粉末冶金行業(yè)畫像分析報(bào)告（2018年）

粉末冶金行業(yè)畫像分析報(bào)告2018年12月

目 錄一、粉末冶金行業(yè)介紹 4二、行業(yè)上下游情況分析 5三、行業(yè)概況 71、全球粉末冶金行業(yè)概況 72、我國粉末冶金行業(yè)發(fā)展概況 8四、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力分析 91、下游需求穩(wěn)健增長拉動(dòng)行業(yè)發(fā)展 92、技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)粉末冶金零件發(fā)展 103、進(jìn)口替代對行業(yè)的促進(jìn) 104、國家政策鼓勵(lì)新型粉末冶金零部件的生產(chǎn) 11五、粉末冶金下游需求分析 111、電動(dòng)工具制造行業(yè) 11（1）全球電動(dòng)工具市場 12（2）我國電動(dòng)工具市場 132、汽車制造行業(yè) 14（1）全球汽車市場概況 14（2）我國汽車產(chǎn)銷量整體概況 14（3）汽車粉末冶金零部件市場需求分析 15六、行業(yè)競爭分析 171、競爭格局 17（1）國際粉末冶金市場競爭格局分析 17（2）中國粉末冶金市場競爭格局分析 172、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 19（1）吉?jiǎng)P恩（GKN） 19（2）住友（Sumitomo） 19（3）保來得（Porite） 19（4）東睦股份 20（5）上海汽車粉末冶金有限公司 20（6）江蘇精研科技股份有限公司 203、行業(yè)進(jìn)入壁壘 20（1）客戶壁壘 20（2）經(jīng)驗(yàn)壁壘 21（3）資金壁壘 21七、行業(yè)發(fā)展制約因素 221、高品質(zhì)原材料及專用設(shè)備需購自外資品牌 222、專業(yè)人才匱乏 22附件：粉末冶金行業(yè)發(fā)展趨勢 221、技術(shù)發(fā)展趨勢 22（1）高密度化 22（2）標(biāo)準(zhǔn)化、高精度和復(fù)雜化 23（3）輕量化和功能化 23（4）提升電磁性 232、市場發(fā)展趨勢 23（1）技術(shù)進(jìn)步帶來的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì) 23（2）汽車零部件國產(chǎn)化帶來的發(fā)展機(jī)會(huì) 23（3）環(huán)保要求提高帶來的發(fā)展機(jī)會(huì) 24

粉末冶金行業(yè)畫像分析報(bào)告一、粉末冶金行業(yè)介紹18世紀(jì)末開始復(fù)興并在20世紀(jì)得到蓬勃發(fā)展的粉末冶金技術(shù)，是一門被譽(yù)為“Advancedmetallurgy”的先進(jìn)技術(shù)，又有著古老的歷史。作為粉末冶金雛形的塊煉鐵技術(shù)，在遠(yuǎn)古時(shí)期便是人類最初制取鐵器的唯一手段。而在近現(xiàn)代兩個(gè)世紀(jì)中，粉末冶金作為一種高新技術(shù)，為滿足社會(huì)生產(chǎn)和科學(xué)技術(shù)發(fā)展的需要，不斷提供各種關(guān)鍵性材料，并躋身于先進(jìn)金屬成形工藝之列。粉末冶金發(fā)展歷史粉末冶金制品產(chǎn)業(yè)的工藝技術(shù)，主要是將混合均勻的鐵粉及一定的合金粉末（包括石墨粉等）通過特定的模具壓制或注射成形以后，經(jīng)過燒結(jié)（一般在保護(hù)氣氛下，1,100-1,250℃，20-30min）以獲得一定形狀、精度、強(qiáng)度以及其他特性的結(jié)構(gòu)零件，實(shí)現(xiàn)制造工藝的少/無切削，材料利用率可高達(dá)95%以上；其工藝用于批量生產(chǎn)時(shí)，各批次產(chǎn)品具有很高的尺寸一致性，因此粉末冶金工藝非常適合于大批量連續(xù)生產(chǎn)，制造性價(jià)比高。粉末冶金零部件經(jīng)過“成形+燒結(jié)（+脫脂）+精整”等粉末冶金基本工藝后，通過附加機(jī)械加工以進(jìn)一步提高零件的尺寸精度，通過附加水蒸氣處理工藝以進(jìn)一步提高零件的氣密性和耐磨性、耐蝕性等，通過附加熱處理工藝以進(jìn)一步提高零件的機(jī)械強(qiáng)度，甚至可以通過組合燒結(jié)或燒結(jié)釬焊等使兩個(gè)或多個(gè)零件實(shí)現(xiàn)組合等。采用粉末冶金技術(shù)工藝制造機(jī)械零件較其他金屬加工工藝，如鑄造、鍛造、機(jī)械加工等，具有更高的材料利用率、更低的單位能耗等比較優(yōu)勢。如下圖所示：資料來源：韓鳳麟主編.