2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識押題練習試卷A卷附答案

2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識押題練習試卷A卷附答案單選題（共85題）1、企業(yè)價值增長是一切（）獲益的本源。A.市場B.股東C.管理者D.勞動力【答案】B2、公司型股權投資基金的投資者是（）。A.基金公司董事B.基金公司股東C.基金投資決策委員會委員D.基金風險控制者【答案】B3、有投資者A，實繳投資本金3000萬元。在基金清算時，投資者A可以分配的總收益為（）。A.2100萬元B.5100萬元C.1920萬元D.4920萬元【答案】C4、以下私募股權基金募集程序流程（部分）按照時間順序排列正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ【答案】A5、某股權投資基金采用按照單一項目的收益分配方式，并設置了追趕機制與回撥機制，下列關于該基金分配順序正確的是（）。A.投資人本金、門檻收益、管理人與投資人按比例分配、基于回撥機制的收益、基于追趕機制的收益B.投資人本金、門檻收益、基于追趕機制的收益、基于回撥機制的收益、管理人與投資人按比例分配C.門檻收益、投資人本金、管理人與投資人按比例分配、基于追趕機制的收益、基于回撥機制的收益D.投資人本金、門檻收益、基于追趕機制的收益、管理人與投資人按比例分配、基于回撥機制的收益【答案】D6、根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，對于有限合伙型基金的設立條件，下列描述錯誤的是（）。A.有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人B.有書面合伙協(xié)議C.有生產(chǎn)經(jīng)營場所D.有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權、土地使用權或勞務作價出資【答案】D7、下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應履行的職責是（）A.依法維護會員的合法權益B.提供會員服務C.依法對會通知亍行政監(jiān)管D.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則【答案】C8、股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務中為企業(yè)提供管理咨詢服務包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D9、（）應該對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，并由投資者書面承諾符合合格投資者條件。A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金銷售機構C.基金托管人、基金銷售機構D.基金業(yè)協(xié)會、基金管理人【答案】B10、公司型基金的主要特點不正確的是（）A.公司的有限責任,意味著全體股東承擔有限責任。B.公司型基金是獨立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金,這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行。C.這些國家的公司有著更不完整的組織結構和不規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運作風階。D.公司在很多國家比合伙企業(yè)、契約結構有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結構和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運作風險?！敬鸢浮緾11、（2020年真題）關于股權投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是（）。A.基金運營風險B.基金未托管風險C.基金損失的風險D.稅收風險【答案】B12、合伙型股權投資基金合伙協(xié)議中，應約定由（）擔任執(zhí)行事務合伙人。A.任一合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.指定合伙人【答案】C13、A公司在融資前，企業(yè)家持股數(shù)量為40000股。前輪投資者以每股3元的價格購買了10000股，后輪投資者以每股2元的價格購買了10000股。在完全棘輪條款下，企業(yè)家需向前輪投資者補償?shù)墓善睌?shù)量為（）股。A.5000B.10000C.20000D.1000【答案】A14、（），是指中國國籍自然人或根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。A.內資人民幣股權投資基金B(yǎng).外資人民幣股權投資基金C.外幣股權投資基金D.股權投資母基金【答案】A15、對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。A.股息收益B.轉讓財產(chǎn)收入C.提供勞務收入D.紅利收益【答案】C16、以下關于股權投資基金行業(yè)自律組織的作用說法錯誤的是（）A.提供行業(yè)服務，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質，提高行業(yè)競爭力B.發(fā)揮行業(yè)與金融機構間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽C.履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護行業(yè)的正當經(jīng)營秩序D.促進會員忠實履行受托義務和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展【答案】B17、業(yè)務盡職調查的考察重點為管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。A.創(chuàng)業(yè)投資B.成長投資C.并購投資D.成熟投資【答案】C18、（）是一個比較好的現(xiàn)金回報率指標。A.內部收益率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.利息倍數(shù)【答案】B19、（）是以股權投資基金為主要投資對象的基金。A.