獨立審計質量與盈余管理相關性研究綜述

獨立審計質量與盈余管理相關性研究綜述獨立審計質量與盈余管理相關性研究綜述

據企業(yè)經濟學理論，企業(yè)的本質是一系列契約的聯結，并且各契約人之間存在著一定的利害沖突。理性的經濟人往往追求自身利益的最大化。同時，根據信息經濟學理論，信息不對稱現象是普遍存在的。由于契約的不完備性、信息不對稱等因素，企業(yè)管理層與投資者之間將出現代理問題。具體而言，企業(yè)管理者〔代理人〕一般比投資者〔委托人〕擁有更多內部信息，管理者為謀求自身利益最大化，在某種程度上會對外披露不公允的財務信息，進而誤導投資者做出投資決策。注冊會計師作為獨立于企業(yè)管理者和投資者的第三方，在一定程度上能對企業(yè)對外提供的財務報告的真實性和有用性給予客觀評價，其出具的審計報告可以從某種程度上揭示企業(yè)盈余管理的現象，從而起到愛護投資者的作用。我們不難看出，獨立審計質量與盈余管理存在相關性。本文就此方面的研究成果進行梳理和總結。

一、獨立審計質量

關于審計的定義，最具代表性的是美國會計學會〔AAA〕審計根本概念委員會于1973年發(fā)表的?根本審計概念表明》〔AStatementofBasicAuditingConcepts〕對審計的定義。AAA認為審計是一個系統(tǒng)化過程，即通過客觀地獲取和評價有關經濟活動與經濟事項認定的證據，以證實這些認定與既定規(guī)范的合乎程度，并將結果傳達給有關使用者。審計最可貴的品質在于其獨立性，獨立性是指審計師對被審計單位進行報告時所持有客觀公道、不偏不倚的一種狀態(tài)。審計質量的好壞不僅取決于審計過程是否科學、合理和完整，還取決于審計人員是否盡責和獨立。審計人員越具有獨立性，其出具的審計意見越客觀公允。

注冊會計師的審計質量指審計師發(fā)現并且報告被審計單位違約行為〔會計報表錯報或漏報〕的聯合概率〔DeAngelo，1981〕。審計師發(fā)現違約行為取決于其專業(yè)勝任能力，報告違約行為那么取決于審計師的獨立性。關于審計質量的評價辦法與體系，由于會計信息使用者〔投資者〕一般不能直接審查特定的審計程序，所以會計信息使用者直接準確地評判審計質量是非常困難的。DeAngelo〔1981〕從理論上證明了事務所規(guī)模越大或者事務所越有名氣，審計質量越高。然而，此結論并沒有在現實社會中得到廣泛運用。夏立軍、楊海斌〔2022〕在?注冊會計師對上市公司盈余管理的反饋》一文中就指出我國大規(guī)模會計師事務所的審計質量與小規(guī)模事務所沒有顯著區(qū)別。也就是說，事務所的規(guī)模還難以準確衡量其獨立審計質量。李越冬、倪婕〔2022〕從盈余管理的視角對審計質量進行實證分析，結果說明審計意見具有一定的信息含量，能在一定程度上揭示出上市公司的盈余管理現象。由此可知，我們可以從檢驗會計師對盈余管理反饋的角度來考察注冊會計師的獨立審計質量。

