一月中旬《證券投資分析》證券從業(yè)資格考試期中考試卷（含答案及解析）

一月中旬《證券投資分析》證券從業(yè)資格考試期中考試卷（含答案及解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、居民儲(chǔ)蓄存款是居民（）扣除消費(fèi)支出以后形成的。A、總收入B、工資收入C、可支配收入D、稅前收入【參考答案】：C2、下列不屬于行業(yè)分析中產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)的是（）。A、無(wú)效競(jìng)爭(zhēng)B、專業(yè)化分工與協(xié)作C、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步【參考答案】：A【解析】實(shí)踐證明，產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)化分工與協(xié)作、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和有效競(jìng)爭(zhēng)等；間接影響包括創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)、構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等多項(xiàng)功效。3、根據(jù)以下材料，完成題：某上市公司發(fā)行股票5000萬(wàn)股，總資產(chǎn)80000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量為7500萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入為18000萬(wàn)元(增值稅稅率17%)。該公司的銷售現(xiàn)金比率是（）。A、0.42B、0.36C、0.28D、0.24【參考答案】：A4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與（）無(wú)關(guān)。A、銷售收入B、平均資產(chǎn)總額C、年末固定資產(chǎn)D、銷售成本【參考答案】：D5、與市場(chǎng)組合相比，夏普指數(shù)高表明（）。A、該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好B、該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好C、該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差D、該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差【參考答案】：A6、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)目標(biāo)為：到2020年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的增加值占GDP的比重力爭(zhēng)達(dá)（）左右，吸納、帶動(dòng)就業(yè)的能力顯著提高。A、18%B、17%C、16%D、15%【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉我國(guó)目前的主要產(chǎn)業(yè)政策。見教材第四章第三節(jié)，P160。7、通過CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域（）以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。A、1年B、2年C、3年D、5年【參考答案】：C8、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)不包括（）。A、制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約B、制定證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則C、制定證券分析師行業(yè)法規(guī)D、制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范【參考答案】：C9、心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。A、兼用市場(chǎng)內(nèi)外數(shù)據(jù)B、只使用市場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù)C、只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)D、只使用現(xiàn)場(chǎng)訪查數(shù)據(jù)【參考答案】：A10、[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債]被稱為（）。A、超速動(dòng)比率B、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P205。11、上市公司通過（）等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。A、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告B、審計(jì)報(bào)告C、上市公告書D、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表【參考答案】：A【解析】上市公司通過年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。12、《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)(GB、T4754-2002)將我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)劃分為（）。A、門類、大類、中類、小類B、大類、中類、小類C、門類、大類、中類D、門類、大類【參考答案】：A13、根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項(xiàng)行政措施、制定各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布各項(xiàng)決定和命令以及頒布重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響的、國(guó)家進(jìn)行宏觀管理的最高機(jī)構(gòu)是（）。A、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)B、國(guó)務(wù)院C、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D、財(cái)政部【參考答案】：B14、每股凈資產(chǎn)又稱（）。A、每股凈收益B、賬面價(jià)值C、每股凈資本D、每股收益【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指標(biāo)和適用性。見教材第二章第三節(jié)，P55。