2021年度基金從業(yè)考試考試基礎(chǔ)卷（附答案及解析）

2021年度基金從業(yè)考試考試基礎(chǔ)卷（附答案及解析）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、債券基金的波動性通常要（）股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。A、大于B、小于C、等于D、不確定【參考答案】：B【解析】一般債券基金的收益是固定的，所以波動較小。2、投資決策的實(shí)施是指由（）根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對象、投資結(jié)構(gòu)和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價(jià)證券來構(gòu)建投資組合。A、投資決策委員會B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會C、基金經(jīng)理D、董事會【參考答案】：C【解析】督察長由董事會聘任。3、（）負(fù)責(zé)對基金管理公司的會計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。A、基金管理公司B、中國證券登記結(jié)算公司C、基金托管人D、證券公司【參考答案】：C【解析】對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對個人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅。4、在有效市場假說的（）情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。公開信息除包括歷史價(jià)格信息外，還包括公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等。因此試圖通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的。A、弱式有效市場假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場假設(shè)【參考答案】：B【解析】強(qiáng)勢有效市場反映所有信息。5、債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動的風(fēng)險(xiǎn)，這被稱為（）。A、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)B、利息免疫C、防范風(fēng)險(xiǎn)D、組合避險(xiǎn)【參考答案】：B【解析】利息免疫是指債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動的風(fēng)險(xiǎn)。6、二十世紀(jì)七十年代中期，史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出了（）。A、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型B、單因素模型C、市場有效性模型D、套利定價(jià)模型【參考答案】：D【解析】史蒂夫.羅斯提出了套利定價(jià)模型。7、指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量越多，則（）。A、由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差越小B、投資組合與指數(shù)之間配比程度越高C、收益越高D、風(fēng)險(xiǎn)越大【參考答案】：B【解析】指數(shù)化債券投資組合中所包含的債券數(shù)量與配比程度成正比。8、封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。A、80%B、70%C、90%D、85%【參考答案】：C【解析】封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%.9、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A、4.3%B、2%C、1.2%D、1%【參考答案】：C【解析】（90%-60%）*10%+（10%-40%）*6%=1.2%10、在（）環(huán)境下，投資目標(biāo)的信息、盈利狀況、規(guī)模，投資品種的特征，以及特殊的時(shí)間變動因素對投資收益都有影響。A、強(qiáng)勢有效市場B、半強(qiáng)勢有效市場C、弱勢有效市場D、半弱勢有效市場【參考答案】：B【解析】稅收負(fù)擔(dān)不屬于資本市場環(huán)境因素。11、中國證監(jiān)會通過材料報(bào)備制度對基金市場實(shí)行的監(jiān)管屬（）。A、非現(xiàn)場檢查B、現(xiàn)場檢查C、自律性管理D、不定期檢查【參考答案】：A【解析】持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。12、將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略是（）。A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、恒定混合策略C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D、投資組合保險(xiǎn)策略【參考答案】：D【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。13、以下投資策略屬于積極投資策略的是（）。A、應(yīng)急免疫B、滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略C、多重負(fù)債下的組合免疫策略D、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流量匹配策略【參考答案】：A【解析】后三項(xiàng)均屬于消極投資策略。14、基金宣傳推介材料必須向（）報(bào)送報(bào)告材料。A、中國證監(jiān)會B、中國證券業(yè)協(xié)會C、基金管理人D、基金托管人【參考答案】：A【解析】基金宣傳推介材料必須向中國證監(jiān)會報(bào)送。15、ETF的特點(diǎn)不包括（）。A、是指數(shù)基金B(yǎng)、具有套利機(jī)制C、獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制D、一級市場與二級市場價(jià)格相同【參考答案】：D【解析】ETF的一級市場價(jià)格就是基金份額凈值，二級市場則由供求關(guān)系決定。16、封閉式基金價(jià)格的主要決定因素是（）。A、二級市場供求關(guān)系B、市場存款利率C、基金份額凈值D、基金份額面值【參考答案】：A【解析】封閉式基金是在交易所交易的，最直接的影響因素是供求關(guān)系。