中國(guó)藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)現(xiàn)狀及企業(yè)格局

中國(guó)藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)現(xiàn)狀及企業(yè)格局

藍(lán)寶石的莫氏硬度為9，僅次于鉆石的硬度，同時(shí)藍(lán)寶石的物理、化學(xué)、光學(xué)等性能優(yōu)異，具有抗震性高、透光性高、耐磨性?xún)?yōu)良、介電特性極好、熱導(dǎo)率高以及耐腐蝕性高等特點(diǎn)，市場(chǎng)空間非常廣闊。

但由于天然藍(lán)寶石產(chǎn)量較少，且質(zhì)量和尺寸無(wú)法滿(mǎn)足大量的工業(yè)需求和軍用需求，人工合成藍(lán)寶石市場(chǎng)被迅速催生。目前人工藍(lán)寶石合成技術(shù)成熟，應(yīng)用領(lǐng)域主要集中在LED襯底、光學(xué)晶片、通信及消費(fèi)電子等領(lǐng)域。

藍(lán)寶石襯底片是指藍(lán)寶石晶錠經(jīng)過(guò)掏棒、晶棒加工、切片、研磨、退火、拋光、清洗等工藝流程后形成的中間產(chǎn)品，圖形化藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)的原材料。而PSS襯底則是在藍(lán)寶石拋光襯底片之上進(jìn)行表面圖形化處理后的襯底片，可提高出光效率。中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖

中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括LED、光學(xué)、光通信、軍工以及其他領(lǐng)域。其中LED襯底材料是藍(lán)寶石行業(yè)最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，在下游消費(fèi)中的占比達(dá)到高達(dá)80%。LED行業(yè)的發(fā)展對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，LED應(yīng)用領(lǐng)域在藍(lán)寶石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力最強(qiáng)。藍(lán)寶石下游消費(fèi)占比

藍(lán)寶石材料在LED襯底的應(yīng)用在所有的下游消費(fèi)中的占比為80%，因此LED行業(yè)的景氣度對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)的走勢(shì)會(huì)產(chǎn)生直接影響。受LED相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，藍(lán)寶石材料的需求量穩(wěn)步提升，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2014-2019年中國(guó)藍(lán)寶石材料市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)圖

LED襯底材料主要包括藍(lán)寶石、碳化硅、硅以及氮化鎵，其中，LED芯片、外延片所用襯底大多為藍(lán)寶石襯底和碳化硅襯底，而藍(lán)寶石的市場(chǎng)占有率約為90%以上。2014-2019年中國(guó)LED襯底材料市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)圖

根據(jù)《》由于下游LED的產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)以及政策加持的影響，LED行業(yè)需求對(duì)藍(lán)寶石行業(yè)具有較強(qiáng)的導(dǎo)向作用，藍(lán)寶石企業(yè)的研究投入多集中于LED領(lǐng)域中藍(lán)寶石襯底的應(yīng)用。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，藍(lán)寶石襯底在LED中的應(yīng)用已經(jīng)逐步走向成熟。2019年中國(guó)藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到33.63億元。2014-2019年中國(guó)藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)圖

近些年藍(lán)寶石襯底行業(yè)需求快速增長(zhǎng)的吸引，藍(lán)寶石襯底行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)紛紛迅速擴(kuò)充產(chǎn)能，行業(yè)外或產(chǎn)業(yè)上下游的部分企業(yè)受到行業(yè)前景的吸引及產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，通過(guò)引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備等方式加速進(jìn)入藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)加工領(lǐng)域。盡管藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)具有一定的技術(shù)、資金、人才等壁壘，新進(jìn)投資者在短期內(nèi)掌握全套技術(shù)、實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)和批量產(chǎn)品銷(xiāo)售具有一定的難度，但政策驅(qū)動(dòng)的影響，依舊加劇了國(guó)內(nèi)藍(lán)寶石襯底行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。中國(guó)藍(lán)寶石襯底主要企業(yè)信息統(tǒng)計(jì)

2018年，由于藍(lán)寶石行業(yè)對(duì)下游LED照明市場(chǎng)預(yù)期發(fā)展過(guò)于樂(lè)觀，加大了產(chǎn)能投放，藍(lán)寶石襯底材料產(chǎn)能擴(kuò)張約50%，但行業(yè)內(nèi)對(duì)藍(lán)寶石襯底材料的實(shí)際需求只增長(zhǎng)6%，供給遠(yuǎn)大于需求，企業(yè)營(yíng)收雖然呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但整體利潤(rùn)水平在不斷下滑。藍(lán)寶石襯底材料的供需失衡導(dǎo)致成本高于價(jià)格，致使LED庫(kù)存高、需求低、去庫(kù)存周期不明朗，成為了制約藍(lán)寶石行業(yè)當(dāng)下發(fā)展的重要因素。2019年中國(guó)藍(lán)寶石襯底主要企業(yè)藍(lán)寶石襯底業(yè)務(wù)格局

對(duì)于未來(lái)藍(lán)寶石襯底市場(chǎng)發(fā)展中，藍(lán)寶石材料向大尺寸發(fā)展是中國(guó)藍(lán)寶石行業(yè)的重要趨勢(shì)之一。當(dāng)前限制藍(lán)寶石材料應(yīng)用的重要因素之一是生產(chǎn)成本過(guò)高，提升藍(lán)寶石尺寸將有利于降低生產(chǎn)成本，進(jìn)而擴(kuò)大藍(lán)寶石的應(yīng)用范圍。采用大尺寸藍(lán)寶石襯底是降低LED芯片成本的重要因素，以6英寸藍(lán)寶石襯