15、下列說法不正確的是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)趨壞，證券市場(chǎng)的市值就可能縮水B、宏觀經(jīng)濟(jì)向好，證券市場(chǎng)所有的公司股價(jià)都會(huì)上漲C、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，企業(yè)總體盈利水平一般會(huì)上漲D、公司的效益一般會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)而變動(dòng)【參考答案】：B【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)向好，會(huì)使得證券市場(chǎng)總體股價(jià)水平呈現(xiàn)良好的上漲趨勢(shì)，但并不是說每只股票都會(huì)上漲，除了受宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的影響，股票價(jià)格水平還受到行業(yè)政策以及公司自身經(jīng)營(yíng)狀況的影響。16、以下哪項(xiàng)是市場(chǎng)預(yù)期理論的觀點(diǎn)（）?A、利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場(chǎng)預(yù)期B、如果預(yù)期未來即期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)呈下降趨勢(shì)C、投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物D、市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分【參考答案】：A【解析】市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場(chǎng)預(yù)期，如果預(yù)期利率上升，則利率期限結(jié)構(gòu)上升，如果預(yù)期利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)也下降。17、（）把“長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略作為原則，以獲取平均的長(zhǎng)期收益率為投資目標(biāo)。A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派【參考答案】：D18、期權(quán)的（）無(wú)需向交易所繳納保證金。A、賣方B、買方或者賣方C、買賣雙方D、買方【參考答案】：D19、鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以（）為核心。A、RAROC【解析】B、KDJC、MACDD、VaR【參考答案】：D【考點(diǎn)】熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P396。20、在K線理論中，（）是最重要的。A、開盤價(jià)B、收盤價(jià)C、最高價(jià)D、最低價(jià)【參考答案】：B【解析】了解K線圖的畫法。見教材第六章第二節(jié)，P271。21、在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、（）和時(shí)間性方面的特點(diǎn)。A、價(jià)格的多變性B、價(jià)值的不確定性C、流動(dòng)性D、個(gè)股籌碼的分配【參考答案】：C22、某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這種行為被稱為（）。A、資產(chǎn)抽離B、股權(quán)一資產(chǎn)置換C、資產(chǎn)置換D、資產(chǎn)配負(fù)債剝離【參考答案】：C23、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的（）。A、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B、生命周期C、競(jìng)爭(zhēng)地位D、成長(zhǎng)性【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要衡量指標(biāo)。見教材第五章第二節(jié)，P181。24、（）具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。A、國(guó)債B、稅收C、財(cái)政補(bǔ)貼D、轉(zhuǎn)移支付【參考答案】：B【解析】稅收具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。25、關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是（）。A、強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化B、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高C、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加D、強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)【參考答案】：C26、該公司的每股股利是（）。A、0.8元B、0.9元C、1元D、1.6元【參考答案】：C27、增值稅改革試點(diǎn)先在上海市的（）行業(yè)開展。A、部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)B、交通運(yùn)輸業(yè)C、建筑業(yè)D、A和B【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉會(huì)計(jì)政策的含義以及會(huì)計(jì)政策與稅收政策變化對(duì)公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。28、金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易的合約，其價(jià)格（）。A、是期權(quán)合約規(guī)定的買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B、是期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)的理論價(jià)格C、是期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而需支付的費(fèi)用D、被稱為協(xié)定價(jià)格【參考答案】：C【解析】金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易。在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣方支付的費(fèi)用就是期權(quán)的價(jià)格。從理論上講，期權(quán)價(jià)格受期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的影響。29、人們經(jīng)過長(zhǎng)期的觀察和研究后發(fā)現(xiàn)，自然界存在著和諧存在于黃金比率中，在這方面做出突出貢獻(xiàn)的是（）偉大的數(shù)學(xué)家斐波那奇，他于1202年發(fā)表了以其名字命名的數(shù)列。A、英國(guó)B、德國(guó)C、意大利D、法國(guó)【參考答案】：C30、某半年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（）。