17、封閉式基金的折價(jià)率反應(yīng)了基金份額凈值與其二級價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)市場價(jià)格為1.14元、基金份額凈值為1.20元時(shí)，該基金的折價(jià)率為（）。A、95%B、105%C、5%D、6%【參考答案】：C【解析】（1.2-1.14）/1.2*100%=5%18、就投資風(fēng)險(xiǎn)大小比較而言，以下正確的表述是（）。A、股票大于基金且基金大于債券B、股票小于基金且基金小于債券C、股票大于基金且債券也大于基金D、股票小于基金且債券也小于基金【參考答案】：A【解析】股票的波動性較大，風(fēng)險(xiǎn)也較大；債券因有固定的利息收入則風(fēng)險(xiǎn)較?。换鹜顿Y于多種金融工具，風(fēng)險(xiǎn)居于其中。19、目前，我國的開放式基金于（）估值。A、每個交易日B、每個交易日的次日C、每周D、每半個月【參考答案】：A【解析】托管人復(fù)核后，由管理人對外公布。20、對市場流動性要求最高的是（），它需要在市場下跌時(shí)賣出而在市場上漲時(shí)買入，該策略的實(shí)施有可能導(dǎo)致市場流動性的進(jìn)一步惡化，甚至最終導(dǎo)致市場的崩潰。A、買入并持有策略B、恒定混合策略C、投資組合保險(xiǎn)策略D、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略【參考答案】：C【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是追漲殺跌，流動性要求最高。21、風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無差異曲線表現(xiàn)為一條（）的曲線。A、水平B、垂直C、向右下凸D、向右上凸【參考答案】：A【解析】風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無差異曲線是一條水平的曲線。22、一個人投資人開立基金帳戶需持本人（）到證券登記機(jī)構(gòu)辦理開戶手續(xù)。A、戶口本B、身份證C、股票帳戶卡D、基金帳戶卡【參考答案】：B【解析】個人投資人開立基金帳戶需持本人身份證到證券登記機(jī)構(gòu)辦理開戶手續(xù)。23、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過（）個工作日。A、10B、20C、5D、30【參考答案】：B【解析】贖回申請延緩支付的期限不得超過20個工作日。24、（）的功能是為基金投資擬定投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整體目標(biāo)和計(jì)劃。A、投資決策委員會B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會C、監(jiān)事會D、股東會【參考答案】：A【解析】我國目前基金管理公司的組織形式一般是有限責(zé)任公司。25、選定一種股票風(fēng)格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這種選定的風(fēng)格，我們稱這種風(fēng)格管理為（）。A、投機(jī)型的股票風(fēng)格管理B、積極型的股票風(fēng)格管理C、穩(wěn)健型的股票風(fēng)格管理D、消極型的股票風(fēng)格管理【參考答案】：D【解析】消極型的股票風(fēng)格管理是指選定一種投資風(fēng)格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風(fēng)格。26、（）要求公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。A、有效性原則B、健全原則C、相互制約原則D、成本效益原則【參考答案】：D【解析】成本效益原則要求公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。27、現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是（）。A、二十世紀(jì)六十年代B、二十世紀(jì)八十年代C、二十世紀(jì)五十年代D、二十世紀(jì)四十年代【參考答案】：C【解析】現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是二十世紀(jì)五十年代。28、我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊資本不得低于（）人民幣。A、2億元B、3億元C、5億元D、10億元【參考答案】：B【解析】主要股東的注冊資本要求不低于3億元。29、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著頂期未來的短期利率會（）。A、上升B、不變C、下降D、以上皆不正確【參考答案】：B【解析】根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著頂期未來的短期利率會保持不變。30、投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟是（）。A、認(rèn)購、開戶、確認(rèn)B、認(rèn)購、確認(rèn)、開戶C、開戶、認(rèn)購、確認(rèn)D、開戶、確認(rèn)、認(rèn)購【參考答案】：C【解析】投資者參與開放式基金認(rèn)購的步驟為開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。31、在基金的投資組合管理過程中，（）最為重要，對基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響。A、資產(chǎn)配置決策B、設(shè)定投資政策C、進(jìn)行證券分析D、修正投資組合【參考答案】：A【解析】資產(chǎn)配置決策對基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響。32、依照《證券投資基金會計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響（）小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。A、基金所有者權(quán)益B、基金份額凈值C、基金資產(chǎn)總值D、基金資產(chǎn)凈值【參考答案】：B【解析】依照《證券投資基金會計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。33、《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的（）。A、2.5%B、2%C、3%D、5%【參考答案】：D【解析】認(rèn)購費(fèi)不可超過5%.34、以下不是APT模型的基本假設(shè)的是（）。