2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識能力檢測試卷A卷附答案

2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識能力檢測試卷A卷附答案單選題（共50題）1、目前，國外股權(quán)投資基金的募集對象不包括（）A.大學(xué)基金會B.社會保障基金C.母基金D.富有的個(gè)人或家族【答案】B2、某股權(quán)投資基金正在對某目標(biāo)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，進(jìn)行償債能力分析時(shí)，以下內(nèi)容屬于參考財(cái)務(wù)指標(biāo)或數(shù)據(jù)得是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C3、（）通常被認(rèn)為是最為理想的退出方式之—?A.清算退出B.上市轉(zhuǎn)讓退出C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出D.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出【答案】B4、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)指定至少（）名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4【答案】A5、股權(quán)投資基金在與目標(biāo)企業(yè)簽訂排他性條款后，股權(quán)投資基金有權(quán)（）。A.要求目標(biāo)企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸B.要求目標(biāo)企業(yè)董事。高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位C.優(yōu)先購買目標(biāo)企業(yè)發(fā)行的新股或可轉(zhuǎn)換債券D.滿足事先設(shè)定的條件時(shí)，可要求目標(biāo)企業(yè)回售股權(quán)【答案】A6、合伙型股權(quán)投資基金的（）操作，涉及權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益登記。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D7、（）可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者【答案】A8、2013年4月,基金業(yè)協(xié)會成立了合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)委員會，制定（）等規(guī)則,著重加強(qiáng)行業(yè)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ..ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D9、下列關(guān)于合伙型基金的說法錯(cuò)誤的是（）。A.普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B.普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人C.有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任D.有限合伙人不參與投資決策【答案】C10、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會鼓勵(lì)基金管理人選擇符合（）相關(guān)資質(zhì)要求的律師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)律師出具“法律意見書”。A.《中華人民共和國律師法》B.《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》C.《律師事務(wù)所管理辦法》D.《中華人民共和國證券投資基金法》【答案】B11、某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10％，同時(shí)和基金X一起以增資方式投資了項(xiàng)目Y，從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10％股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，下列表述正確的是（）。A.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級投資B.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資C.投資基金X屬于二級投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資D.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資【答案】B12、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中，體現(xiàn)投資管理人核心競爭力的環(huán)節(jié)是（）。A.項(xiàng)目立項(xiàng)B.投資決策C.盡職調(diào)查D.簽訂投資協(xié)議【答案】C13、（2017年真題）下列關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.管理團(tuán)隊(duì)，即董事會成員及主要高級管理人員的履歷介紹、薪酬體系等B.企業(yè)基本情況，即企業(yè)的工商登記資料、歷史沿革、組織機(jī)構(gòu)等C.風(fēng)險(xiǎn)分析，即企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，包括市場、項(xiàng)目、資源、政策、競爭等D.行業(yè)因素，即借鑒同行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告和招股說明書等公開資料進(jìn)行比較分析【答案】D14、2014年8月21日，中國證監(jiān)會頒布的（），明確中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資開展自律管理，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。A.《私募投資基金募集行為管理辦法》B.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》C.《私募投資基金信息披露管理辦法》D.《中華人民共和國證券投資基金法》【答案】B15、當(dāng)回售權(quán)的觸發(fā)條件滿足時(shí)，回購價(jià)格通常（）。A.按企業(yè)最新公允價(jià)值確定B.按回購義務(wù)人承擔(dān)能力確定C.按事先約定的定價(jià)機(jī)制確定D.按初始價(jià)值確定【答案】C16、信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬。A.6B.4C.3D.1【答案】B17、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，已登記的股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，下列組合中，哪項(xiàng)是股權(quán)投資基金管理人違反前述報(bào)送義務(wù)后可能面臨的處罰（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A18、（）是指將投資項(xiàng)目多項(xiàng)未來金額（比如現(xiàn)金流量或收入和支出）換算成一項(xiàng)當(dāng)前金額（折現(xiàn)）的估值方法。A.成本法B.收益法C.市場法D.收入法【答案】D19、下列說法不正確的是（）。A.股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別B.創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于成熟期的企業(yè)C.股權(quán)投資基金的收益波動(dòng)性較高D.股權(quán)投資基金的專業(yè)性較強(qiáng)【答案】B20、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）A.經(jīng)常借用杠桿進(jìn)行投資B.投資賺主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)公司C.投資收益來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值D.投資方式以參股性投資為主【答案】A21、每股價(jià)值除以每股收益得到的數(shù)值，是常用來評估股價(jià)水平是否合理的指標(biāo)之一，它被稱為（）。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷率【答案】B22、關(guān)于投資備忘錄中的估值條款，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.不同行業(yè)企業(yè)的估值方法可以相同B.投資人將擬投資企業(yè)估值估的越低越好C.DCF估值法被歐美企業(yè)廣泛應(yīng)用，但有局限性D.估值的多少可以隨著雙方談判調(diào)整【答案】B23、必備投資者應(yīng)當(dāng)以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)，具備（），配備（），同時(shí)在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。