A、926.40元B、993.47元C、927.90元D、998.52元【參考答案】：A31、下列哪些會(huì)計(jì)處理不是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的？（）。A、將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來源B、報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整C、非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的D、無(wú)形資產(chǎn)攤銷和開辦費(fèi)攤銷基本上是估計(jì)的，但這種估計(jì)未必正確【參考答案】：A32、關(guān)于證券投資分析的信息來源，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[2011年3月真題]A、媒體是信息發(fā)布的主體之一，同時(shí)也是信息發(fā)布的主要渠道B、政府部門是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定者，是一國(guó)證券市場(chǎng)上有關(guān)信息的主要來源C、上市公司公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源D、證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)監(jiān)管的代辦股份轉(zhuǎn)讓信息平臺(tái)提供非上市股份轉(zhuǎn)讓信息【參考答案】：D本題考核的是證券投資分析的信息來源。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的代辦股份轉(zhuǎn)讓信息平臺(tái)提供非上市股份轉(zhuǎn)讓信息。故D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。33、形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是（）。A、交叉控股B、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓C、股權(quán)回購(gòu)D、表決權(quán)信托與委托書【參考答案】：A34、證券組合理論認(rèn)為，證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地（）。A、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、增加系統(tǒng)性收益D、增加非系統(tǒng)性收益【參考答案】：B35、在證券投資分析中，如果發(fā)現(xiàn)某支證券的外盤大于內(nèi)盤，通常股價(jià)會(huì)（）。A、下跌B、上漲C、盤整D、無(wú)法判斷【參考答案】：B36、（）在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為《股票市場(chǎng)價(jià)格行為》的論文，并在1970年深化和提出了“有效市場(chǎng)假說”。A、費(fèi)雪B、威廉姆斯C、尤金?法瑪D、斯蒂格利茨【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P6。37、下列關(guān)于回歸模型的說法，正確的是（）。A、一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之間非線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程B、判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依存度越小C、在一元線性回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者取其一即可D、在多元回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是等價(jià)的【參考答案】：C【解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程；B選項(xiàng)應(yīng)該是判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依存度越大；D選項(xiàng)應(yīng)該是在多元回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是不等價(jià)的。38、20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家()提出了著名的有效市場(chǎng)假說理論（）。A、尤金·法默B、沃侖·巴菲特C、本杰明·格雷厄母D、馬柯維茨【參考答案】：A【解析】尤金·法默提出了著名的有效市場(chǎng)假說理論；沃侖·巴菲特和本杰明·格雷厄母是證券投資分析的學(xué)術(shù)分析流派的代表人物；馬柯維茨提出了著名的投資組合理論。39、與頭肩頂形態(tài)相比，三重形態(tài)更容易演變?yōu)椋ǎ?。A、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B、持續(xù)整理形態(tài)C、圓弧頂形態(tài)D、其他各種形態(tài)【參考答案】：B40、我國(guó)于（）宣布，自即日起，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。A、2004年7月21日B、2005年7月21日C、2006年7月21日D、2007年7月21日【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉匯率的概念、匯率制度及匯率變動(dòng)的影響。見教材第三章第二節(jié)，P108。41、威廉夏普、約翰林特耐和簡(jiǎn)摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的（）。A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、期權(quán)定價(jià)模型D、有效市場(chǎng)理論【參考答案】：A【解析】威廉夏普、約翰林特耐和簡(jiǎn)摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。42、套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是（）。A、馬柯威茨B、威廉C、林特D、史蒂夫·羅斯【參考答案】：D馬柯威茨創(chuàng)立了投資組合理論，得出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，但這個(gè)模型不可以實(shí)證檢驗(yàn)，史蒂夫·羅斯突破性地發(fā)展了這一模型，提出了套利定價(jià)理論APT套利定價(jià)理論模型。43、下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的是（）。A、在我國(guó)目前證券市場(chǎng)中，價(jià)值挖掘型投資理念、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念和價(jià)值培養(yǎng)型投資理念三者并存B、相對(duì)于價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念，價(jià)值挖掘型投資理念給廣大投資者帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)小C、在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：B44、關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的？