A、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者B、投資者具有單一投資期C、投資者具有相同的預(yù)期D、市場是均衡的【參考答案】：B【解析】半強(qiáng)式有效市場假設(shè)當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。因此試圖通過分析公開信息，是不可能取得超額收益的。35、開放式基金份額的申購與贖回是在（）之間進(jìn)行的。A、基金份額持有人與銷售代理人B、基金份額持有人與基金管理人C、基金份額持有人與注冊登記人D、基金份額持有人與基金份額持有人【參考答案】：B【解析】開放式基金份額的申購與贖回是在基金份額持有人與基金管理人之間進(jìn)行的。36、一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。A、投資決策委員會B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會C、董事會D、基金持有人大會【參考答案】：B【解析】風(fēng)險(xiǎn)控制委員會是基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)。37、兩者份額計(jì)算的方式是一樣的。A、5~10B、5~15C、10~15D、10~20【參考答案】：B【解析】我國封閉式基金的存續(xù)期一般為5-15年。38、有效市場理論下的“有效”的含義是（）。A、信息有效B、帕雷托有效C、有效組合D、具有較高收益率【參考答案】：A【解析】參見教材有關(guān)半強(qiáng)勢有效市場的概念。39、封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動單位為（）元人民幣。A、0.001B、0.01C、0.1D、1【參考答案】：A【解析】封閉式基金的申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.001元人民幣。40、投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。A、場外到場內(nèi)B、場內(nèi)到場外C、場外到場外D、場內(nèi)到場內(nèi)【參考答案】：D【解析】投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，屬于場內(nèi)到場內(nèi)轉(zhuǎn)托管。41、未上市的股票首次公開發(fā)行時(shí)，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按（）計(jì)量。A、公允價(jià)值B、面值C、每股凈資產(chǎn)D、成本【參考答案】：D【解析】是基金管理人應(yīng)立即糾正。42、基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于（）的股東。A、25%B、15%C、30%D、10%【參考答案】：A【解析】基金管理公司主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東。43、在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來源于（）。A、證券公司B、中國證券登記結(jié)算公司C、中國國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司D、交易所【參考答案】：B【解析】在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來源于中國證券登記結(jié)算公司。44、基金估值時(shí)，對于持有的未上市的首次公開發(fā)行的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，（）。A、暫不估值B、按未來收益的估值C、按未來上市后的市值估值D、按成本估值【參考答案】：D【解析】教材原話。45、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。A、開放式基金每個交易日進(jìn)行估值B、封閉式基金每周進(jìn)行一次估值C、開放式基金每個交易日的次日進(jìn)行估值D、復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布【參考答案】：A【解析】不管是開放式還是封閉式都是每日進(jìn)行估值；復(fù)核無誤的基金份額凈值由管理人公告。46、因與基金管理人的共同行為給基金資產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，托管人應(yīng)該（）。A、代替基金承擔(dān)追債責(zé)任B、強(qiáng)制扣劃基金管理費(fèi)彌補(bǔ)損失C、承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D、以托管費(fèi)代為賠償【參考答案】：C【解析】共同行為造成基金份額持有人損害的，托管人應(yīng)該承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。47、基金托管協(xié)議草案是（）向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的申請核準(zhǔn)的基金托管協(xié)議文本。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金份額持有人D、基金托管人【參考答案】：B【解析】托管協(xié)議草案由基金管理人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交。48、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量的其他方法A、誤差項(xiàng)系數(shù)B、跟蹤誤差C、絕對誤差D、相對誤差【參考答案】：B【解析】跟蹤誤差是指基金收益率與基準(zhǔn)收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。49、基金管理公司必須以（）為會計(jì)核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金C、所管理的不同基金類別D、基金管理公司【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會計(jì)核算主體。50、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）時(shí)，該基金不能成立。A、50％B、80％C、90％D、100％【參考答案】：B【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模的80%.