粉末冶金手冊下冊P768.北京：冶金工業(yè)出版社2012鑒于粉末冶金工藝具有材料利用率更高、單位能耗更低的優(yōu)點(diǎn)，美國的金屬粉末工業(yè)聯(lián)合會(huì)（以下或簡稱“MPIF”）將粉末冶金技術(shù)認(rèn)定為一項(xiàng)“綠色技術(shù)”。因其上述優(yōu)勢，用粉末冶金工藝制造機(jī)械結(jié)構(gòu)零件，不僅節(jié)材節(jié)能，而且可制造用常規(guī)方法不能制造的精密、異形機(jī)械零件；且生產(chǎn)批量越大，單位生產(chǎn)成本越低。隨著新產(chǎn)品、新材料、新工藝、新裝備的開發(fā)與應(yīng)用，以及對已有產(chǎn)品與生產(chǎn)工藝的不斷改進(jìn)和創(chuàng)新，粉末冶金制品的應(yīng)用范圍及應(yīng)用領(lǐng)域越來越廣，行業(yè)不斷發(fā)展壯大。目前，粉末冶金制品的應(yīng)用分為兩大類，一類是難用其他方法制造的部件，比如鎢、鉬或碳化鎢硬質(zhì)合金、多孔軸承、過濾器、硬軟磁性元件等；另一類是替代鑄件和鍛件的部件，比如汽車離合器片、連桿、凸輪軸和行星齒輪架等。二、行業(yè)上下游情況分析從粉末冶金零部件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游為金屬粉末等材料行業(yè)，下游為汽車、家電、電動(dòng)工具、機(jī)械等行業(yè)，粉末冶金制造業(yè)屬于典型的中間加工制造業(yè)。本行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)系示意圖如下：從上下游關(guān)系看，上游是鐵粉、銅粉等原料廠商；下游主要客戶是電動(dòng)工具和汽車部件制造商等。1、上游行業(yè)目前，粉末冶金零部件主要原材料為金屬粉末，該產(chǎn)業(yè)在我國經(jīng)過長時(shí)間發(fā)展已比較成熟，產(chǎn)業(yè)處于良好發(fā)展階段，市場供應(yīng)充足，市場化程度較高，能夠保證本行業(yè)發(fā)展所需原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。2、下游行業(yè)粉末冶金零部件應(yīng)用廣泛，主要用于汽車零件、摩托車零件、家電零件、農(nóng)機(jī)零件、工程機(jī)械零件、電動(dòng)工具零件等方面。下游的電動(dòng)工具、汽車、家電等行業(yè)景氣度將影響相關(guān)粉末冶金零部件的市場需求。未來隨著下游各行業(yè)規(guī)模的增長，將為粉末冶金零部件行業(yè)創(chuàng)造廣闊的市場需求，不斷擴(kuò)展粉末冶金零部件行業(yè)的發(fā)展空間。與此同時(shí)，粉末冶金零件由于其良好的物理性能、機(jī)械性能，具有少切削加工、材料利用率高、制造過程清潔高效、生產(chǎn)成本低、可批量生產(chǎn)的特點(diǎn)，且可用于制造精密、異形的機(jī)械零件，已在各個(gè)行業(yè)得到越來越廣泛的應(yīng)用，這也對粉末冶金零部件行業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生巨大的帶動(dòng)作用。三、行業(yè)概況1、全球粉末冶金行業(yè)概況隨著全球工業(yè)化的蓬勃發(fā)展，粉末冶金技術(shù)已被廣泛應(yīng)用于交通、機(jī)械、電子、航空等領(lǐng)域，尤其在汽車制造領(lǐng)域的應(yīng)用越來越廣。跟據(jù)歐洲粉末冶金協(xié)會(huì)（EPMA）測算，2016年全球粉末冶金市場約為285億美元，全球行業(yè)及市場主要分布在北美、歐洲和亞太地區(qū)（主要為日本和中國）三大區(qū)域。三大區(qū)域市場份額如下：資料來源：歐洲粉末冶金協(xié)會(huì)（EPMA）過去近50年，北美的粉末冶金行業(yè)從生產(chǎn)簡單零件的低價(jià)格金屬加工技術(shù)，發(fā)展成了能生產(chǎn)高度復(fù)雜的金屬零件與組合件的產(chǎn)值達(dá)數(shù)十億美元的產(chǎn)業(yè)。總體而言，北美粉末冶金行業(yè)起步較早，發(fā)展相對成熟。據(jù)EPMA數(shù)據(jù)測算，2016年北美粉末冶金零部件產(chǎn)品銷售額約為57.47億美元。歐洲粉末冶金應(yīng)用較早，但早期粉末冶金于汽車方面使用較少。隨著粉末冶金工業(yè)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步以及認(rèn)知度的提升，自1950年歐洲粉末冶金市場得到快速發(fā)展。