（）。A、保值型、增值型、平衡型等B、收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等C、激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等D、國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等【參考答案】：B45、下列不屬于金融期權(quán)價(jià)格的影響因素是（）。A、在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高B、利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格將下降C、時(shí)間價(jià)值越大，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間差距越大D、標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低【參考答案】：C【解析】掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P59。46、我國(guó)央行用（）代表狹義貨幣供應(yīng)量。A、M0B、M1C、M2D、準(zhǔn)貨幣【參考答案】：B47、（）反映企業(yè)——定期間現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)盒及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。A、現(xiàn)會(huì)流量表B、資產(chǎn)負(fù)債表C、利潤(rùn)表D、利潤(rùn)分配表【參考答案】：A48、某公司由批發(fā)銷售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營(yíng)方式，一般而言其應(yīng)收賬款數(shù)額可能會(huì)（）。A、無(wú)法判斷B、大幅上升C、基本不變D、大幅下降【參考答案】：D49、營(yíng)運(yùn)能力一般通過公司（）來衡量。A、資產(chǎn)管理比率B、流動(dòng)比率C、已獲利息倍數(shù)D、負(fù)債比率【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P206。50、當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷市場(chǎng)，下列接近完全壟斷市場(chǎng)類型的行業(yè)有（）。A、鋼鐵、汽車等重工業(yè)B、初級(jí)產(chǎn)品如農(nóng)產(chǎn)品C、少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品D、公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司【參考答案】：D【解析】AC選項(xiàng)屬于寡頭壟斷市場(chǎng)，B選項(xiàng)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。51、（）的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。A、《證券投資組合原理》B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型C、單一指數(shù)模型D、《證券組合選擇》【參考答案】：D52、2006年，在眾多因素，尤其是（）的積極影響下，股票市場(chǎng)逐步走出低迷狀態(tài)，并一舉扭轉(zhuǎn)了熊市進(jìn)入牛市上升通道。A、融資融券制度的推出B、人民幣升值C、股權(quán)分置改革D、機(jī)構(gòu)投資者的迅速發(fā)展【參考答案】：C53、金融工程的核心內(nèi)容之一是（）。A、公司理財(cái)B、融資與投資管理C、風(fēng)險(xiǎn)管理D、金融工具交易【參考答案】：C【解析】金融工程主要應(yīng)用于四大領(lǐng)域：公司理財(cái)、金融工具交易、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。其中風(fēng)險(xiǎn)管理是金融工程的核心內(nèi)容之一，甚至有些專家將“金融工程”視為“風(fēng)險(xiǎn)管理”的同義詞。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。54、某公司2010年利潤(rùn)總額為40000萬(wàn)元，歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為25500萬(wàn)元，起初發(fā)行在外普通股股數(shù)l0000萬(wàn)股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化，則2010年度基本每股收益（）。A、2．55B、4C、6．55D、1．55【參考答案】：A【解析】掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P217。55、下列對(duì)金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說法不正確的是（）。A、在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低B、利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高C、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降D、標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低【參考答案】：C56、某公司年末會(huì)計(jì)報(bào)表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債80萬(wàn)元，流動(dòng)比率為3，速動(dòng)比率為1.6，銷售成本150萬(wàn)元，年初存貨為60萬(wàn)元．則本年度存貨周轉(zhuǎn)率為（）。A、1.60次B、2.5次C、3.03次D、1.74次【參考答案】：D57、下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價(jià)上漲(繼續(xù)上漲)情況的是（）。A、高位價(jià)漲量平B、低位價(jià)漲量增C、高位價(jià)漲量降D、高位價(jià)平量增【參考答案】：A58、政府實(shí)施較多干預(yù)的行業(yè)是（）。A、所有的行業(yè)B、大企業(yè)C、關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的基礎(chǔ)行業(yè)和國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)D、初創(chuàng)行業(yè)【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié)，P157。