金融市場基礎(chǔ)知識(shí)真題答案

金融市場基礎(chǔ)知識(shí)真題和答案，僅供參考！

單項(xiàng)選擇題

1.證券交易市場通常分為（）和場外交易市場。

A.證券交易所市場

B.OTC市場

。地方股權(quán)交易中心市場

1）.A股市場

【答案】A【解析】證券交易市場分為證券交易所市場和場外交易市場。

2.在Ms=tnXB中，m是貨幣乘數(shù)，B是基礎(chǔ)貨幣，%歸是（）。

A.虛擬貨幣

B.貨幣供應(yīng)

C.名義貨幣

D.貨幣需求

【答案】B【解析】貨幣供應(yīng)（量）等于基礎(chǔ)貨幣及貨幣乘數(shù)之積。即：Ms=mXB,其中，Ms表示貨幣

供應(yīng)（量）加表示貨幣乘數(shù);B表示基礎(chǔ)貨幣。

3.下列各項(xiàng)中，屬于特地為投資者買賣人民幣特種股票而設(shè)置的賬戶是（）?

A.A股賬戶

B.基金賬戶

C.期權(quán)賬戶

D.B股賬戶

【答案】D【解析】人民幣特種股票賬戶簡稱B股賬戶，是特地用于為投資者買賣人民幣特種股票

（即B股，也稱境內(nèi)上市外資股）而設(shè)置的。

4.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而確定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原一般股股東享有的按

其持股比例，以（）優(yōu)先認(rèn)購肯定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。

A.低于市場價(jià)格的隨意價(jià)格

B.高于市場價(jià)格

C.及市場價(jià)格相同的價(jià)格

D.低于市場價(jià)格的某一特定價(jià)格

【答案】D【解析】優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而確定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原一

般股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購肯定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。

5.下列不屬于股票特征的是（）.

A.收益性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流淌性

I）.保本性

【答案】D【解析】股票具有以下特征：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流淌性，永久性和參及性。

6.對(duì)股份而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。

A.長期穩(wěn)定

B.中短期

C.中期

D.短期

【答案】A【解析】對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又

因其股息率固定，可以減輕利潤的分派負(fù)擔(dān)。

7.0TC市場是（）的簡稱。

A.場內(nèi)市場

B.場外市場

C.發(fā)行市場

D.交易市場

【答案】B【解析】無形市場稱為場外市場或柜臺(tái)市場，簡稱OTC市場，是指沒有固定交易場所的

市場。

8.個(gè)人投資者的公司債券利息，股息，紅利所得（）個(gè)人所得稅。

A.可免繳納

B.應(yīng)繳納30%的

C.應(yīng)繳納20%的

D.應(yīng)繳納16席的

【答案】C【解析】債券利息，股息，紅利所得，是指個(gè)人擁有債權(quán)，股權(quán)而取得的利息，股

息，紅利所得。計(jì)算繳納個(gè)人所得稅的方法是：以每次利息，股息，紅利所得為應(yīng)納稅所得額，適

用20%的稅率。

9.金融機(jī)構(gòu)通常采納客戶調(diào)查問卷，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及充分披露等方法，依據(jù)（）和產(chǎn)品分級(jí)匹

配原則，避開誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。

A.客戶分級(jí)

B.產(chǎn)品收益

C.客戶風(fēng)險(xiǎn)

D.產(chǎn)品規(guī)模

【答案】A【解析】實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采納客戶調(diào)查問卷，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及充分披露等方法，

依據(jù)客戶分級(jí)和產(chǎn)品分級(jí)匹配原則，避開誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。

10.證券公司為客戶買賣證券供應(yīng)融資融券服務(wù)的，對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的

()。

A.3%

B.1%

C.5%

D.2%

【答案】C【解析】證券公司為客戶買賣證券供應(yīng)融資融券服務(wù)的，對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得

超過凈資本的5%;對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%?

11.央行的公開市場操作包括買賣政府債券或()。

A.企業(yè)債券

B.次級(jí)債券

C.金融債券

1).公司債券

【答案】C【解析】依據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以運(yùn)用下

列貨幣政策工具：①要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依據(jù)規(guī)定的比例交存存款打算金;②確定中央銀行基準(zhǔn)利率;③

為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn);④向商業(yè)銀行供應(yīng)貸款;⑤在公開市場上買賣

國債，其他政府債券和金融債券和外匯;⑥國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。

12.會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額及累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于（）萬元。

A.8000

B.3000

C.1000

D.5000

【答案】A【解析】會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額及累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于8000

萬元。

13.資產(chǎn)證券化最初是對(duì)（）抵押貸款的證券化。

A.專利

B.企業(yè)

C.汽車

D.住宅

【答案】D【解析】資產(chǎn)證券化起源于美國，最初是對(duì)住宅抵押貸款的證券化。

14.上市公司增資方式中，向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式是（）。

A.公開增發(fā)

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.定向增發(fā)

D.配股

【答案】C【解析】非公開發(fā)行股票，也被稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的

增資方式。

15.我國現(xiàn)階段實(shí)行的融資方式是（）.

A.完全直接融資

B.直接融資及間接融資同等地位

C.直接融資為主，間接融資為輔

D.間接融資為主，直接融資為輔

【答案】D【解析】我國現(xiàn)階段實(shí)行的融資方式是間接融資為主，直接融資為輔。

16.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金是（）?

