2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力檢測試卷A卷附答案

2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力檢測試卷A卷附答案單選題（共50題）1、目前，國外股權投資基金的募集對象不包括（）A.大學基金會B.社會保障基金C.母基金D.富有的個人或家族【答案】B2、某股權投資基金正在對某目標公司進行財務盡職調(diào)查，進行償債能力分析時，以下內(nèi)容屬于參考財務指標或數(shù)據(jù)得是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C3、（）通常被認為是最為理想的退出方式之—?A.清算退出B.上市轉讓退出C.協(xié)議轉讓退出D.在場外交易市場掛牌轉讓退出【答案】B4、股權投資基金管理人應當指定至少（）名高級管理人專職擔任合規(guī)風控負責人，負責對機構經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4【答案】A5、股權投資基金在與目標企業(yè)簽訂排他性條款后，股權投資基金有權（）。A.要求目標企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機構進行接觸B.要求目標企業(yè)董事。高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位C.優(yōu)先購買目標企業(yè)發(fā)行的新股或可轉換債券D.滿足事先設定的條件時，可要求目標企業(yè)回售股權【答案】A6、合伙型股權投資基金的（）操作，涉及權益變動和權益登記。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D7、（）可自行擔任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機構擔任基金管理人。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者【答案】A8、2013年4月,基金業(yè)協(xié)會成立了合規(guī)與風險管理專業(yè)委員會，制定（）等規(guī)則,著重加強行業(yè)合規(guī)與風險管理。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ..ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D9、下列關于合伙型基金的說法錯誤的是（）。A.普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任B.普通合伙人可自行擔任基金管理人C.有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任D.有限合伙人不參與投資決策【答案】C10、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會鼓勵基金管理人選擇符合（）相關資質(zhì)要求的律師事務所及其執(zhí)業(yè)律師出具“法律意見書”。A.《中華人民共和國律師法》B.《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》C.《律師事務所管理辦法》D.《中華人民共和國證券投資基金法》【答案】B11、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10％，同時和基金X一起以增資方式投資了項目Y，從項目Z的控股股東處受讓項目Z的10％股權。關于該母基金的投資，下列表述正確的是（）。A.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資B.投資基金X和受讓項目Z股權屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資C.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資D.投資基金X和項目Y屬于直接投資【答案】B12、在股權投資業(yè)務流程中，體現(xiàn)投資管理人核心競爭力的環(huán)節(jié)是（）。A.項目立項B.投資決策C.盡職調(diào)查D.簽訂投資協(xié)議【答案】C13、（2017年真題）下列關于業(yè)務盡職調(diào)查內(nèi)容的說法中，錯誤的是（）。A.管理團隊，即董事會成員及主要高級管理人員的履歷介紹、薪酬體系等B.企業(yè)基本情況，即企業(yè)的工商登記資料、歷史沿革、組織機構等C.風險分析，即企業(yè)面臨的主要風險，包括市場、項目、資源、政策、競爭等D.行業(yè)因素，即借鑒同行業(yè)上市公司的財務報告和招股說明書等公開資料進行比較分析【答案】D14、2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的（），明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權投資開展自律管理，協(xié)調(diào)行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)發(fā)展。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》C.《私募投資基金信息披露管理辦法》D.《中華人民共和國證券投資基金法》【答案】B15、當回售權的觸發(fā)條件滿足時，回購價格通常（）。A.按企業(yè)最新公允價值確定B.按回購義務人承擔能力確定C.按事先約定的定價機制確定D.按初始價值確定【答案】C16、信息披露義務人應當在每年結束之日起（）個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬。A.6B.4C.3D.1【答案】B17、根據(jù)相關規(guī)定，已登記的股權投資基金管理人應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)審計的年度財務報告，下列組合中，哪項是股權投資基金管理人違反前述報送義務后可能面臨的處罰（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A18、（）是指將投資項目多項未來金額（比如現(xiàn)金流量或收入和支出）換算成一項當前金額（折現(xiàn)）的估值方法。A.成本法B.收益法C.市場法D.收入法【答案】D19、下列說法不正確的是（）。A.股權投資基金屬于高風險、高期望收益的資產(chǎn)類別B.創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于成熟期的企業(yè)C.股權投資基金的收益波動性較高D.股權投資基金的專業(yè)性較強【答案】B20、關于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作特點，表述錯誤的是（）A.經(jīng)常借用杠桿進行投資B.投資賺主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)公司C.投資收益來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權增值D.投資方式以參股性投資為主【答案】A21、每股價值除以每股收益得到的數(shù)值，是常用來評估股價水平是否合理的指標之一，它被稱為（）。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷率【答案】B22、關于投資備忘錄中的估值條款，以下說法錯誤的是（）A.不同行業(yè)企業(yè)的估值方法可以相同B.投資人將擬投資企業(yè)估值估的越低越好C.DCF估值法被歐美企業(yè)廣泛應用，但有局限性D.估值的多少可以隨著雙方談判調(diào)整【答案】B23、必備投資者應當以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務，具備（），配備（），同時在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。A.