根據(jù)歐洲粉末冶金協(xié)會(huì)（EPMA），2016年歐洲粉末冶金零件營業(yè)收入約為93.00億歐元（折合美元109.20億美元），占全球市場份額38%左右，粉末冶金零件產(chǎn)量總計(jì)24.80萬噸。亞洲粉末冶金市場除日本外起步較晚，但自2000年后迅速崛起。根據(jù)日本粉末冶金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年，亞洲鐵基粉末制品產(chǎn)量共計(jì)42.49萬噸，同比增長7.10%；銅基粉末制品產(chǎn)量為2.90萬噸，同比增長15.50%。2、我國粉末冶金行業(yè)發(fā)展概況由于工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，我國粉末冶金行業(yè)起步較晚，其發(fā)展大致可以分為以下三個(gè)階段：第一階段（20世紀(jì)60年代-80年代初）：20世紀(jì)60年代初，我國制造出了以含油軸承、汽車維修用板鋼銷襯、轉(zhuǎn)向節(jié)套氣門導(dǎo)管等為代表的第一代粉末冶金零件，我國粉末冶金產(chǎn)業(yè)由此起航。這一階段，我國粉末冶金技術(shù)水平低，產(chǎn)品種類較少、形狀簡單、精度不高。第二階段（80年代中期-20世紀(jì)末）：改革開放之后，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入快速發(fā)展階段，外資企業(yè)也大量進(jìn)入，它們帶來了先進(jìn)的設(shè)備和工藝技術(shù)，助推了我國工業(yè)水平的提升，粉末冶金技術(shù)也獲得了較大發(fā)展，尤其是在迅猛的消費(fèi)電子領(lǐng)域。第三階段（21世紀(jì)以來）：近十多年來，世界粉末冶金技術(shù)日新月異，溫壓成形、金屬注射成形、噴射成形、微波燒結(jié)、離子自蔓延高溫合成等技術(shù)開始應(yīng)用推廣。通過自主研發(fā)創(chuàng)新和不斷引進(jìn)國外先技術(shù)，我國粉末冶金行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展的態(tài)勢，技術(shù)水平快速提升，產(chǎn)品從簡單、低中等密度、低精度逐漸向結(jié)構(gòu)復(fù)雜、中高密度和高精度轉(zhuǎn)變。根據(jù)中國機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)朱志榮會(huì)長2018年10月發(fā)表的《粉末冶金零件行業(yè)現(xiàn)狀和展望》披露：根據(jù)協(xié)會(huì)自1996年起的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2014年，中國粉末冶金行業(yè)經(jīng)歷了幾乎18年的連續(xù)增長，并已逐漸引起了國際粉末冶金行業(yè)的關(guān)注。在經(jīng)歷了2015-2016年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整后，2017年中國粉末冶金零部件產(chǎn)業(yè)取得了新的增長；2017年粉末冶金零部件的銷售收入超過了69.5億元，銷量超過了20.0萬噸。自1996-2017年，協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的粉末冶金零部件銷售收入的復(fù)合增長率超過了12.4%，粉末冶金零部件銷量的復(fù)合增長率超過了11.1%。我國粉末冶金零部件主要為汽車、家電、摩托車、電動(dòng)工具、工程機(jī)械等產(chǎn)業(yè)配套。據(jù)中國機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)2018年第2期《信息視窗》披露：中國粉末冶金零部件產(chǎn)業(yè)市場板塊分布如下：其中，汽車零件及電動(dòng)工具零件銷售量占比分別為53.2%、4.8%，銷售額占比分別為60.7%、6.4%。汽車是國內(nèi)粉末冶金最大的應(yīng)用領(lǐng)域，電動(dòng)工具是第三大應(yīng)用領(lǐng)域。四、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力分析1、下游需求穩(wěn)健增長拉動(dòng)行業(yè)發(fā)展粉末冶金汽車零件、家電零件、電動(dòng)工具零件是中國粉末冶金產(chǎn)業(yè)的最主要市場。隨著中國各行各業(yè)的整體發(fā)展，特別是近年來中國汽車工業(yè)的快速發(fā)展，帶動(dòng)了中國粉末冶金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。