A.社保年金

B.企業(yè)年金

C.社會(huì)公益基金

D.證券投資基金

【答案】D【解析】證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金

托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。

17.隨著國際經(jīng)濟(jì)，金融形勢(shì)的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)

備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的（

A.主權(quán)財(cái)寶基金

B.信托投資公司

C.國家開發(fā)銀行

D.保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

【答案】A【解析】隨著國際經(jīng)濟(jì)，金融形勢(shì)的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量

的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)寶基金。

18.港股通交易以港幣報(bào)價(jià)，投資者以（）交收。

A.歐元

B.人民幣

C.美元

D.港元

【答案】B【解析】港股通交易以港幣報(bào)價(jià)，投資者以人民幣交收。

19.（）是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。

A.證券實(shí)名制

B.貨銀應(yīng)付交收制度

C.分級(jí)結(jié)算制度

D.凈額結(jié)算制度

【答案】B【解析】貨銀應(yīng)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)

降低到最低程度。

20.經(jīng)濟(jì)合作及發(fā)展組織（經(jīng)合組織）的主要工作不包括（）。

A.制定有關(guān)國際公約

B.為成員國供應(yīng)基金救濟(jì)

C.出版有關(guān)刊物即統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

D.促進(jìn)妥當(dāng)管制公共服務(wù)和企業(yè)行為

【答案】B【解析】經(jīng)濟(jì)合作及發(fā)展組織并不為成員國供應(yīng)基金救濟(jì)。

21.投資機(jī)構(gòu)通過（）,從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，愛護(hù)客戶的的利益，維護(hù)自己在社會(huì)

上的信譽(yù)。

A.規(guī)避監(jiān)管

B.內(nèi)部激勵(lì)

C.科學(xué)管理

D.自律管理三

【答案】D【解析】投資機(jī)構(gòu)本身通過自律管理，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，愛護(hù)客戶的利

益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。

22.證券發(fā)行市場又可以稱為（）。

A.一級(jí)市場

B.場外市場

C.場內(nèi)市場

D.二級(jí)市場三

【答案】A【解析】按交易對(duì)象是否新發(fā)行，金融市場可以分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場也

稱一級(jí)市場，初級(jí)市場，是新證券發(fā)行的市場;流通市場也稱二級(jí)市場，次級(jí)市場，是已經(jīng)發(fā)行，處

在流通中的證券的買賣市場。

23.上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益（）,消退A股市場股

份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易做出的制度安排。

A.行政指令機(jī)制

B.均分機(jī)制

C.固定對(duì)價(jià)機(jī)制

D.平衡協(xié)商機(jī)制

【答案】D【解析】上市公司股權(quán)分置改革是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商

機(jī)制，消退A股市場股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過程，是為非流通股可上市交易做出的制度安排。

24.證券無紙質(zhì)化的核心，一方面是（）,成為證券權(quán)利的主要表現(xiàn)形式，另一方面也就意味著

（）。

A.以證券賬戶替代紙質(zhì)證券，公司股東或者債券持有人名冊(cè)的無紙化

B.以證券賬戶替代紙質(zhì)證券，公司股東或者債券持有人名冊(cè)的紙質(zhì)化

C.以紙質(zhì)證券替代證券賬戶，公司股東或者債券持有人名冊(cè)的紙質(zhì)化

D.以紙質(zhì)證券替代證券賬戶，公司股東或者債券持有人名冊(cè)的無紙化三

【答案】A【解析】證券無紙質(zhì)化的核心，一方面是以證券賬戶替代紙質(zhì)證券，成為證券權(quán)利的主

要表現(xiàn)形式，另一方面也就意味著公司股東或者債券持有人名冊(cè)的無紙化。

25.下列關(guān)于簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.發(fā)生樣本股送配股，拆股和更換時(shí)，會(huì)使股價(jià)平均數(shù)失去真實(shí)性，連續(xù)性和時(shí)間數(shù)列上的可比

性

B.優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡便

C.在計(jì)算時(shí)考慮了權(quán)數(shù)

D.以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本數(shù)

【答案】C【解析】簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)是以樣本股每日收盤價(jià)之和除以樣本數(shù)。簡單算術(shù)股價(jià)平

均數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡便，但也存在兩個(gè)缺點(diǎn)：①發(fā)生樣本股送配股，拆股和更換時(shí)會(huì)使股價(jià)平均數(shù)失

去真實(shí)性，連續(xù)性和時(shí)間數(shù)列上的可比性;②在計(jì)算時(shí)沒有考慮權(quán)數(shù)，即忽視了發(fā)行量或成交量不同的

股票對(duì)股票市場有不同影響這一重要因素。

26.股份股東大會(huì)做出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，以和公司合并，分立，解散或者變

更公司形式的決議，必需經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。

A.2/3

B.1/3

C.1/2

D.1/4

【答案】A【解析】股份股東大會(huì)做出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，以和公司合并，分

立，解散或者變更公司形式的決議，必需經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

27.證券投資者愛護(hù)的最終措施之一為（）。

A.證券投資詢問

B.證券投資者愛護(hù)基金

C.投資者教化

D.證券稽查

【答案】B【解析】證券投資者愛護(hù)基金是證券投資者愛護(hù)的最終措施之一。

28.關(guān)于股份申請(qǐng)股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合的條件，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.主辦券商舉薦并持續(xù)督導(dǎo)

B.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

C.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營實(shí)力

D.大中型企業(yè)

【答案】D【解析】依據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定，股份申請(qǐng)股票在全

國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值

折股整體變更為股份，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。②業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營實(shí)

力。③公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。④股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。⑤主辦券商舉

