中國壓裂設(shè)備租賃市場現(xiàn)狀及需求趨勢(shì)分析

中國壓裂設(shè)備租賃市場現(xiàn)狀及需求趨勢(shì)分析

一、我國頁巖氣產(chǎn)量穩(wěn)步上升，頁巖氣開采難度大，對(duì)壓裂設(shè)備需求倍增

近年來，我國天然氣產(chǎn)量增速顯著跑輸消費(fèi)量增速，導(dǎo)致供需缺口不斷擴(kuò)大，需要增加進(jìn)口量進(jìn)行彌補(bǔ)，不利于我國能源安全。為了提升天然氣國產(chǎn)量，大型常規(guī)油氣田的基數(shù)大、增產(chǎn)空間有限，我國重要的國產(chǎn)氣增產(chǎn)空間在三種非常規(guī)氣源：致密氣、頁巖氣、煤層氣。

我國頁巖氣開采已經(jīng)有10多年歷史。2005年我國開始了頁巖氣的相關(guān)勘探，歷經(jīng)了從頁巖氣地質(zhì)條件研究、“甜點(diǎn)區(qū)”評(píng)選與評(píng)價(jià)井鉆探及勘探開發(fā)前期準(zhǔn)備，到海相頁巖氣工業(yè)化開采試驗(yàn)、海陸過渡相與陸相頁巖氣勘探評(píng)價(jià)兩大發(fā)展階段，評(píng)價(jià)優(yōu)選了四川盆地及鄰區(qū)，鄂爾多斯盆地為中國頁巖氣勘探開發(fā)有利區(qū)。鎖定了涪陵、長寧、威遠(yuǎn)、昭通、富順-永川等一批頁巖氣開發(fā)優(yōu)質(zhì)氣田。

根據(jù)自然資源部發(fā)布數(shù)據(jù)，2018年我國新增頁巖氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量1246.78億立方米，新增儲(chǔ)量來自中國石化四川盆地的威榮頁巖氣田。

全國頁巖氣產(chǎn)量108.81億立方米，較2017年增長21.0%。四川盆地東部南川地區(qū)金佛斜坡頁巖氣勘探獲重大突破，落實(shí)頁巖氣地質(zhì)資源量1965億立方米，為涪陵頁巖氣田三期建設(shè)奠定資源基礎(chǔ)。中國頁巖氣開采階段與實(shí)際產(chǎn)量（單位：億立方米）

頁巖氣與常規(guī)天然氣的開采有明顯不同。常規(guī)油氣壓力較大，開采時(shí)大多都會(huì)自噴，通過鉆探的氣井，直接流出即可達(dá)到商業(yè)利用價(jià)值，裂壓是在常規(guī)油氣井開采一段時(shí)間后，壓力不足之時(shí)采取的增產(chǎn)措施。

非常規(guī)油氣資源需要在初始開發(fā)階段使用壓裂技術(shù)，在致密巖石中壓出裂縫使油氣滲入管道。近年來水平井技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用對(duì)壓裂的需求不斷增長，也使壓裂開支在鉆完井作業(yè)總開支中的比重加速上升。

頁巖氣開采技術(shù)主要包括水平井技術(shù)和多層分段壓裂技術(shù)、清水壓裂技術(shù)、重復(fù)壓裂技術(shù)及最新的同步壓裂技術(shù)，這些技術(shù)正不斷提高著頁巖氣井的產(chǎn)量。正是這些先進(jìn)技術(shù)的成功應(yīng)用，促進(jìn)了頁巖氣開發(fā)的快速發(fā)展。

頁巖氣開發(fā)過程中對(duì)壓裂設(shè)備的需求對(duì)比常規(guī)油氣有明顯幾倍的增長。這使得頁巖氣的開采面臨更大的技術(shù)難度和更高成本。當(dāng)前世界上僅有美國、中國、加拿大三個(gè)國家實(shí)現(xiàn)了頁巖氣的商業(yè)化開采。中國頁巖氣勘探關(guān)鍵技術(shù)

