2022年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》名師預(yù)測卷5

2022年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》名師預(yù)測卷5卷面總分：100分答題時間：240分鐘試卷題量：100題練習(xí)次數(shù)：5次

單選題（共100題，共100分）

1.股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)是（）。

A.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益

B.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險

C.以上都是

D.以上都不是

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)：

1.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益2.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險

2.收益分配涉及的基本概念包括（）

Ⅰ、業(yè)績報酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配體系

Ⅲ、門檻收益率

Ⅳ、追趕機(jī)制

Ⅴ、回?fù)軝C(jī)制?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等。

3.收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。

A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益

B.指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益

C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬

D.指在基金清算或其他約定時點(diǎn)，對已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計算

正確答案：B

您的答案：

本題解析：瀑布式的收益分配體系是指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。

4.下列關(guān)于企業(yè)價值估值的特點(diǎn)，說法錯誤的是（）。

A.整體即是各部分的簡單相加

B.整體價值來源于要素的結(jié)合方式

C.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值

D.整體價值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來

正確答案：A

您的答案：

本題解析：企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價值來源于要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值；④整體價值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來。

5.在企業(yè)價值和股權(quán)價值之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換時需要用到價值等式，關(guān)于簡單價值等式和一般價值等式，說法錯誤的是（）。

A.簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)

B.簡單價值等式適用于有非核心資產(chǎn)的公司

C.一般價值等式為：企業(yè)價值+非核心資產(chǎn)價值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價值

D.一般價值等式將股權(quán)價值和企業(yè)價值聯(lián)系起來，可以在二者之間進(jìn)行自由轉(zhuǎn)換

正確答案：B

您的答案：

本題解析：簡單價值等式對有非核心資產(chǎn)的公司不適用。

6.采用相對估值法，相關(guān)估值步驟表述錯誤的是（）。

A.選取可比公司

B.計算可比公司的估值倍數(shù)

C.計算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)

D.將參照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計算目標(biāo)企業(yè)估值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數(shù)；③計算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)；④計算目標(biāo)公司的企業(yè)價值或者股權(quán)價值。

7.董事會席位條款是目標(biāo)企業(yè)分配（）的重要條款。

A.財政權(quán)

B.人事權(quán)

C.控制權(quán)

D.投資權(quán)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：董事會席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。

8.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經(jīng)（）批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。

A.全國人大代表常委會

B.國務(wù)院

C.人大代表

D.證券交易所

正確答案：B

您的答案：

本題解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。

9.下列不屬于股權(quán)投資基金管理人財產(chǎn)分離制度的是（）。

A.股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間

B.股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財產(chǎn)之間

C.股權(quán)投資基金與基金托管人托管之間

D.不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立財產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。

10.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，包含下列哪些（）

Ⅰ.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。

Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

Ⅲ.依法對違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。

Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：

（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。

（2）依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。

（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。

（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。

（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。

（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。

11.以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)說法錯誤的是（）。

A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)

B.提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動

C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案

D.只能對會員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：

（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。

（2）依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。

（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。

（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。

（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。

（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。

（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。

12.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

A.1

B.2

C.3

D.4

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

13.未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，（）非法吸收或者變相吸收公眾存款。

A.屬于

B.不屬于

C.視情況而定

D.部分屬于

正確答案：B

您的答案：

本題解析：未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。

14.下列屬于合格投資者的是（）。

Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者?

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：視為合格投資者的情形:

（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金

（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員

（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

15.下列關(guān)于信托（契約）型基金參與主體的說法，錯誤的是（）。

A.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

B.基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作

C.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)

D.基金托管人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。

16.下列不屬于股權(quán)投資母基金原因的是（）。

A.分散風(fēng)險

B.專業(yè)管理

C.規(guī)模優(yōu)勢

D.經(jīng)驗(yàn)不足

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資母基金四大原因的有分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢、。

17.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點(diǎn)錯誤的一項(xiàng)是（）。

A.投資期限長、流動性較高

B.投資收益波動性較大

C.投后管理投入資源較多

D.專業(yè)性較強(qiáng)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點(diǎn)包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強(qiáng)；④投資收益波動性較大。

