2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力提升試卷B卷附答案

2022年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力提升試卷B卷附答案單選題（共60題）1、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。A.參數(shù)法B.久期分析法C.歷史模擬法D.蒙特卡洛模擬法【答案】B2、對于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。A.利率風(fēng)險不重要B.贖回風(fēng)險不重要C.匯率風(fēng)險不重要D.流動性風(fēng)險不重要【答案】D3、利潤表的終點是（）。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關(guān)的成本費用D.本期的所有者權(quán)益【答案】B4、關(guān)于中國基全國際化，以下表述錯誤的是（）。A.QDII是我國證券市場除了基全公司、證券公司、信托公司之外的另一類重要機(jī)構(gòu)投資者B.基金互認(rèn)是基金跨市場銷售的一種制度安排C.港股通為內(nèi)地人民幣資產(chǎn)配置提供了更加豐富的選擇D.開放香港與其他國家和地區(qū)的境外投資者購買內(nèi)地證券屬于“北向通”【答案】A5、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場價格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說法正確的是（）。A.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率B.X債券的當(dāng)期收益率變動預(yù)示著到期收益率的反向變動C.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場價格同向變動【答案】C6、對于一家新成立的仍處于虧損階段的未上市企業(yè)，進(jìn)行估值時較為合理的估值模型是（）A.市銷率模型B.市盈率模型C.三階段紅利貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】A7、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B8、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A9、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯誤的是（）。A.均考慮了利息的時間價值B.均為計算利息的一種方法C.多個計息周期下，復(fù)利計算的利息大于單利計算的利息D.均考慮了本金的時間價值【答案】A10、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A.7000B.25000C.12500D.3500【答案】C11、受托人為委托人的利益服務(wù)，并且忠實于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人【答案】B12、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。A.投資基金業(yè)務(wù)B.投資交易業(yè)務(wù)C.投資管理業(yè)務(wù)D.投資托管業(yè)務(wù)【答案】C13、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。A.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都會完全按照分散化的理念去投資D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益【答案】D14、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）。A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動【答案】C15、關(guān)于投資經(jīng)理管理投資組合的過程，以下表述錯誤的是（）A.當(dāng)市場因素引起資本市場預(yù)期發(fā)生變化時，投資經(jīng)理會進(jìn)行投資組合的再平衡B.投資經(jīng)理制定投資組合，交易部門執(zhí)行投資決策C.首先要制定投資政策說明書D.投資者定期對投資業(yè)績進(jìn)行階段性評估【答案】B16、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。A.經(jīng)濟(jì)增長B.流動性風(fēng)險C.政治因素D.利率、匯率與物價波動【答案】B17、關(guān)于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。A.根據(jù)時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、以及當(dāng)前信息B.有效市場被劃分為：強(qiáng)有效市場、半強(qiáng)有效市場、弱有效市場C.20世紀(jì)70年代，芝加哥大學(xué)教授尤金?法瑪建立了劃分市場有效性的標(biāo)準(zhǔn)D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以通過發(fā)現(xiàn)定價偏差從中獲得超額收益【答案】A18、下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C19、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權(quán)費D.無窮大【答案】C20、我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。A.95%B.90%C.85%D.80%【答案】D21、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。A.基金資產(chǎn)配置效果B.證券和行業(yè)收益C.基金投資組合分類選擇D.不同投資策略收益【答案】B22、當(dāng)證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時，其當(dāng)日交易后的資金與（）直接交收。A.交易所B.托管人C.證券公司D.登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】D23、中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.3年期定期存款利率C.1年期定期存款利率D.國債回購利率【答案】B24、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2006年3月8日，債券面值100元，該債券每半年付息，2016年3月8日每份債券收到本金和利息共計102.1元。則該債券的期限為______，票面利率為______。（）A.9年期；4.2%B.9年期；2.1%C.10年期；4.2%D.10年期；2.1%【答案】D25、下列說法正確的（）。A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利【答案】D26、假設(shè)某股票最高價格為20元某投資者下達(dá)一項指令，當(dāng)股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類型是（）。A.限價買入指令B.止損買入指令C.止損賣出指令D.限價賣出指令【答案】C27、同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B.同業(yè)存單C.商業(yè)票據(jù)D.同業(yè)拆借【答案】B28、以下關(guān)于認(rèn)股權(quán)證價值的公式，正確的是（）A.認(rèn)股權(quán)證價值=Max{普通股市價，行權(quán)價格}*行權(quán)比例B.