商業(yè)銀行的資本管理應(yīng)用實(shí)訓(xùn)

第二章商業(yè)銀行的資本管理

銀行資本銀行資本的構(gòu)成和功能銀行資本充足性及其測(cè)定《巴塞爾協(xié)議》銀行資本的籌集與管理

第一節(jié)銀行資本的構(gòu)成與功能一、商業(yè)銀行資本的含義

——銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動(dòng)及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明、界定銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中通過各種方式不斷補(bǔ)充的資金。（1）從質(zhì)的方面看：是對(duì)一家商業(yè)銀行所有權(quán)的憑證。（2）從量的方面看：相對(duì)數(shù)很小，但絕對(duì)數(shù)很大。

銀行資本商業(yè)銀行資本金與一般企業(yè)資本金的區(qū)別一般企業(yè)商業(yè)銀行包含的內(nèi)容所有者權(quán)益所有者權(quán)益部分債務(wù)資本在全部資產(chǎn)中的比重30%左右10%左右固定資產(chǎn)的形成與資本的關(guān)聯(lián)程度不大明顯

二、銀行資本的構(gòu)成(P24-28)

（一）銀行資本的類型：

1.按照銀行資本來源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本2.按照巴塞爾委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，分為核心資本和附屬資本

3.按照資本對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響不同，分為普通資本、優(yōu)先資本和其他資本銀行資本1.按照銀行資本來源的渠道不同，分為產(chǎn)權(quán)資本和債務(wù)資本（1）產(chǎn)權(quán)資本是指商業(yè)銀行除了外債性資本外的所有銀行資本的總和。包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤，以及商業(yè)銀行為了補(bǔ)償各種損失而事先提留的準(zhǔn)備金等。（1）實(shí)收資本（或股本）是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定實(shí)際投入銀行的資本。(普通股、優(yōu)先股)（2）資本公積是指由投資者或其他人或其他單位投入，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成銀行實(shí)收資本的那部分資本或投資。包括：資本（股本）溢價(jià)、接收非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備、接收現(xiàn)金準(zhǔn)備、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差價(jià)、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)、其他資本公積等。（3）盈余公積是指銀行按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積。包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金等。（4）未分配利潤是指銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的，留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤。（5）補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在稅前利潤中按照規(guī)定的比例提取的用于補(bǔ)償目前不能確定的各種資產(chǎn)損失的準(zhǔn)備金。主要分為資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券貶值損失準(zhǔn)備金3類。（2）債務(wù)資本是商業(yè)銀行以債務(wù)人的身份通過發(fā)行資本票據(jù)和資本債券的方式所籌集到的資金。就其來源而言，債務(wù)資本屬于外源資本就其性質(zhì)而言，債務(wù)資本屬于附屬資本，或二級(jí)資本其給銀行經(jīng)營帶來的好處：稅前列支，降低成本不影響銀行股東對(duì)銀行的控股權(quán)有助于提高銀行收益率巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定2.按照巴塞爾委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，分為核心資本和附屬資本核心資本：（1）股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股（2）公開儲(chǔ)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤等附屬資本：（1）未公開儲(chǔ)備：沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。（2）重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正式重估和來自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值。（3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立。（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。（5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱。

《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本扣除的規(guī)定：（1）商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。（2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。①在獨(dú)立的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司中的投資。一般這些投資的一半從核心資本中扣除，另一半則從二級(jí)資本中扣除。②相互持有的其他銀行發(fā)行的資本證券。③由各國監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的其他應(yīng)該扣除的部分。股本優(yōu)先股普通股盈余資本盈余留存盈余——內(nèi)源資本債務(wù)資本資本票據(jù)資本債券儲(chǔ)備金資本儲(chǔ)備金損失儲(chǔ)備金貸款損失儲(chǔ)備金證券損失儲(chǔ)備金