全球粉末冶金零部件行業(yè)中汽車零件幾乎一枝獨(dú)秀，占據(jù)著粉末冶金零部件市場的絕對地位，發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的粉末冶金零部件約70%以上都是用于汽車行業(yè)。汽車制造行業(yè)是結(jié)構(gòu)粉末冶金零部件的主要市場。但在中國每輛汽車粉末冶金件的用量較低，并且技術(shù)要求高的VVT、VCT、行星齒輪等由于技術(shù)壁壘較高，目前國內(nèi)絕大部分企業(yè)無法批量生產(chǎn)。未來，隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展及汽車零部件的國產(chǎn)化，中國的粉末冶金制品行業(yè)的市場前景十分廣闊。2、技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)粉末冶金零件發(fā)展隨著新產(chǎn)品、新材料、新工藝、新裝備的開發(fā)與應(yīng)用，以及對已有產(chǎn)品與生產(chǎn)工藝的不斷改進(jìn)、創(chuàng)新，因其更高的材料利用率、更低的單位能耗等比較優(yōu)勢，粉末冶金對其他金屬成形工藝（如鑄造、鍛造、機(jī)械加工）的替代作用越來越強(qiáng)，應(yīng)用范圍及應(yīng)用領(lǐng)域越來越廣，行業(yè)得以不斷發(fā)展壯大。3、進(jìn)口替代對行業(yè)的促進(jìn)粉末冶金行業(yè)上游主要為生產(chǎn)設(shè)備及鐵粉等原料，市場上高端設(shè)備及原料多由外資企業(yè)供應(yīng)或從國外進(jìn)口。近年來，隨著國內(nèi)鋼鐵行業(yè)及設(shè)備制造業(yè)的生產(chǎn)水平、工藝的進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，國產(chǎn)鐵粉及設(shè)備的性能不斷提升，已可以逐步替代國外進(jìn)口或外資品牌，極大的降低了行業(yè)中游粉末冶金制品企業(yè)的成本壓力。隨著我國粉末冶金行業(yè)上下游各領(lǐng)域進(jìn)口替代的不斷落地，國內(nèi)粉末冶金生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)不斷突破，推動(dòng)粉末冶金制品業(yè)發(fā)展，促進(jìn)粉末冶金制品業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，產(chǎn)業(yè)升級。4、國家政策鼓勵(lì)新型粉末冶金零部件的生產(chǎn)在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》（2013年修訂）中，新型粉末冶金零件：高密度（≥7.0克/立方厘米）、高精度、形狀復(fù)雜結(jié)構(gòu)件，屬于鼓勵(lì)類產(chǎn)品；在汽車輕量化材料應(yīng)用方面：鋁鎂合金、粉末冶金、高強(qiáng)度復(fù)合纖維等，屬于鼓勵(lì)類產(chǎn)品。而且，粉末冶金零部件的生產(chǎn)符合國家節(jié)能減排政策要求。如前所述，在各類金屬加工成形工藝中，粉末冶金零部件能耗最低，符合國家環(huán)保方面的政策導(dǎo)向。五、粉末冶金下游需求分析粉末冶金行業(yè)是機(jī)械通用零部件行業(yè)的重要組成部分，廣泛應(yīng)用于汽車、機(jī)械裝備等行業(yè)。據(jù)MPIF資料統(tǒng)計(jì)顯示，全球粉末冶金零部件應(yīng)用市場中汽車領(lǐng)域使用量占比最高，示意圖如下：資料來源：MPIF官網(wǎng)1、電動(dòng)工具制造行業(yè)電動(dòng)工具行業(yè)是粉末冶金零部件行業(yè)下游需求行業(yè)之一。電動(dòng)工具是一種運(yùn)用小容量電動(dòng)機(jī)或電磁鐵，通過傳動(dòng)機(jī)構(gòu)驅(qū)動(dòng)工作頭的手持式或可移式的機(jī)械化工具，被廣泛應(yīng)用到生產(chǎn)、生活等領(lǐng)域。（1）全球電動(dòng)工具市場根據(jù)CredenceResearch、Statista等全球知名的研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析，2017年全球電動(dòng)工具市場為330億美元，預(yù)計(jì)可保持年均3.68%的穩(wěn)定增長，至2023年全球電動(dòng)工具市場將達(dá)到410億美元1。