59、2000年7月5日制定的“中國(guó)證券投資分析師職業(yè)道德守則”確定了指導(dǎo)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的（）。A、八字方針B、四項(xiàng)基本原則C、十六字原則D、六條準(zhǔn)則【參考答案】：C【解析】獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平是指導(dǎo)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的十六字原則。60、反映有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A、證券市場(chǎng)線方程B、證券特征線方程C、資本市場(chǎng)線方程D、套利定價(jià)方程【參考答案】：C二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。A、證券的風(fēng)險(xiǎn)——收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化B、預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大C、預(yù)期收益率越低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大D、正向互動(dòng)關(guān)系【參考答案】：A,B,D【解析】在證券市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是正相關(guān)的，預(yù)期收益越高，要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，同時(shí)證券的風(fēng)險(xiǎn)——收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化。本題的最佳答案是ABD選項(xiàng)。2、完全壟斷市場(chǎng)可以分為（）。A、自然完全壟斷類型B、政府完全壟斷類型C、機(jī)構(gòu)完全壟斷類型D、私人完全壟斷類型【參考答案】：B,D3、在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通過（），行業(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。A、行業(yè)增長(zhǎng)比較分析B、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析C、行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析D、行業(yè)規(guī)模分析【參考答案】：A,C【解析】在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通過行業(yè)增長(zhǎng)比較分析和行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。4、股權(quán)分置改革將對(duì)滬、深證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。A、市場(chǎng)的資源配置功能和價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)一步得到優(yōu)化B、有利于建立和完善上市公司管理層的激勵(lì)和約束機(jī)制C、金融創(chuàng)新進(jìn)一步活躍，上市公司重組并購(gòu)行為增多D、將從根本上杜絕大股東違規(guī)行為【參考答案】：A,B,C5、根據(jù)上海證券交易所公司行業(yè)分類，下面屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)是（）。A、飲料B、紙類與林業(yè)加工C、休閑設(shè)備和產(chǎn)品D、紡織品、服裝【參考答案】：C,D6、《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則包括（）。A、在作出投資建議和操作時(shí)應(yīng)注意適宜性B、合理的分析和表述C、信息披露D、保存客戶機(jī)密、資金以及證券【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師行為標(biāo)準(zhǔn)的主要規(guī)定內(nèi)容。見教材第九章第二節(jié)，P430。7、以下哪些變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)?（）A、債券的票面利率B、債券的償還期限C、債券的必要收益率D、債券的市場(chǎng)價(jià)格【參考答案】：A,B,C8、國(guó)際金融市場(chǎng)比較常見且相對(duì)成熟的行為金融投資策略有（）。A、小盤股策略B、反向投資策略C、動(dòng)量投資策略D、時(shí)間分散化策略【參考答案】：A,B,C,D【解析】國(guó)際金融市場(chǎng)比較常見且相對(duì)成熟的行為金融投資策略有動(dòng)量投資策略、反向投資策略、小盤股策略和時(shí)間分散化策略等。9、美國(guó)Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)在1962年6月8日的美國(guó)股票市場(chǎng)中的規(guī)律，建立市盈率與（）的關(guān)系。A、收益增長(zhǎng)率B、股息支付率C、市場(chǎng)利率D、增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】：A,B,D10、下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是（）。A、合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序B、在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進(jìn)累積投票制度C、董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)D、董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。11、《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則包括（）。A、在作出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性B、合理的分析和表述C、信息披露D、保存客戶機(jī)密、資金以及證券【參考答案】：A,B,C,D12、下列關(guān)于資產(chǎn)重組的說法正確的是（）。A、缺乏有效組織的資產(chǎn)通常不能為公司帶來新的核心能力B、通過收購(gòu)，收購(gòu)公司可以獲得目標(biāo)公司擁有的某些專有權(quán)利并快速獲得由其組織資本產(chǎn)生的核心能力C、合資或聯(lián)營(yíng)可以將公司與其他具有互補(bǔ)技能和資源的合作伙伴聯(lián)系起來，獲得共同的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)D、股權(quán)置換往往涉及控股權(quán)的變更【參考答案】：A,B,C【解析】熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容，熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定。見教材第五章第四節(jié)，P243～244。