環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報：動力煤價下行趨勢有望延續(xù)再生水廠建設(shè)提速

1行業(yè)周報券研究報告建設(shè)提速e行業(yè)周報券研究報告建設(shè)提速事業(yè)投投資評級領(lǐng)先大市-A維持評級2.26%。環(huán)保板塊中，大氣治理板塊下與能源清潔利用板塊下跌1.67%，電力板塊中，火電板塊下跌方電網(wǎng)板塊下跌2.51%，燃氣板塊下跌1.13%；水務(wù)板塊下跌82%。水廠規(guī)劃出臺，建議關(guān)注污水治理板塊：2月污水收集處理設(shè)施基本全覆蓋，全市污水處理率達到98%，城鎮(zhèn)地區(qū)污水收集處理能力得到進一步加強，農(nóng)村地區(qū)生活污水得消除，再生水利用量大幅提高，首都水環(huán)境問題得到根治。從主我們預(yù)計隨著連續(xù)三年極端多洪水、多暴雨天氣的拉尼娜轉(zhuǎn)向正常，澳大利亞和印尼的動力煤出口量有望從去年的同比下滑恢復(fù)目目標價(元)環(huán)保及公用事業(yè)34%24%14%4%-6%-16%-26%2022-022022-062022-102023-02滬深30uzheessencecomcn朱心怡聯(lián)系人essencecomcn煤價延續(xù)下跌趨勢，火電業(yè)煤價下行趨勢顯現(xiàn)，長期組在即環(huán)保公用業(yè)績預(yù)告出爐，關(guān)注組件價格下行背景下綠電如何定量地評估光伏組件價格下降對綠電運營商的影2023-02-12-02-05-01-29-01-29-01-29e報/環(huán)保及公用事業(yè)初現(xiàn)重啟跡象，國際供需格局與去年同好。從需求來看，去年四季度以來天然氣價格持續(xù)發(fā)展的全國性發(fā)電平臺【國電電力】，建議的【華能國際】商業(yè)光伏執(zhí)行用戶側(cè)電價，上網(wǎng)電價遠高于集中式光伏電站，因而收益相比集中式電站具備顯著優(yōu)勢。而去年光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體高今年光伏各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)產(chǎn)能充足，供給端即將迎來放量，組件價1)碳市場跟蹤：本周全國碳市場碳排放配額(CEA)總成交量至本周，全國碳市場碳排放配額(CEA)累計成交量2.31億噸，計成交額105.37億元。本周，天津碳排放權(quán)成交量最高，為廠成交周均價為6235.54元/噸，環(huán)比下跌31.74元/噸，跌幅e報/環(huán)保及公用事業(yè)尼)庫提含稅價為1038元/噸，周環(huán)比下跌1.12元/噸，跌幅風(fēng)險，資產(chǎn)重組失敗風(fēng)險，大報/環(huán)保及公用事業(yè)1.本周核心觀點 61.1.動力煤價下行趨勢有望延續(xù)，再生水廠建設(shè)提速 6.投資組合 62.市場信息跟蹤 72.1.碳市場情況跟蹤 72.2.天然氣價格跟蹤 72.3.煤炭價格跟蹤 73.行業(yè)要聞 7 2.積極發(fā)展清潔能源、參與光伏新能源基地建設(shè)，內(nèi)蒙古關(guān)于社會資本參與生態(tài)保護修復(fù)工作意見發(fā)布 83.3.天津：健全多層次統(tǒng)一電力市場體系，研究推動適時組建全國電力交易中心 8 3.5.河北省關(guān)于生物質(zhì)發(fā)電上網(wǎng)電價有關(guān)事項通知 8 3.7.《河北省城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》印發(fā) 8 83.9.廣西：對利用項目屋頂和自有場地建設(shè)分布式光伏等優(yōu)先安排專項資金 93.10.天津：完善綠色電力交易機制，推動跨省(區(qū))綠電交易 94.上周行業(yè)走勢 95.上市公司動態(tài) 115.1.重要公告 115.2.定向增發(fā) 126.投資組合推薦邏輯 137.