薦并持續(xù)督導(dǎo)。⑥全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

29.證券市場監(jiān)管的（）原則要求證券市場不存在卑視，參及市場的主體具有完全同等的權(quán)利。

A.守信

B.公正

C.公允

D.公開

【答案】C【解析】證券市場監(jiān)管的公允原則耍求證券市場不存在卑視，參及市場的主體具有完全

同等的權(quán)利。

30.下列關(guān)于匯率的說法，錯(cuò)誤的是（八

A.在資本安全性及流淌性不變時(shí)，當(dāng)一國的利率水平相對(duì)高于他國時(shí)，該國貨幣匯率趨于上浮

B.緊縮的財(cái)政政策和貨幣政策通常會(huì)使該國貨幣匯率上升

C.當(dāng)一國發(fā)生國際收支逆差時(shí)，通常外匯匯率會(huì)下跌，本幣匯率會(huì)上升

D.從長期看，匯率終將依據(jù)貨幣實(shí)際購買力而自行調(diào)整到合理的水平

【答案】C【解析】當(dāng)一國發(fā)生國際收支順差時(shí)，通常外匯匯率會(huì)下跌，本幣匯率會(huì)上升。

31.1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度實(shí)行（）。

A.審批制

B.保薦制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制四

【答案】A【解析】1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度實(shí)行審批制。

32.證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶供應(yīng)用于下達(dá)證券交易

指令，獲得成交結(jié)果的一種服務(wù)方式是（八

A.網(wǎng)上托付

B.托付

C.人工托付四

D.自助終端托付

【答案】A【解析】網(wǎng)上托付是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，

向客戶供應(yīng)用于下達(dá)證券交易指令，獲得成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端托付和

無需下載軟件，直接利用證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端托付。

33.依據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在連續(xù)競價(jià)時(shí)，對(duì)于新進(jìn)入的一個(gè)有效買入托付，下列說法錯(cuò)誤的是

（）。

A.若成交，其成交價(jià)格為即時(shí)揭示的賣方平均價(jià)格

B.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能高于賣出托付隊(duì)列的最低賣出限價(jià)

C.若成交，則意味著買入限價(jià)有可能等于賣出托付隊(duì)列的最低賣出限價(jià)

D.若不能成交則進(jìn)入買入托付隊(duì)列等待成交

【答案】A【解析】連續(xù)競價(jià)是這樣確定成交價(jià)的：對(duì)新進(jìn)入的一個(gè)買進(jìn)有效托付，若不能成交，

則進(jìn)入買入托付隊(duì)列排隊(duì)等待成交;若能成交，即其托付買入限價(jià)高于或等于賣出托付隊(duì)列的最低賣出

限價(jià)，則及賣出托付隊(duì)列順序成交，其成交價(jià)格取賣方叫價(jià)。對(duì)新進(jìn)入的一個(gè)賣出有效托付，若不能成

交，則進(jìn)入賣出托付隊(duì)列排隊(duì)等待成交;若能成交，即其托付賣出限價(jià)低于或等于買入托付隊(duì)列的最高

買入限價(jià)，則及買入托付隊(duì)列順序成交，其成交價(jià)格取買方叫價(jià)。這樣循環(huán)往復(fù)，直至收市。

34.中國證監(jiān)會(huì)（）領(lǐng)導(dǎo)全國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場集中統(tǒng)一監(jiān)管。

A.間接

B.垂直

C.松散

D.分別

【答案】B【解析】中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡稱中國證監(jiān)會(huì)）統(tǒng)一管理證券期貨市場，按規(guī)定對(duì)

證券期貨監(jiān)督機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理。

35.我國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。

A.國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.中國人民銀行四

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】D【解析】我國證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

36.金融市場的（）功能主要解決道德風(fēng)險(xiǎn)問題，即解決投資決策做出后的非對(duì)稱問題。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.信息生產(chǎn)

C.監(jiān)控及激勵(lì)機(jī)制

D.資本配置四

【答案】A【解析】金融市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能主要解決道德風(fēng)險(xiǎn)問題，即解決投資決策做出后的非

對(duì)稱問題。

37.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財(cái)產(chǎn)

所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為（）。

A.資產(chǎn)支持證券

B.商業(yè)銀行次級(jí)債四

C.財(cái)務(wù)公司債券

D.中央銀行票據(jù)

【答案】A【解析】資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)

構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

38.依據(jù)供求規(guī)律，股票（）是供求對(duì)比的產(chǎn)物，同時(shí)也是復(fù)原供求平衡的關(guān)鍵變量。

A.市場

B.收益

C.價(jià)格

D.成本

【答案】C【解析】依據(jù)供求規(guī)律，股票價(jià)格是供求對(duì)比的產(chǎn)物，同時(shí)也是復(fù)原供求平衡的關(guān)鍵變

量。

39.下列關(guān)于私募基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)較高

B.可以進(jìn)行公開的發(fā)售和宣揚(yáng)

C.運(yùn)作敏捷

D.投資金額要求較高

【答案】B【解析】私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣揚(yáng)推

廣，只能實(shí)行非公開方式發(fā)行;基金份額的投資金額較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的資格和人數(shù)

會(huì)加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

40.滬港通于（）正式啟動(dòng)。

A.2014年11月17日

B.2014年II月15日

C.2014年11月10日

D.2014年11月20日

【答案】A【解析】滬港通于2014年11月17日正式啟動(dòng)。

41.依據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是（）資本。

A.實(shí)物

B.貨幣

C.認(rèn)購

D.實(shí)繳

【答案】D【解析】《證券法》要求證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。

42.設(shè)立證券公司的主要股東應(yīng)當(dāng)最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)至少不低于（）億元。

A.5

B.3

C.2

D.10

【答案】C【解析】設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有符合法律，行政法規(guī)規(guī)定的公司章