認(rèn)股權(quán)證價值={普通股市價-行權(quán)價格}/行權(quán)比例C.認(rèn)股權(quán)證價值=認(rèn)股權(quán)證內(nèi)在價值+認(rèn)股權(quán)證時間價值D.認(rèn)股權(quán)證價值=Max{(普通股市價-行權(quán)價格）x行權(quán)比例，0}【答案】C29、下列關(guān)于不動產(chǎn)投資工具的說法完全正確的是（）。A.房地產(chǎn)投資信托B.房地產(chǎn)權(quán)益基金C.房地產(chǎn)有限合伙D.以上說法都對【答案】D30、下列關(guān)于證券場內(nèi)交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯誤的是（）。A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則還沒有被普遍遵循B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異C.引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風(fēng)險D.實行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮【答案】A31、關(guān)于流動性風(fēng)險，說法正確的是（）。A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低B.買賣價差較小的債券流動性較高C.交易不活躍的債券通常流動性風(fēng)險較小D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力【答案】B32、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異B.收益曲線只有4種類型C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正向關(guān)系【答案】D33、某基金持有可轉(zhuǎn)債A，該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%.可轉(zhuǎn)債A在T日交易所收盤價為128.22元，應(yīng)計利息0.11元，當(dāng)日該轉(zhuǎn)債的估值全價為（）元A.200.11B.128.33C.128.22D.128.11【答案】C34、證券交收環(huán)節(jié)的含義包括（）。A.投資者與投資者之間的證券交收B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收【答案】C35、以下不屬于短期融資券交易品種有（）。A.１年B.３個月C.６個月D.８個月【答案】D36、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為（），而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為（）。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)【答案】B37、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%，銷售利潤率是10%，權(quán)益乘數(shù)是2，年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()A.2000萬元B.1000萬元C.500萬元D.100萬元【答案】C38、關(guān)于所有者權(quán)益的表述,正確的是（）A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A39、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】C40、下列屬于不動產(chǎn)投資工具主要形式的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A41、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠【答案】A42、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加（）。A.5%-20%B.10%-25%C.15%-25%D.10%-20%【答案】A43、基金運營過程中發(fā)生的増值稅的繳納主體是（）。A.滬深交易所B.基金管理人C.券商D.基金托管人【答案】B44、關(guān)于私募股權(quán)投資采取的主要退出機(jī)制，以下表述錯誤的是（）。A.破產(chǎn)清算B.借殼上市C.大宗交易D.首次公開發(fā)行【答案】C45、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的基點值?（單位：點）從小到大排列為?A.0.4631B.3.500C.8.025D.9.715【答案】D46、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯誤的是（）。A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)C.對于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)【答案】C47、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據(jù)D.短期國債【答案】C48、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。A.認(rèn)股權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證C.債券類權(quán)證D.其他權(quán)證【答案】A49、下列各項指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。A.營運效率比率B.流動比率C.速動比率D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】D50、下列有關(guān)私募股權(quán)投資的退出機(jī)制的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D51、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險，以下說法正確的是（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D52、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。A.營銷權(quán)B.支配公司財產(chǎn)的權(quán)利C.特許經(jīng)營權(quán)D.基本權(quán)利和義務(wù)【答案】D53、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本?！敬鸢浮緽54、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。A.行業(yè)分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析D.經(jīng)濟(jì)周期分析【答案】C55、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯誤的是()A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行合約B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的衍生工具構(gòu)造出來D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】A56、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。A.大豆B.稻谷C.玉米D.小麥【答案】B5