如何讀懂財(cái)務(wù)三大表

如何讀懂財(cái)務(wù)三大表一提到財(cái)務(wù)人員，很多人的腦海里便馬上浮現(xiàn)“一絲不茍”、“一本正經(jīng)”、“死板”的印象。一提到財(cái)務(wù)報(bào)表，大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為那是比“天書”還難的東西。所以對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，要“愛上”財(cái)務(wù)，愛上財(cái)務(wù)報(bào)表真的“好難”。不過，企業(yè)的管理者不懂財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？我們可能對(duì)此前阿里巴巴的上市的新聞還記憶猶新。再看看馬云在美國(guó)路演要做的事情，他除了講他的“ChinaDream”和“ChinaStory”之外，還要和上千名美國(guó)投資專家探討阿里巴巴當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)狀況以及未來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)狀況。與馬云的“中國(guó)夢(mèng)”相比，投資人更關(guān)心阿里巴巴能不能賺到錢，能賺多少錢。如果馬云不懂財(cái)務(wù)報(bào)表，我想在眾多投資人面前，他也不會(huì)如此胸有成竹，信心百倍。對(duì)于企業(yè)管理者而言，不愛財(cái)務(wù)報(bào)表是不行的?？韶?cái)務(wù)報(bào)表又如此讓人難以動(dòng)情愛上它，怎么辦呢？真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表是不是真的那么艱澀難懂呢？很多財(cái)務(wù)專家或?qū)I(yè)財(cái)務(wù)人士喜歡用特別嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶I(yè)方式來(lái)解釋和分析財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析乏味難懂；而會(huì)計(jì)人員更喜歡用又“借”又“貸”的方式解釋報(bào)表，讓讀者不明所云。這讓我想起前段時(shí)間特別流行的“甄環(huán)體”，比如要說(shuō)“蛋糕真好吃，我還要再吃一塊”，偏要說(shuō)得風(fēng)情萬(wàn)種：“咦，你今兒買的蛋糕是極好的，厚重的芝士配上濃郁的慕斯，是最好不過的了。我愿多品幾口，雖會(huì)體態(tài)漸腴，倒也不負(fù)恩澤?！北疚闹?，我這個(gè)不太學(xué)究的專業(yè)財(cái)務(wù)人員，會(huì)用“嘮家常”的方式跟大家“嘮嘮”比天書還難的財(cái)務(wù)報(bào)表，希望可以給你“一語(yǔ)驚醒夢(mèng)中人”的感覺，讓你愛上重要的財(cái)務(wù)報(bào)表。01與財(cái)務(wù)報(bào)表的第一次邂逅，聊些什么？我們經(jīng)常提到的財(cái)務(wù)報(bào)表主要有三張“資產(chǎn)負(fù)債表”、“利潤(rùn)表”和“現(xiàn)金流量表”。這三個(gè)報(bào)表是企業(yè)管理中最常被用到的。這三份報(bào)表的功能各不相同，它們將企業(yè)的各個(gè)方面的情況進(jìn)行了高度的概括和總結(jié)，企業(yè)管理人員可以通過分析和解讀報(bào)表進(jìn)行全方位的企業(yè)管理。接下來(lái)，我簡(jiǎn)單介紹一下這三個(gè)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表主要用來(lái)記錄企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況。我舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子。比如你手頭現(xiàn)在有200萬(wàn)元現(xiàn)金；打算在清華大學(xué)五道口買一套10平方米的學(xué)區(qū)房，若每平方米價(jià)值30萬(wàn)元，那這套學(xué)區(qū)房總價(jià)要300萬(wàn)元。而你沒有足夠的資金，需要向銀行貸款100萬(wàn)元。雖然百萬(wàn)元貸款可能需要到你的孫輩才可以還清，但你覺得住在清華腳下，對(duì)孩子教育好處多多，很可能造就兩代精英，這個(gè)交易還是很值得的，于是便買下。