程：②主要股東具有持續(xù)盈利實(shí)力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2

億元;③有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本;④董事，監(jiān)事，高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具

有證券從業(yè)資格;⑤有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部限制制度;⑥有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施;⑦法律，行政

法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

43.證券公司向證券金融公司交存保證金，實(shí)行設(shè)立（）的方式。

A.交收

B.托管

C.托付

D.信托

【答案】D【解析】證券公司向證券金融公司交存保證金，實(shí)行設(shè)立信托的方式。

44.西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，用P-WfC-Y表示財(cái)寶傳導(dǎo)機(jī)制的傳導(dǎo)過程，其中的W表示的

是（）。

A.財(cái)寶

B.貨幣供應(yīng)

C.消費(fèi)

D.股票價(jià)格

【答案】A【解析】W是英文wealth的簡寫，是財(cái)寶的意思。

45.對(duì)于證券公司及客戶之間的（），是托付中國結(jié)算公司依據(jù)成交記錄依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦

理。

A.證券交易

B.資金清算交收

C.資金劃付

D.證券清算交收

【答案】D【解析】實(shí)踐中對(duì)于證券公司及客戶之間的證券清算交收，是托付中國結(jié)算公司依據(jù)成

交記錄依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦理。

46.?般性貨幣政策工具屬于調(diào)整貨幣（）的工具。

A.總量

B.流通速度

C.價(jià)格

D.流通范圍

【答案】A【解析】一般性貨幣政策工具指中央銀行所采納的，對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張及

緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，主要從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)整。

47.下列關(guān)于股份變動(dòng)的說法，錯(cuò)誤的是（）.

A.當(dāng)轉(zhuǎn)債持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，公司收回并注銷發(fā)行的債券，同時(shí)發(fā)行新股，由于稀釋效應(yīng)，有可

能引起股價(jià)下降

B.股票分割及合并，會(huì)改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

C.原股東可以參及配股，也可以放棄配股權(quán)

D.資本公積金是在公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營范圍之外，由資本本身和其他緣由形成的股東權(quán)益收入

【答案】B【解析】股票不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但

并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。

48.證券市場本質(zhì)上是（）交換的場所。

A.風(fēng)險(xiǎn)

B.信用

C價(jià)格

D.價(jià)值直接

【答案】D【解析】證券市場具有以下特征：①證券市場是價(jià)值直接交換的場所;②證券市場是財(cái)產(chǎn)

權(quán)利直接交換的場所;③證券市場是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。證券市場本質(zhì)上是價(jià)值直接交換的場所。

49.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行（）管理。

A.備案

B.自律

C.核準(zhǔn)

D.審批

【答案】B【解析】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

50.在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍以（）原則作為第一優(yōu)先原則。

A.數(shù)量優(yōu)先

B.時(shí)間優(yōu)先

C.席位優(yōu)先

D.價(jià)格優(yōu)先

【答案】D【解析】在訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則，時(shí)間優(yōu)先原則，按

比例安排原則，數(shù)量優(yōu)先原則，客戶優(yōu)先原則，做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各證

券交易所普遍運(yùn)用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采納價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。

二，組合型選擇題

1.我國《證券投資基金法》規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)基金托管人（）情形時(shí)，基金托管人職責(zé)終止。

I.被依法取消基金托管資格

II.被基金份額持有人大會(huì)解任

111.依法解散，被依法撤銷，被依法宣告破產(chǎn)

IV.因違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

A.I,IV

B.I,II,III,IV

C.1,II,III

D.1,II

【答案】B【解析】依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：①

被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會(huì)解任;③依法解散，被依法撤銷或者被依法宣告破

產(chǎn);④基金合同約定的其他情形（第IV項(xiàng)屬于其中的一種情形）。

2.下列有關(guān)金融期貨主要交易制度的說法，正確的是（）。

I.期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必需向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金

H.大戶報(bào)告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為

HI.交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍做出規(guī)定，一旦達(dá)到漲（跌）幅限制，則高于（低

于）買入（賣出）托付無效

IV.結(jié)算所是期貨交易的特地清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所

A.II,111,IV

B.I,11,111

C.I,111,IV

1）.I,II,IV

【答案】B【解析】結(jié)算所是期貨交易的特地清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形

式組建。故第IV項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

3.關(guān)于金融期貨特點(diǎn)的描述，正確的有（）。

I.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

II.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

m.金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是

無限的

IV.金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭遇的損失

是無限的

A.II,III,IV

B.II,IV

C.I,111,IV

D.I,Ill

【答案】C【解析】從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金

融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者及出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對(duì)稱性，他們?cè)诮灰字械挠吞潛p也具

有不對(duì)稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能

取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，

而可能遭遇的損失卻是無限的。

4.國際債券同國內(nèi)債券相比具有肯定的特殊性，主要表現(xiàn)在（）o

I,資金來源廣，發(fā)行規(guī)模大II.存在利率風(fēng)險(xiǎn)

III.有國家主權(quán)保障M以自由兌換貨幣作為主要計(jì)量貨幣

A.I,III,IV

B.II,III,IV

C.I,II,IV

D.I,II,III

【答案】A【解析】國際債券同國內(nèi)債券相比具有肯定的特殊性，主要表現(xiàn)在：①資金來源廣，發(fā)

行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險(xiǎn);③有國家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為主要計(jì)量貨幣。

5.以下屬于套期保值的基本原則是（）。

J.買賣方向?qū)?yīng)n.品種相同

III.數(shù)量相等IV.月份相同或相近

A.in,w

B.I,II,III,IV

C.II,III

D.1,II,IV

【答案】B【解析】一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買賣方向?qū)?yīng)的原則;②