股權投資母基金B(yǎng).股權投資基金C.衍生證券投資基金D.衍生產(chǎn)品【答案】A20、投資備忘錄的內容不包括（）。A.投資達成的條件B.適當性條款C.保密條款D.排他性條款【答案】B21、客觀上就要求股權投資基金的運作管理向著（）的方向發(fā)展。A."輕資產(chǎn)、重投研"B."重資產(chǎn)、重投硏"C."重資產(chǎn)、輕投研"D.以上都正確【答案】A22、以下不屬于股權回購的基本運作程序的是（）。A.發(fā)起B(yǎng).協(xié)商C.執(zhí)行D.銷售【答案】D23、私募股權投資基金英文縮寫為（）。A.VCB.EPC.B.EPCPED.CV【答案】C24、我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）。A.3％B.5％C.8％D.10％【答案】B25、下列股權投資基金，屬于公開發(fā)行的是（）。A.募集人數(shù)為40人的有限責任公司型基金B(yǎng).募集人數(shù)為80人的股份有限公司型基金C.募集人數(shù)為60人的合伙型基金D.募集人數(shù)為100人的契約型基金【答案】C26、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。A.參股、違約擔保、跟進投資B.并購、違約擔保、直接投資C.參股、融資擔保、跟進投資D.并購、融資擔保、直接投資【答案】C27、關于股權投資基金的募集方式，表述正確的是（）。A.獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后進行公開募集B.獲得中國證監(jiān)會批準后可進行公開募集C.獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準后可進行公開募集D.現(xiàn)階段我國不允許進行公開募集【答案】D28、下列不屬于二手資料收集的途徑有（）.A.通過查看企業(yè)的內部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財務報告、董事會會議記錄、業(yè)務文件及重大法律合同等B.通過網(wǎng)絡獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）C.通過行業(yè)協(xié)會和商會獲取D.通過客服提供獲取【答案】D29、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金支持方式中的融資擔保說法正確的是（）。A.是指政府引導基金對經(jīng)營良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力。B.是指政府引導基金對競爭力良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過股權融資增強投資能力。C.是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力。D.是指政府引導基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔保，支持其通過股權融資增強投資能力?！敬鸢浮緾30、（2017年真題）（）是指股權投資基金要求目標公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。A.完全棘輪條款B.保護性條款C.加權平均條款D.回售條款【答案】B31、公司型股權投資基金在進行解散清算時，分配順序在基金投資者投資本金之后的一項是()A.業(yè)績報酬B.基金所欠稅款C.公司債務D.清算費用【答案】A32、(2017年)下列關于反攤薄條款，說法錯誤的是（）。A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護后輪投資者利益的條款B.降價融資意味著投資者此前購買的股權付出的對價相對來說更為高昂，從而導致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款C.所謂降價融資，即目標公司后續(xù)融資時，后輪投資者認購價格相較于前輪投資者認購價格更低的情形D.降價融資通常是由于目標公司經(jīng)營業(yè)績變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實際控制人以稀釋投資方股權為目的所進行的降價融資【答案】A33、銀行業(yè)的估值通常會用（）。A.市凈率倍數(shù)B.市銷率倍數(shù)C.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)D.企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法【答案】A34、對于處于（）的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調查的重點為管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。A.創(chuàng)業(yè)階段B.成長階段C.擴張階段D.成熟階段【答案】D35、股權投資（）主要包括一級投資、二級投資和直接投資。A.并購基金的業(yè)務B.基礎設施基金的業(yè)務C.定增基金的業(yè)務D.母基金的業(yè)務【答案】D36、（），是指中國國籍自然人或根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內非公開交易股權進行投資的股權投資基金。A.內資人民幣股權投資基金B(yǎng).外資人民幣股權投資基金C.外幣股權投資基金D.股權投資母基金【答案】A37、股權投資基金依法監(jiān)管的基本原則不包括（）。A.依法監(jiān)管原則B.高效監(jiān)管原則C.適時監(jiān)管原則D.分類監(jiān)管原則【答案】C38、當基金管理人出現(xiàn)未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新的義務,在未完成整改前將面臨（）的自律管理措施。A.紀律處分B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請C.取消管理人員登記資格D.列入異常機構公示【答案】B39、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關委任人員采?。ǎ〢.罰款B.停業(yè)整頓C.公開譴責D.市場禁入措施【答案】D40、在我國的分類體系中，當出現(xiàn)以下（）情況時，可認定該基金不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。