那么歡喜之余，你得盤算一下你的資產(chǎn)和負(fù)債狀況。你支付了所有的積蓄，買了這個(gè)房子，現(xiàn)在，你的資產(chǎn)就是這套10平方米，只夠放下一張床的房子，共計(jì)300萬(wàn)元；與資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的是你的負(fù)債，負(fù)債就是你問銀行借的100萬(wàn)元借款；而這時(shí)候還有一樣?xùn)|西，叫所有權(quán)，即你對(duì)你這套房子擁有的權(quán)利，價(jià)值是你當(dāng)時(shí)的投資200萬(wàn)元。所以根據(jù)上面的分析，你的資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)300萬(wàn)元，負(fù)債100萬(wàn)元；所有者對(duì)房子所擁有的權(quán)利價(jià)值，財(cái)務(wù)管理上稱之為所有者權(quán)益——200萬(wàn)元。這就是你的資產(chǎn)負(fù)債表。簡(jiǎn)而言之，資產(chǎn)負(fù)債表可以幫助你了解你的資產(chǎn)，負(fù)債和當(dāng)下所擁有的權(quán)益情況。利潤(rùn)表。利潤(rùn)表比資產(chǎn)負(fù)債表更容易理解，是記錄你的企業(yè)或者你個(gè)人在過往一段時(shí)間里到底賺了多少錢，創(chuàng)造了多少利潤(rùn)。為方便理解，我再舉關(guān)于房子的例子。比如你買了房，“壓力山大”，上班一份工作收入8000元，下班還去王府井練攤月入5000元，晚上還去小區(qū)門口兼職做夜班保安月入2000元，每天起早貪黑，一個(gè)月收入共計(jì)15000元。那么財(cái)務(wù)報(bào)表上，你這個(gè)月的收入就是15000元；買了房，每月20號(hào)得還房款，一個(gè)月需還10000元，還得支付各項(xiàng)開支，柴米油鹽醬醋茶，小孩子的尿布奶瓶，大大小小一個(gè)月省吃儉用，吃糠咽菜也要花費(fèi)4000元。所以一個(gè)月支出就是14000元，財(cái)務(wù)報(bào)表上你這個(gè)月的支出就是14000元；收入減掉支出，即本月你的結(jié)余為：15000-14000=1000,這在財(cái)務(wù)上成為利潤(rùn)。所以，這個(gè)月你的利潤(rùn)就是1000元。簡(jiǎn)而言之，利潤(rùn)表則是記錄你一段時(shí)期內(nèi)的收入，支出和利潤(rùn)情況的報(bào)表。現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表是2000年以后才受到財(cái)務(wù)們特別重視的，尤其是美國(guó)安然造假事件之后，各國(guó)才紛紛重視現(xiàn)金流量表。不過我們國(guó)家的賬房先生們很早就已經(jīng)對(duì)其高度重視，他們的記賬方式，多是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的“流水賬”方式。其中的可能原因是，中國(guó)企業(yè)往往都是以小作坊實(shí)業(yè)起家，講求“錢貨兩訖”，付款卸貨，沒有現(xiàn)金企業(yè)就無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。這是最簡(jiǎn)單普通的道理，但如今卻被現(xiàn)很多大企業(yè)所忽視。要知道，突然間倒閉的公司很多都是因?yàn)橘Y金流的突然斷裂，而非公司巨額虧損所致。中國(guó)的情況如此，世界范圍內(nèi)如此，具體到個(gè)人，此規(guī)則也同樣適用。再回到我們剛才所討論的例子：如果開始時(shí)，你的老板每月按時(shí)發(fā)的工資，練攤的收入，當(dāng)保安的收入都是現(xiàn)金，那一個(gè)月下來(lái)，你的流水收入就是15000元。我們都清楚，銀行還款都必須是現(xiàn)金交易，不存在“打白條”一說(shuō)，并且都是準(zhǔn)時(shí)扣款，所以你沒有打白條的機(jī)會(huì)，拖延還款則會(huì)增加滯納金，只能按時(shí)還款。所以生活開銷得老老實(shí)實(shí)按時(shí)支付，那么每個(gè)月你的現(xiàn)金流出就是14000元。好了，一個(gè)月下來(lái)，你的現(xiàn)金流入15000元，現(xiàn)金流出14000元，所以現(xiàn)金凈流入為1000元，這恰好與利潤(rùn)表結(jié)果一致，皆大歡喜。這當(dāng)然是最為理想的結(jié)果。