng)的影響力，國際市場(chǎng)也認(rèn)可國內(nèi)企業(yè)的實(shí)力和聲譽(yù)，從而更樂意和國內(nèi)企業(yè)合作。需要注意的是，國外的整個(gè)金融投資市場(chǎng)與國內(nèi)還是存在區(qū)別的，不同的投資存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，而有些風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)不能有效掌控與管理，在采用境外融資方式時(shí)同樣存在一些問題，妨礙企業(yè)融資開展的腳步，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該提高重視程度，合理進(jìn)行境外融資，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2.2評(píng)估人員的專業(yè)水平不夠

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成局部，但是往往評(píng)估工作不能夠順利進(jìn)行?，F(xiàn)如今，受社會(huì)風(fēng)尚等因素的影響，一些單位在進(jìn)行招聘工作的時(shí)候不能夠嚴(yán)格按照招聘規(guī)范進(jìn)行，從而使一些沒有資歷、能力較低的人員進(jìn)來魚目混珠，這些工作人員的不達(dá)標(biāo)工作勢(shì)必會(huì)影響到企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。同時(shí)，由于招聘的工作人員有的并不是專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估的，這就導(dǎo)致他們盲目的發(fā)展工作，有些管理人員都沒有足夠的責(zé)任心，以一種應(yīng)付工作的態(tài)度進(jìn)行工作，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，他們不能夠以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度來對(duì)待自己的工作，在評(píng)估之前一般很少做市場(chǎng)調(diào)研，調(diào)研力度不夠，不能系統(tǒng)而又準(zhǔn)確地了解不同公司的開展?fàn)顩r，導(dǎo)致評(píng)估工作發(fā)展得并不夠全面，投資評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)也就比擬高，非常容易給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，這是企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估常會(huì)出現(xiàn)的過錯(cuò)。

3提出有效辦法促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)估

企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)兩個(gè)方面，在實(shí)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)有時(shí)是同時(shí)進(jìn)行的。

3.1加大市場(chǎng)調(diào)研力度

有關(guān)投資者在進(jìn)行投資前應(yīng)該對(duì)投資目標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的了解，掌握其目前開展近況、資金總額、開展趨勢(shì)與開展前景、面臨的問題等，然后綜合考慮，做出相應(yīng)投資。所以，有關(guān)投資企業(yè)應(yīng)該重視市場(chǎng)調(diào)研工作的進(jìn)行，加大市場(chǎng)調(diào)研力度，專門安頓工作人員或者部門，收集與統(tǒng)計(jì)相關(guān)資料，分析研究，掌握實(shí)際情況。只有對(duì)金融投資市場(chǎng)有一個(gè)整體的了解與把握，才能對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有正確的評(píng)估。

3.2完善企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的制度標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)會(huì)計(jì)管理部門對(duì)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的作用十分重要。為了促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部會(huì)計(jì)部門的管理，完善企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的制度標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于企業(yè)來說，要想標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)管理部門，就必須在公司內(nèi)部建立對(duì)財(cái)務(wù)部門管理和監(jiān)督的內(nèi)外部審計(jì)機(jī)制，而且這種監(jiān)督機(jī)制不僅僅是為了限制局部會(huì)計(jì)部門工作人員的權(quán)利，他們要負(fù)責(zé)對(duì)公司各個(gè)部門進(jìn)行督察，因此，企業(yè)必須盡快地完善自己企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)制。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該進(jìn)行明確分工，不斷地強(qiáng)化會(huì)計(jì)部門工作人員所需要承當(dāng)?shù)呢?zé)任，讓他們重視自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理，不斷地提高自己的從業(yè)態(tài)度。對(duì)于會(huì)計(jì)部門，他們應(yīng)該快速完善企業(yè)內(nèi)部對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相關(guān)制度，保證會(huì)計(jì)工作的每一個(gè)細(xì)節(jié)和程序都能在嚴(yán)格的監(jiān)督之下進(jìn)行，只有在這種情況下，公司金融規(guī)劃才能被更好地進(jìn)行。

3.3估計(jì)損失發(fā)生的頻率和損失程度

在對(duì)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量時(shí)，首先要收集和整理過去曾經(jīng)發(fā)生損失的資料，然后再對(duì)經(jīng)常發(fā)生事故的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，有效利用數(shù)學(xué)概率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)將損失發(fā)生的頻率表現(xiàn)出來，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率。而損失的程度包括經(jīng)濟(jì)損失大小和時(shí)間的長短。有關(guān)企業(yè)應(yīng)該利用數(shù)據(jù)將損失金額和維持時(shí)間表現(xiàn)出來，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)損失程度有個(gè)整體的把握。有關(guān)企業(yè)通過結(jié)合概率理論的辦法對(duì)某種特定的或者是幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生損失的頻率和風(fēng)險(xiǎn)造成損失的程度進(jìn)行估算，從而促進(jìn)企業(yè)金融投資的成功。

4結(jié)論

近些年來，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷開展促進(jìn)了金融投資行為的不斷增加，金融投資體系也處在不斷地開展與完善的過程中。作為一種經(jīng)濟(jì)行為，金融投資在社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的不斷開展的根底上形成，并且逐漸成為了人們關(guān)注的一種投資行為而進(jìn)入到國際市場(chǎng)中。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的現(xiàn)狀中存在的問題，比方評(píng)估人員的專業(yè)水平不高、境外融資中存在一定風(fēng)險(xiǎn)等，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重視程度，注重改革創(chuàng)新，加大市場(chǎng)調(diào)研力度，系統(tǒng)掌握實(shí)際數(shù)據(jù)，了解金融投資市場(chǎng)的開展情況，從而進(jìn)行正確投資；完善企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的制度標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)監(jiān)督和管理，提高工作人員職業(yè)素養(yǎng)，