13、美國(guó)Whitebeek和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)的美國(guó)股票市場(chǎng)在1962年6月8日的規(guī)律中建立了市盈率與()的關(guān)系。（）。A、收益增長(zhǎng)率B、股息支付率C、市場(chǎng)利率D、增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差【參考答案】：A,B,D14、某投資者在今年年初以900元的發(fā)行價(jià)格購(gòu)買了面值為1000元、期限為10年、到期一次還本付息(按面值還本)的債券，那么（）。A、當(dāng)必要收益率等于8%時(shí)，按單利計(jì)算的該債券的票面利率就等于6.2%B、該債券的到期收益率小于債券的票面利率C、當(dāng)其他條件不變時(shí)，5年后債券的價(jià)格折扣小于100元D、當(dāng)債券的票面利率為8%時(shí)，按單利計(jì)算的該債券的到期收益率就等于10%【參考答案】：A,C,D15、投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括（）。A、風(fēng)險(xiǎn)B、收益C、證券投資的資金數(shù)量D、投資的證券品種【參考答案】：A,B【解析】投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)和收益兩項(xiàng)內(nèi)容。16、關(guān)于口系數(shù)說法錯(cuò)誤的是（）。A、大于0且小于1B、是證券市場(chǎng)線的斜率C、是衡量資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)D、是利用回歸風(fēng)險(xiǎn)模型推導(dǎo)出來的【參考答案】：A,B,D17、在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，與股市相關(guān)的避險(xiǎn)工具有（）。A、股指期貨B、股指期權(quán)C、股票期貨D、股票期權(quán)E、融資融券【參考答案】：A,B,C,D【解析】這些是在股票市場(chǎng)上或與股票相關(guān)的期貨市場(chǎng)上可以進(jìn)行杠桿、雙向交易的衍生金融工具，可以用來規(guī)避股票現(xiàn)貨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。18、判斷一個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)能力時(shí)，下列說法正確的是（）。A、需求彈性高的，行業(yè)成長(zhǎng)能力強(qiáng)B、生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步快的企業(yè)，成長(zhǎng)能力強(qiáng)C、行業(yè)成長(zhǎng)一般伴隨著集團(tuán)化、大型化D、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移反映了行業(yè)的成長(zhǎng)階段E、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、市場(chǎng)容量與潛力大的行業(yè)，成長(zhǎng)空間大【參考答案】：A,B,C,D,E19、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法，正確的是（）。A、反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的B、衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度C、是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值D、也被稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率【參考答案】：A,B,C,D20、金融期貨合約是約定在未來時(shí)間以事先協(xié)定價(jià)格買賣某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約，標(biāo)準(zhǔn)化的條款包括（）。A、標(biāo)的資產(chǎn)B、交易單位C、交割時(shí)間D、交易價(jià)格【參考答案】：A,B,C,D【解析】金融期貨合約是約定在未來時(shí)間以事先協(xié)定的價(jià)格買賣某種金融工具的雙邊合約。在合約中對(duì)有關(guān)交易的標(biāo)的物、合約規(guī)模、交割時(shí)間和標(biāo)價(jià)方法等都有標(biāo)準(zhǔn)化的條款規(guī)定。金融期貨的標(biāo)的物包括各種金融工具，比如股票、外匯、利率等。本題中標(biāo)的資產(chǎn)相當(dāng)于交易的標(biāo)的物、交易單位相當(dāng)于合約規(guī)模、交易價(jià)格相當(dāng)于標(biāo)價(jià)方法。故A、B、C、D四項(xiàng)都正確。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)中的評(píng)價(jià)人員應(yīng)當(dāng)滿足的條件（）。A、具備基金從業(yè)資格B、被一家基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)聘用C、不得同時(shí)在兩個(gè)以上的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)D、可以同時(shí)在兩個(gè)以上的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉我國(guó)對(duì)證券投資基金評(píng)價(jià)的相關(guān)規(guī)定。見教材第七章第五節(jié)，P360。2、追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇（）。A、市場(chǎng)指數(shù)基金B(yǎng)、指數(shù)化型證券組合C、平衡型證券組合D、增長(zhǎng)型證券組合【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：了解證券組合的含義、類型。見教材第七章第一節(jié)，P322。3、保守穩(wěn)健型投資者的投資策略通常是（）。A、投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如國(guó)債和國(guó)債回購(gòu)B、投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券C、投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金等D、投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券，主要包括市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票【參考答案】：A,B4、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即（）。A、價(jià)值形態(tài)B、實(shí)物形態(tài)C、收入形態(tài)D、產(chǎn)品形態(tài)【參考答案】：A,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計(jì)算方法，熟悉國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P71。