附錄：銀行資本的構(gòu)成與作用三、銀行資本的功能關(guān)鍵：吸收意外損失，消除銀行的不穩(wěn)定因素1.緩沖器，吸收經(jīng)營虧損，保證正常經(jīng)營2.銀行正常經(jīng)營之前的啟動(dòng)資金3.顯示銀行實(shí)力，維持市場(chǎng)信心4.為銀行擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展提供資金5.適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要，保證銀行的持續(xù)增長銀行資本金的功能可以表述為：（一）營業(yè)功能：是銀行開業(yè)的先決條件是增強(qiáng)銀行信譽(yù)的決定因素是銀行正常營業(yè)的保證(為銀行的擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金保證)（二）保護(hù)功能：是債權(quán)人利益的有力保障（三）管理功能：是金融監(jiān)管的重要參數(shù)四、我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)1.不同規(guī)模銀行資本構(gòu)成的差異：

規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票。對(duì)于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤。原因：大銀行和小銀行通過金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同。從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高。2.我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析：《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(2006)對(duì)我國商業(yè)銀行資本修改的規(guī)定：（一）核心資本：實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。資本公積：包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。未分配利潤：商業(yè)銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配利潤或未彌補(bǔ)虧損。少數(shù)股權(quán)：在合并報(bào)表時(shí)，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，是指子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。（二）附屬資本：重估儲(chǔ)備：商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲(chǔ)備。一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。優(yōu)先股：商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票?？赊D(zhuǎn)換債券：商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券?；旌腺Y本債券：商業(yè)銀行發(fā)行的帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具。長期次級(jí)債務(wù)：是指原始期限最少在五年以上的次級(jí)債務(wù)。

（三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)；商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。附錄：2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的資本構(gòu)成核心一級(jí)資本包括：實(shí)收資本或普通股。資本公積。盈余公積。一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。未分配利潤。少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其它一級(jí)資本包括：其它一級(jí)資本工具及其溢價(jià)。少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。二級(jí)資本包括：二級(jí)資本工具及其溢價(jià)。超額貸款損失準(zhǔn)備。少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。資本扣除項(xiàng)商譽(yù)。其它無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。貸款損失準(zhǔn)備缺口。資產(chǎn)證券化銷售利得。確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。直接或間接持有本銀行的股票。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來的未實(shí)現(xiàn)損益。我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成?(以2002年為例)分析：國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2002）中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額（億元）1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成：實(shí)收資本1607.301292.521421.00851.15占資本%90.3795.0164.6979.37資本公積12.8231.83622.48221.21占資本%0.722.3328.3420.63盈余公積147.68———占資本%8.30———未分配利潤10.7536.05105.650占資本%0.602.654.810.00我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實(shí)收資本。（2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同。（3）在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本。我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）中信實(shí)業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額（億元）93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成：實(shí)收資本68.0982.1719.4657.07占資本%72.9264.1451.6235.60資本公積0.1622.9415.7292.70占資本%0.1717.9141.7257.82盈余公積11.5118.101.255.16占資本%12.3314.133.323.22未分配利潤14.164.910.395.39占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：（1）實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%。（2）未分配利潤占資本比重今年來有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行———股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力。作業(yè)：近年我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)分析第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達(dá)到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？一、銀行資本充足性及其意義銀行資本充足性：是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所須增資本的具體目的。銀行資本充足性有數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的內(nèi)容：

1、資本數(shù)量的充足性

2、資本結(jié)構(gòu)的合理性資本充足只是相對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。比較A、B兩個(gè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況：

(P32)

銀行資本銀行資本銀行資本A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。銀行資本二、商業(yè)銀行資本充足衡量標(biāo)準(zhǔn)的演變