2017年，全球手動(dòng)和電動(dòng)工具市場總額為510億美元（其中電動(dòng)工具市場為330億美元），市場份額排名靠前的企業(yè)及其工具銷售額及市場份額明細(xì)如下：單位：億美元（2）我國電動(dòng)工具市場20世紀(jì)90年代以來，中國電動(dòng)工具產(chǎn)業(yè)在承接國際分工轉(zhuǎn)移的過程獲得巨大發(fā)展機(jī)遇，顯示出強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢。除本土企業(yè)外，中國設(shè)立的眾多出口加工區(qū)、保稅區(qū)等地憑借綜合優(yōu)勢也吸引了包括史丹利百得（StanleyBlack&Decker）、博世集團(tuán)（BOSCH）、牧田（Makita）等國際知名品牌前來設(shè)立分子公司或生產(chǎn)工廠。中國目前已成為世界最主要的電動(dòng)工具生產(chǎn)國。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013-2017年中國電動(dòng)工具行業(yè)銷售額整體呈現(xiàn)上升趨勢，2017年銷售額為762億元，同比增長11.73%，受國際貿(mào)易摩擦影響，預(yù)計(jì)2018年銷售額將出現(xiàn)下滑，為744億元左右。資料來源：整理自公開資料根據(jù)中國機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，隨著電動(dòng)工具市場的發(fā)展，粉末冶金電動(dòng)工具零部件近幾年需求量成穩(wěn)定增長態(tài)勢，占國內(nèi)整個(gè)粉末冶金零件銷售量的6%-10%之間。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院研究分析，隨著近年來世界經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)較快增長，對電動(dòng)工具的需求將逐漸增長。我國電動(dòng)工具的市場需求以出口為主，世界電動(dòng)工具市場需求增長會(huì)帶動(dòng)我國電動(dòng)工具粉末冶金制品行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)定增長。2、汽車制造行業(yè)（1）全球汽車市場概況隨著全球汽車工業(yè)的發(fā)展，汽車產(chǎn)業(yè)成為世界上規(guī)模最大的產(chǎn)業(yè)之一，并成為眾多國家國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，對工業(yè)結(jié)構(gòu)升級和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有很強(qiáng)的帶動(dòng)作用。近年來，全球汽車產(chǎn)量保持穩(wěn)步增長，2005年至2017年全球汽車銷量走勢如下：數(shù)據(jù)來源：整理自公開資料（2）我國汽車產(chǎn)銷量整體概況根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站歷年發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，全球汽車市場受2008年全球金融危機(jī)的影響，產(chǎn)量有所下降，但從2009年以后恢復(fù)了增長趨勢，中國的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤其迅猛，占全球產(chǎn)量的比例不斷攀升，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2009年至2017年，連續(xù)九年蟬聯(lián)全球第一，更是多次創(chuàng)下新高，中國已經(jīng)成為全球汽車產(chǎn)銷大國。我國2010年至2018年5月汽車產(chǎn)量及增長率如下圖所示：資料來源：整理自公開資料（3）汽車粉末冶金零部件市場需求分析從發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的粉末冶金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，汽車工業(yè)是粉末冶金零部件行業(yè)最大的下游需求行業(yè)。據(jù)MPIF資料顯示，全球粉末冶金應(yīng)用中，汽車領(lǐng)域占比70%以上。其中汽車粉末冶金零部件主要應(yīng)用于發(fā)動(dòng)機(jī)、傳動(dòng)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向、傳感器等方面。