一定資金實力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員B.一定投資經(jīng)驗；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的人員C.一定資金實力和投資經(jīng)驗；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的人員D.一定資金實力和投資經(jīng)驗；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員【答案】C24、投資機構一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息。-般情況下，投資機構不參加被投資企業(yè)的（）。A.經(jīng)營層B.監(jiān)事會C.股東大會（股東會）D.董事會【答案】A25、對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。A.股息收益B.轉讓財產(chǎn)收入C.提供勞務收入D.紅利收益【答案】C26、在股權投資基金投資后階段，項目監(jiān)控的主要方式包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C27、基金規(guī)模包括________和________。（）A.計劃募資規(guī)模；實際募資規(guī)模B.計劃募資規(guī)模；承諾募資規(guī)模C.實際募資規(guī)模；認繳募資規(guī)模D.計劃募資規(guī)模；承諾募資規(guī)?！敬鸢浮緼28、（2018年真題）投資后管理中，股權投資基金獲得被投資企業(yè)董事會席位后，可以（）。A.決定公司經(jīng)營計劃和投資方案B.派代表擔任公司董事C.批準公司章程的修改D.決定公司清算【答案】B29、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，錯誤的是（）。A.準許基金募集突破合格投資者限制，獲得更多資金支持B.通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向C.通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.提供融資擔保，支持其通過債權融資增強投資能力【答案】A30、（2017年真題）下列不屬于投資機構對處于早期階段被投資企業(yè)的投資后管理側重點的是（）。A.資源導入B.規(guī)范管理C.業(yè)務開拓D.后續(xù)再融資【答案】A31、某基金對A項目具有初步投資意向,隨后展開了盡職調(diào)查。在盡職調(diào)查過程中,某基金了解了A項目的經(jīng)營模式、股權結構、債權債務關系、法律訴訟情況、需遵循的法律及其監(jiān)管機構等情況,發(fā)現(xiàn)A項目80%的收入來源集中于5個大客戶,大客戶依賴程度相當高。上述盡職調(diào)查了解到的內(nèi)容主要體現(xiàn)了盡職調(diào)查的（）作用。A.投資決策輔助B.風險發(fā)現(xiàn)C.調(diào)低估值D.價值發(fā)現(xiàn)【答案】B32、關于投資后管理，以下表述錯誤的是（）。A.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價值、管理和防范投資風險等C.投資后管理是指股權投資基金（或其他類型投資機構）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動D.投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項目完全退出止【答案】D33、對于合伙型股權投資基金的利潤分配、虧損分擔，無法確定出資比例的，應（）。A.按照合伙協(xié)議的約定辦理B.由合伙人協(xié)商決定C.由合伙人平均分配、分擔D.由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會介入【答案】C34、關于為股權投資基金管理人提供服務的基金服務機構，以下說法中錯誤的是（）A.股權投資基金管理人應當委托在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記已成為會員的基金服務機構提供基金服務業(yè)務B.基金服務機構在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金業(yè)務的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務機構辦理登記不構成對基金服務機構服務能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證D.股權投資基金管理人在委托已于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記并成為其會員的基金服務機構前，可不再對該私募基金服務機構進行盡職調(diào)查【答案】D35、（），中央機構編制委員會辦公室印發(fā)《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確股權投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權益。A.2013年6月B.2014年6月C.2015年6月D.2010年6月【答案】A36、有限責任公司的（）一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權。A.內(nèi)部轉讓B.外部轉讓C.部分轉讓D.全部轉讓【答案】B37、創(chuàng)業(yè)板的推出時間是（）年。A.2005B.2010C.2008D.2009【答案】D38、(2017年)下列屬于有限責任公司型基金設立條件的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D39、股權投資基金信息披露的內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D40、某股權投資基金運行時，發(fā)生（）時，該基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。A.基金托管人有重大負面新聞B.基金投資的某一項目公司發(fā)生虧損C.基金管理人變更D.基金凈值發(fā)生變化【答案】C41、PPM主要內(nèi)容包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ【答案】D42、（）要求基金信息披露必須對所有與基金相關的重要事項進行披露，不得有選擇性地披露，不得遺漏與基金投資者相關的重要事項。A.公平披露原則B.真實性原則C.準確性原則D.完整性原則【答案】D43、以下不屬于股權投資基金投資運作中禁止行為的是（）。A.某股權投資基金管理人通過境外機構或者境外系統(tǒng)下達投資交易指令B.某股權投資基金管理人針對每只基金設置獨立賬戶C.張某在擔任A股祝投資基金投資總監(jiān)期間，利用職務便利，收受賄賂，并為其在某項目中謀取利益D.某股權投資基金管理人管理的A基金即將到期，目前公允價值約為0.5億元，該管理人用新募集的B基金，以1.0億元價格受讓A基金全部份額【答案】B44、(2017年)（）假設在詳細預測期最后一期的期末將目標公司出售，出售時的價格即為終值，常用詳細預測期最后一期的某個指標的倍數(shù)來估算終值。A.終值倍數(shù)法B.Gordon永續(xù)增長模型C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.紅利折現(xiàn)模型【答案】A45、（2020年真題）股權投資基金募集資金的主要要求應當包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B46、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。A.1B.2C.3D.4【答案】B47、股權投資基金清算情形包括（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A48、我國私募股權投資基