風(fēng)險提示 14 0 報/環(huán)保及公用事業(yè)報/環(huán)保及公用事業(yè)收集、穩(wěn)增長背景下，污水處理標準和建設(shè)速度有望加口，允許大唐、華能、國能、寶武從澳大利亞進口煤炭，截替代預(yù)計，非電領(lǐng)域表現(xiàn)的恢復(fù)仍較弱。整體來看，今年國內(nèi)動力煤市場供化發(fā)的光太陽能】。2022(E)2023(E)2024(E)2022(E)(E)2024(E).97.4報/環(huán)保及公用事業(yè)2.4980資料來源：Wind，安信證券研究中心2.市場信息跟蹤2.1.碳市場情況跟蹤86420908070605040302008642090807060504030200周成交量(萬噸)周均價(元/噸)資料來源：碳排放權(quán)交易平臺，安信證券研究中心周成交量(萬噸)周均價(元/噸)資料來源：Wind，安信證券研究中心2.2.天然氣價格跟蹤2.3.煤炭價格跟蹤元/噸，周環(huán)比下跌1.12元/業(yè)要聞報/環(huán)保及公用事業(yè)shtml地建設(shè)，內(nèi)蒙古關(guān)于社會資本參與生施shtml落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于加快建ml劃山東省人民政府發(fā)布《關(guān)于印發(fā)突破菏澤魯西崛起三年行動計劃(2023-2025年)的通shtml3.5.河北省關(guān)于生物質(zhì)發(fā)電上網(wǎng)電價有關(guān)事項通知shtml、綠色低碳、量子計算等前沿技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用推廣，支持3.7.《河北省城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》印發(fā)25光伏覆蓋率力爭達到50%；優(yōu)化調(diào)整城鎮(zhèn)供熱熱源結(jié)等清潔和可再生能源作為供熱能源。shtml范區(qū)，建能源儲備調(diào)峰體系報/環(huán)保及公用事業(yè)。ml通過利用項目屋頂和自有場地建設(shè)分布式光伏等方式降低項目能耗的符合條件生產(chǎn)性服務(wù)優(yōu)先安排自治區(qū)服務(wù)業(yè)發(fā)展專項資金。shtml3.10.天津：完善綠色電力交易機制，推動跨省(區(qū))綠電交易南京市生態(tài)環(huán)境局發(fā)布《南京市“無廢城市”建設(shè)一般工業(yè)固體廢物專項實施方案》，html4.上周行業(yè)走勢-5.00食輕鋼建紡采醫(yī)傳化機休上家通建國汽計交公銀非商有農(nóng)綜房電電品工鐵筑織掘藥媒工械閑證用信筑防車算通用行銀業(yè)色林合地子氣飲制材服生設(shè)服綜電裝軍機運事金貿(mào)金牧產(chǎn)設(shè)料造料裝物備務(wù)指器飾工輸業(yè)融易屬漁備資料來源：Choice，安信證券研究中心報/環(huán)保及公用事業(yè)%資料來源：Choice，安信證券研究中心華光環(huán)能資料來源：Choice，安信證券研究中心資料來源：Choice，安信證券研究中心金科環(huán)境資料來源：Choice，安信證券研究中心資料來源：Choice，安信證券研究中心報/環(huán)保及公用事業(yè)露笑科技、聆達股份、金房節(jié)能、東旭藍天、廊坊發(fā)展、惠天熱電、吉電股份、上海電力、良節(jié)能。5.上市公司動態(tài)5.1.重要公告表2：項目中標&框架協(xié)議&對外投資公告時間公告名稱98.SZ/02/14關(guān)于子公司成都市自來水有限責(zé)任公司投資設(shè)立全資子公司的公告公司下屬子公司自來水公司擬投資設(shè)立全資子公司檢測公司，注冊資本85.SZ/02/16關(guān)于設(shè)立中山公用廣發(fā)信德基礎(chǔ)設(shè)施投資基金暨關(guān)聯(lián)交的公告關(guān)于控股子公司長源電力隨及產(chǎn)業(yè)母基金共同設(shè)立中山公用廣發(fā)信德基礎(chǔ)設(shè)施投資基金(有限合伙)。