二、盈余管理

〔一〕盈余管理的定義。國際上，美國會計學家斯科特〔Scott〕在其所著的?財務會計理論》一書中認為，盈余管理是會計政策的選擇具有經濟后果的一種具體表現。即只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化的會計政策，這就是所謂的盈余管理。另一位美國會計學家Schiper〔1989〕認為盈余管理是企業(yè)管理層為了獲得某種私人利益，對外部財務報告進行有目的的干涉。Healy和Wahlen從會計準那么制定者的角度出發(fā)，認為盈余管理是指企業(yè)管理者運用職業(yè)判斷編制財務報告和通過規(guī)劃交易以變更財務報告，旨在誤導以公司經營業(yè)績?yōu)楦走M行決策的利益關系人或者影響那些以會計報告為根底的經濟契約的后果。在國內，眾多學者在學習借鑒西方關于盈余管理研究成果的根底上，結合我國會計準那么體系和資本市場的開展情形，從不同角度闡述了各自的見解。陸建橋〔1999〕認為盈余管理是企業(yè)管理人員在會計準那么允許范圍內選擇適合的會計政策，為了實現自身效用最大化或企業(yè)價值最大化做出的會計選擇。魏明海〔2000〕認為盈余管理是指管理當局為了其他會計信息使用者對企業(yè)經營業(yè)績的理解或影響那些基于會計數據的契約的結果，在編報財務報告和構造交易事項以改變財務報告時，做出判斷和會計選擇的過程。秦榮生〔2022〕認為盈余管理是企業(yè)有選擇會計政策和變更會計估計的自由時，選擇其自身效用最大化或是企業(yè)市場價值最大化的一種行為。還有學者認為盈余管理是管理者在不違反一般公認會計原那么的前提下，通過會計辦法或構建真實交易活動來調整會計信息以實現個人利益或企業(yè)價值至稱心程度的過程。

盡管上述國內外學者對盈余管理研究的側重點各不相同，但不難看出他們對盈余管理的本質存在下列共識：第一，管理人員是盈余管理的活動主體；第二，盈余管理的對象是會計信息；第三，盈余管理可以是會計報表上的數據操縱或者是管理層做出相關決策并進行的現實努力以改變盈余狀況；第四，盈余管理的目的性很強，即管理者通常為謀求自身利益最大化或企業(yè)價值最大化。值得注意的是，會計盈余管理不同于會計盈余作假。前者是在會計準那么標準的范圍內，靈活運用會計準那么賦予的權力，調整會計數據，以到達管理層冀望盈余的辦法。前者是合法的，而后者那么屬于違規(guī)操作〔寧亞平，2022〕。

綜合以上各種觀點，本文認為盈余管理的定義是管理層通過努力或者通過一定的會計伎倆，使公司的會計利潤能夠滿足管理層的冀望。

〔二〕盈余管理的計量。盈余管理包括應計盈余管理和真實盈余管理。應計盈余管理的計量辦法主要有應計利潤別離法、具體工程法和盈余分布法等。

1.應計利潤別離法。企業(yè)的報告盈余可分為經營性現金流量和應計利潤兩局部。此乃該辦法的核心思想。經營性現金流量是企業(yè)現金流變化的結果，其金額的得出取決于真實的經濟業(yè)務。因此經營性現金流量不可被操縱，報表中給出的經營性現金流量值自然比擬客觀。應計利潤因權責發(fā)生制而產生，它不直接形成當期現金流入或者流出，但會影響當期損益，比方應計入當期的折舊費用、攤銷費用等。運用應計利潤別離法估計盈余管理的計量模型有些屬于時間序列模型，如DeAnglo〔1986〕模型、Healy〔1985〕模型、Jones模型、修正的Jones模型和行業(yè)模型等。這種辦法假定企業(yè)進行盈余管理活動主要通過操作應計工程進行。線下前營業(yè)利潤〔EBXI〕包括經營性現金流量〔CFO〕和應計利潤〔GA〕兩局部，GA=EBXI-CFO。然后用回歸模型將總應計利潤別離為非操控性應計利潤和操控性應計利潤兩局部，然后用操控性應計利潤來衡量盈余管理的程度。大量研究結果說明，相對于其他盈余管理計量模型，截面的JONES模型和截面修正的JONES模型更能有效地揭示出公司的盈余管理。因而JONES模型也是在學術界運用得最為廣泛的盈余管理計量模型。2.具體工程法。如果對研究對象所在行業(yè)和經營狀況比擬了解，就可以在事前預計企業(yè)進行盈余管理活動的主要辦法，然后針對影響應計利潤的具體工程進行研究，從而推測企業(yè)的盈余管理水平。比方對企業(yè)的壞賬準備工程或者固定資產累計折舊科目進行深入的調查研究。由于這種辦法要求研究者精通企業(yè)的各種業(yè)務以及企業(yè)所處的制度背景，這在現實中有時是不切實際的，因此這種辦法運用范圍比擬窄。

