ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章

證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷精講班主講老師：許道賓ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!第三章企業(yè)的股份制改組ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!前言本章概述目標(biāo)：通過本部分的學(xué)習(xí)，掌握擬發(fā)行上市公司改組的具體要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。題型：單選，多選第三章企業(yè)的股份制改組ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!一、企業(yè)股份制改組的目的

（一）確立法人財產(chǎn)權(quán)（二）建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)（三）籌集資金節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!第三類是2006年1月1日《公司法》修訂實施前發(fā)起設(shè)立的股份有限公司第四類是有限責(zé)任公司整體變更成股份有限公司第五類是國有大中型企業(yè)通過資產(chǎn)重組，通過募集方式設(shè)立并上市節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!

證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。目前證券交易所上市規(guī)則規(guī)定擬上市公司股本總額不少于人民幣5000萬元。節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!（二）具體要求業(yè)務(wù)改組的具體要求治理規(guī)范的具體要求3.避免同業(yè)競爭的具體要求4.減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體要求節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!二、多項選擇題

1、對于存在同業(yè)競爭的，擬發(fā)行上市公司可以采取以下（）措施加以解決A、收購具有同業(yè)競爭的產(chǎn)業(yè)B、引入第三方，轉(zhuǎn)化成外部競爭C、競爭方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方D、放棄存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)【答案】：ACD【解析】：本題考察的是擬發(fā)行上市公司的具體要求節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!一、股份制改組的清產(chǎn)核資二、股份制改組的產(chǎn)權(quán)界定三、股份制改組的資產(chǎn)評估四、股份制改組的會計報表審計五、股份制改組的法律審查第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!二、股份制改組的產(chǎn)權(quán)界定（一）國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股（二）土地使用權(quán)的處置（三）非經(jīng)營資產(chǎn)的處置（四）無形資產(chǎn)的處置一、股份制改組的清產(chǎn)核資二、股份制改組的產(chǎn)權(quán)界定三、股份制改組的資產(chǎn)評估四、股份制改組的會計報表審計五、股份制改組的法律審查第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!（四）資產(chǎn)評估的基本方法1．收益現(xiàn)值法2．重置成本法3．現(xiàn)行市價法4．清算價格法（五）境外募股公司的資產(chǎn)評估一、股份制改組的清產(chǎn)核資二、股份制改組的產(chǎn)權(quán)界定三、股份制改組的資產(chǎn)評估四、股份制改組的會計報表審計五、股份制改組的法律審查第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!2．重置成本法。重置成本法是在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產(chǎn)的實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值，估算資產(chǎn)價值的方法。用重置成本法進行資產(chǎn)評估的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該項資產(chǎn)在全新情況下的重置成本，減去按重置成本計算的已使用年限的累計折舊額，考慮功能變化、成新率（被評估資產(chǎn)的新舊程度，如八成新、六成新）等因素，評定重估價值；或者根據(jù)資產(chǎn)的使用期限，考慮資產(chǎn)功能變化等因素，重新確定成新率，評定重估價值。第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!一、判斷題1、在進行資產(chǎn)評估時，對不同公司投入股份有限公司的同類資產(chǎn)，可以按不同價格標(biāo)準(zhǔn)評估（）【答案】：錯誤【解析】：本題考察的是擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)評估要求第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!五、股份制改組的法律審查（一）企業(yè)申請進行股份制改組的可行性和合法性（二）發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性（三）發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性（四）無形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性（五）原企業(yè)重大變更的合法性和有效性（六）原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性（七）訴訟、仲裁或其他爭議的解決（八）其他應(yīng)當(dāng)審查的事項第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!本章目錄節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查第三章企業(yè)的股份制改組ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!二、企業(yè)股份制改組的法律法規(guī)要求

（一）改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求（二）改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求1．上市公司的形成來源我國目前已經(jīng)在證券交易所上市的公司從形成角度看，主要分為以下幾類：類是歷史遺留問題企業(yè)第二類是1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!2.《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：（1）股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行；（2）公司股本總額不少于人民幣3000萬元；（3）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10％以上；（4）公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求

（一）原則要求擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循以下原則：1.突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。2.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范。3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!一、單項選擇題

1、發(fā)行上市公司應(yīng)有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所，是為了達(dá)到（）的要求A、資產(chǎn)獨立B、機構(gòu)獨立C、財務(wù)獨立D、人員獨立【答案】：A【解析】：本題考察的是上市公司的獨立性要求節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序

（一）擬訂總體改組方案（二）選聘中介機構(gòu)（三）開展改組工作（四）發(fā)起人出資（五）召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通知（六）召開創(chuàng)立大會及屆董事會會議、屆監(jiān)事會會議（七）辦理工商注冊登記手續(xù)節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!一、股份制改組的清產(chǎn)核資（一）清產(chǎn)核資的內(nèi)容清產(chǎn)核資主要包括賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價值重估、損益認(rèn)定、資金核實和完善制度等內(nèi)容。（二）清產(chǎn)核資的程序（三）清產(chǎn)核資的組織第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!三、股份制改組的資產(chǎn)評估（一）資產(chǎn)評估的含義和范圍（二）資產(chǎn)評估的程序（三）資產(chǎn)評估報告一、股份制改組的清產(chǎn)核資二、股份制改組的產(chǎn)權(quán)界定三、股份制改組的資產(chǎn)評估四、股份制改組的會計報表審計五、股份制改組的法律審查第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!三、股份制改組的資產(chǎn)評估（四）資產(chǎn)評估的基本方法1．收益現(xiàn)值法。收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期問每年（或每月）的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評估及無形資產(chǎn)評估等。第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!3．現(xiàn)行市價法。現(xiàn)行市價法是通過市場調(diào)查,選擇一個或多個與評估對象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件,進行對比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價值的方法。4．清算價格法。采用清算價格法評估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價值，評定重估價值。第二節(jié)企業(yè)股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界

定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查ok許道賓證券從業(yè)證券發(fā)行與承銷第三章共26頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!四、股份制改組的會計