如下圖所示：由于中國的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，使得中國粉末冶金零部件行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同于發(fā)達(dá)國家。據(jù)中國機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)2018年第2期《信息視窗》披露：2017年度粉末冶金產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)中，汽車零件銷售量占比為53.2%，銷售額占比為60.7%。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球平均每輛汽車粉末冶金零部件重量分別如下：資料來源：整理自公開資料如圖所示，目前我國平均每輛整車粉末冶金材料用量僅為4.5kg，歐美等汽車成熟市場的粉末冶金制品單車使用量遠(yuǎn)高于中國。隨著汽車輕量化發(fā)展，同步器滑塊、氣門導(dǎo)管、發(fā)電機(jī)電刷等粉末冶金應(yīng)用領(lǐng)域的打開，我國粉末冶金制品單車使用量有望上升。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院出具的報(bào)告，預(yù)計(jì)5年后中國汽車平均每輛汽車粉末冶金材料用量有望達(dá)到日本水平，達(dá)到8.3kg，未來五年復(fù)合增長率為11%左右。假設(shè)汽車粉末冶金零件價(jià)格維持不變，為4萬元/噸，則2019年中國汽車粉末冶金零件市場規(guī)模為62.3億左右，到2024年，中國汽車粉末冶金零件市場規(guī)模達(dá)到95.2億元，年復(fù)合增長率為8.8%左右。汽車制造行業(yè)是結(jié)構(gòu)粉末冶金零件的主要市場。未來，隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展及汽車零部件的國產(chǎn)化趨勢，中國的粉末冶金零件行業(yè)的市場前景十分廣闊。六、行業(yè)競爭分析1、競爭格局（1）國際粉末冶金市場競爭格局分析國際粉末冶金市場行業(yè)集中度較高，根據(jù)英國GKN集團(tuán)統(tǒng)計(jì)，2017年前10企業(yè)市場份額占比可達(dá)52%，歐洲和日本企業(yè)占據(jù)領(lǐng)先地位。其中英國GKN集團(tuán)為世界上最大的燒結(jié)部件制造商和領(lǐng)先的金屬粉末生產(chǎn)商，占17%左右市場份額，緊隨其后的為日本住友，約占8%左右市場份額，日本日立約占5%份額。數(shù)據(jù)來源：整理自公開資料（2）中國粉末冶金市場競爭格局分析根據(jù)中國粉末冶金商務(wù)網(wǎng)匯編的2018版《中國粉末冶金企業(yè)名錄》顯示，粉末冶金產(chǎn)品（包括粉末冶金鐵銅鋁不銹鋼基零件、注射成形、硬質(zhì)合金、磁性材料四大類）生產(chǎn)企業(yè)近兩千家，其中粉末冶金鐵銅鋁不銹鋼基零件、注射成形類生產(chǎn)企業(yè)超過一千家，但達(dá)到一定規(guī)模、且加入中國機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)的僅約100家，參與協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的僅為43家。據(jù)中國機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)2018年第5期《信息視窗》披露：協(xié)會(huì)2017年度統(tǒng)計(jì)的另外幾組數(shù)據(jù)表明：銷售額和銷售量分別居前十位企業(yè)的銷售額合計(jì)和銷售量合計(jì)，分別占協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的總計(jì)數(shù)的74%以上和近65%，……協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的企業(yè)利潤總額居前十位的企業(yè)的合計(jì)利潤總額，占協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的利潤總額總計(jì)數(shù)的九成。從粉末冶金行業(yè)集中度來看，行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)眾多，但行業(yè)集中度高，格局較為集中，且行業(yè)集中度與龍頭市場占有率均呈現(xiàn)逐年提升的態(tài)勢。