1．資本對(duì)存款的比率：美國10%。（20世紀(jì)初）2．資本對(duì)總資產(chǎn)的比率：美國8%。（40-50年代）3．資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（除現(xiàn)金和政府債券以外的資產(chǎn)）的比率：4．紐約公式（1952年）根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，把全部資產(chǎn)分作六組，并分別規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。分類比率法（紐約公式）名稱內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)庫存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金等流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)0稍有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等5%普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是指有價(jià)證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)主要是對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款20%“有問題資產(chǎn)”逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%已虧損的資產(chǎn)或固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購買。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成的損失。100%

5．綜合分析法（60-70年代）

美國銀行監(jiān)管當(dāng)局曾向社會(huì)公眾建議幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，它包括八個(gè)方面的因素：

⑴商業(yè)銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量；

⑵資產(chǎn)的流動(dòng)性；

⑶銀行的歷史收益及收益留存額；

⑷銀行股東的情況；

⑸營業(yè)費(fèi)用；

⑹經(jīng)營活動(dòng)效率；

⑺存款的變化；

⑻當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。銀行資本銀行資本第三節(jié)巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容《巴塞爾協(xié)議》對(duì)世界銀行業(yè)的影響第三節(jié)巴塞爾協(xié)議一、《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生20世紀(jì)60年代，負(fù)債管理理論出現(xiàn)20世紀(jì)70、80年代，新的融資工具和融資形式層出不窮，金融風(fēng)險(xiǎn)越來越大，國際銀行監(jiān)管問題被提上議事日程。1974年9月，來自美國、英國、法國、原聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典（史稱“十國集團(tuán)”）及瑞士、盧森堡兩個(gè)觀察成員國共12國的中央銀行代表在國際清算銀行的發(fā)起下，在瑞士巴塞爾市開會(huì)討論了跨國銀行的國際監(jiān)管和管理問題。1975年2月，十國集團(tuán)在瑞士的巴塞爾市成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)——巴塞爾委員會(huì)。1975年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《庫克協(xié)議》，史稱第一個(gè)《巴塞爾協(xié)議》。該協(xié)議對(duì)海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確分工，協(xié)議的總體思路是“以股權(quán)原則為主，市場(chǎng)原則為輔；母國綜合監(jiān)督為主，東道國個(gè)別監(jiān)督為輔”，突出強(qiáng)調(diào)了任何銀行的國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管及母國和東道國應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)，同時(shí)規(guī)定監(jiān)管的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量與償付能力，這是國際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)第一次對(duì)國際商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管。1983年5月對(duì)1975年協(xié)議進(jìn)行修改并推出，史稱第二個(gè)《巴塞爾協(xié)議》。這個(gè)協(xié)議基本上是前一個(gè)協(xié)議的具體化和明細(xì)化。統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國際性銀行管理體制。

1987年12月10日國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開了包括美國、英國、法國、原聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典(“十國集團(tuán)”)及盧森堡和瑞士在內(nèi)的12個(gè)國家中央銀行行長會(huì)議，通過了《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，史稱第三個(gè)《巴塞爾協(xié)議》，并于1988年7月達(dá)成最后協(xié)議文本。這就是通常所提到的《巴塞爾協(xié)議》。該協(xié)議第一次建立了一套完整的、國際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險(xiǎn)。2003年2月再次更新了“操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管有效措施（對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求提出具體的計(jì)算辦法。巴塞爾委員會(huì)計(jì)劃于2003年第二季度發(fā)表最后一次征求意見稿，同年年底通過新協(xié)議，2006年底在十國集團(tuán)（G10）國家全面實(shí)施。2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布，各方代表就《巴塞爾協(xié)議III》的內(nèi)容達(dá)成一致。協(xié)議給出了從2013-2019年一個(gè)較長的過渡期。二、《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容（一）《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的內(nèi)容資本構(gòu)成:1.1988年的《巴塞爾協(xié)議》將商業(yè)銀行的資本劃分為兩部分，一部分是核心資本；另一部分為附屬資本。2.對(duì)資本的扣除規(guī)定3.對(duì)資本的限額(1)附屬資本的總額不得超過核心資本總額。

