淺析企業(yè)現(xiàn)金流量管理問(wèn)題成因及對(duì)策

淺析企業(yè)現(xiàn)金流量管理問(wèn)題成因及對(duì)策淺析企業(yè)現(xiàn)金流量管理問(wèn)題成因及對(duì)策

一、現(xiàn)金流量管理的概述

現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)，不僅記錄與某會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金收支有關(guān)的會(huì)計(jì)事項(xiàng)〔指收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)〕，也記錄由銷售業(yè)務(wù)所引起的“人欠〞或“欠人〞的現(xiàn)金流量〔指應(yīng)收賬款的收回和應(yīng)付賬款的歸還―即權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)〕。由此可見(jiàn)，現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)是把收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)融為一體的會(huì)計(jì)。它的根本特征有如下兩點(diǎn)：

〔一〕現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，它通過(guò)報(bào)告已發(fā)生的現(xiàn)金流量或預(yù)計(jì)未來(lái)的現(xiàn)金流量，反映報(bào)告主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)實(shí)的或潛在的現(xiàn)金流動(dòng)的收益。

首先，現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，需要提供基于過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)根底之上的、由這些己發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量的信息，以及建立在未來(lái)尚未發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)之上的、基于預(yù)測(cè)的未來(lái)現(xiàn)金流量的信息。

對(duì)企業(yè)管理者而言，由于對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的預(yù)測(cè)和決策的需要，迫使他們必須了解企業(yè)在未來(lái)期間的償債能力、變現(xiàn)能力和資金周轉(zhuǎn)的情況。因而，必須掌握企業(yè)在未來(lái)期間可能發(fā)生的現(xiàn)金流動(dòng)狀況的信息，以便做出最正確的決策。這是企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力、應(yīng)付市場(chǎng)不確定性的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的重要伎倆。

其次，現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)的對(duì)象是現(xiàn)金流量。會(huì)計(jì)對(duì)象是會(huì)計(jì)的客體，是會(huì)計(jì)賴以建立的根底和前提。現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)的理論和辦法就是構(gòu)建在對(duì)現(xiàn)金流量研究的根底之上的。當(dāng)然，這里所說(shuō)的現(xiàn)金仍然是指一種廣義的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量按流動(dòng)的方向可分為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量;按經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的種類可分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量以及投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

〔二〕現(xiàn)金流量制會(huì)計(jì)的根底是現(xiàn)金流量。所謂現(xiàn)金流量根底，是指報(bào)告會(huì)計(jì)主體經(jīng)營(yíng)成果已現(xiàn)實(shí)發(fā)生的、或預(yù)期未來(lái)可能發(fā)生的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出為評(píng)定效益好壞的規(guī)范。依據(jù)現(xiàn)金流動(dòng)根底所報(bào)告的最終“現(xiàn)金凈流量〞〔NCT〕就成為現(xiàn)金流動(dòng)效益的評(píng)價(jià)指標(biāo)。假設(shè)現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，可視為有利的現(xiàn)金流動(dòng)，即為現(xiàn)金流動(dòng)的正效益。反之，假設(shè)現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，那么為不利的現(xiàn)金流量，即現(xiàn)金流動(dòng)的負(fù)效益。

會(huì)計(jì)核算根底由現(xiàn)金根底〔收付實(shí)現(xiàn)制〕到應(yīng)計(jì)根底〔權(quán)責(zé)發(fā)生制〕是會(huì)計(jì)開(kāi)展史上具有劃時(shí)代意義的突破。而由于應(yīng)計(jì)根底本身固有的缺陷，而逐步產(chǎn)生的現(xiàn)金流量根底，標(biāo)志著現(xiàn)代會(huì)計(jì)已開(kāi)展到更為科學(xué)合理的新高度。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素分析