5、企業(yè)綜合評(píng)價(jià)方法中，成長(zhǎng)能力、盈利能力、償債能力之間的比重分配方式為（）。A、5：3：2B、2：5：3C、3：2：5D、3：5：2【參考答案】：B6、套利組合是指滿足下述（）條件的證券組合。A、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W。+Wz+…+WN=0B、該組合因素靈敏度系數(shù)為零C、該組合具有正的期望收益率D、該組合在不同市場(chǎng)上有不同的表現(xiàn)【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計(jì)算，掌握運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。見教材第七章第四節(jié)，P352。7、3年期A債券面值1000元，年利率10%，必要收益率9%；B債券年利率8%，其他同A債券，則（）。A、B債券理論價(jià)格小于1000元B、A債券理論價(jià)格大于1000元C、A債券理論價(jià)格大于B債券D、市場(chǎng)利率變化時(shí)，B債券比A債券價(jià)格變化敏感【參考答案】：C,D【解析】考點(diǎn)：掌握債券貼現(xiàn)率概念及其計(jì)算公式。見教材第二章第二節(jié)，P31。8、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法包括（）。A、比較研究B、時(shí)間數(shù)列C、線性回歸D、相關(guān)分析【參考答案】：B,C,D9、調(diào)整后的稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的計(jì)算需要對(duì)利潤(rùn)表的（）項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。A、會(huì)計(jì)準(zhǔn)備項(xiàng)目B、負(fù)息債務(wù)的利息支出C、營(yíng)業(yè)外收支D、現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：了解利潤(rùn)表反映的內(nèi)容。見教材第五章第三節(jié)，P194。10、證券組合管理的意義在于（）。A、達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小的目標(biāo)B、達(dá)到在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)C、避免投資過程的隨意性D、采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。11、市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是（）。A、成交價(jià)B、成交量C、成交時(shí)間D、成交地點(diǎn)【參考答案】：A,B12、外商間接投資的形式有（）。A、企業(yè)在境內(nèi)外股票市場(chǎng)公開發(fā)行的以外幣計(jì)價(jià)的股票B、對(duì)外發(fā)行債券C、國(guó)際租賃D、補(bǔ)償貿(mào)易E、加工貿(mào)易【參考答案】：A,C,D,E【解析】對(duì)外直接發(fā)行債券不是投資，而是融資。13、下列技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于研判證券市場(chǎng)整體走勢(shì)，不可以用于個(gè)股的是（）。A、0BVB、ADRC、ADLD、PSYE、0B0S【參考答案】：B,C,E【解析】大勢(shì)型指標(biāo)主要是對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)的多空狀況進(jìn)行描述，只能用于研判證券市場(chǎng)整體形勢(shì)，不能應(yīng)用于個(gè)股。BCE都是趨勢(shì)性指標(biāo)，不可用于個(gè)股。14、金融工序主要指運(yùn)用金融工具和其他手段實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略，它包括（）。A、金融工具的創(chuàng)新B、原生金融工具的設(shè)計(jì)C、金融工具運(yùn)用的創(chuàng)新D、金融制度的設(shè)計(jì)【參考答案】：A,C15、關(guān)于基本分析的理論基礎(chǔ)，以下說法正確的是（）。A、任何一種投資對(duì)象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價(jià)值”的固定基準(zhǔn)B、這種內(nèi)在價(jià)值可以通過對(duì)該種投資對(duì)象的現(xiàn)狀和未來前景的分析而獲得C、市場(chǎng)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場(chǎng)糾正D、市場(chǎng)價(jià)格低于(或高于)內(nèi)在價(jià)值之日，便是買(賣)機(jī)會(huì)到來之時(shí)【參考答案】：A,B,C,D16、影響市場(chǎng)供給的主要因素有（）。A、政策因素B、利率變動(dòng)因素C、上市公司質(zhì)量D、上市公司數(shù)量【參考答案】：C,D17、證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體包括（）。A、報(bào)紙、雜志B、電視C、廣播D、互聯(lián)網(wǎng)【參考答案】：A,B,C,D18、國(guó)際上一般國(guó)家的償債率的警戒線為（），發(fā)展中國(guó)家為（）。A、10%B、15%C、20%D、25%【參考答案】：C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉主權(quán)債務(wù)相關(guān)的分析預(yù)警指標(biāo)。見教材第三章第一節(jié)，P92。19、下列屬于金融工程內(nèi)容的有（）。A、它是20世紀(jì)90年代中后期在西方發(fā)達(dá)國(guó)家興起的一門開興學(xué)科B、1998年，美國(guó)金融學(xué)教授費(fèi)納蒂首次給出了金融工程雕正式定義C、金融工程將工程思維引入金融領(lǐng)域D、金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科【參考答案】：B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P371。20、分析公司的市場(chǎng)營(yíng)銷包括分析（）。A、產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性B、產(chǎn)品覆蓋的地區(qū)與市場(chǎng)占有率C、顧客滿意度和購(gòu)買力D、營(yíng)業(yè)成本與費(fèi)用控制【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。（）【參考答案】：正確【解析】掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節(jié)，P376。2、公司增資，使得每股凈資產(chǎn)下降，因而會(huì)促使股價(jià)下跌。