(2)附屬資本中長期次級(jí)債務(wù)部分不得超過核心資本總額的50％。

(3)普通準(zhǔn)備金和普通呆賬損失準(zhǔn)備金不能超過加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1．25％，但在特殊情況下可以達(dá)到2％。

1988年《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》對(duì)國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求：1.核心資本（一級(jí)資本）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即：

核心資本比率=核心資本／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額×100%≥4%風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=∑資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重2.總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級(jí)資本不得超過一級(jí)資本的100%，即：

資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額）×100%≥8%《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充和完善《巴塞爾協(xié)議》存在著忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險(xiǎn)、沒有考慮到銀行經(jīng)營過程中越來越大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)等不足。巴塞爾委員會(huì)在1997年4月提出了《有效銀行監(jiān)管核心原則》。巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿（第一稿）和（第二稿）。2002年10月1日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了修改資本協(xié)議建議的最新版，同時(shí)開始新一輪調(diào)查（第三次定量影響測(cè)算，QIS3），評(píng)估該建議對(duì)全世界銀行最低資本要求的可能影響。從

1975年9月第一個(gè)巴塞爾協(xié)議到1999年6月《新巴塞爾資本協(xié)議》（或稱“新巴塞爾協(xié)議”）第一個(gè)征求意見稿的出臺(tái)，再到2006年新協(xié)議的正式實(shí)施，時(shí)間跨度長達(dá)20年。幾十年來，巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富，所體現(xiàn)的監(jiān)管思想也不斷深化。

(二)《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》對(duì)資本充足的測(cè)定

（P33-39）1.《巴塞爾新資本協(xié)議》的最低資本要求：(1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即：

核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%=核心資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100%

≥4%（2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即：

總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝（核心資本+附屬資本）/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5×市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

+12.5×操作風(fēng)險(xiǎn)）×100%

≥8%銀行資本銀行資本(1）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算：

信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易相對(duì)方的違約行為所可能招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目。具體步驟：首先計(jì)算表外項(xiàng)目的對(duì)等信貸額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)；將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。銀行資本銀行資本

2.資本充足率的計(jì)算：附錄1：資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(P42-44表)0%

a.現(xiàn)金

b.以一國貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的、對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán)

c.對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)

d.以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）

e.對(duì)國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟悪C(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款20%

a.對(duì)多邊開發(fā)銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)

b.對(duì)經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款

c.對(duì)經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款

d.對(duì)非本國的經(jīng)合組織國家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款

e.托收現(xiàn)金50%完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款100%

a.對(duì)私人部門的債權(quán)

b.對(duì)在經(jīng)合組織國家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以

c.對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計(jì)價(jià)和融資的除外）

d.對(duì)公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)

e.辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定資產(chǎn)

f.不動(dòng)產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對(duì)其它公司的投資）g.由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）

h.所有其它資產(chǎn)附錄2：資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)(P42-44表)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù)

a.直接信用替代（對(duì)一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對(duì)貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證）

b.銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證回購協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中

c.購買資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù)

a.與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證）

b.未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾

c.循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs）轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù)

a.商業(yè)信用證

b.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務(wù)未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時(shí)候無條件取消承諾(2）操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或失效的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部條件所造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算公式：其中：KTSA為用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的總資本要求；

GI1-8為按基本指標(biāo)法的定義計(jì)算的8個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線當(dāng)年的總收入；

β1-8為由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)（系數(shù)）。(3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)，銀行因交易條件變化所可能招致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。①對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：

外匯綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額；外匯凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0.5）

外匯加權(quán)綜合頭寸＝外匯綜合頭寸×0.5+外匯凈綜合頭寸×0.5②銀行股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算：

股權(quán)綜合頭寸＝凈多頭總額＋凈空頭總額股權(quán)凈綜合頭寸＝凈多頭總額－凈空頭總額股權(quán)加權(quán)綜合頭寸＝股權(quán)綜合頭寸×0.5+股權(quán)凈綜合頭寸×0.5③該銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＝外匯加權(quán)綜合頭寸＋股權(quán)加權(quán)綜合頭寸(4）計(jì)算銀行的資本充足率：資本充足率=總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn))×100%