二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、對有效市場理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異?，F(xiàn)象，如（）。A、公司異常B、會計(jì)異常C、事件異常D、日歷異常【參考答案】：A,B,C,D【解析】市場異?，F(xiàn)象包括日歷異常、事件異常、公司異常和會計(jì)異常。2、關(guān)于XBRL的說法正確的有（）。A、在信息披露中使用XBRL有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化B、在信息披露中使用XBRL有利于提高信息在編報(bào)、傳送和使用的效率和質(zhì)量C、XBRL是國際上將會計(jì)準(zhǔn)則與計(jì)算機(jī)語言相結(jié)合的信息交換的最新標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)D、在我國，基金業(yè)還未啟動信息披露的XBRL工作【參考答案】：A,B,C【解析】在我國，基金業(yè)已經(jīng)啟動信息披露的XBRL工作。3、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法中，三種風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系包括：（）。A、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對績效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績效的深度與廣度B、詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算C、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但二者對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同D、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致【參考答案】：A,B,C,D【解析】均為教材原話。4、證券組合方差（或風(fēng)險(xiǎn)）的大小實(shí)際上取決于（）。A、單個證券的方差B、投資比例C、證券之間的相關(guān)系數(shù)（協(xié)方差）D、離散標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】：A,B,C【解析】是自左向右上方傾斜。5、基金會計(jì)的責(zé)任主體是對其進(jìn)行會計(jì)核算的（）。A、基金持有人B、基金托管人C、基金管理公司D、中國審計(jì)署【參考答案】：B,C【解析】個人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入征收個人所得稅。6、交易所證券賬戶包括（）。A、全國銀行間市場債務(wù)托管賬戶B、上海證券交易所證券賬戶C、深圳證券交易所證券賬戶D、交易所清算備付金賬戶【參考答案】：B,C【解析】還包括基金財(cái)務(wù)報(bào)表、收益分配、業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核。7、在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（）、（）和（）三個階段。A、投資規(guī)劃B、投資實(shí)施C、優(yōu)化管理D、資產(chǎn)管理【參考答案】：A,B,C【解析】監(jiān)管部門規(guī)定如此。8、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備（）這些條件。A、所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度B、實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的條件D、最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)的處罰【參考答案】：A,B,C,D【解析】監(jiān)管部門規(guī)定如此。9、基金管理公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)有（）。A、投資決策委員會B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會C、交易部D、信息技術(shù)部【參考答案】：A,B【解析】投資決策委員會和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會是基金管理公司的非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)。10、基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)為（）。A、保證公司經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念B、實(shí)現(xiàn)基金管理公司利潤最大化C、防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的完全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展D、確?；稹⒐矩?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)【參考答案】：A,C,D【解析】監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是托管人的職責(zé)之一。11、在BSV模型中，選擇性偏差和保守性偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生的錯誤決策是（）。A、反應(yīng)延遲B、反應(yīng)不足C、反應(yīng)過度D、反應(yīng)提前【參考答案】：B,C【解析】投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置。12、中國證監(jiān)會對基金托管部門的內(nèi)部控制的監(jiān)督包括（）。A、各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)是否保持相對獨(dú)立B、基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)格分離C、托管銀行托管業(yè)務(wù)部門的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡D、基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作是否嚴(yán)格分離【參考答案】：A,B,C,D【解析】同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。