但天有不測(cè)風(fēng)云，要知道并不是所有的老板都可以按時(shí)發(fā)工資的，如果老板答應(yīng)你每月發(fā)放8000元工資，但因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣，公司業(yè)績(jī)不好，暫時(shí)不能按時(shí)發(fā)放工資，要拖欠一段時(shí)間，這就意味著本月正式工作的固定收入8000元不能入賬了，現(xiàn)金流入少了8000元，只有練攤和夜班保安的現(xiàn)金流入5000+2000=7000；可銀行的欠款到點(diǎn)就得償還，不然銀行就會(huì)追討，甚至被列上黑名單，后果很嚴(yán)重，所以錢得還；而且，每個(gè)月的生活支出已經(jīng)是“勒緊了褲腰帶”，要生活，4000元還是得留出的。所以每個(gè)月的現(xiàn)金流出仍舊是14000元，一分不少。這時(shí)候，你的現(xiàn)金流量表就不一樣了：現(xiàn)金流入7000，現(xiàn)金流出14000，現(xiàn)金凈流出7000。如果到這個(gè)月，你的存款只有7000元，這就意味著這樣入不敷出的歲月你只能多撐1個(gè)月，如果下個(gè)月老板再不發(fā)工資你就得露宿街頭了，這個(gè)就叫資金鏈斷裂。所以現(xiàn)金流量表就是記錄你一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流出情況的報(bào)表。02資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的關(guān)系通過上面的描述，三張最基本也是最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表就很容易被解讀了。這三者之間究竟是怎樣的關(guān)系呢？下面我將用通俗的方法來(lái)解釋。資產(chǎn)負(fù)債表是三張報(bào)表的基礎(chǔ)。用人體來(lái)比喻，就好比是人體的骨骼。骨骼并非是越大越好，最重要的是強(qiáng)健。企業(yè)也是一個(gè)道理，不能一味追求資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)充，而應(yīng)當(dāng)努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。很多企業(yè)都是一味追求行業(yè)老大的地位，而最終倒在了追求的道路上，“諾基亞”就是很典型的例子。一家好的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債表要健康，要高質(zhì)量，絕對(duì)不能華而不實(shí)，大而無(wú)用，最后導(dǎo)致骨質(zhì)酥松，一觸即潰。與骨骼相對(duì)應(yīng)，利潤(rùn)表則好比是人體的肌肉。肌肉需要的是強(qiáng)健有力，有沖擊力和爆發(fā)力，更需要有持久力和耐力。如果一個(gè)人的肌肉軟趴趴的，骨骼再怎么強(qiáng)健，那這個(gè)人始終是病怏怏的。利潤(rùn)表跟人一樣，最怕的就是虛胖，外觀看上去不錯(cuò)，內(nèi)部全是脂肪，油乎乎、軟趴趴的亞健康狀態(tài)?！疤撆帧钡睦麧?rùn)表是十分不利于企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的，甚至還會(huì)引發(fā)未來(lái)不同的病癥。就像有些國(guó)內(nèi)大型企業(yè)，銷售收入巨大，但利潤(rùn)微乎其微，甚至出現(xiàn)虧損；一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生巨大變化，企業(yè)就處于入不敷出的邊緣。因此，利潤(rùn)表要的是剔出“脂肪”，強(qiáng)健有力。有了強(qiáng)健的骨骼，有力的肌肉，這個(gè)時(shí)候最關(guān)鍵的，便是擁有健康的血液———流動(dòng)的現(xiàn)金流量表。人體得以維持生命的關(guān)鍵是流動(dòng)的血液，而現(xiàn)金流量表則好比是人體內(nèi)流動(dòng)著的血液。健康的血液最重要的標(biāo)志是不停地流動(dòng)；不流動(dòng)的血液對(duì)人體來(lái)說(shuō)是有害無(wú)益的，甚至?xí)斐缮ｋU(xiǎn)。現(xiàn)金流量表是檢驗(yàn)和分析企業(yè)血液流動(dòng)和血液質(zhì)量的一份重要的報(bào)表。