例題（P35-39）專欄：我國商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2012年6月正式出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》并于2013年1月1日起施行。根據(jù)我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法：商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的12.5倍，即：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求×12.5。商業(yè)銀行采用基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平采用高級(jí)計(jì)量法選擇操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一級(jí)資本充足率不得低于5%。（二）一級(jí)資本充足率不得低于6%。（三）資本充足率不得低于8%。近年我國資本充足率達(dá)標(biāo)情況表截至2010年12月份末，我國281家商業(yè)銀行資本充足率水平全部超過8%。

2012年我國商業(yè)銀行資本充足情況一季度二季度資本充足指標(biāo)

核心資本598058754附屬資本1481915746資本扣減項(xiàng)38343919表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)449785467221表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)7184375284市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求315342資本充足率12.7%12.9%核心資本充足率10.3%10.4%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

累計(jì)外匯敞口頭寸比例4.2%5.2%四大國有商業(yè)銀行資本充足率比較

(2011年9月)項(xiàng)目建行工行農(nóng)行中行實(shí)際披露數(shù)據(jù)核心資本6,9608,3485,6336,878附屬資本1,4592,1441,5432,355一般準(zhǔn)備621733538622長期次級(jí)債務(wù)8001,1621,0001,225可轉(zhuǎn)換公司債券-249-398其他附屬資本38-4110資本扣減項(xiàng)1854998750加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)65,79881,05160,19065,499資本充足率12.51%12.33%11.91%12.95%較上年末：-0.17%0.06%0.32%0.37%核心資本充足率10.42%9.82%9.36%10.01%較上年末：0.02%-0.16%-0.39%-0.07%剔除次級(jí)債因素發(fā)行次級(jí)債

-

380

500

320資本充足率12.51%11.86%11.08%12.46%較上年末：-0.17%-0.41%-0.51%-0.12%2.巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要精神(1)《巴塞爾協(xié)議》的修訂進(jìn)程回顧1988年《巴塞爾協(xié)議》公布以后，隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)日益多元化、復(fù)雜化，原有協(xié)議內(nèi)容已經(jīng)不能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。近年來巴塞爾銀行委員會(huì)對(duì)1988年《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行了一系列修訂。1993年4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本標(biāo)準(zhǔn)建議》，規(guī)定了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，包括債務(wù)衍生產(chǎn)品、股權(quán)衍生產(chǎn)品和外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1996年1月，巴塞爾委員會(huì)頒布了《測(cè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議》，允許銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型，但應(yīng)同時(shí)滿足定性與定量標(biāo)準(zhǔn)。銀行資本銀行資本1998年，巴塞爾委員會(huì)決定全面修改協(xié)議。1999年6月，巴塞爾銀行委員公布了第一次關(guān)于修改資本充足性框架的意見征詢稿。2001年1月和2003年4月，巴塞爾銀行委員會(huì)公布了意見征詢稿，對(duì)初稿進(jìn)行許多有益的改進(jìn)。2003年8月后，巴塞爾銀行委員會(huì)出版《預(yù)期損失和不可預(yù)見損失》、《跨境實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議的高級(jí)原則》、《母國一東道國對(duì)AMA計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本認(rèn)可的原則》、《對(duì)證券化框架的變更》四個(gè)重要文件，同時(shí)進(jìn)一步解釋問題。2004年6月26日，十國集團(tuán)中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即新資本充足率框架，現(xiàn)在普遍稱之為《新巴塞爾資本協(xié)議》（巴塞爾協(xié)議Ⅱ

）。(2)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的主要精神銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。