18.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

19.目標(biāo)企業(yè)在進(jìn)行涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）

A.保密條款

B.回購條款

C.保護(hù)性條款

D.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款

正確答案：C

您的答案：

本題解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。

20.關(guān)于股權(quán)投資基金、說法正確的是（）

A.通常具有低風(fēng)險、高預(yù)期收益的特點(diǎn)

B.主要投資于上市公司股票

C.在我國職能非公開募集

D.投資期限較短

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金具有以下特點(diǎn)：1.投資期限長、流動性較差2.投資后管理投入資源較多3.專業(yè)性較強(qiáng)4.收益波動性較高。

21.在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責(zé)任公司或（）

A.非盈利組織

B.股份有限公司

C.合伙企業(yè)

D.有限合伙企業(yè)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。

22.基金托管人職責(zé)不包括（）。

A.辦理清算、交割事宜

B.基金份額登記

C.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值

D.開展投資監(jiān)督

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金托管是指具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同或托管協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產(chǎn)、開設(shè)基金資金賬戶、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

23.2015年甲創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技500萬元投資前估值4500萬元，2016年乙創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技2000萬元，投資后估值1億元，2017年甲創(chuàng)業(yè)投資基金欲按照X生物科技股權(quán)價值1.5億元出售其持有的全部股權(quán)，假設(shè)X生物科技無其他股權(quán)變動，如乙基金行使第一拒絕權(quán)，則下列表述正確的是（）

A.應(yīng)以1500萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)

B.應(yīng)以1200萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)

C.可以以1500萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)

D.可以以1200萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：2015年甲基金投后X生物科技估值為4500+500=5000萬元，甲基金占比為500/5000=10%;2016年投前估值為10000萬元-2000萬元=8000萬元，甲基金估值為8000*10%-800萬元，投后甲基金占比為800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股權(quán)價值為1.5*8%=1200萬元’目標(biāo)公司創(chuàng)始股東、董事、監(jiān)事和高管欲向第三人出售部分或全部股權(quán)（因公司利益需要向管理團(tuán)隊成員轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形除外），投資人有權(quán)按相同的條件購買該股權(quán)。

24.關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款，描述錯誤的是（）

A.股權(quán)投資基金通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的

B.體現(xiàn)了對股權(quán)投資方利益的保護(hù)

C.體現(xiàn)了目標(biāo)企業(yè)要求投資方保護(hù)商業(yè)機(jī)密的權(quán)利

D.體現(xiàn)了投資方對目標(biāo)企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利

正確答案：C

您的答案：

本題解析：回售權(quán)，是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。對股權(quán)投資基金來說，回售權(quán)條款主要具有兩個功能，一是通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的；二是回售權(quán)條款也是在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。

25.私募（）、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金經(jīng)理

D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播煤體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

26.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實(shí)行（）。

A.合并運(yùn)作、分別核算

B.合并運(yùn)作、合并核算

C.獨(dú)立運(yùn)作、合并核算

D.獨(dú)立運(yùn)作、分別核算

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。

27.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制（）私算基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險的陳述和聲明。

A.《風(fēng)險告知書》

B.《風(fēng)險揭示書》

C.《風(fēng)險委任書》

D.《風(fēng)險提示書》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制《風(fēng)險揭示書》私募基金投資者應(yīng)充分了解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險承受能力，并做出自愿承擔(dān)風(fēng)險的陳述和聲明。

28.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的基本標(biāo)準(zhǔn)有哪些（）。

Ⅰ.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

Ⅱ.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

Ⅲ.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

Ⅳ.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

Ⅴ.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司按照“可把控、可舉證、可識別”的原則。對《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定的六項(xiàng)掛牌條件進(jìn)行細(xì)化。形成基本標(biāo)準(zhǔn)如下:

（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件

29.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

A.委托募集方式

B.間接募集方式

C.自行募集方式

D.委派募集方式

正確答案：C

您的答案：

本題解析：采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

30.董事會由（）個席位組成

A.3

B.2

C.1

D.4

正確答案：A

您的答案：

本題解析：董事會由3個席位組成

31.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金續(xù)存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進(jìn)行分配?；鹪O(shè)置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機(jī)制。基金管理人可獲得業(yè)績報酬為（）