13、期限與波動幅度是正相關(guān)關(guān)系，與風(fēng)險(xiǎn)也是正相關(guān)關(guān)系。A、所得稅B、交易稅C、印花稅D、資本利得稅【參考答案】：A,D【解析】債券投資者的稅收狀況也將影響其稅后收益率，其中包括所得稅以及資本利得稅兩個方面。14、證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價(jià)證券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、資產(chǎn)支持證券交易C、權(quán)證交易D、回購交易【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券投資基金可投資于政策允許范圍內(nèi)的各類有價(jià)證券和衍生金融工具。15、投資決策委員會的組成人員一般包括（）。A、投資總監(jiān)B、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理C、主管投資的副總經(jīng)理D、董事長【參考答案】：A,B,C【解析】參見教材P84-8516、《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件主要有（）。A、資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定B、有專門負(fù)責(zé)基金托管業(yè)務(wù)的部門C、財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒有因違規(guī)違法行為受到行政處罰大或刑事處罰D、具有健全的發(fā)人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行【參考答案】：A,C,D【解析】基金投資者教育不是一次性的活動。17、基金合同特別約定的事項(xiàng)有（）。A、基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)B、基金持有人大會C、基金合同終止的事由、程序D、基金財(cái)產(chǎn)的清算方式【參考答案】：A,B,C,D【解析】教材原話。18、股票型ETF可以進(jìn)一步分為（）。A、綜合指數(shù)的ETFB、全球指數(shù)的ETFC、行業(yè)指數(shù)的ETFD、風(fēng)格指數(shù)的ETF【參考答案】：A,B,C,D19、在交易環(huán)節(jié)，為實(shí)現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，（）。A、基金經(jīng)理不得直接進(jìn)行交易B、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令C、交易員不得與基金經(jīng)理溝通交易情況D、投資指令須經(jīng)過合法、合規(guī)的審核【參考答案】：A,B,D【解析】P9620、行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受到（）的限制，將不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)。A、信息處理能力B、信息不完全C、理論知識不足D、心理偏差【參考答案】：A,B,D【解析】對于個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、目前，英國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。（）【參考答案】：錯誤【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。2、CAPM模型假設(shè)市場是完美的，無通貨膨脹，但可能存在交易成本和稅收引起的“價(jià)格錯定”現(xiàn)象（）?！緟⒖即鸢浮浚哄e誤【解析】假設(shè)資本市場是沒有摩擦的，不考慮交易成本和稅收。3、實(shí)物申購、贖回機(jī)制是ETF的最大特色，這種安排使ETF省卻了用現(xiàn)金購買股票以及為應(yīng)付贖回而賣出股票的環(huán)節(jié)?！緟⒖即鸢浮浚赫_4、重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的的信息，以至于影響投資者做出正確決策。（）【參考答案】：正確【解析】還包括基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范。5、T日買入的LOF份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。6、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財(cái)務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。（）【參考答案】：正確【解析】基金托管人應(yīng)以基金名義代基金開立銀行存款賬戶。7、長遠(yuǎn)來看，股票基金提供了應(yīng)對通貨膨脹的有效手段?！緟⒖即鸢浮浚赫_8、套利組合的條件是：1.必須是一個零投資、零風(fēng)險(xiǎn)的組合；2.必須能夠產(chǎn)生正的收益率。（）【參考答案】：正確【解析】證券市場的有效性可以分為強(qiáng)勢有效、半強(qiáng)勢有效以及弱勢有效三種類型。9、基金管理公司監(jiān)察稽核部門直接對董事會負(fù)責(zé)，向董事會報(bào)告相應(yīng)情況。（）【參考答案】：錯誤【解析】基金管理公司監(jiān)察稽核部門直接向經(jīng)理層負(fù)責(zé)。10、基金會計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方面提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會計(jì)報(bào)表的過程。（）【參考答案】：正確11、其他條件不變時(shí)，市場利率上升則債券的價(jià)格隨之下降。【參考答案】：正確12、久期是測量債券收益率相對于市場利率變動的敏感性的指標(biāo)。（）【參考答案】：錯誤【解析】久期是測量債券價(jià)格相對于收益率變動的敏感性的指標(biāo)。13、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。【參考答案】：錯誤【解析】M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的。14、基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量和余額每日核對。（）【參考答案】：正確【解析】還包括技術(shù)系統(tǒng)，共五個方面。15、保本基金從本質(zhì)上講是一種股票型基金。（）【參考答案】：錯誤【解析】保本基金從本質(zhì)上講是