品種相同原則;③數(shù)量相等原則;④月份相同或相近原則。

6.金融衍生工具的基本特征是（）。

I.跨期性II.杠桿性III.聯(lián)動(dòng)性IV.高風(fēng)險(xiǎn)性

A.I,IV

B.II,111

C.1,II,III,IV

D.I,II,III

【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動(dòng)性;④不確定性或高

風(fēng)險(xiǎn)性。

7.下列金融期權(quán)屬于實(shí)值期權(quán)的是（）。

1.看漲期權(quán)協(xié)定價(jià)格低于金融工具市場價(jià)格

n.看漲期權(quán)協(xié)定價(jià)格高于金融工具市場價(jià)格

in.看跌期權(quán)協(xié)定價(jià)格低于金融工具市場價(jià)格

N.看跌期權(quán)協(xié)定價(jià)格高于金融工具市場價(jià)格

A.1,III

B.11,III

C.II,IV

D.I,IV

【答案】D【解析】對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可

圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán);市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)。對(duì)看跌期權(quán)

而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán);市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)。

8.依據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》，出現(xiàn)下列（）情形，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

和參及信用評(píng)級(jí)的人員不得參及相關(guān)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

1.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)前1?2年內(nèi)持有及受評(píng)對(duì)象相關(guān)的證券或衍生品頭寸

II.參及信用評(píng)級(jí)的人員和其直系親屬及受評(píng)企業(yè)或其相關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)存在足以影響信用評(píng)級(jí)獨(dú)立性的

持股，受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以利持有及受評(píng)對(duì)象相關(guān)的證券或衍生品賬面價(jià)值超過50萬元人民

幣

in.在開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和參及信用評(píng)級(jí)的人員買賣及受評(píng)對(duì)象相關(guān)的證券或

衍生品

IV.交易商協(xié)會(huì)認(rèn)定的足以影響信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或人員獨(dú)立，客觀，公正立場的其他情形

A.I,Ill,IV

B.I,II,III

C.I,11,IV

D.II,III,IV

【答案】D【解析】依據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》，出現(xiàn)以下情形，信

用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和參及信用評(píng)級(jí)的人員不得參及相關(guān)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：①信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及受評(píng)企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機(jī)

構(gòu)存在足以影響信用評(píng)級(jí)獨(dú)立性的股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系和開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)前6個(gè)月內(nèi)持有及受評(píng)對(duì)象相關(guān)的證券

或衍生品頭寸;②參及信用評(píng)級(jí)的人員和其直系親屬及受評(píng)企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)存在足以影響信用評(píng)級(jí)獨(dú)

立性的持股，受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以和持有及受評(píng)對(duì)象相關(guān)的證券或衍生品賬面價(jià)值超過50萬

元人民幣;③在開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和參及信用評(píng)級(jí)的人員買賣及受評(píng)對(duì)象相關(guān)的證

券或衍生品;④交易商協(xié)會(huì)認(rèn)定的足以影響信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或人員獨(dú)立，客觀，公正立場的其他情形。

9.下列各項(xiàng)中，（）可以作為被套期保值的項(xiàng)目。

I.股票II.谷物HI.美元IV.匯率

A.II,111,IV

B.I,II,IV

C.I,II,III,IV

D.II,111

【答案】C【解析】套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，股票價(jià)格

風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵

消被套期項(xiàng)口全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。由此可見，第I,II,in,w項(xiàng)均可以作為被

套期保值的項(xiàng)目。

10.我國中央銀行所宣布的貨幣政策目標(biāo)包括（）。

I.促進(jìn)國際化II.保持貨幣幣值的穩(wěn)定

III.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長IV.促進(jìn)證券市場發(fā)展

A.II,N

B.I,III

C.II,III

D.Ill,IV

【答案】c【解析】我國的貨幣政策口標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。

11.自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化使社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活等遭遇威脅的風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于自然

風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

I.火災(zāi)II.價(jià)格的漲落

【0.戰(zhàn)爭M蟲災(zāi)

A.I,II,IV

B.I,IV

C.II,III

D.I,III,IV

【答案】B【解析】自然風(fēng)險(xiǎn)是指因自然力的不規(guī)則變化使社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活等遭遇威脅的風(fēng)

險(xiǎn)。如地震，水災(zāi)，火災(zāi)，風(fēng)災(zāi)，雹災(zāi)，凍災(zāi)，旱災(zāi)，蟲災(zāi)以和各種瘟疫等自然現(xiàn)象，是常常

的，大量發(fā)生的。第II項(xiàng)屬于市場風(fēng)險(xiǎn)，第III項(xiàng)不屬于自然風(fēng)險(xiǎn)。

12.下列屬于無面額股票特點(diǎn)的是（）。

1.便于股票分割I(lǐng)I.為股票發(fā)行價(jià)格的確定供應(yīng)了依據(jù)

Ill.發(fā)行價(jià)格敏捷IV.轉(zhuǎn)讓價(jià)格敏捷

A.I,II

B.II,111

C.1,III,IV

D.Il,III,IV

【答案】c【解析】無面額股票的特點(diǎn)包括：①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較敏捷;②便于股票分割。

13.按信托目的，可將信托分為（）o

i.擔(dān)保信托H.管理信托in.處理信托N.公益信托

A.1,II,IV

B.I,III,IV

C.II,III,IV

D.I,II,III

【答案】D【解析】依據(jù)信托財(cái)產(chǎn)性質(zhì)，可將信托分為金錢信托，動(dòng)產(chǎn)信托，不動(dòng)產(chǎn)信托和金錢