A.1000萬元

B.4000萬元

C.2,100萬元

D.3000萬元

正確答案：D

您的答案：

本題解析：按照基金財產(chǎn)的清算分配順序，首先支付稅費(fèi)5000萬元后，剩余可向投資者分配的財產(chǎn)為9-0.5=8.5億元；返還投資本后剩余可分配額為8.5-5=3.5億元；向投資者分配門檻收益金額為5x5x8%=2億元；剩余金額80%分配給投資者為（3.5-2）x20%=0.3億元；

32.清算價值法就是根據(jù)（）來確定企業(yè)價值。

A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本

B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價

C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值

D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本

正確答案：C

您的答案：

本題解析：清算價值法就是根據(jù)企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，以企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值來確定企業(yè)價值。

33.（）即合格境外有限合伙是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將（）資本兌換為人民幣資金，投資于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境內(nèi),境內(nèi)

C.QFLP,境外,境內(nèi)

D.QFLP,境內(nèi),境外

正確答案：C

您的答案：

本題解析：QFLP即合格境外有限合伙是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的基金。

34.已分配收益倍數(shù)=1表示（）。

A.成本已經(jīng)收回

B.投資者獲得超額收益

C.還沒有收回所有成本

D.沒有任何分紅

正確答案：A

您的答案：

本題解析：DPl等于1是損益平衡點(diǎn)，代表成本已經(jīng)收回。

35.2016年2月5日發(fā)布的（）規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務(wù)報告的要求和違反處罰。

A.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》

B.《私募股權(quán)投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《證券投資基金銷售管理辦法》

正確答案：A

您的答案：

本題解析：2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務(wù)報告的要求和違反處罰。

36.行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有（）。

Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》

Ⅲ.《證券法》

Ⅳ.《證券投資基金法》

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。

37.己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成（）學(xué)時的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：C

您的答案：

本題解析：己取得基金從業(yè)資格的人員.應(yīng)每年度完成15學(xué)時的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

38.基金資產(chǎn)凈值=（）。

A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)基金負(fù)債

B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債

C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)ｘ基金負(fù)債

D.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債

39.私募基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于（）的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

A.四十八小時

B.十二小時

C.八小時

D.二十四小時

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。

40.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金成立時，一次性全部實(shí)繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進(jìn)行分配。基金設(shè)置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機(jī)制。下列選項(xiàng)，不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是（）

A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金

B.業(yè)績報酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬，再向投資者返還本金

C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績報酬分配

D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)行分配

正確答案：B

您的答案：

本題解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配

41.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的（）內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

A.2個月

B.3個月

C.4個月

D.5個月

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

42.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善，體現(xiàn)了基金私募基金管理人內(nèi)控（）。

A.適時性原則

B.全面性原則

C.執(zhí)行有效原則

D.獨(dú)立性原則

正確答案：A

您的答案：

本題解析：適時性原則。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。

43.私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法有（）。

Ⅰ.相對估值法

Ⅱ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

Ⅲ.成本法

Ⅳ.清算價值法

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法有：

1、相對估值法（乘數(shù)法）

2、折現(xiàn)現(xiàn)金流法

3、成本法

4、清算價值法

44.以下哪項(xiàng)不是私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義（）。

A.決定基金是否能順利募集

B.影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展

C.可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當(dāng)干預(yù)影響基金和管理人的正常運(yùn)作

D.可以及時掌握基金資產(chǎn)的狀況“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義：

（1）與投資者關(guān)系出來是否得當(dāng)決定基金是否能順利募集；

（2）與投資者關(guān)系出來是否得當(dāng)影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展；

（3）處理好與投資者關(guān)系，可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當(dāng)干預(yù)影響基金和管理人的正常運(yùn)作；

45.基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等會計報表和（）。

A.會計報表附注

B.現(xiàn)金流量表

C.盈虧平衡表

D.份額變動表

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及會計報表附注。

46.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。

A.《私募投資基金推介行為管理辦法》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》

D.《私募投資基金管理行為管理辦法》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。

47.未經(jīng)（），募集機(jī)構(gòu)不得向任何人宣傳推介基金。

A.基金業(yè)協(xié)會的批準(zhǔn)

B.特定對象確定

C.證券業(yè)協(xié)會的批準(zhǔn)

D.基金風(fēng)險揭示

正確答案：B

您的答案：

本題解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宜傳推介基金，未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金。