A.一定資金實(shí)力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員B.一定投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員C.一定資金實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員D.一定資金實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員【答案】C24、投資機(jī)構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息。-般情況下，投資機(jī)構(gòu)不參加被投資企業(yè)的（）。A.經(jīng)營層B.監(jiān)事會C.股東大會（股東會）D.董事會【答案】A25、對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。A.股息收益B.轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入C.提供勞務(wù)收入D.紅利收益【答案】C26、在股權(quán)投資基金投資后階段，項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C27、基金規(guī)模包括________和________。（）A.計(jì)劃募資規(guī)模；實(shí)際募資規(guī)模B.計(jì)劃募資規(guī)模；承諾募資規(guī)模C.實(shí)際募資規(guī)模；認(rèn)繳募資規(guī)模D.計(jì)劃募資規(guī)模；承諾募資規(guī)?！敬鸢浮緼28、（2018年真題）投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)董事會席位后，可以（）。A.決定公司經(jīng)營計(jì)劃和投資方案B.派代表擔(dān)任公司董事C.批準(zhǔn)公司章程的修改D.決定公司清算【答案】B29、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，錯(cuò)誤的是（）。A.準(zhǔn)許基金募集突破合格投資者限制，獲得更多資金支持B.通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向C.通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力【答案】A30、（2017年真題）下列不屬于投資機(jī)構(gòu)對處于早期階段被投資企業(yè)的投資后管理側(cè)重點(diǎn)的是（）。A.資源導(dǎo)入B.規(guī)范管理C.業(yè)務(wù)開拓D.后續(xù)再融資【答案】A31、某基金對A項(xiàng)目具有初步投資意向,隨后展開了盡職調(diào)查。在盡職調(diào)查過程中,某基金了解了A項(xiàng)目的經(jīng)營模式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、債權(quán)債務(wù)關(guān)系、法律訴訟情況、需遵循的法律及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)等情況,發(fā)現(xiàn)A項(xiàng)目80%的收入來源集中于5個(gè)大客戶,大客戶依賴程度相當(dāng)高。上述盡職調(diào)查了解到的內(nèi)容主要體現(xiàn)了盡職調(diào)查的（）作用。A.投資決策輔助B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)C.調(diào)低估值D.價(jià)值發(fā)現(xiàn)【答案】B32、關(guān)于投資后管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價(jià)值、管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)等C.投資后管理是指股權(quán)投資基金（或其他類型投資機(jī)構(gòu)）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)D.投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項(xiàng)目完全退出止【答案】D33、對于合伙型股權(quán)投資基金的利潤分配、虧損分擔(dān)，無法確定出資比例的，應(yīng)（）。A.按照合伙協(xié)議的約定辦理B.由合伙人協(xié)商決定C.由合伙人平均分配、分擔(dān)D.由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會介入【答案】C34、關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以下說法中錯(cuò)誤的是（）A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記已成為會員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金業(yè)務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證D.股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記并成為其會員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)前，可不再對該私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查【答案】D35、（），中央機(jī)構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)，實(shí)行適度監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。A.2013年6月B.2014年6月C.2015年6月D.2010年6月【答案】A36、有限責(zé)任公司的（）一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。A.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓B.外部轉(zhuǎn)讓C.部分轉(zhuǎn)讓D.全部轉(zhuǎn)讓【答案】B37、創(chuàng)業(yè)板的推出時(shí)間是（）年。A.2005B.2010C.2008D.2009【答案】D38、(2017年)下列屬于有限責(zé)任公司型基金設(shè)立條件的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D39、股權(quán)投資基金信息披露的內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D40、某股權(quán)投資基金運(yùn)行時(shí)，發(fā)生（）時(shí)，該基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告。A.基金托管人有重大負(fù)面新聞B.基金投資的某一項(xiàng)目公司發(fā)生虧損C.基金管理人變更D.基金凈值發(fā)生變化【答案】C41、PPM主要內(nèi)容包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ【答案】D42、（）要求基金信息披露必須對所有與基金相關(guān)的重要事項(xiàng)進(jìn)行披露，不得有選擇性地披露，不得遺漏與基金投資者相關(guān)的重要事項(xiàng)。A.公平披露原則B.真實(shí)性原則C.準(zhǔn)確性原則D.完整性原則【答案】D43、以下不屬于股權(quán)投資基金投資運(yùn)作中禁止行為的是（）。A.某股權(quán)投資基金管理人通過境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令B.某股權(quán)投資基金管理人針對每只基金設(shè)置獨(dú)立賬戶C.張某在擔(dān)任A股祝投資基金投資總監(jiān)期間，利用職務(wù)便利，收受賄賂，并為其在某項(xiàng)目中謀取利益D.某股權(quán)投資基金管理人管理的A基金即將到期，目前公允價(jià)值約為0.5億元，該管理人用新募集的B基金，以1.0億元價(jià)格受讓A基金全部份額【答案】B44、(2017年)（）假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時(shí)的價(jià)格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測期最后一期的某個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)來估算終值。A.終值倍數(shù)法B.Gordon永續(xù)增長模型C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.紅利折現(xiàn)模型【答案】A45、（2020年真題）股權(quán)投資基金募集資金的主要要求應(yīng)當(dāng)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B46、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。A.1B.2C.3D.4【答案】B47、股權(quán)投資基金清算情形包括（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A48、我國私募股權(quán)投資基