關(guān)于現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位問(wèn)題，當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)理論界尚存在許多不同觀點(diǎn)。我國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)專家余緒纓教授認(rèn)為：“現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金運(yùn)動(dòng)，現(xiàn)金流動(dòng)作為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要過(guò)程〔供、產(chǎn)、銷〕和主要方面〔籌資、融資、投資、本錢、費(fèi)用發(fā)生、利潤(rùn)分配等〕的全貌〞。暨南大學(xué)胡玉明教授認(rèn)為：“財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是現(xiàn)金流量本身〔以區(qū)別于作為管理會(huì)計(jì)對(duì)象的現(xiàn)金流量信息〕。財(cái)務(wù)管理實(shí)質(zhì)上就是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量〔包括現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量〕的安頓〞。北京商學(xué)院的王斌教授認(rèn)為，“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說(shuō)是財(cái)務(wù)管理對(duì)象的本質(zhì)描述〞，“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說(shuō)是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程的定位〞。

筆者認(rèn)為，理解現(xiàn)金流量及其管理在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位時(shí)，首先不能將資金與現(xiàn)金混為一談，因?yàn)楝F(xiàn)金管理只是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行管理，而現(xiàn)金流量管理的對(duì)象那么不僅僅限于現(xiàn)金資產(chǎn)，應(yīng)是企業(yè)的整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)，波及企業(yè)的方方面面，現(xiàn)金管理只是現(xiàn)金流量管理的一局部。資金從其靜態(tài)形式來(lái)看，一方面表現(xiàn)為各種流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)〔而非僅僅表現(xiàn)為現(xiàn)金〕的占用，另一方面表現(xiàn)為各類負(fù)債和所有者權(quán)益的取得來(lái)源;從其動(dòng)態(tài)表現(xiàn)來(lái)看，資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)是以現(xiàn)金為起點(diǎn)，經(jīng)歷儲(chǔ)藏資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等非現(xiàn)金形式，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。顯然，以現(xiàn)金概括這一過(guò)程過(guò)于牽強(qiáng)。此外，現(xiàn)金流量管理是對(duì)企業(yè)的全面管理，既波及具體的管理，又有許多方面是抽象的，如價(jià)值評(píng)估、投資決策等。企業(yè)獲得所需資金的辦法并非僅依靠現(xiàn)金流入，還有獲得供貨商提供的信用、運(yùn)用融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃取得資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)等。同理，企業(yè)運(yùn)用資金也非僅現(xiàn)金流出的唯一途徑，給予顧客信用亦為途徑之一?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢是公司資金周轉(zhuǎn)順暢的主體內(nèi)容，重視現(xiàn)金流量管理的企業(yè)，其資金周轉(zhuǎn)也必定能在一個(gè)合理的軌道上運(yùn)行。資金周轉(zhuǎn)困難，從基本上看就是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的凝滯和現(xiàn)金頭寸的不足?！皩?duì)現(xiàn)金資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)控與管理正是財(cái)務(wù)管理的核心工作〞，這代表了西方財(cái)務(wù)理論界對(duì)資金與現(xiàn)金的關(guān)系及其在理財(cái)中地位的認(rèn)識(shí)。

因此，筆者認(rèn)為，資金運(yùn)動(dòng)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，現(xiàn)金流量是資金運(yùn)動(dòng)的實(shí)質(zhì)。由此可見(jiàn)，現(xiàn)金流量管理處在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心地位。

三、目前我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題

〔一〕企業(yè)管理者對(duì)現(xiàn)金流管理的重視缺乏

通常企業(yè)的企業(yè)目標(biāo)多為銷售額、利潤(rùn)額，在開(kāi)展過(guò)程中對(duì)良性現(xiàn)金流問(wèn)題關(guān)注不夠，甚至沒(méi)有。中小企業(yè)對(duì)流通資金和營(yíng)運(yùn)資金的管理單薄，設(shè)定的目標(biāo)也多為資產(chǎn)總額、銷售額，沒(méi)有關(guān)注到良性現(xiàn)金流問(wèn)題，沒(méi)有強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流的重要性。

〔二〕為分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，盲目進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)或投資。