（三）巴塞爾協(xié)議III2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議在瑞士舉行，27個(gè)成員國的中央銀行代表就加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的《巴塞爾協(xié)議III》(下簡稱“協(xié)議”)達(dá)成一致。這些銀行資本改革措施和全球銀行業(yè)流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推行，履行了全球金融改革核心議程的諾言，并且將在11月份韓國首爾召開的G20領(lǐng)導(dǎo)峰會(huì)上提交。巴塞爾協(xié)議III的主要內(nèi)容1.提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)新協(xié)議要求將核心一級(jí)資本（普通股和利潤留存）充足率水平從原有的2%提高到4.5%；核心資本充足率則由原有的4%提高到6%；包含附屬資本在內(nèi)的資本充足率則維持在8%的水平。增加保守性資本緩沖（資本留存超額資本）要求達(dá)到2.5%，由普通股滿足保守型資本緩沖要求。建立與信貸過快增長掛鉤的反周期超額資本，比率范圍在0%-2.5%，由普通股滿足發(fā)周期資本緩沖。擬對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增加額外的資本要求等。2.嚴(yán)格資本扣除限制對(duì)于少數(shù)股權(quán)、商譽(yù)、遞延稅資產(chǎn)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)普通股的非并表投資、債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)收益、撥備額與預(yù)期虧損之差、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債等計(jì)入資本的要求有所改變。3.擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋范圍提高“再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的資本要求、增加壓力狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、提高交易業(yè)務(wù)的資本要求、提高場(chǎng)外衍生品交易(OTCderivatives)和證券融資業(yè)務(wù)(SFTs)的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)(CCR)的資本要求等。

4.引入杠桿率為彌補(bǔ)資本充足率要求下無法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴(kuò)張情況的不足，減少對(duì)資產(chǎn)通過加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計(jì)算資本要求所帶來的漏洞，推出了杠桿率，并逐步將其納入第一支柱，該標(biāo)準(zhǔn)為3%

。5.加強(qiáng)流動(dòng)性管理，降低銀行體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)引入了流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，包括流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率，比例均不得低于100%。同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)提出了其他輔助監(jiān)測(cè)工具，包括合同期限錯(cuò)配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場(chǎng)有關(guān)的監(jiān)測(cè)工具等。

探討問題：協(xié)議III對(duì)銀行業(yè)可能產(chǎn)生的影響

？

三、《巴塞爾協(xié)議》對(duì)世界銀行業(yè)的影響（一）《巴塞爾協(xié)議》對(duì)世界各國商業(yè)銀行的影響

1.削弱了各國在金融管理方面的差異，有助于各國商業(yè)銀行在平等的基礎(chǔ)上的競爭和促進(jìn)銀行業(yè)效益的提高；2.有助于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著《巴塞爾協(xié)議》的實(shí)施，商業(yè)銀行的資本充足率得到了加強(qiáng)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有了比較堅(jiān)實(shí)的資本支持。（二）《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行具體的經(jīng)營管理的影響

1.《巴塞爾協(xié)議》的簽定與實(shí)施，使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面加大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理的內(nèi)容。2.《巴塞爾協(xié)議》第一次將商業(yè)銀行管理的對(duì)象從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓展到資產(chǎn)負(fù)債表外。3.《巴塞爾協(xié)議》使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束。4.《巴塞爾協(xié)議》在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的諸多具體方面，如：資本的有關(guān)項(xiàng)目與比例，銀行的內(nèi)部管理制度、信息披露制度等方面，給予了具體的指導(dǎo)要求，有利于銀行建立健全其經(jīng)營管理。1.新的最低資本要求使中國銀行業(yè)資本金不足的問題更加突出。2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法的提出促使我國著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。3.對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理范圍的擴(kuò)充引導(dǎo)我們從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行資本銀行資本（三）《巴塞爾協(xié)議》對(duì)我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義第四節(jié)資本的籌集與管理（P48-59）一、銀行資本規(guī)模的衡量方法1.GAAP資本（賬面資本）：由帳面價(jià)值計(jì)量的銀行資本資本賬面價(jià)值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負(fù)債賬面值2.RAP資本（管理資本）：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲(chǔ)備＋可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)＋其他3.市場(chǎng)價(jià)值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（MVA）—銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MVL）