A.投資新三板企業(yè)B.僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動C.不投資在公開市場上市的企業(yè)D.名稱沒有鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的特點【答案】D41、對股權投資基金管理人內部控制的作用理解正確的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A42、銷售機構參與股權投資基金募集活動需滿足的條件為（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C43、（2016年真題）下列關于股權投資項目清算退出的說法錯誤的是（）。A.一旦所投資的風險企業(yè)經(jīng)營失敗，一般采用此種方式退出B.清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個投資循環(huán)C.清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇D.清算退出損失是可以避免的【答案】D44、投資后管理中，股權投資基金獲得被投資企業(yè)董事會席位后，可以()。A.決定公司經(jīng)營計劃和投資方案B.派代表擔任公司董事C.批準公司章程的修改D.決定公司清算【答案】B45、關于基金財產(chǎn)保管機構，說法正確的是（）。A.基金財產(chǎn)保管機構承擔對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督的責任B.基金資產(chǎn)保管機構是基金管理人的代理人C.基金管理人必須聘請基金資產(chǎn)保管機構對基金財產(chǎn)進行保管D.基金財產(chǎn)保管機構對基金財產(chǎn)進行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責任【答案】B46、下列不屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的是（）。A.未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金B(yǎng).通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳C.承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報D.未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的【答案】D47、關于投資后管理得增值服務，以下說法錯誤得是（）A.在為被投資企業(yè)提供資本運作増值服務方面，投資機構對資本市場得熟悉程度高、資本運作能力較強，所以能夠承擔主要責任。B.如果被投資企業(yè)需要弓I人新的股權資金或者債權資金，投資機構往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網(wǎng)絡，引薦其他投資機構甚至商業(yè)銀行C.投資機構通常能在這些方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的公司治理結構D.幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術人才、供應商和經(jīng)銷商【答案】A48、（）對目標公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受。A.完全棘輪B.加權平均條款C.隨售權D.反攤薄條款【答案】B49、除當法律要求或遵守相關監(jiān)管機構的披露要求外，投資方應對投資中了解的目標公司的商業(yè)秘密和其他信息承擔保密義務。這往往是投資協(xié)議中()的約定。A.保密條款B.排他性條款C.反攤薄條款D.保護性條款【答案】A50、關于私募基金管理人登記說法錯誤的是（）A.申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內容。B.私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。C.登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應當根據(jù)中國證監(jiān)會的要求及時補正。D.私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息?！敬鸢浮緾51、私募股權投資基金按資金性質分為（）。A.人民幣基金和外幣基金B(yǎng).母基金和外部基金C.內部基金和外部基金D.自然人基金和法人基金【答案】A52、下列關于律師事務所為基金管理人背書出具法律意見書的要求，說法錯誤的是（）。A.法律意見書的內容應當包含完整的盡職調查過程描述B.法律意見書無需加入律師事務所及其經(jīng)辦律師的承諾信息C.經(jīng)辦律師在法律意見書上的簽字簽章齊全，出具日期清晰明確D.就基金管理人登記申請是否符合基金業(yè)協(xié)會的相關要求發(fā)表整體結論性意見【答案】B53、股權投資基金進行清算的原因是（）。A.投資項目撤銷IPO計劃B.投資項目被上市公司并購C.投資項目從新三板摘牌D.投資項目都實現(xiàn)了退出【答案】D54、關于基金服務業(yè)務，以下表述正確的是（）。A.服務業(yè)務的風險評估僅在首次將該項業(yè)務外包時進行B.基金服務機構不能同時提供托管服務C.基金服務機構通常接受基金管理人的委托，提供基金服務業(yè)務D.基金服務機構可自行決定業(yè)務轉包【答案】C55、關于估值調整條款，說法錯誤的是（）。A.估值調整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個專門的協(xié)議即估值調整協(xié)議形式存在B.觸發(fā)條件是目標公司的實際業(yè)績未達到事先約定的業(yè)績目標，或發(fā)生特定事件C.估值調整機制觸發(fā)后，由被投資企業(yè)創(chuàng)始股東或其他利益方按照協(xié)議約定的計算規(guī)則向股權投資基金以現(xiàn)金或股權方式提供補償D.目的是在未來公司增加發(fā)行股份時，保護其股權比例不被稀釋【答案】D56、估值條款約定股權投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標公司中獲得的（）。A.股票數(shù)量B.利潤C.收益額度D.