2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫及精品答案

2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識題庫及精品答案單選題（共70題）1、（2020年真題）以下內(nèi)容摘錄自股權投資基金管理人甲與目標公司A的投資框架協(xié)議，“除非法律、法規(guī)或司法程序要求予以披露之信息，未經(jīng)對方同意，除公司甲及A允許的人員以外，雙方不得向任何第三方披露：（a）擬定投資正在洽談或協(xié)商；（b）擬定投資相關的條款、條件及其他信息，包括進展；（c）本協(xié)議及本條款的存在?！痹摋l款屬于（）。A.排他性條款B.保護性條款C.完全棘輪條款D.保密條款【答案】D2、（2018年真題）某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權份額，2016年12月31日基金通過協(xié)議轉讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內(nèi)部收益率為（）。A.50%B.44%C.30%D.20%【答案】B3、自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為（）。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）【答案】A4、基金份額登記機構提供的服務不包括（）。A.建立并管理投資者的基金賬戶B.保管投資者名冊C.負責基金份額的登記及資金結算D.保管基金財產(chǎn)【答案】D5、對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過（）A.50人B.100人C.200人D.500人【答案】C6、基金行業(yè)協(xié)會章程由（）制定。A.會員大會B.監(jiān)事會C.董事會D.股東大會【答案】A7、下列說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D8、關于股權投資基金管理人的內(nèi)部控制,表述正確的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B9、在我國，股權投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法〉D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》【答案】C10、(2016年)股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，不屬于重大信息的變更事項為（）變更。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金管理人的高級管理人員【答案】A11、以下關于非上市股權轉讓，表述正確的是（）。A.股權轉讓協(xié)議簽署后，目標公司應向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內(nèi)容B.有限責任公司的外部轉讓一般需要經(jīng)其他股東過三分之二同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權C.對目標公司的盡職調(diào)查通常由轉讓方自行完成D.我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓有特殊規(guī)定【答案】A12、關于投資者通過股權投資母基金間接投資股權投資基金的原因,說法錯誤的是（）。A.獲得很高收益B.獲得投資優(yōu)秀基金的機會C.避免依賴單一基金管理人的風險D.彌補投資者基金投資經(jīng)驗的不足【答案】A13、（）是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力時，公司被法院宣告破產(chǎn)，并由法院組織對公司進行的清算。A.退出清算B.破產(chǎn)清算C.解散清算D.自愿清算【答案】B14、以下哪些屬于基金收益分配的概念是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A15、公司型基金與合伙型基金、契約型基金相比，不具備的特點是（）。A.有利于降低運作風險B.具有獨立法人地位C.可以通過借款籌集資金D.有利于避免雙重納稅【答案】D16、合伙型股權投資基金的合伙協(xié)議，必備內(nèi)容的事項包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C17、在基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應用（）字體標出投資者應當注意的相關內(nèi)容。A.紅色B.加黑C.加粗D.特殊顏色【答案】C18、下列關于基金業(yè)務外包的說法中，正確的是（）。A.基金管理人開展業(yè)務外包應制定相應的風險管理框架及制度B.外包機構可以根據(jù)自身隋況將已承諾的基金業(yè)務外包服務轉包出去C.基金管理人委托外包機構提供基金業(yè)務外包服務的，基金管理人的責任因外包而免除D.外包機構破產(chǎn)或者清算時，外包服務所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)【答案】A19、（）是整個盡職調(diào)查工作的核心，財務、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務盡調(diào)展開。A.財務盡職調(diào)查B.風險盡職調(diào)查C.人事盡職調(diào)查D.業(yè)務盡職調(diào)查【答案】D20、股權投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業(yè)的股權變現(xiàn)，由股權形態(tài)轉化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低損失。這是投資進程中的（）環(huán)節(jié)、A.項目的退出B.項目的轉讓C.項目的退市D.項目的變現(xiàn)【答案】A21、下列非法吸收或者變相吸收公眾存款，并依法追究刑事責任的行為中，以非法吸收公眾存款罪定罪處罰的行為包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、基金服務機構應當具備開展服務業(yè)務的（）和（）。A.營運能力；風險承受能力B.資金能力；風險承受能力C.資金能力；人事管理能力D.評估能力；基金銷售能力【答案】A23、股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的（）內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。