66.SZ/02/16州公司全廠燃料除灰系統(tǒng)運行(三年)項目關(guān)聯(lián)交易的公告35.SZ/02/16關(guān)于全資子公司參與設(shè)立產(chǎn)洪城環(huán)境旗下全資子公司組蘇州鼎楹擬與鼎旭投資等6家企業(yè)共同投資設(shè)立蘇州鼎旭創(chuàng)楹創(chuàng)業(yè)投資1.SH/02/17成的聯(lián)合體中標崇仁縣城區(qū)生活污水處理一期項目中公司全資子公司洪城環(huán)保作為聯(lián)合體牽頭人中標崇仁縣城區(qū)生活污水處1.SH良節(jié)能/02/17控股子公司中標2.59億元新6.SH/02/17磁混凝成套裝備項目”8.SH環(huán)保/02/17元非標槽罐3.SH/02/17全資孫公司擬私有化亞美能源資料來源：Choice，安信證券研究中心表3：股東減持&股份質(zhì)押公告時間公告名稱6.SZ0.SH川智慧/02/13/02/15的預(yù)披露公告%。資料來源：Choice，安信證券研究中心表4：業(yè)績快報&經(jīng)營數(shù)據(jù)公告時間公告名稱289.SZ/02/13龍源電力集團股份有限公司9.SH/02/156.SH金科環(huán)境/2/16資料來源：Choice，安信證券研究中心報/環(huán)保及公用事業(yè)表5：其他公告時間公告名稱7.SH/02/134.SH/02/13東大會會議資料公司擬通過現(xiàn)金交易方式受讓津南污泥處理廠資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓價款為4.721.SH/02/13關(guān)于第四期超短期融資券發(fā)1.SH良節(jié)能/02/14關(guān)于非公開發(fā)行限售股上市龍源電力集團股份有限公司89.SZ/02/14發(fā)行的公告8.SH/02/152022年度第二期超短期融資券兌付公告/2022年度第三期融資券兌付公告9.SH/02/152023年度第二期超短期融資結(jié)果公告89.SZ/02/15龍源電力集團股份有限公司03.SZ/02/15關(guān)于增加對下屬公司提供擔(dān)額度預(yù)計的公告0.SH能源/02/16關(guān)于股份回購比例達到1%暨1.SH/02/16大唐發(fā)電:關(guān)于中期票據(jù)發(fā)行N2.SH/02/16關(guān)于控股股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司部分股份完成過戶登記的公告寧波開投已將公司5588.84萬股(占公司股本5%)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶5.SH/02/16關(guān)于超短期融資券發(fā)行結(jié)果1.SH/02/162023年度第三期超短期融資結(jié)果公告資料來源：Choice，安信證券研究中心5.2.定向增發(fā)表6：定向增發(fā)增增發(fā)募集資金(億元)增發(fā)數(shù)量(萬股)增發(fā)價格(元)市日簡稱代碼0.SH-02-032192.2491.SZ投2023-01-12.986.3990.SH-12-29325.6226.SH-12-2272799.1420.SZ-12-2062.11074.SZ保-12-02.66774.SH-11-3008.SH-11-283581.SH金開新能-11-09856090.7064.SH-09-288053.SZ-09-215.SH-09-0890.4291.SZ2022-08-180212.949.811.SH良節(jié)能2022-08-170.543.SH2022-08-160.902.758.SH2022-08-165.00814.SZ2022-08-15.911.SH-07-2717.SZ-07-22.4677.SH海峽環(huán)保實施-07-05.8410報/環(huán)保及公用事業(yè)8.SH氣-06-203.006.SH2022-05-17.151.SH2022-04-18.167615.SZ2022-03-166.333.SH-03-08.0701.57.811.SZ高科-01-2026.SH-01-06.275.96資料來源：Choice，安信證券研究中心6.投資組合推薦邏輯綜碳園需求WGW司背靠國家能源集團，與神