股權比例【答案】D57、（2017年真題）盡職調查報告主要包括（）。A.前言B.正文C.附件D.以上都對【答案】D58、在我國的分類體系中，創(chuàng)業(yè)投資基金符合以下哪些條件。（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.ⅠD.Ⅲ【答案】B59、（2020年真題）股權投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有（）的特點。A.低風險、低期望收益B.低風險、高期望收益C.高風險、低期望收益D.高風險、高期望收益【答案】D60、關于股權投資母基金的運作模式、特點和作用，下列描述錯誤的是（）。A.分散風險：股權投資母基金通常投資于多只股權投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散B.直接投資：股權投資母基金直接進行股權投資，對其投資的股權投資基金的每個項目都進行跟投C.投資機會：基于股權投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權投資基金具有更好的投資機會D.專業(yè)管理：股權投資母基金管理人通常擁有全面的股權投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策【答案】B61、通常，股權投資基金管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務合伙人委派代表、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近（）年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調查或者正處于整改期間的情形。A.2B.3C.4D.5【答案】B62、（2018年真題）境外直接上市模式路徑相對簡單,但由于嚴格的財務狀況要求,此模式更適（）A.小型國有企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.初創(chuàng)民營企業(yè)D.大型國有企業(yè)【答案】D63、經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撒銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會應當及時（）基金管理人登記。A.核查B.修改C.復核D.注銷【答案】D64、股權投資基金的投資者主要包括（）.A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C65、私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會在網(wǎng)站公示的私募基金基本情況不包括（）。A.基金銷售機構名稱B.成立時間C.聯(lián)系方式D.備案時間【答案】A66、下列關于股權投資基金募集機構的說法中，正確的是（）。A.名稱中帶有基金銷售的機構就可以擔任股權投資基金的募集機構B.委托募集股權投資基金可以免除基金管理人依法應承擔的責任C.名稱中帶有股權投資基金管理的機構就可以擔任股權投資基金的募集機構D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的股權投資基金管理人可以自行募集設立股權投資基金【答案】D67、(2017年)管理人應當指定至少（）名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4【答案】A68、管理費及托管費的提取頻率一般為按照（）提取或者按照（）提取。A.季度，年度B.季度，半年度C.月度，半年度D.月度，年度【答案】A69、（2016年真題）股權投資基金財產(chǎn)清算小組的職責不包括（）。A.基金財產(chǎn)的變現(xiàn)和分配B.基金財產(chǎn)的保管C.基金財產(chǎn)的估價D.基金財產(chǎn)的投資【答案】D70、我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為股份公司的投資者人數(shù)不超過（）人。A.50B.200C.100D.1000【答案】B71、公司型基金的特點有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A72、（）是整個盡職調查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。A.財務盡職調查B.初步盡職調查C.業(yè)務盡職調查D.法律盡職調查【答案】C73、小吳擬向某私募基金進行投資,小吳下述行為不符合法律規(guī)定的是（）。A.向親朋好友湊集人民幣100萬元以甲的名義向私募基金投資,待收益分配時按照各自出資比例分配給各出資人B.簽字確認由私募基金管理人制作的風險揭示書C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷D.向私募基金管理人書面確認自己符合合格投資者要求【答案】A74、下列關于反攤薄條款的內容，說法錯誤的是（）。A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制B.反攤薄條款適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款C.完全棘輪條款考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度D.加權平均條款對目標公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受【答案】C75、目前我國股權投資基金合格投資者標準，表述錯誤的是（）。A.近三年年均收入不低于50萬的個人B.具備相應風險識別能力和風險承擔能力的客戶C.資產(chǎn)不低于300萬的個人D.資產(chǎn)高于300萬的單位【答案】D76、企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的（）往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。A.資產(chǎn)負債表的重大改變B.財務虧損C.收入增長放緩D.各類款項的拖延支付【答案】D77、(2017年)創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對（）的增量股權進行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金。A.未上市成長企業(yè)