從粉末冶金行業(yè)集中度來看，2017年國內(nèi)市場CR5（行業(yè)前五名市場份額占比）為61.9%，CR10（行業(yè)前十名市場份額占比）為75.8%，格局較為集中，并且行業(yè)集中度與龍頭市占率均呈現(xiàn)逐年提升的態(tài)勢。資料來源：整理自公開資料粉末冶金零部件行業(yè)市場分化明顯。在低端市場，據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，協(xié)會(huì)近八成的會(huì)員企業(yè)僅擁有約三成的市場份額，且多數(shù)企業(yè)盈利能力弱，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在相對低端的產(chǎn)能方面出現(xiàn)了過剩情況，即行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性過剩。在中高端市場，少量的優(yōu)秀生產(chǎn)企業(yè)憑借技術(shù)和資本的優(yōu)勢，進(jìn)入到相關(guān)行業(yè)的國際及國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的供應(yīng)鏈中，與這些行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌結(jié)成相對穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，其競爭優(yōu)勢在于提供品質(zhì)高、穩(wěn)定性好、具有比較價(jià)格優(yōu)勢的產(chǎn)品，其競爭對手一般是國外企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)、外商合資企業(yè)以及其他國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)等。綜上，眾多的國內(nèi)粉末冶金企業(yè)在低端產(chǎn)品市場通過激烈的價(jià)格競爭爭取生存空間，在國內(nèi)的粉末冶金中高端市場，只有包括海昌新材在內(nèi)，為數(shù)不多的國內(nèi)企業(yè)能夠與國外企業(yè)及在其華投資企業(yè)競爭。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（1）吉?jiǎng)P恩（GKN）創(chuàng)建于1759年，總部位于英國。吉?jiǎng)P恩集團(tuán)的粉末冶金部門擁有吉?jiǎng)P恩燒結(jié)金屬和海格納士兩個(gè)品牌，前者主要制造精密汽車零部件等，面向汽車、航天等市場，后者則是世界上最大的金屬粉末制造商之一。1988年進(jìn)入中國汽車零部件業(yè)，目前已設(shè)立19個(gè)獨(dú)資和合資生產(chǎn)基地，雇傭員工超過8,000人。（2）住友（Sumitomo）總部位于日本大阪市，擁有400多年的歷史，現(xiàn)有主要企業(yè)20家，住友集團(tuán)的粉末冶金零部件業(yè)務(wù)由住友電工燒結(jié)合金公司作為主機(jī)廠在全球開展業(yè)務(wù)，以日系廠家為中心，向汽車、空調(diào)、零部件廠商等提供各類產(chǎn)品。（3）保來得（Porite）日本保來得（Porite）集團(tuán)公司是世界著名汽、機(jī)車粉末冶金燒結(jié)機(jī)械零件的主要供應(yīng)商。旗下主要公司為臺(tái)灣保來得股份有限公司（占集團(tuán)總產(chǎn)量45%）。保來得集團(tuán)在中國揚(yáng)州設(shè)立了合資工廠揚(yáng)州保來得科技實(shí)業(yè)有限公司，在香港地區(qū)設(shè)立了保來得（香港）工業(yè)股份有限公司。（4）東睦股份東睦股份（600114.SH），上市公司，成立于1994年7月，注冊資本6.46億元，位于浙江省寧波市，中日合資。主要產(chǎn)品包括汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、變量泵和真空泵粉末冶金零件、壓縮機(jī)配件、軟磁材料等。（5）上海汽車粉末冶金有限公司隸屬于上海汽車工業(yè)（集團(tuán)）總公司，其前身是成立于1965年的上海粉末冶金廠，2008年更名；注冊資本16,087萬元，位于上海市寶山區(qū)。主要生產(chǎn)各種高強(qiáng)度汽車用鐵基粉末冶金齒輪和異型結(jié)構(gòu)零件，已形成5,000噸/年的生產(chǎn)能力，為上海大眾、上海通用、一汽大眾等國內(nèi)轎車制造廠提供配套產(chǎn)品。