一般以賬面資本為計(jì)量基礎(chǔ)銀行資本銀行資本（1）相關(guān)法律規(guī)定（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)（3）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（4）銀行的信譽(yù)銀行資本銀行資本二、影響銀行資本需要量的因素1.銀行資本的最佳需要量銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會(huì)增加對(duì)存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。

KCC資本成本資本量資本成本曲線0最低成本最佳資本量銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系三、銀行最佳資本需要量銀行資本銀行資本

2.銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線。資本量資本成本0小銀行中銀行大銀行銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系銀行資本銀行資本

銀行補(bǔ)充資本金的渠道有三個(gè)途徑，一是利潤留成，依靠自身的積累；二是通過資本市場(chǎng)來補(bǔ)充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴(kuò)股，通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來達(dá)到增加資本金的目的。銀行的資本計(jì)劃第一步：提出銀行的總體財(cái)務(wù)目標(biāo)——規(guī)模、增長和利潤目標(biāo)第二步：確定銀行資本的需要量第三步：確定可從銀行內(nèi)部（留存盈余）產(chǎn)生多少資本第四步：從銀行外部籌資銀行資本銀行資本

四、銀行的資本計(jì)劃銀行總體目標(biāo)資本需要量內(nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)股息目標(biāo)股息政策外部籌集股票債券銀行資本銀行資本附錄：中國建設(shè)銀行的2011年資本計(jì)劃一、本銀行的總體目標(biāo)（一）長期銀行資產(chǎn)規(guī)模因?yàn)槿昶骄Y產(chǎn)增長率指標(biāo)消除了資產(chǎn)短期波動(dòng)的影響，反映了企業(yè)較長時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)增長情況，則三年平均資產(chǎn)增長率指標(biāo)=（1.45%+27.37%+12.33%）/3=13.72%因此，中國建設(shè)銀行的長期資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)按照約13.72%的比率平穩(wěn)快速增長。年初資產(chǎn)總額（百萬）年末資產(chǎn)總額(百萬)本年總資產(chǎn)增長額（百萬）總資產(chǎn)增長率（%）2008年6,598,1777,555,452957,2751.452009年7,555,4529,623,3552，067，90327.372010年9,623,35510,810,3171，186，96212.33（二）服務(wù)定位和目標(biāo)結(jié)合國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，深入貫徹落實(shí)以“客戶為中心”經(jīng)營理念，加快自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展方式，努力提升核心競爭力和價(jià)值創(chuàng)造力。一是信貸經(jīng)營堅(jiān)持“控制總量、把握節(jié)奏、調(diào)整結(jié)構(gòu)、確保質(zhì)量、改善利差”的原則，不斷完善信貸政策，強(qiáng)化貸后管理、表外業(yè)務(wù)、海外機(jī)構(gòu)以及政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)一步提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，人民幣貸款新增預(yù)計(jì)為13%。二是繼續(xù)推進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，深入落實(shí)各項(xiàng)發(fā)展舉措，保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。三是繼續(xù)推進(jìn)對(duì)新興戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)發(fā)展支持力度，推廣在小企業(yè)、“三農(nóng)”、服務(wù)民生、電子銀行等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)品牌。四是加強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)管理，通過切實(shí)抓好客戶、服務(wù)、產(chǎn)品、渠道等基礎(chǔ)能力建設(shè)，保持客戶存款的穩(wěn)定增長。二、資本需求量（一）本年度資產(chǎn)增長目標(biāo)將13.72%作為2011年建設(shè)銀行的總資產(chǎn)增長率，則2011年本銀行的資產(chǎn)總量預(yù)計(jì)達(dá)到122，934.92億元，比2010年增長14,831.75億元。（二）本年度利潤目標(biāo)