通過分析解讀現(xiàn)金流量表，可以讓企業(yè)的管理者和投資者了解，企業(yè)的造血機(jī)制的運(yùn)行情況如何，企業(yè)的體外輸血機(jī)制的運(yùn)行情況如何，以及企業(yè)的放血機(jī)制的運(yùn)行如何，從而掌握企業(yè)的真實(shí)情況，避免出現(xiàn)“供血不足”或者“造血機(jī)能障礙”的問題———“資金鏈斷裂”?，F(xiàn)金流量表的關(guān)鍵是流動(dòng)的現(xiàn)金。這三張報(bào)表好比企業(yè)的三維透視圖，通過不同的視角和緯度來(lái)探究企業(yè)各個(gè)方面的情況，最終幫助企業(yè)的管理人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的契機(jī)，定位問題所在，尋求解決和完善之道，三者缺一不可。03數(shù)字化管理企業(yè)的思考模式在這里，我將嘗試從源頭上來(lái)探究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展思路。一家企業(yè)的起步發(fā)展，總是由一個(gè)想法開始，按照現(xiàn)在“高大上”的說(shuō)法，這個(gè)叫企業(yè)的戰(zhàn)略。一個(gè)企業(yè)，有了好的戰(zhàn)略，便意味著往成功方向邁出了一大步。有了戰(zhàn)略目標(biāo)后，企業(yè)便開始募集各種必要的資源，包括人，財(cái)和物，當(dāng)然還包括信息。有了這些必要的資源后，無(wú)論什么企業(yè)，不論經(jīng)營(yíng)模式是否相同，銷售模式是否相同，下一步都是盡可能地充分利用和開發(fā)已有的資源進(jìn)行生產(chǎn)制造，提供各種“產(chǎn)品”或者“服務(wù)”，從而取得經(jīng)濟(jì)收益。一句話，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的過程就是將各種資源充分并有效地利用和開發(fā)，生產(chǎn)制造并提供產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益最大化的過程。用公式可以表示如下：資源運(yùn)用的效率包括對(duì)資金的利用效率，設(shè)備的利用效率，人才的利用效率以及其他資產(chǎn)的利用效率。產(chǎn)品的回報(bào)通常是指產(chǎn)品銷售帶來(lái)的收入和利潤(rùn)。根據(jù)上面的公式，如果我們想要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，企業(yè)管理人員就是要將企業(yè)的資源運(yùn)用效率做到最大化，同時(shí)將產(chǎn)品的回報(bào)做到最大化。那么如何分析和管理資源運(yùn)用的效率和產(chǎn)品的回報(bào)呢？什么是最有效的管理途徑？這里，不得不提到企業(yè)數(shù)字化管理的重要工具———財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表主要記錄企業(yè)募集的各種資源的來(lái)源以及運(yùn)用狀況和效率。比如機(jī)器設(shè)備的運(yùn)用效率，我們通常用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)分析；資金的運(yùn)用效率，我們通常用貨幣資金周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)分析；募集和使用資金的效率，我們通常用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析。通過這些資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析，可以幫助管理者了解和掌握企業(yè)資源的運(yùn)用效率和狀態(tài)，從而進(jìn)一步提高企業(yè)效率。因此，資產(chǎn)負(fù)債表是負(fù)責(zé)分析企業(yè)資源效率的報(bào)表。利潤(rùn)表則主要記錄從產(chǎn)品研發(fā)，到采購(gòu)，到生產(chǎn)，到倉(cāng)儲(chǔ)物流，到銷售渠道，最終到客戶端，整個(gè)價(jià)值鏈上的產(chǎn)品回報(bào)情況和信息。比如我們用市場(chǎng)份額，售價(jià)和銷量來(lái)分析產(chǎn)品的銷售情況，用毛利率和凈利潤(rùn)率來(lái)分析產(chǎn)品的生產(chǎn)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)情況。通過各種各樣的利潤(rùn)表項(xiàng)目的研究和分析，可以幫助管理者洞悉企