A.2個月B.3個月C.4個月D.5個月【答案】C24、項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金1理人才參與基金的收益分配。這種基金收益分配方式是（）。A.門檻收益率B.追趕機制C.回撥機制D.瀑布式的收益分配體系【答案】D25、(2016年)股權投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，不屬于重大信息的變更事項為（）變更。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金管理人的高級管理人員【答案】A26、下列關于投資回訪的說法中，正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C27、影響我國權投資基金組織形式選擇的因素眾多，主要包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D28、基金管理人進行登記與基金備案,主要通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺提交相關材料或信息,說法正確的是（）。A.基金管理人提供的登記申請材料完備的,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi),以通過網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式,為基金管理人辦結登記手續(xù)B.若發(fā)生基金管理人變更控股股東、實際控制人或者法人代表等情況,基金管理人應向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行變更登記,將交更報告、相關證明文件、交更后人員的基本信息以及重大事項變更法律意見書直接發(fā)送至協(xié)會指定郵箱C.網(wǎng)站公示的股權投資基金基本情況無需包含基金管理人及基金托管人的基本信息D.股權投資基金備案材料完備且符合要求的,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當自收齊備案材料之日起的20個工作日內(nèi),以通過網(wǎng)站公示或郵件告知股權投資基金基本情況的方式,為股權投資基金辦結備案手續(xù)【答案】A29、在我國的分類體系中，創(chuàng)業(yè)投資基金符合以下哪些條件。（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.ⅠD.Ⅲ【答案】B30、關于按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式,表述錯誤的是（）。A.按照單一項目的收益分配方式下,可以應用回撥機制,要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績報酬B.按照基金整體的收益分配方式下,每個投資項目退出后,退出資金先向投資者分配,直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金C.按照單一項目的收益分配方式下,在滿足約定條件后,基金管理人針對毎筆投資后退出收入都參與收益分配D.按照基金整體的收益分配方式下,在前期項目盈利并提取業(yè)績報酬而后期項目出現(xiàn)虧損的情況下,可能出現(xiàn)基金投資人獲取的收益不足門檻收益的情況【答案】D31、股權投資基金管理人在基金運作中具有（）作用。A.銷售B.核心C.保管D.附屬【答案】B32、某股權投資基金管理公司被列入了異常機構名單，該公司的管理對列入異常機構名單的后果進行討論，管理層的說法正確的是（）。A.對公司進行整改，整改完成后即可恢復正常機構公示狀態(tài)B.公司在列入異常機構名單期間不能從事股權投資管理業(yè)務C.對公司進行整改，整改完成后至少六個月才能恢復正常機構公示狀態(tài)D.公司會被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會注銷管理人登記【答案】C33、股權投資基金的募集對象通常只能是（）。A.公司B.合格投資者C.個人D.團隊【答案】B34、假設一只股權投資基金同意以10倍投后市盈率對以企業(yè)進行估值，該企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬，預計下一年度的凈利潤為1500萬元，若采用預計凈利潤估值，該基金同意投資3000萬元，則該基金能獲得的股份比例為（）A.33%B.20%C.30%D.16.7%【答案】B35、PE常用的估值方法包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C36、股權投資基金管理人的收入來源包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B37、（2019年真題）關于境內(nèi)上市及境外上市的主要市場，表述錯誤的是（）A.境外直接上市是指企業(yè)直接以國內(nèi)股份有限公司的名義向國外證券主管機構申請發(fā)行股票（或其他衍生工具）B.企業(yè)選擇境內(nèi)IPO上市，可選擇的市場包括主板、中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板C.境外間接上市是指境內(nèi)公司通過境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權，并以境內(nèi)公司的名義申請境外交易所上市交易D.企業(yè)選擇境外IPO上市，可選擇的市場包括香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所等【答案】C38、關于盡職調(diào)查的作用，下列說法不正確的是（）。A.風險發(fā)現(xiàn)和控制，在盡職調(diào)查中相當重要，直接決定投資回報的質(zhì)量B.投資協(xié)議談判策略需要依賴盡職調(diào)查所獲得的信息來作出決定C.盡職調(diào)查需要為項目退出方式的評估提供支撐D.盡職調(diào)查在企業(yè)估值中的作用，主要在于估值模型的選擇【答案】D39、股權投資基金監(jiān)管的首要目標是（）。A.保護基金投資者合法權益B.防范系統(tǒng)性金融風險C.保障投資者收益D.