利潤總額（百萬）利潤總額較去年增長比例（%）凈利潤（百萬）凈利潤較去年增長比例（%）2007年100,816——69,142——2008年119,74118.7792,64233.992009年138,72515.85106,83614.092010年175，00026.15135,03126.38平均年度利潤增長比例=（18.77%+15.85%+26.15%）/3=20.17%平均年度凈利潤增長比例=(33.99%+14.09%+26.38%)/3=24.82%根據(jù)三年所計(jì)算出的增長比例進(jìn)行預(yù)測(cè)，2011年中國建設(shè)銀行的利潤總額將達(dá)到2102.98億元，凈利潤達(dá)到1685.46億元。（三）本年度資本管理目標(biāo)

2007年2008年2009年2010年核心資本410,588431,353491,452634,683核心資本充足率10.67%10.17%9.31%10.40%扣除前總資本509,384518,147630,730779,589資本凈額500,640510,416608,233762,449資本充足率13.34%12.16%11.70%12.68%根據(jù)的財(cái)務(wù)分析可知，預(yù)計(jì)2011年中國建設(shè)銀行的資本充足率為12%，核心資本充足率為10%。經(jīng)分析，2011年本銀行的資本總額預(yù)計(jì)達(dá)到869,657百萬元，其中核心資本預(yù)計(jì)達(dá)到724,714百萬元。三、資本的籌集（一）內(nèi)源資本策略（二）外源資本策略

2010年中國建設(shè)銀行采取配股籌資617億元，配股后，建行資本充足率將提高到12%以上，能夠滿足未來2~3年業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本的需要。所以在2011年，本銀行不需采用發(fā)行普通股或者優(yōu)先股等方式來增加資本。由于建設(shè)銀行的核心資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了全部資本總額的50%，因此可通過發(fā)行債務(wù)方式籌集資本。五、銀行資本的內(nèi)部籌集（一）內(nèi)部籌集的方式1.增加各種準(zhǔn)備金各國金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的提取往往有上限規(guī)定影響銀行利潤總額銀行資本銀行資本2.收益留存剩余股利政策：

內(nèi)涵：在有好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算投資所需要的權(quán)益資本，先從盈余中留用，再將剩余股利作為股利分配特點(diǎn)：有助于形成理想的資本結(jié)構(gòu)，降低綜合成本固定股利支付率政策：

內(nèi)涵：銀行制定一個(gè)股利占盈余的比例，長期按此比例支付股利。特點(diǎn)：隨銀行經(jīng)營狀況變化而變化；存在一定風(fēng)險(xiǎn)(經(jīng)濟(jì)繁榮、經(jīng)濟(jì)衰退）（二）銀行資本內(nèi)部籌集的評(píng)價(jià)1.優(yōu)點(diǎn)

1）不必依靠公開市場(chǎng)籌集資金，可免去發(fā)行成本，因此總成本較低2）不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免了股東所有權(quán)的稀釋和所持有股票的每股收益的稀釋2.缺點(diǎn)：籌資數(shù)量有限1）政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模有限制：2）銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模的限制：3）銀行股利分配政策的影響：

（三）銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型（戴維·貝勒1978）

1.來源

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維·貝勒于1987年提出銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型。SG1=TA1-TA0△TA

TA0TA0=

2.相關(guān)指標(biāo)：

式中：SG——銀行資產(chǎn)增長率

TA——銀行總資產(chǎn)△TA——銀行資產(chǎn)增長額〔EC0+ROA

?TA1?（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

=SG1=〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1ROA（1-DR）式中：ROA——銀行資產(chǎn)收益率

DR——銀行紅利分配比例

EC1/TA1——資本比例ROA(1-DR)?TA1SG1+ROA(1-DR)?TA1EC1=ROA

=？DR=？EC1/TA1=？ROA