48.清算價值法常見于（）和（）策略。

A.成長資本、天使投資

B.杠桿收購、天使投資

C.杠桿收構(gòu)、破產(chǎn)

D.成長資本、破產(chǎn)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：相對估值常見于天使投資、成長資本策略中，而清算價值估值法常用于杠桿收購和破產(chǎn)策略中。

49.公司型基金的合格投資者人數(shù)規(guī)定：有限公司不超過（）人、股份公司不超過（）人。

A.50,300

B.80,200

C.50,200

D.100,200

正確答案：C

您的答案：

本題解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。

50.中國證監(jiān)會及其派出組織依照，（），對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理。

Ⅰ.《證券投資基金法》

Ⅱ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

Ⅲ.中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國證監(jiān)會及其派出組織依照《證券投資基金法》、《私募投資基金管理暫行辦法》和中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定，對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實(shí)施監(jiān)督管理。

51.下列屬于基金會計核算的是（）

Ⅰ.財物的收發(fā)、增減和使用

Ⅱ.收入、支出、費(fèi)用、成本的計算

Ⅲ.資本的增減

Ⅳ.財務(wù)成果的計算和處理

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金會計核算包括⑴款項(xiàng)和有價證券的收付款項(xiàng)⑵財物的收發(fā)、增減和使用⑶債權(quán)債務(wù)的發(fā)生和結(jié)算⑷資本的增減⑸收入、支出、費(fèi)用、成本的計算⑹財務(wù)成果的計算和處理

52.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為（）會員。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.證券業(yè)協(xié)會

C.銀行業(yè)協(xié)會

D.基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。

53.關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是（）。

A.沒有規(guī)定最限額

B.交易費(fèi)用相對集中競價交易要高

C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活

D.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

正確答案：D

您的答案：

本題解析：大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定。

54.關(guān)于外資私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作方式的說法，錯誤的是（）。

A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式

B.外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實(shí)體注冊在境外

C.外幣股權(quán)投資基金在境外完成項(xiàng)目的投資退出

D.外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體

正確答案：D

您的答案：

本題解析：外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體。

55.投資后階段信息獲取的主要渠道包括（）。

Ⅰ.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會

Ⅱ.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

Ⅲ.日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資后階段信息獲取的主要渠道包括參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會；關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。

56.（），是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

A.基金外包服務(wù)

B.基金清算服務(wù)

C.基金托管服務(wù)

D.基金投資服務(wù)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

57.以下關(guān)于內(nèi)部控制要素說法正確的是（）

Ⅰ.風(fēng)險評估，及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。

Ⅱ.信息與溝通，及時、準(zhǔn)確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

Ⅲ.內(nèi)部監(jiān)督對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查評價內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)部需求有變化的應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)、更新。

Ⅳ.控制活動，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果采用相應(yīng)的控制措施將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：⑴內(nèi)部環(huán)境，包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)組織、人力資源政策和員工道德素質(zhì)內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基石。

⑵風(fēng)險評估，及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。

⑶控側(cè)活動，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果采用相應(yīng)的控制措施將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。

⑷信息與溝通，及時、準(zhǔn)確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

⑸內(nèi)部監(jiān)督，對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查評價內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)受化導(dǎo)致內(nèi)邵需求有變化的應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)更斷。

58.任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（）

Ⅰ.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合

有關(guān)規(guī)定

Ⅱ.設(shè)有專門的基全托管部門

Ⅲ.有安全保管基金財產(chǎn)的條件

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

Ⅴ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（l）凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合

有關(guān)規(guī)定

（2）設(shè)有專門的基全托管部門

（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)

到法定人數(shù)

（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件

（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度

（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

59.（），就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。

A.委托募集

B.委派募集

C.自行募集

D.間接募集

正確答案：C

您的答案：

本題解析：自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。

60.關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯誤的是（）。

A.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密

B.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突

C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全

D.募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險類型并與自身風(fēng)險承受能力進(jìn)行適當(dāng)性匹配

正確答案：D

您的答案：

本題解析：募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；

61.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段（）。

Ⅰ.決策改制階段

Ⅱ.材料制作階段

Ⅲ.反饋審核階段

Ⅳ.登記掛牌階段

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段:決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。

62.某股權(quán)投資基金于2011年1月1日成立，募集規(guī)模15億元，截止2016年12

月31曰的凈資產(chǎn)凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元，2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元，2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數(shù)為（）。