（6）江蘇精研科技股份有限公司上市公司，成立于2004年，注冊資本8,800萬元,位于江蘇常州，公司面向消費(fèi)電子領(lǐng)域和汽車領(lǐng)域。產(chǎn)品涵蓋了諸如手機(jī)卡托、攝像頭裝飾圈、按鍵、穿戴設(shè)備表殼、表扣、筆記本散熱風(fēng)扇、汽車零部件等多個(gè)細(xì)分門類。3、行業(yè)進(jìn)入壁壘（1）客戶壁壘粉末冶金制品的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括汽車、家電、消費(fèi)電子、電動(dòng)工具等行業(yè)，上述行業(yè)經(jīng)過長期的激烈競爭，現(xiàn)已形成相對穩(wěn)定的競爭格局，市場集中度高，頭部企業(yè)占據(jù)著較大的市場份額。為了應(yīng)對激烈的市場競爭，這些頭部企業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性、供應(yīng)及時(shí)性尤為重視，往往對供應(yīng)商審核及準(zhǔn)入非常嚴(yán)格，審核周期也相對較長，通常在其確定合格供應(yīng)商后，在沒有重大質(zhì)量問題的情況下會(huì)與供應(yīng)商保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。隨著這些行業(yè)對粉末冶金制品應(yīng)用的日益廣泛，上述領(lǐng)域內(nèi)的制造商建立了各自供應(yīng)鏈體系，新進(jìn)入企業(yè)短期內(nèi)很難進(jìn)入其供應(yīng)鏈，在缺乏優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定客戶的情況下，新進(jìn)入者難以在行業(yè)內(nèi)獲得快速的發(fā)展。（2）經(jīng)驗(yàn)壁壘粉末冶金制品生產(chǎn)工藝流程較長，任一環(huán)節(jié)控制不當(dāng)均會(huì)影響最終產(chǎn)品的尺寸精度和外觀，進(jìn)而影響產(chǎn)品性能。粉末冶金行業(yè)中，經(jīng)歷過長期市場競爭的企業(yè)，一般均會(huì)積累各道工序大量的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，這有助于提高生產(chǎn)效率并降低生產(chǎn)成本。因此，對于嘗試做大做強(qiáng)的粉末冶金零部件企業(yè)而言，不但需要投入資金購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，還需要具備理論精湛、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)技術(shù)人員及精通各工序、生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)管理人員。對于行業(yè)先進(jìn)入者而言，在這個(gè)行業(yè)多年積累的經(jīng)驗(yàn)有利于降低生產(chǎn)及試錯(cuò)成本、提高響應(yīng)速度，后進(jìn)入企業(yè)如缺乏生產(chǎn)制造及研發(fā)經(jīng)驗(yàn)積累，較難在短期內(nèi)生產(chǎn)出具備高復(fù)雜度、高精度、高強(qiáng)度、外觀精美的粉末冶金零部件，從而對其進(jìn)入本行業(yè)形成一定的障礙。（3）資金壁壘粉末冶金零部件行業(yè)是一個(gè)資金、技術(shù)密集型行業(yè)，形成完整、穩(wěn)定、高效的生產(chǎn)線所需的資金規(guī)模較大。在設(shè)備購置方面，在行業(yè)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，各企業(yè)需要不斷擴(kuò)大生產(chǎn)能力、提高生產(chǎn)水平以滿足下游客戶需求，而生產(chǎn)設(shè)備的購置需要大量的資金，尤其是高精度成形壓機(jī)、連續(xù)燒結(jié)爐的購買，通常單臺(tái)設(shè)備金額約1,000萬元，為企業(yè)帶來較大資金壓力。在技術(shù)研發(fā)方面，為掌握行業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，企業(yè)往往需要投入大量的研發(fā)經(jīng)費(fèi)。對于資金規(guī)模較小的企業(yè)而言，其在本行業(yè)難以規(guī)?；l(fā)展，從而對其形成一定的資金壁壘。七、行業(yè)發(fā)展制約因素1、高品質(zhì)原材料及專用設(shè)備需購自外資品牌由于歐美發(fā)達(dá)國家在粉末冶金行