保護基金財產(chǎn)安全【答案】A40、中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部，其職能是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D41、（2021年真題）以下選項中，能體現(xiàn)盡職調(diào)查價值發(fā)現(xiàn)、風險發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助作用的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D42、（）是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。A.利息倍數(shù)B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率【答案】D43、有限責任公司的章程不包括（）A.公司名稱和住所B.股東的出資方式C.公司股份總數(shù)D.公司注冊資本【答案】C44、下列關于基金服務業(yè)務中基金管理人應承擔的責任，表述有誤的是（）。A.基金管理人定期對基金服務機構的業(yè)務開展情況進行檢查B.基金管理人依法應當承擔的職責通過委托轉移給委托人C.基金管理人應當對基金服務機構開展盡職調(diào)查D.基金管理人應當建立對基金服務機構的持續(xù)評估機制【答案】B45、已分配收益倍數(shù)=0表示（）。A.成本已經(jīng)收回B.投資者獲得超額收益C.還沒有收回所有成本D.沒有任何分紅【答案】D46、合格投資者A擬受讓投資者B持有的某股權投資基金份額，其可以受讓的最低基金份額金額為（）。A.100萬元B.50萬元C.60萬元D.30萬元【答案】A47、某股權投資基金信息披露義務人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》且逾期未改正,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取的措施包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C48、股權投資基金運作的第二階段是（）。A.募資階段B.管理階段C.投資階段D.退出階段【答案】C49、關于股權投資基金收益分配，下列說法錯誤的是（）。A.股權投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務機構，就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行B.股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權轉讓所得C.股權投資基金的管理人通常不參與基金投資收益的分配D.基金的收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤【答案】C50、契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過（）人。A.50B.100C.200D.150【答案】C51、折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流，將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配（）的總和。A.加權平均資本成本B.股權自由現(xiàn)金流量C.現(xiàn)金流折現(xiàn)值D.貼現(xiàn)自由現(xiàn)金流量【答案】C52、基金及其管理人的財務信息（），既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B53、公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A.先稅后分B.先分后稅C.先稅后證D.先證后稅【答案】A54、（2021年真題）關于股權投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。A.大型企業(yè)可以選擇不作為投資者，而以自有資金出資并通過子公司的形式直接進行創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務B.公共養(yǎng)老基金是資本市場穩(wěn)定的機構投資人，而公司養(yǎng)老基金受業(yè)績表現(xiàn)的影響，無法提供長期的資金來源C.在國外股權投資市場中，富有的個人或家族通常傾向于作為基金管理人而非基金投資人參與到股權投資基金，以便管理其資產(chǎn)D.與美國市場不同，歐洲的商業(yè)銀行不得作為投資者參與歐州市場的股權投資基金【答案】A55、下列關于從事股權投資基金業(yè)務的禁止性行為的說法，錯誤的是（）。A.不得“侵占、挪用基金財產(chǎn)”B.不得“利用基金財產(chǎn)或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送”C.不得“利用個人財產(chǎn)進行投資”D.不得“不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)”【答案】C56、下列關于公司型基金投資者的說法中，錯誤的是（）。A.公司型基金的投資者是基金份額持有者B.公司型基金的投資者是公司股東C.公司型基金的投資者按照合伙協(xié)議行使相應權利、承擔相應義務和責任D.公司型基金的投資者按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任【答案】C57、創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的（）。A.股權投資基金B(yǎng).指數(shù)化投資基金C.契約型投資基金D.公司制投資基金【答案】A58、公司型基金的參與主體主要為（）。A.發(fā)起人和基金托管人B.發(fā)起人和基金管理人C.投資者和基金托管人D.投資者和基金管理人【答案】D59、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。A.參股、違約擔保、跟進投資B.并購、違約擔保、直接投資C.參股、融資擔保、跟進投資D.并購、融資擔保、直接投資【答案】C60、關于律師事務所及其經(jīng)辦律師出具法律意見書的內(nèi)容與格式的一般性要求，下列說法錯誤的是（）。A.法律意見書內(nèi)容應當包含完整的盡職調(diào)查過程描述，對有關事實、法律問題作出認定和判斷的適當證據(jù)和理由B.律師事務所及其經(jīng)辦律師應當就各具體事項逐項發(fā)表明確意見，并就基金管理人登記申請是否符合基金業(yè)協(xié)會的相關要求發(fā)表整體結論性意見C.律師事務所及其經(jīng)辦律師在法律意見書上的簽字簽章齊全，出具日期清晰明確D.法律意見書所涉內(nèi)容可與申請機構在私募基金登記備案系統(tǒng)填報的信息不一致且未作出特別說明【答案】D61、關于股權投資基金合同內(nèi)容的描述，錯誤的是()。A.股權投資基金合同約定當基金合同的內(nèi)容與合伙人之間的其他協(xié)議或