常規(guī)油氣因自身壓力較大容易自噴，壓裂設(shè)備僅于壓力因年久而變小時(shí)使用，一般而言3-5臺(tái)2000型壓裂車以30-50Mpa的壓力就可以滿足常規(guī)油氣單井壓裂需要。但頁巖氣由于壓力較低不會(huì)自噴，所以都需要實(shí)施多級(jí)壓裂改造。單井壓裂可能需要多達(dá)16臺(tái)以上的2500型壓裂車，施工壓力一般需達(dá)到50-90Mpa。

質(zhì)量上，由于我國頁巖氣開發(fā)難度較美國更大，進(jìn)一步提高了對(duì)我國壓裂設(shè)備質(zhì)量上的要求。中國頁巖氣資源多分布在山區(qū)，地表?xiàng)l件復(fù)雜，黏土和礦物含量更高，巖石內(nèi)空氣阻力更大。另外，油藏埋深在3500米以下，需要2500型及以上的壓裂車以大功率長時(shí)間穩(wěn)定輸出。

隨著國內(nèi)技術(shù)不斷發(fā)展，進(jìn)口設(shè)備的技術(shù)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)被抹平，價(jià)格上又高于國產(chǎn)設(shè)備，再加上進(jìn)口設(shè)備的一些工藝主要面對(duì)的是原產(chǎn)地情況，例如美國當(dāng)?shù)氐挠吞锿ǔ５缆菲教?，施工作業(yè)中壓力低，所以當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的設(shè)備也大多以2000型為主。但我國的裂壓工程通常施工壓力高（2500型及以上），而且道路狀況不好，所以海外進(jìn)口的設(shè)備適用性不強(qiáng)，在近年來國產(chǎn)設(shè)備發(fā)展迅速的沖擊下已經(jīng)逐步退出了中國市場，目前進(jìn)口產(chǎn)品市場占有率已不足10%。

目前我國壓裂設(shè)備行業(yè)主要企業(yè)有四機(jī)廠、杰瑞股份、中油科昊、南陽二機(jī)、北方重工、三一重工、山東科瑞、寶石機(jī)械等。目前市場主要由四機(jī)廠、杰瑞股份（兩大寡頭）、寶石機(jī)械（中國石油石油機(jī)械子公司）三家占有。與四機(jī)廠、杰瑞兩大寡頭長達(dá)數(shù)十年的技術(shù)沉淀與豐富的井場施工業(yè)績相比，新進(jìn)入者的壓裂設(shè)備整體缺乏競爭優(yōu)勢(shì)，盡管三一重工可能通過靈活的付款方式分享部分民營市場，寶石機(jī)械受益中國石油內(nèi)部采購優(yōu)先權(quán)，但短期內(nèi)均很難做到與四機(jī)廠和杰瑞的成套設(shè)備媲美，中油科昊則作為市場跟隨著分享低端市場。壓設(shè)備國內(nèi)市場主要參與者

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全國頁巖氣產(chǎn)量為108.81億立方米，同比增長21%。距2020年300億規(guī)劃仍有較大缺口。假設(shè)三種情景，樂觀、中性和悲觀情景下，到2020年分別能實(shí)現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300、275、250億方，新增產(chǎn)量2021年呈現(xiàn)遞增規(guī)律分別增加30%、20%、10%，此后保持不變，按照指數(shù)增長預(yù)測2019年產(chǎn)量。預(yù)計(jì)3種情況下，頁巖氣產(chǎn)量3年內(nèi)都將高速增長，2030年產(chǎn)量超過1000億方。在行業(yè)盈利能力不斷改善的情況下，預(yù)計(jì)頁巖氣新增產(chǎn)量逐年遞增，對(duì)應(yīng)鉆井?dāng)?shù)量同步遞增，壓裂設(shè)備需求量逐年放大。不同情景下中國頁巖氣產(chǎn)量增長趨勢(shì)預(yù)測