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25

正確答案：B

您的答案：

本題解析：已分配收益倍數(shù)=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.33

63.公司型基金的參與主體主要為（）。

Ⅰ.投資者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金銷售人

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。

64.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對私募基金推介材料內(nèi)容的（）負(fù)責(zé)。

A.真實(shí)性、易得性、準(zhǔn)確性

B.真實(shí)性、完整性、及時性

C.真實(shí)性、易得性、及時性

D.真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對私募基金推介材料內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。

65.已通過下列（）考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請認(rèn)定基金從業(yè)資格。

Ⅰ.證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）

Ⅱ.證券從業(yè)資格（含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）

Ⅲ.期貨從業(yè)資格

Ⅳ.銀行從業(yè)資格

Ⅴ.特許金融分析師

Ⅵ.注冊會計師

Ⅶ.法律職業(yè)資格

Ⅷ.資產(chǎn)評估師資格

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：符合下列條件之一的私募基金基金管理人的高級管理人員，并通過科目一考試的，可以申請認(rèn)定基金從業(yè)資格：

①最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均1000萬元以上。

②已通過證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關(guān)資格考試，或取得注冊會計師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評估師資格，或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員等。

66.我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長久的發(fā)展，主要體現(xiàn)在（）。

Ⅰ.市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場

Ⅱ．市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)

Ⅲ．成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段

Ⅳ．有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：經(jīng)過多年探索，我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為三個方面.（1）市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場；（2）市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)；（3）有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。

67.私募股權(quán)投資基金募集程序正確順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.1募集文件準(zhǔn)備2市場推介與投資者接觸3正式簽署協(xié)議4確定出資意向

B.1市場推介與投資者接觸2募集文件準(zhǔn)備3正式簽署協(xié)議4確定出資意向

C.1募集文件準(zhǔn)備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

D.1市場推介與投資者接觸2募集文件準(zhǔn)備3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

正確答案：C

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金募集程序正確順序?yàn)?募集文件準(zhǔn)備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

68.在清算退出的資產(chǎn)分配順序，屬于分配公司財產(chǎn)是（）

Ⅰ、分別支付清算費(fèi)用

Ⅱ、職工的工資

Ⅲ、會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償全

Ⅳ、繳納所欠稅款

Ⅴ、清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償全，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

69.我國的證券交易所是依法設(shè)立的，（）為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實(shí)行自律性管理的法人。

A.以利潤最大化

B.不以營利

C.以收入最大化

D.以指數(shù)最大化

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國證券交易所的定義。

70.私募股權(quán)投資基金投資回報最高的退出方式為（）。

A.兼并收購

B.公開上市

C.回購

D.破產(chǎn)清算

正確答案：B

您的答案：

本題解析：投資回報最高退出方式為公開上市。

71.在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，（）是我國基金行業(yè)的自律組織。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券投資基金協(xié)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，中國證券投資基金協(xié)會（以下簡稱基金協(xié)會）是我國基金行業(yè)的自律組織。

72.我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和（）。

A.撮合競價

B.連續(xù)競價方式

C.組合競價

D.最優(yōu)競價

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。

73.清算價值法的主要方法是，假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的（），加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

A.變現(xiàn)價值

B.公允價值

C.理論價值

D.折現(xiàn)率

正確答案：A

您的答案：

本題解析：清算價值法的主要方法是，假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。

74.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行以下哪些職責(zé)（）。

Ⅰ.公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

Ⅱ.安全保管基金財產(chǎn)

Ⅲ.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

Ⅳ.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；嘭敭a(chǎn)的完整與獨(dú)立

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職麥:

（1）公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn):

（2）安全保管基金財產(chǎn):

（3）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶:

（4）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨(dú)立;

（5）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊.報表和其他相關(guān)資料;

（6）按照基金合同的約定根據(jù)基金管理人的投資指令及時辦理清算交割事宜;

（7）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng);

（8）對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見:

（9）復(fù)核審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;

（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作:

（11）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

75.私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.荷蘭

B.英國

C.加拿大

D.美國

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資起源和盛行于美國。

76.以下屬于相對估值法的方法是（）。

A.市現(xiàn)率法

B.清算價值法

C.經(jīng)濟(jì)增加值法

D.成本法

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對估值法包括：市盈率、市現(xiàn)率、市售率、市凈率。