債權(quán)信托;按受益人性質(zhì)，可將信托分為公益信托，私益信托，自益信托和他益信托;依據(jù)信托目的，

可將信托分為擔(dān)保信托，管理信托和處理信托。

14.在我國，基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件包括（）。

I.基金合同H.基金財(cái)務(wù)報(bào)告

III.基金招募說明書IV.基金年度報(bào)告

A.II,111

B.I,11

C.1,111

D.I,IV

【答案】C【解析】基金合同及基金招募說明書是基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件。

15.下列關(guān)于保險(xiǎn)公司次級(jí)債券的說法，正確的是（）。

I.批準(zhǔn)向合格投資者募集

n.期限在5年以上（含5年）

in.本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任之后，其他負(fù)債之前

N.本金和利息的清償順序先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本

A.I,III,IV

B.I,II,IV

C.II,III,IV

D.I,II,III

【答案】B【解析】依據(jù)《保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理方法》，保險(xiǎn)公司次級(jí)債券是指保險(xiǎn)公司為

了彌補(bǔ)臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集，期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清償順

序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后，先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。故第01項(xiàng)說法錯(cuò)誤。保險(xiǎn)

公司次級(jí)債應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集。

16.申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)滿意下列（）規(guī)定。

1.申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)符合《公司法》，《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份

H.公司最近一期末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元

111.公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可安排利率不少于公司債券1年的利息

IV.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%

A.I,11,IV

B.I,111,IV

C.11,111,IV

1).1,11,111

【答案】B【解析】申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券應(yīng)滿意的條件：①申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》，

《證券法》規(guī)定的有限貢任公司或者股份;②公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部限制制度不存在重大

缺陷;③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;④公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可安排利

潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;⑥當(dāng)

次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計(jì)算的市值的

70%,且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為當(dāng)次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物;⑦經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券

信用級(jí)別良好;⑧不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)方法》第8條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。故第11項(xiàng)

表述錯(cuò)誤。

17.下列關(guān)于“荷蘭式”及“美國式”招標(biāo)方式中，正確的有（）?

I.“荷蘭式”招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率

H.“荷蘭式”招標(biāo)中，標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場最高中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格

ni"美國式”招標(biāo)中，標(biāo)的為利率時(shí)，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債票面利率

IV.“美國式”招標(biāo)中，標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格

A.1,II,111

B.11,111,IV

C.I,111,IV

1）.I,II,IV

【答案】c【解析】“荷蘭式”招標(biāo)中，標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，全場最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債發(fā)行價(jià)格，

各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。故第n項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

18.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

I.匯率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)H.信用風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)

III.市場風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)IV.流淌性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

A.I,II,III

B.II,III,IV

C.I,II,HI,IV

D.I,W

【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：①交易中對(duì)方違約，沒有履行承諾造成損

失的信用風(fēng)險(xiǎn);②因資產(chǎn)或指數(shù)價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來損失的市場風(fēng)險(xiǎn);③因市場缺乏交易對(duì)手而導(dǎo)致投

資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流淌性風(fēng)險(xiǎn);④因交易對(duì)手無法按時(shí)付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn);⑤因

交易或管理人員的人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障，限制失靈而造成的操作風(fēng)險(xiǎn);⑥因合約不符合所在國法律，無

法履行或合約條款遺漏和模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。

19.關(guān)于國際金融市場，說法正確的是（）?

I.國際金融市場是金融資產(chǎn)跨越國界交易的場所

H.產(chǎn)品同時(shí)向很多國家的投資者發(fā)行

III.不受一國法令制約

IV.離岸金融市場是無形市場，只存在于某一城市或地區(qū)而不在一個(gè)固定的交易場所

A.I,II,IV

B.Ill,IV

C.I,II,III

D.I,II,HI,IV

【答案】D【解析】國際金融市場又叫外部市場，是金融資產(chǎn)的交易跨越國界，進(jìn)行國際交易的場

所。該市場上的證券的顯著特點(diǎn)是：它們同時(shí)向很多國家的投資者發(fā)行，且不受一國法令的制約。離岸

金融市場（狹義的國際金融市場）是無形市場，只存在于某一城市或地區(qū)而不在一個(gè)固定的交易場所，由

所在地的金融機(jī)構(gòu)和金融資產(chǎn)的國際性交易形成。

20.證券投資基金所支付的的費(fèi)用包括（）.

i.基金交易費(fèi)n.基金運(yùn)作費(fèi)in.基金托管費(fèi)M基金銷售服務(wù)費(fèi)

A.Ill,IV

B.I,II,III,IV

C.II,III

D.I,II,IV

【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費(fèi)用包括基金管理費(fèi)，基金托管費(fèi)，基金交易費(fèi)，

基金運(yùn)作費(fèi)和基金銷售服務(wù)費(fèi)。

21.一般股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有肯定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是（）0

I.股份公司只能用留存收益支付紅利

II.紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本

III.公司在無力償還債務(wù)時(shí)不能支付紅利

IV.公司在無力償還債務(wù)時(shí)依舊可以支付紅利

A.I,N

B.II,IV

c.I,ii,m

D.I,II,IV

【答案】C【解析】一般股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有肯定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般

原則是：①股份公司只能用留存收益支付紅利;②紅利的支付不能減少其注冊(cè)資本;③公司在無力償債時(shí)

不能支付紅利。

22.依據(jù)ETF跟蹤詳細(xì)指數(shù)的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細(xì)分為（）等。