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】增資在沒有產(chǎn)生效益以前，增資會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，但對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径裕鲑Y意味著增加公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力，會(huì)給股東帶來更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌，還會(huì)上漲。3、出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”減少。（）【參考答案】：錯(cuò)誤4、M頭形成，股價(jià)只要打破頸線，即可認(rèn)為反轉(zhuǎn)形態(tài)確立。（）【參考答案】：錯(cuò)誤5、營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金，其中，經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝凈利潤(rùn)－非經(jīng)營(yíng)收益－非付現(xiàn)費(fèi)用。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】非付現(xiàn)費(fèi)用并未實(shí)際付出現(xiàn)金，它的發(fā)生屬于現(xiàn)金流入，所以這一項(xiàng)并不是抵減項(xiàng)，而是相加項(xiàng)，即經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝凈利潤(rùn)－非經(jīng)營(yíng)收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用。6、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換平價(jià)是指使可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值等于該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)的標(biāo)的股票的每股價(jià)格。（）[2011年3月真題]【參考答案】：正確7、無(wú)論運(yùn)用傳統(tǒng)的有效組合技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)還是運(yùn)用分解技術(shù)來拆開風(fēng)險(xiǎn)、分離風(fēng)險(xiǎn)，都只能降低風(fēng)險(xiǎn)而不能徹底消除金融工具或產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤8、個(gè)體心理分析旨在解決投資或者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。（）【參考答案】：正確9、市凈率越高，說明股票的投資價(jià)值越高，股價(jià)的支撐越有保證。（）【參考答案】：錯(cuò)誤10、每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面且可以相交的曲線簇。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面且又互不相交的曲線簇。11、證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低。（）【參考答案】：正確【解析】證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低。12、或有負(fù)債是指公司有可能發(fā)生的債務(wù)，按照我國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，為公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，或有負(fù)債必須在報(bào)表中予以反映，如果預(yù)計(jì)很可能發(fā)生損失并且金額能夠可靠計(jì)量，還必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注予以披露。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】只有預(yù)計(jì)很可能發(fā)生損失并且金額能夠可靠地計(jì)量的或有負(fù)債，才可在報(bào)表中予以反映，否則只需作為報(bào)表附注予以披露。13、基本分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來簡(jiǎn)單，缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低，因此，主要適用于周期性相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)對(duì)精確度要求不高的領(lǐng)域。（）【參考答案】：正確【解析】相對(duì)于基本分析法，技術(shù)分析法對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析結(jié)論的時(shí)效性比較強(qiáng)。14、在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和使產(chǎn)品差異化?！緟⒖即鸢浮浚赫_15、證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到投資收益最大化的目標(biāo)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇選擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化，證券組合投資并不能降低單一證券的風(fēng)險(xiǎn)。16、減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，可以增加人們的收入，進(jìn)而直接引起證券市場(chǎng)價(jià)格下降。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，可以增加人們的收入，進(jìn)而直接引起證券市場(chǎng)價(jià)格上漲。應(yīng)該是上漲而不是下跌。17、當(dāng)給定利率及終值耐，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越低。（）【參考答案】：正確18、證券投資組合評(píng)價(jià)就是評(píng)價(jià)該組合的投資回報(bào)率。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】證券組合資產(chǎn)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是對(duì)整個(gè)證券資產(chǎn)組合收益與風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)的對(duì)象是證券組合整體，而不是組合中的某個(gè)或某幾個(gè)證券資產(chǎn)；評(píng)價(jià)的內(nèi)容不僅包括收益的高低，還包括風(fēng)險(xiǎn)的大小。19、作為信息發(fā)布主體，中介機(jī)構(gòu)所公布的有關(guān)信息，是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。