頁巖油開發(fā)導(dǎo)致新增鉆井需求擴(kuò)大30%-50%（樂觀情景）

假設(shè)2019年頁巖氣產(chǎn)量達(dá)到150億立方米，在頁巖氣壓裂領(lǐng)域（不包含常規(guī)油氣壓裂），2019年壓裂設(shè)備新增需求在21億元左右，約合7個(gè)壓裂機(jī)組，140輛2500水馬力的壓裂車?？紤]常規(guī)油氣壓裂設(shè)備需求占比近2/3，常規(guī)油氣壓裂設(shè)備需求在40億元左右；2019年中國壓裂設(shè)備總需求量在60億元左右。

假設(shè)2020年頁巖氣產(chǎn)量按照中性、樂觀情景估算分別為250億方、300億方，對(duì)應(yīng)壓裂設(shè)備在2019年基礎(chǔ)上的新增需求分別為43億元、122億元，與2019年相比同比增長分別為103%、478%。而常規(guī)油氣壓裂設(shè)備的市場需求預(yù)計(jì)變化不大，仍在40億元左右。測算2020年中國壓裂設(shè)備總需求量在83億元-162億元之間，較2019年增長38-170%。2019-2020年頁巖氣產(chǎn)量產(chǎn)能預(yù)測

2019-2020年頁巖氣井?dāng)?shù)量預(yù)測

2019-2020年壓裂機(jī)組數(shù)量預(yù)測

2019-2020年壓裂設(shè)備規(guī)模預(yù)測

二、壓裂設(shè)備租賃市場欣欣向榮，杰瑞市場占有率維持穩(wěn)定

國企油服補(bǔ)充壓裂設(shè)備供應(yīng)缺口方式多樣，除了采購設(shè)備，還通過直接購買民企技術(shù)服務(wù)填補(bǔ)。由于壓裂設(shè)備價(jià)格昂貴并且行業(yè)具有周期性，國內(nèi)油服企業(yè)目前偏向于更加靈活的方式使用設(shè)備，通過技術(shù)服務(wù)的形式直接購買民營企業(yè)的壓裂服務(wù)來填補(bǔ)設(shè)備不足，民營企業(yè)壓裂設(shè)備采購需求提升。國企油服公司采用更靈活的方式填補(bǔ)設(shè)備供需缺口

盡管行業(yè)新進(jìn)入者不斷出現(xiàn)，出于安全性和可靠性的考慮，壓裂設(shè)備制造具有品牌護(hù)城河。目前國內(nèi)進(jìn)行壓裂設(shè)備生產(chǎn)的廠商除了老牌企業(yè)石化機(jī)械和杰瑞股份還包括三一重工、寶雞石油機(jī)械、四川宏華、山東科瑞、蘭州通用、奧碩動(dòng)力、貴州凱星、蘭州盛達(dá)、南陽二機(jī)、中油科院昊等。油田壓裂設(shè)備種類較多、專業(yè)性強(qiáng)、對(duì)產(chǎn)品安全性和可靠性的要求高，設(shè)備在作業(yè)過程中一旦出現(xiàn)問題，可能會(huì)使鉆井完全報(bào)廢。此外，壓裂設(shè)備的生產(chǎn)需根據(jù)客戶的不同作業(yè)環(huán)境和作業(yè)習(xí)慣定制生產(chǎn)，要求生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)的研發(fā)設(shè)計(jì)能力，由于各油田往往傾向使用比較成熟的、有較高知名度和信譽(yù)度的企業(yè)產(chǎn)品，對(duì)于行業(yè)的新進(jìn)入者，取得各油田的入網(wǎng)證書難度較大。

作為老牌雙龍頭之一，公司市占率預(yù)計(jì)維持在20%-40%范圍。石化機(jī)械和杰瑞股份由于技術(shù)積淀，在國內(nèi)壓裂設(shè)備市場成為寡頭，杰瑞股份的市場份額在2016年達(dá)到45%。近年來，行業(yè)不斷有新