中小型企業(yè)在劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中越來(lái)越意識(shí)到經(jīng)營(yíng)中存在的不確定性，即風(fēng)險(xiǎn)性，促使中小型企業(yè)選擇多元化的開(kāi)展戰(zhàn)略，希望通過(guò)擴(kuò)大資金投向，進(jìn)行多元化的經(jīng)營(yíng)或投資，以到達(dá)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。結(jié)果企業(yè)有限的資金被分散在各個(gè)經(jīng)營(yíng)或投資工程上，而分配到每個(gè)工程上的資金更顯缺乏，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境。另外，企業(yè)在多元化過(guò)程中，對(duì)新的經(jīng)營(yíng)或投資領(lǐng)域比擬陌生，在這種陌生的領(lǐng)域，有存在著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過(guò)多元化的經(jīng)營(yíng)或投資，不但不能有效分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，反而加重了企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，影響了主業(yè)的開(kāi)展，惡化了現(xiàn)金狀況，最終導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量循環(huán)出現(xiàn)斷流?！踩碁樽非筮^(guò)高的銷售利潤(rùn)率，降低了現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性。

與大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)創(chuàng)建時(shí)間短，投資規(guī)模小，不足企業(yè)開(kāi)展需要的資金積累。而在追求高速開(kāi)展的利益驅(qū)動(dòng)下，中小型企業(yè)往往傾心于銷售利潤(rùn)率高的行業(yè)，幻想通過(guò)較高的銷售利潤(rùn)率，迅速增加企業(yè)的資本積累，到達(dá)高速開(kāi)展的目的。如今高利潤(rùn)行業(yè)主要局限于高新技術(shù)領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域，而中小型企業(yè)在不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的情況下，一般選擇進(jìn)入高檔消費(fèi)領(lǐng)域，如奢侈品的生產(chǎn)和銷售。這種企業(yè)有人戲稱為“三年不開(kāi)張，開(kāi)張管三年〞。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷完善、消費(fèi)者心理更趨理性化的今天，不受價(jià)格因素影響的高檔消費(fèi)群體的規(guī)模極小，造成企業(yè)銷售收入的不穩(wěn)定，而銷售收入作為企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源，必然導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量循環(huán)呈現(xiàn)出間斷式、無(wú)規(guī)律的特點(diǎn)，企業(yè)隨時(shí)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

〔四〕進(jìn)貨批量過(guò)大，影響現(xiàn)金循環(huán)速度。

一般情況下，進(jìn)貨量越大，折扣就越低。中小企業(yè)為降低采購(gòu)本錢，經(jīng)常采用大批量的采購(gòu)方式，形成了大量經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金被占用，固化了現(xiàn)金，降低了存貨的周轉(zhuǎn)速度，并擠占了企業(yè)用于長(zhǎng)期開(kāi)展的資本。通常存貨量應(yīng)保證一年最少周轉(zhuǎn)三次，而有的企業(yè)，進(jìn)貨批量竟到達(dá)其十年銷售量的總合。在企業(yè)資金緊張時(shí)，大量的存貨又無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，這就出現(xiàn)了企業(yè)帳上無(wú)錢、庫(kù)里存貨成堆的現(xiàn)象。

〔五〕對(duì)現(xiàn)金的內(nèi)部保管控制不力。

中小企業(yè)由于規(guī)模小，普遍存有專業(yè)人才缺乏、制度不嚴(yán)，無(wú)章可循等問(wèn)題，使得現(xiàn)金管理很容易出現(xiàn)漏洞，譬如，有些企業(yè)不按賬款分管的原那么行事，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、銷售人員、清收賬款人員、會(huì)計(jì)人員等隨意經(jīng)手現(xiàn)金，且長(zhǎng)期不與出納結(jié)算，出納員對(duì)現(xiàn)金收支情況不明，從而出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部有人鉆空子利用職務(wù)之便貪污挪用，甚至侵占巨額資金外逃。