I.全球指數(shù)ETFII.綜合指數(shù)ETF

III.行業(yè)指數(shù)ETFIV.風(fēng)格指數(shù)ETF

A.I,IV

B.II,III,IV

C.I,II,III,IV

D.I,II,III

【答案】C【解析】依據(jù)ETF跟蹤詳細(xì)指數(shù)的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細(xì)分為全球指數(shù)ETF,綜

合指數(shù)ETF,行業(yè)指數(shù)ETF和風(fēng)格指數(shù)ETF（如成長型，價(jià)值型等）等。

23.以下關(guān)于中小企業(yè)板市場的說法，正確的是（）。

I.2004年5月批準(zhǔn)成立

II.于上海證券交易所設(shè)立

III.宗旨是為優(yōu)秀中小企業(yè)供應(yīng)直接融資平臺(tái)

IV.是分步推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的重要步驟

A.I,II,IV

B.Ill,IV

C.I,III,IV

D.II,III

【答案】C【解析】2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)

設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出，具有成長性和科技含量的中小企業(yè)

供應(yīng)直接融資平臺(tái),是我國多層次資本市場體系建設(shè)的?項(xiàng)重要內(nèi)容，也是分步推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的一

個(gè)重要步驟。

24.下列屬于在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中影響債券利率的因素的是（）。

I.債券的票面價(jià)值II.借貸資金市場利率水平

ni.籌資者的資信w.債券期限長短

A.I,II,in

B.II,III,IV

C.I,II,IV

D.I,III,IV

【答案】B【解析】在實(shí)際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場利率水

平;②籌資者的資信;③債券期限長短。

25.下列屬于金融市場中常見的風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

I.信用風(fēng)險(xiǎn)n.市場風(fēng)險(xiǎn)小.操作風(fēng)險(xiǎn)w.流淌性風(fēng)險(xiǎn)

A.II,III

B.I,II

C.I,III,IV

D.i,ii,in,iv

【答案】D【解析】常見的金融風(fēng)險(xiǎn)有四類：①由于市場因素的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參及者的資產(chǎn)價(jià)

值變化的市場風(fēng)險(xiǎn);②由于借款人或市場交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險(xiǎn);③金融參及者因資產(chǎn)流

淌性降低而導(dǎo)致的流淌性風(fēng)險(xiǎn);④由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)

致的操作風(fēng)險(xiǎn)。

26.關(guān)于同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)，下列說法正確的是（）o

I.融資期限短II.對(duì)市場參及者信譽(yù)有較高的要求

III.市場準(zhǔn)入嚴(yán)格IV.利率由雙方協(xié)商確定

A.I,IV

B.ii,in,iv

C.I,II,III,IV

D.I,II,III

【答案】c【解析】同業(yè)拆借市場具有以下特點(diǎn)：①同業(yè)拆借市場對(duì)進(jìn)入市場的主體有嚴(yán)格限制，

必需是金融機(jī)構(gòu)或指定的某類金融機(jī)構(gòu)才允許進(jìn)場交易。②融資期限較短，拆借資金的期限多為一日或

幾日，最長不超過一年。③交易手段先進(jìn)，手續(xù)簡便，成交時(shí)間迅捷。④交易的無擔(dān)保性。由于在同業(yè)

拆借市場進(jìn)行的資金借貸及融通是金融機(jī)構(gòu)之間的交易，它們實(shí)力較強(qiáng)，信譽(yù)較高，雙方基本知彼知

已，且交易額較大，所以一般不須要擔(dān)保或抵押，完全是一種信用交易。⑤市場的拆借利率由供求雙

方協(xié)協(xié)商定，隨行就市。⑥免交存款打算金。

27.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利有（）o

I.共享基金財(cái)產(chǎn)收益

n.參及安排清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

in.依據(jù)規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)

IV.在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額

A.II,IV

B.I,inin

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】B【解析】基金份額持有人享有下列權(quán)利：①共享基金財(cái)產(chǎn)收益;②參及安排清算后的剩余

基金財(cái)產(chǎn);③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額;④依據(jù)規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì);⑤對(duì)

基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán);⑥查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;⑦對(duì)基金管理人，

基金托管人，基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;⑧基金合同約定的其他權(quán)利。在

封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額。

28.利率衍生工具主要包括（）。

I.遠(yuǎn)期利率協(xié)議II.利率期權(quán)

IIL利率期貨M利率互換

A.II,IV

B.II,III

c.I,it,in,iv

D.I,in,iv

【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括

遠(yuǎn)期利率協(xié)議，利率期貨，利率期權(quán)，利率互換以和上述合約的混合交易合約。

29.政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括（）。

I.發(fā)行數(shù)量n.期限安排

III.發(fā)行方式M近3年監(jiān)管指標(biāo)狀況

A.II,Ill,IV

B.I,III,IV

C.I,11,III

D.I,II,IV

【答案】c【解析】政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量，期限安排，發(fā)行方式等內(nèi)

容，如需調(diào)整，應(yīng)和時(shí)報(bào)中國人民銀行核準(zhǔn)。

30.我國混合資本債券具有的基本特征包括（）o

I.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

II.期限在15年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

III.到期前若發(fā)行人核心資本足夠率低于4%,可以延期支付利息

W.清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后

A.I,II,IV

B.I,II,III,W

C.II,III,IV

D.i,in,w

【答案】D【解析】依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：①期限在15年以上，

發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回;②混合資本債券到期前，假如發(fā)行人核心資本足夠率低于4%發(fā)行人可以

延期支付利息;③當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后，

先于股權(quán)資本;④混合資本債券到期時(shí)，假如發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債