3.盈余分布法。盈余分布法的思想是通過研究管理后盈余分布來檢驗公司是否存在盈余管理行為。與應計利潤別離法不同，這種辦法不需要將盈余分為經營性現金流量和應計利潤兩局部。該理論假定正常情況下企業(yè)的盈余管理在統(tǒng)計上呈現正態(tài)分布，如果研究者發(fā)現企業(yè)的盈余管理函數明顯不是正態(tài)分布，表明該企業(yè)存在盈余管理活動〔BurgstahlerandDichev，1997〕。該模型的優(yōu)點是研究者不必刻意估計操縱性應計利潤，其缺乏在于研究者不能考察到企業(yè)進行盈余管理的具體辦法。

三、獨立審計質量與盈余管理

隨著獨立審計在資本市場地位的日益突出，獨立審計質量和盈余管理之間的關系成為眾多會計學者感興趣的研究領域。由于短少客觀的評價規(guī)范，直接討論或研究審計質量是比擬困難的。如今上市公司進行盈余管理已經成為一個較為普遍的現象〔蔣義宏，1998〕，注冊會計師的審計意見自然與盈余管理存在一定的內在聯系。注冊會計師出具的審計意見應當對企業(yè)的盈余管理活動予以恰當的披露和報告，從而確保企業(yè)對外提供的財務報表真實公允。因此審計質量能否揭示盈余管理行為是判斷注冊會計師審計質量的規(guī)范之一〔李越冬、倪婕，2022〕。夏立軍、楊海斌〔2022〕以上市公司2000年度的財務報告為研究對象，研究了上市公司的盈余管理和監(jiān)管政策〔股票特別處理、暫停政策以及配股的政策〕的關系，得出國內注冊會計師并沒有充沛揭示出上市公司的盈余管理行為，注冊會計師的審計質量令人擔心。陳小悅、肖星、過艷曉〔2000〕證實了上市公司為迎合監(jiān)管部門的配股權規(guī)定存在利潤操縱行為。這一結論同樣表明了企業(yè)盈余管理活動的普遍性。曹金臣〔2022〕選取2022年上市公司財務報告為樣本，發(fā)現非規(guī)范審計意見與資產總額、每股收益、流動比率及資產負債率存在顯著的負相關關系并且審計師是否出具非規(guī)范審計意見與凈資產收益率處于配股規(guī)范范圍內無顯著關系。他由此推斷注冊會計師具有一定的職業(yè)判斷水平，然而注冊會計師并不能夠充沛揭示上市公司的盈余管理行為，獨立審計質量還無法獲得投資者的高度信任。此外，還有學者針對會計估計變更過程中暴露出的失當會計估計現象，檢驗了注冊會計師的獨立審計質量。注冊會計師通常在會計估計變更前一年會對公司的會計估計失當已有發(fā)覺；在會計估計變更當年，注冊會計師非標意見的出具與估計變更波及的工程個數、線上估計變更金額占全部變更金額的比例以及客戶規(guī)模顯著相關〔劉勤、顏志元，2022〕。

從整體看，上市公司的盈余管理行為是普遍存在的；相應地，注冊會計師傾向于對盈余管理程度高的企業(yè)發(fā)表非規(guī)范審計意見。一般情況下低質量的審計中審計意見不能反映企業(yè)盈余管理程度。我國注冊會計師對上市公司的盈余管理行為具有一定的鑒別力，其出具的審計意見報告具有信息含量。但與此同時，我國注冊會計師審計質量平均水平不高，無法完全取信于投資者。這一方面證明了我國審計師具有較好的專業(yè)勝任能力，另一方面也暗示了我國注冊會計師審計不足某種程度上的獨立性。

四、結論和啟示

本文通過回憶與獨立審計質量和盈余管理內容有關的文獻，對獨立審計質量與盈余管理相關性方面的研究成果進行梳理和總結。審計質量的上下可以反映在審計師出具的審計報告揭示的盈余管理程度上。企業(yè)盈余管理行為越多，越容易被審計師出具非規(guī)范無保存審計意見的審計報告。因此，審計對盈余管理的限制作用隨審計