四、優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流量管理的策略

〔一〕銷售與收款循環(huán)中現(xiàn)金流量的控制

銷售與收款循環(huán)是從取得客戶訂單開(kāi)始到收到貨款為止，包括對(duì)信用、發(fā)貨、存貨、應(yīng)收賬款等的控制。這個(gè)循環(huán)中對(duì)現(xiàn)金流量控制的關(guān)鍵點(diǎn)是在保證現(xiàn)金流入數(shù)量的同時(shí)，加快現(xiàn)金流入的速度。

企業(yè)建立信用批準(zhǔn)體系的目標(biāo)是將壞賬風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平內(nèi)，對(duì)信用批準(zhǔn)程序的改良受到信用風(fēng)險(xiǎn)控制要求的限制，在審核時(shí)應(yīng)考慮客戶的信用額度、信用批準(zhǔn)程序、以及信用限額，信用批準(zhǔn)本錢不能超過(guò)壞賬的金額，也不應(yīng)太高。然而，信用批準(zhǔn)過(guò)程不應(yīng)太慢，應(yīng)該經(jīng)常對(duì)信用審核速度進(jìn)行檢查。在某些可行的情況下可以用對(duì)信用申請(qǐng)進(jìn)行批準(zhǔn)。對(duì)信用申請(qǐng)應(yīng)迅速做出處理。另外，通過(guò)追查客戶是否存在延期支付的紀(jì)錄，也可以減少等待信用調(diào)查而延誤的時(shí)間。如果企業(yè)使用自己的信用紀(jì)錄，則應(yīng)該可以在數(shù)據(jù)庫(kù)中隨時(shí)獲取它們。

〔二〕完善現(xiàn)金流量管理的信息系統(tǒng)

以現(xiàn)金流量管理為核心的管理信息系統(tǒng)是全球各大公司實(shí)施財(cái)務(wù)管理一體化的必要伎倆。在該系統(tǒng)下，企業(yè)可根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)代信息技術(shù)，在優(yōu)化企業(yè)多層組織結(jié)構(gòu)的根底上，減少信息傳遞環(huán)節(jié)，優(yōu)化信息傳遞質(zhì)量。同時(shí)在應(yīng)用會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)的根底上建立信息適時(shí)傳遞系統(tǒng)，將生產(chǎn)管理流程中工作流、信息流、資金流等信息予以整合，使管理者可以及時(shí)、準(zhǔn)確的獲取企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各種財(cái)務(wù)管理信息依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)逐步推進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的集中高效管理。

〔三〕加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度

為了提高資金的周轉(zhuǎn)效率，加快其周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)從應(yīng)收款項(xiàng)和存貨兩方面入手對(duì)現(xiàn)金流量實(shí)施管理。首先，合理規(guī)劃應(yīng)收賬款管理制度，避免壞賬呆賬的發(fā)生，提高資產(chǎn)收益質(zhì)量。公司應(yīng)收賬款的管理是信用管理的核心，公司應(yīng)配備專門的信用管理人才，并且明確應(yīng)收賬款管理的部門，按應(yīng)收賬款發(fā)生的順序?qū)嵭休o助核算，建立切實(shí)合理的對(duì)賬制度，并搞好應(yīng)收賬款的信用管理，對(duì)每個(gè)客戶事先做好信用分析，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行事中監(jiān)控和事后收賬，建立一套適合自身特點(diǎn)的應(yīng)收賬款管理體制。

〔四〕建立現(xiàn)金流量管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

為了避免可能發(fā)生的現(xiàn)金短缺、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不靈等情況，防止企業(yè)因不足營(yíng)運(yùn)資金而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理的需要建立相應(yīng)的立足于對(duì)現(xiàn)金流量的控制和監(jiān)測(cè)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)?，F(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)由企業(yè)劃分專門的人員或機(jī)構(gòu)，從事該系統(tǒng)的預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建、指標(biāo)的分析處理以及現(xiàn)金流量信息的篩