77.基金托管人的職責(zé)不包括（）。

A.安全保管基金財產(chǎn)

B.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C.對基金財務(wù)會計報告、中期合年度基金報告做出修改

D.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（1）安全保管基金財產(chǎn)；

（2）按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（3）對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨(dú)立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自身財產(chǎn)嚴(yán)格分開；

（4）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；

（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；

（6）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；

（7）定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告

78.投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。

A.管理指標(biāo)

B.經(jīng)營指標(biāo)

C.估值指標(biāo)

D.財務(wù)指標(biāo)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)為：經(jīng)營指標(biāo)；管理指標(biāo)；財務(wù)指標(biāo)；市場信息追蹤指標(biāo)。

79.下列關(guān)于契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系說法正確的是（）。

Ⅰ.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理運(yùn)作

Ⅱ.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金，其中，基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理運(yùn)作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來；資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。

80.以下屬于私募基金的一般風(fēng)險的是（）

A.外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險

B.基金委托募集所涉風(fēng)險

C.募集失敗風(fēng)險

D.基金未托管所涉風(fēng)險

正確答案：C

您的答案：

本題解析：募集失敗風(fēng)險屬于私募基金的一般風(fēng)險。

81.關(guān)于財務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。

Ⅰ.重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)業(yè)績情況

Ⅱ.一般不通過現(xiàn)場調(diào)查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財務(wù)業(yè)績時需要注意會計政策和財務(wù)假設(shè)不同造成的影響

Ⅳ.不同于審計，強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和潛在風(fēng)險

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)歷史的財務(wù)業(yè)績情況.盡職調(diào)查包括現(xiàn)場調(diào)查

82.私募基金募集結(jié)算資金是指由（）歸集的，在（）資金賬戶與私募基金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。

A.募集機(jī)構(gòu)、投資者

B.投資者、投資者

C.投資者、募集機(jī)構(gòu)

D.募集機(jī)構(gòu)、募集機(jī)構(gòu)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募基金募集結(jié)算資金是指由募集機(jī)構(gòu)歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。

83.股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應(yīng)自收購之日起（）內(nèi)注銷股份；

A.五日

B.十日

C.十五日

D.二十日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應(yīng)自收購之日起十日內(nèi)注銷股份；

84.關(guān)于適度監(jiān)管原則在各個環(huán)節(jié)的體現(xiàn)，錯誤的是（）。

A.市場準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，對基金管理人和基金進(jìn)行前置審批

B.在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，

C.在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進(jìn)行的定期披露和重大事項(xiàng)的及時披露作出規(guī)定，其他事項(xiàng)由相關(guān)當(dāng)事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定，

D.在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調(diào)解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實(shí)施會員的自我管理。

正確答案：A

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金實(shí)行適度監(jiān)管原則。

在市場準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，不對基金管理人和基金進(jìn)行前置審批，而是基于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的，登記備案信息，進(jìn)行事后行業(yè)信息統(tǒng)計風(fēng)險監(jiān)測和必要的檢查。

在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。

在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進(jìn)行的定期披露和重大事項(xiàng)的及時披露作出規(guī)定，其他事項(xiàng)由相關(guān)當(dāng)事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定。

在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分，發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調(diào)解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實(shí)施會員的自我管理。

85.私募基金合同發(fā)生重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向（）報告。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金合同發(fā)生重大事項(xiàng)發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。

86.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受（）的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)。

A.公司行業(yè)

B.股東所有制性質(zhì)

C.公司盈利狀態(tài)

D.公司高管身份

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，

87.（）發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

A.2014年2月7日

B.2015年8月1日

C.2016年2月5日

D.2013年2月5日

正確答案：C

您的答案：

本題解析：2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

88.企業(yè)上市申報審核階段的相關(guān)工作描述錯誤的是（）。

A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告

B.發(fā)行人將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露的時間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復(fù)后

C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審

D.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理

正確答案：B

您的答案：

本題解析：申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。

89.內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的（）等各個環(huán)節(jié)中貫穿始終。

Ⅰ.投資研究

Ⅱ.投資運(yùn)作

Ⅲ.資金募集

Ⅳ.運(yùn)營保障和信息披露

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：