券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

31.投資QDII基金時(shí)應(yīng)留意的風(fēng)險(xiǎn)有（）0

I.匯率風(fēng)險(xiǎn)II.國別風(fēng)險(xiǎn)

III.市場風(fēng)險(xiǎn)IV.流淌性風(fēng)險(xiǎn)

A.I,II,III

B.II,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】D【解析】QDH基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有：①國際市場投資會(huì)面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險(xiǎn);②

國際市場將會(huì)面臨國別風(fēng)險(xiǎn)，新興市場風(fēng)險(xiǎn)等特殊投資風(fēng)險(xiǎn);③盡管進(jìn)行國際市場投資有可能降低組合

投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能解除市場風(fēng)險(xiǎn);④QDH基金的流淌性風(fēng)險(xiǎn)。

32.下列關(guān)于利率對(duì)股票價(jià)格影響的說法，正確的有（）。

I.利率上升，股票價(jià)格水平下跌

H.利率上升，股票價(jià)格水平上升

III.利率影響資金流向，從而影響股票價(jià)格

IV.利率影響公司盈利，從而影響股票價(jià)格

A.II,IV

B.11,111

C.I,111

D.I,111,IV

【答案】D【解析】中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來說，利率下降

時(shí)，股票價(jià)格就上升;而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。緣由有：①利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重

要依據(jù)之一。當(dāng)利率上升時(shí)，同一股票的內(nèi)在投資價(jià)值下降，從而導(dǎo)致股票價(jià)格下跌;反之則股價(jià)上

升。②利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格。利率低，可以降低公司的利息

負(fù)擔(dān)，增加公司盈利，股票價(jià)格也將隨之上升;反之，利率上升，股票價(jià)格下跌。③利率降低，部分投

資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資;需求增加，促成股價(jià)上升;反之，若利率上升，一部分資金將會(huì)從證券

市場轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降。

33.依據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金運(yùn)用方向的規(guī)定，國債可以分為（）o

I.赤字國債H.建設(shè)國債

in.戰(zhàn)爭國債w.特種國債

A.I,III,IV

B.II,III

C.I,II,III,IV

D.I,II,IV

【答案】C【解析】依據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金運(yùn)用方向的規(guī)定，國債可以分為赤字國債，建設(shè)國

債，戰(zhàn)爭國債和特種國債。

34.我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)驗(yàn)的階段有（）。

I.萌芽期H.發(fā)展期

【H.整頓期M再度發(fā)展期

A.I,III

B.I,II,IV

C.I,H,III,IV

D.II,III,IV

【答案】C【解析】我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)驗(yàn)了四個(gè)階段，包括：萌芽期，發(fā)展期，整頓期

和再度發(fā)展期。

35.下列關(guān)于國債銷售價(jià)格的說法，正確的是（）。

1.在傳統(tǒng)的行政安排和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價(jià)格

的問題

H.在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格及財(cái)政部按市場狀況和投標(biāo)狀況確

定的發(fā)售價(jià)格是有差異的

III.口前，財(cái)政要求國債承銷商以中標(biāo)價(jià)格分銷國債

IV.口前，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行

A.I,III

B.I,II,IV

C.II,W

D.1,II,III

【答案】B【解析】在傳統(tǒng)的行政安排和承購包銷的發(fā)行方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在

承銷商確定銷售價(jià)格的問題。在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格及財(cái)政部按市

場狀況和投標(biāo)狀況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的。假如按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國債，承銷商就可能虧

損，因此，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。

36.債券買斷式回購和質(zhì)押式回購的區(qū)分是（）?

I.買斷式I可購的初始交易中，債券持有人將債券賣給逆忖1購方，全部權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方

H.質(zhì)押式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣給逆回購方，全部權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方

111.買斷式I可購的逆I可購方可以自由支配購入的債券

IV.質(zhì)押式忖I購的逆I可購方可以自由支配購入的債券

A.11,IV

B.1,IV

C.I,111

1）.11,111

【答案】C【解析】債券買斷式I可購及質(zhì)押式回購的區(qū)分在于：在買斷式回購的初始交易中，債券

持有人是將債券“賣”給逆回購方，全部權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方;而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券全部

權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。由于全部權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購

入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。

37.下列對(duì)一般股股東義務(wù)的敘述中，正確的有（）。

I.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任

n.公司股東濫用法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任躲避責(zé)任，嚴(yán)峻損害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債

務(wù)擔(dān)當(dāng)連帶責(zé)任

in.公司的控股股東，實(shí)際限制人，監(jiān)事，董事，高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司

利益

N.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任

A.I,111,IV

B.1,II,III,IV

C.I,II

1）.11,111,IV

【答案】B【解析】依據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律，行政法規(guī)和公司章程，依法

行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有

限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法擔(dān)當(dāng)

賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，躲避債務(wù)，嚴(yán)峻損害公司債權(quán)人利益的，

應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)擔(dān)當(dāng)連帶責(zé)任。公司的控股股東，實(shí)際限制人，董事，監(jiān)事，高級(jí)管理人員不得利

用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任。

38.下列各項(xiàng)中，屬于金融期貨性質(zhì)的是（）o

I.買賣雙方的權(quán)利及義務(wù)是對(duì)稱的

H.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金

III.雙方潛在的盈利和虧損是無限的

IV.金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易

A.1,II,111,IV

B.I,II,IV

C.Ill,IV

D.I,II,III

【答案】A【解析】金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。金融期貨交易雙

方的權(quán)利及義務(wù)是對(duì)稱的，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義

務(wù)。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。在金融期貨交易中，雙方潛在

的盈利和虧損是無限